-14.1% +11.6% +10.2% +34.2% GEOUDITEERDE GEKONSOLIDEERDE RESULTATE

Transcription

1 GEOUDITEERDE GEKONSOLIDEERDE RESULTATE VIR DIE JAAR GEËINDIG 30 JUNIE EN VERKLARING VAN KONTANTDIVIDEND HOOFTREKKE Wesensverdienste per aandeel Wesensverdienste per aandeel uitgesluit Mediclinic herfinansieringskoste Gewone dividend per aandeel Intrinsieke netto batewaarde per aandeel -14.1% +11.6% +10.2% +34.2% Registrasienommer 1968/006415/06 / ISIN ZAE / Aandelekode REM

2 VERKORTE GEKONSOLIDEERDE STAAT VAN FINANSIËLE STAND BATES Nie-bedryfsbates Eiendom, aanleg en toerusting Biologiese landboubates Beleggingseiendomme Ontasbare bates Beleggings Geassosieerde maatskappye Gesamentlike ondernemings Ander Aftreevoordele Lenings Uitgestelde belasting Bedryfsbates Voorraad Biologiese landboubates Debiteure en korttermynlenings Belegging in geldmarkfondse Kontant en kontantekwivalente Ander bedryfsbates Bates gehou vir verkoop Totale bates EKWITEIT EN LASTE Verklaarde en uitgereikte kapitaal Reserwes Tesourie-aandele (431) (169) Aandeelhouersekwiteit Nie-beherende belang Totale ekwiteit Nie-bedryfslaste Aftreevoordele Langtermynlenings Uitgestelde belasting Bedryfslaste Handels- en ander krediteure Korttermynlenings Ander bedryfslaste Laste gehou vir verkoop 179 Totale ekwiteit en laste Netto batewaarde per aandeel (Rand) Teen boekwaarde R R Teen intrinsieke waarde (ongeouditeer) R R remgro beperk 2 geouditeerde gekonsolideerde resultate

3 VERKORTE GEKONSOLIDEERDE INKOMSTESTAAT Verkope Voorraaduitgawes (10 796) (8 517) Personeelkoste (2 681) (2 405) Waardevermindering (424) (354) Ander netto bedryfsuitgawes (2 183) (1 484) Handelswins Dividendinkomste Rente ontvang Finansieringskoste (173) (21) Negatiewe klandisiewaarde 196 Netto waardedaling van beleggings, lenings, bates en klandisiewaarde (152) (295) Wins/(verlies) met die verkoop en ontbondeling van beleggings (154) Gekonsolideerde wins voor belasting Belasting (249) (462) Gekonsolideerde wins na belasting Belang in na-belaste wins van geassosieerde maatskappye en gesamentlike ondernemings Netto wins vir die jaar Toeskryfbaar aan: Ekwiteithouers Nie-beherende belang (11) GEASSOSIEERDE MAATSKAPPYE EN GESAMENTLIKE ONDERNEMINGS Belang in na-belaste wins van geassosieerde maatskappye en gesamentlike ondernemings Wins voor inagneming van waardedalings, nie-herhalende en kapitale items Netto waardedaling van beleggings, bates en klandisiewaarde (98) (197) Wins met die verkoop van beleggings Ander nie-herhalende en kapitale items Wins voor belasting en nie-beherende belang Belasting (1 236) (1 405) Nie-beherende belang (186) (379) remgro beperk 3 geouditeerde gekonsolideerde resultate

4 WESENSVERDIENSTE REKONSILIASIE Netto wins vir die jaar toeskryfbaar aan ekwiteithouers Plus/(minus): Negatiewe klandisiewaarde (196) Netto waardedaling van geassosieerdes en gesamentlike ondernemings Waardedaling van ander beleggings Waardedaling van eiendom, aanleg en toerusting 4 3 Realisasie van buitelandse valuta-omskakelingreserwes (Wins)/verlies met die verkoop van geassosieerdes en gesamentlike ondernemings 24 (1 056) (Wins)/verlies met die verkoop van ander beleggings (24) (3 455) Netto wins met verkoop van eiendom, aanleg en toerusting (19) (79) Nie-wesensverdienste items ingesluit by geëkwiteerde verdienste van geassosieerde maatskappye en gesamentlike ondernemings (76) (241) Netto (wins)/verlies met verkoop van eiendom, aanleg en toerusting 8 (19) Wins met die verkoop van beleggings (119) (381) Netto waardedaling van beleggings, bates en klandisiewaarde Ander nie-herhalende en kapitale items (63) (38) Belastinguitwerking van aansuiwerings (61) 181 Nie-beherende belang Wesensverdienste Mediclinic herfinansieringskoste Wesensverdienste, uitgesluit Mediclinic herfinansieringskoste VERDIENSTE EN DIVIDENDE Sent Sent Wesensverdienste per aandeel Basies Verwater Verdienste per aandeel, uitgesluit Mediclinic herfinansieringskoste Basies Verwater Verdienste per aandeel Basies Verwater Dividende per aandeel Gewoon Tussen Finaal remgro beperk 4 geouditeerde gekonsolideerde resultate

5 VERKORTE GEKONSOLIDEERDE STAAT VAN OMVATTENDE INKOMSTE Netto wins vir die jaar Ander omvattende inkomste, netto van belasting (1 827) Items wat later na die inkomstestaat herklassifiseer kan word: Wisselkoersaanpassings Billike waarde aanpassings vir die jaar (189) (866) Uitgestelde belasting op billike waarde aanpassings (6) 199 Herklassifikasie van ander omvattende inkomste na die inkomstestaat 223 (3 000) Ander omvattende inkomste van geassosieerde maatskappye en gesamentlike ondernemings Items wat nie na die inkomstestaat herklassifiseer kan word nie: Veranderinge in reserwes van geassosieerde maatskappye en gesamentlike ondernemings (543) 636 Totale omvattende inkomste vir die jaar Totale omvattende inkomste toeskryfbaar aan: Ekwiteithouers Nie-beherende belang (11) VERKORTE GEKONSOLIDEERDE STAAT VAN VERANDERINGE IN EKWITEIT Saldo aan die begin van die jaar Totale omvattende inkomste vir die jaar Dividende betaal (1 743) (1 809) Besigheid aangekoop 331 Kapitaal deur minderhede geïnvesteer Ander bewegings 1 1 Tesourie-aandele deur volfiliaal aangekoop (405) Langtermyn aandele-aansporingskemareserwe Ontbondeling van belegging (3 897) Saldo aan die einde van die jaar remgro beperk 5 geouditeerde gekonsolideerde resultate

6 VERKORTE GEKONSOLIDEERDE STAAT VAN KONTANTVLOEI Kontant uit bedrywighede voortgebring Belasting betaal (235) (431) Dividende ontvang Kontant beskikbaar uit bedryfsaktiwiteite Dividende betaal (1 743) (1 819) Netto kontantinvloei uit bedryfsaktiwiteite Beleggingsaktiwiteite* (4 558) (495) Finansieringsaktiwiteite (236) 139 Netto toename/(afname) in kontant en kontantekwivalente (2 795) Wisselkoerswins op buitelandse kontant Kontant en kontantekwivalente aan die begin van die jaar Kontant en kontantekwivalente aan die einde van die jaar Kontant en kontantekwivalente per staat van finansiële stand Oortrokke bankrekening (24) (90) * Geldmarkfondse is voorheen as n afsonderlike rekonsiliërende item in die kontantvloeistaat verantwoord. Die beweging in hierdie fondse is herklassifiseer aangesien die aard van hierdie items meer verband hou met beleggingsaktiwiteite. Die vergelykende kontantvloei vanuit beleggingsaktiwiteite het gevolglik verander vanaf n invloei van R124 miljoen (soos gerapporteer in die finansiële jaar) na n uitvloei van R495 miljoen. ADDISIONELE INLIGTING Aantal aandele uitgereik Gewone aandele sonder pariwaarde (: 1 sent elk) Ongenoteerde B-gewone aandele sonder pariwaarde (: 10 sent elk) Totale aantal aandele uitgereik Aantal aandele in tesourie gehou Gewone aandele teruggekoop en in tesourie gehou ( ) ( ) Geweegde aantal aandele In die bepaling van verdienste per aandeel en wesensverdienste per aandeel is die geweegde aantal aandele in berekening gebring. Statutêre aangeleenthede Die maatskappy het gedurende die jaar onder oorsig n nuwe akte van oprigting aangeneem. Die nuwe akte van oprigting het die bestaande akte van oprigting en statute van die maatskappy vervang, ooreenkomstig die Maatskappywet (Nr. 71 van 2008), soos gewysig. Terselfdertyd is die maatskappy se gemagtigde en uitgereikte gewone aandele met n pariwaarde van R0.01 elk omgeskakel na gemagtigde en uitgereikte gewone aandele sonder pariwaarde en die gemagtigde en uitgereikte B-gewone aandele met n pariwaarde van R0.10 elk omgeskakel na gemagtigde en uitgereikte B-gewone aandele sonder pariwaarde. Gevolglik is die maatskappy se aandelepremie ook omgeskakel na verklaarde kapitaal. remgro beperk 6 geouditeerde gekonsolideerde resultate

7 ADDISIONELE INLIGTING (vervolg) Genoteerde beleggings Geassosieerd Boekwaarde Markwaarde Ander Boekwaarde Markwaarde Ongenoteerde beleggings Geassosieerd Boekwaarde Direkteurswaardasies (ongeouditeer) Gesamentlike ondernemings Boekwaarde Direkteurswaardasies (ongeouditeer) Ander Boekwaarde Direkteurswaardasies Toevoegings tot en vervanging van eiendom, aanleg en toerusting Kapitaal- en beleggingsverpligtinge (Ingesluit bedrae gemagtig, maar nog nie gekontrakteer nie) Waarborge en voorwaardelike aanspreeklikhede* Dividende ontvang vanaf geassosieerde maatskappye en gesamentlike ondernemings teen beleggings verreken * Op het Remgro drie wesentlike onopgeloste belastinggeskille ten bedrae van R2 073 miljoen met die Suid-Afrikaanse Inkomstediens gehad. Twee van die geskille, ten bedrae van R1 337 miljoen, het verband gehou met n potensiële sekondêre belasting op maatskappye (SBM)-aanspreeklikheid ten opsigte van vorige kansellasies van tesourie-aandele, terwyl die derde aangeleentheid, ten bedrae van R736 miljoen, verband gehou het met die verkoop van beleggings. Gedurende die jaar onder oorsig is al drie geskille in Remgro se guns besleg. remgro beperk 7 geouditeerde gekonsolideerde resultate

8 KOMMENTAAR 1. REKENINGKUNDIGE BELEID Die finansiële jaarstate word volgens die historiese kostegrondslag, tensy anders vermeld, ooreenkomstig Internasionale Finansiële Rapporteringstandaarde (IFRS), ingesluit IAS 34: Tussentydse Finansiële Verslagdoening, en ooreenkomstig die vereistes van die Maatskappywet (Nr. 71 van 2008), soos gewysig, en die Noteringsvereistes van die JSE Beperk opgestel. Die finansiële state is onder die toesig van die hoof finansiële beampte, Leon Crouse GR(SA), opgestel. Hierdie finansiële state inkorporeer rekeningkundige beleid wat konsekwent in beide jare wat aangebied word, toegepas is, met die uitsondering van die implementering van die wysigings aan IAS 1: Aanbieding van Finansiële State. Die implementering van die gewysigde rekeningkundige standpunt het slegs openbaarmaking beïnvloed en het geen uitwerking op die resultate van die huidige of vorige jare nie. 2. VERGELYKING MET VORIGE JAAR Gedurende Oktober het Mediclinic International Beperk (Mediclinic) wesentlike eenmalige kostes wat met die volledige herfinansiering van sy Switserse en Suid- Afrikaanse skuld verband hou, aangegaan. Hierdie eenmalige items het die volgende ingesluit: } die onterkenning van die verpligting van R3 531 miljoen (R3 311 miljoen na belasting) wat teen markpryse waardeer is en verband hou met die Switserse rentekoersruiltransaksie; } versnelde amortisasiekoste van gekapitaliseerde finansieringsuitgawes ten bedrae van R163 miljoen (R129 miljoen na belasting); } leningsbreekkoste van R54 miljoen (R39 miljoen na belasting) wat met bestaande Suid-Afrikaanse skuld verband hou; } Switserse seëlreg van R41 miljoen (R41 miljoen na belasting); en } n gerealiseerde wins van R574 miljoen (R574 miljoen na belasting) op buitelandse valutakontrakte. Remgro se deel van hierdie eenmalige items bedra n verlies van R1 312 miljoen. Vanweë die wesentlike aard van die bedrae betrokke, word wesensverdienste en wesensverdienste per aandeel ook met uitsluiting van Remgro se deel van Mediclinic se herfinansieringskoste waarna hierbo verwys is, aangebied. 3. RESULTATE Rapporteringskategorieë Gedurende die jaar onder oorsig is die kate - gorieë waaronder die resultate van beleggingsmaatskappye gerapporteer word, verander. Hierdie verandering bring openbare verslagdoening in ooreenstemming met interne verslagdoening aan Remgro se direksie. Vergelykende syfers is dienooreenkomstig aangebied. Voorheen is beleggingsmaatskappye in die volgende kategorieë ingedeel finansiële dienste, nywerheidsbelange, mediabelange, mynbelange, tegnologiebelange, ander belange, asook sentrale tesourie en ander netto korporatiewe bates. Vanaf sal rapportering oor beleggingsmaatskappye in die volgende kategorieë geskied voedsel, drank en huishoudelike sorg, bankwese, gesondheidsorg, versekering, nywerheid, infrastruktuur, media en sport, ander be leggings, asook sentrale tesourie en ander netto korporatiewe bates. Wesensverdienste Wesensverdienste vir die jaar tot het R4 387 miljoen bedra teenoor R5 113 miljoen vir die jaar tot, n afname van 14.2%. Wesensverdienste per aandeel het met 14.1% van sent tot sent afgeneem. Met die uitsluiting van die uitwerking van die eenmalige items wat met die Mediclinic herfinansieringstransaksie, waarna vroeër verwys is, verband hou, het wesensverdienste egter met 11.5% vanaf R5 113 miljoen tot R5 699 miljoen toegeneem, terwyl wesens verdienste per aandeel met 11.6% vanaf sent tot sent toegeneem het. Bydrae tot wesensverdienste % Verandering Voedsel, drank en huishoudelike sorg (9.7) Bankwese Gesondheidsorg (385) (178.4) 491 Versekering 666 (13.3) 768 Nywerheid Infrastruktuur Media en sport Mynbou (100.0) 148 Ander beleggings Sentrale tesourie 3 (97.9) 140 Ander netto korporatiewe koste (102) 27.7 (141) Wesensverdienste (14.2) Mediclinic herfinansieringskoste Wesensverdienste, uitgesluit Mediclinic herfinansieringskoste Verwys na Bylae A en B vir segmentinligting remgro beperk 8 geouditeerde gekonsolideerde resultate

9 Voedsel, drank en huishoudelike sorg Die bydrae van voedsel, drank en huishoudelike sorg tot Remgro se wesensverdienste het R1 120 miljoen bedra (: R1 240 miljoen), n afname van 9.7%. Hierdie afname is hoofsaaklik die gevolg van n laer bydrae van RCL Foods (voorheen Rainbow Chicken) wat R20 miljoen tot wesensverdienste bygedra het (: R197 miljoen). Goedkoop mededingende hoenderinvoere en stygende insetkoste beïnvloed steeds RCL Foods se resultate negatief. Vir die twee maande sedert verkryging het Foodcorp R99 miljoen tot RCL Foods se bedryfswins bygedra. Foodcorp se verdienste vir die twee maande is egter wesentlik beïnvloed deur n R71 miljoen aanpassing aan die waarde van sy eurogedenomineerde skuld weens die verswakking van die rand vanaf 1 Mei tot. Unilever se bydrae tot wesensverdienste het met 16.1% tot R426 miljoen (: R367 miljoen) toegeneem. Hierdie toename is hoofsaaklik die gevolg van n toename in verkoopsvolumes en verbeterde marges. Distell se bydrae tot Remgro se wesensverdienste, wat die beleggings in Capevin Holdings en Capevin Investments insluit, het R363 miljoen (: R324 miljoen) bedra. Distell se verbeterde finansiële resultate is die gevolg van bevredigende groei in omset sowel as die positiewe uitwerking van n swakker rand. TSB se bydrae tot wesensverdienste was R311 miljoen (: R352 miljoen). Bankwese Die bydrae van die bankafdeling tot wesensverdienste het R2 052 miljoen (: R1 770 miljoen) bedra, n styging van 15.9%. Daar moet gelet word daarop dat Remgro se belang in RMBH sedert Desember 2011 verminder het nadat Remgro n gedeelte van sy belang in RMBH aan Royal Bafokeng verkoop het ten einde RMBH se bemagtigingstransaksie te fasiliteer. Beide FirstRand en RMBH het goeie wesensverdienste-groei van 19.6% en 20.3% onderskeidelik gerapporteer, hoofsaaklik weens sterk operasionele resultate deur FNB, WesBank en RMB. Gesondheidsorg Mediclinic se bydrae tot Remgro se wesensverdienste was n verlies van R385 miljoen (: R491 miljoen wins). Hierdie afname in winste was hoofsaaklik weens die uitwerking van die eenmalige items wat met die Mediclinic herfinansieringstransaksie, waarna vroeër verwys is, verband hou. Uitgesluit hierdie eenmalige items, sou Mediclinic se bydrae tot Remgro se wesensverdienste met 88.8% tot R927 miljoen toegeneem het. Versekering RMI Holdings is die enigste belegging wat onder versekeringsbelange gerapporteer word. Gedurende Desember 2011 het Remgro ook n gedeelte van sy belang in RMI Holdings aan Royal Bafokeng verkoop. RMI Holdings het n afname van 8.7% in wesensverdienste gerapporteer, met laer verdienste van 21.5% en 3.2% in OUTsurance en Discovery onderskeidelik, gedeeltelik teengewerk deur goeie verdienstegroei deur MMI Holdings (14.2%). Nywerheid Total South Africa se bydrae tot Remgro se wesensverdienste het R258 miljoen (: R124 miljoen) bedra. Total South Africa het aansienlike gunstige voorraadherwaardasies gedurende die jaar onder oorsig gerapporteer, teenoor negatiewe voorraadherwaardasies in die vergelykende tydperk. Remgro se deel van die resultate van KTH het R149 miljoen (: R93 miljoen) bedra. Die toename in KTH se bydrae is hoofsaaklik toeskryfbaar aan Remgro se verhoogde belang in KTH, sowel as die eenmalige aanvanklike erkenning van uitgestelde belasting in die vorige jaar op sy beleggings wat teen billike waarde deur wins en verlies verantwoord word, wat tot n laer verdienste-basis in die vergelykende tydperk gelei het. Air Products en Wispeco se bydraes tot wesensverdienste het onderskeidelik R180 miljoen en R64 miljoen (: R181 miljoen en R44 miljoen) bedra, terwyl PGSI R10 miljoen tot Remgro se wesensverdienste bygedra het (: R1 miljoen). Infrastruktuur Grindrod se bydrae tot Remgro se wesensverdienste het R144 miljoen bedra (: R88 miljoen vir die agt maande sedert verkryging). Vir die jaar onder oorsig het die CIV groep R59 miljoen tot wesensverdienste bygedra (: R85 miljoen). SEACOM het n wesensverlies van R3 miljoen vir die jaar onder oorsig gerapporteer (: R109 miljoen verlies). Remgro se deel van hierdie verlies was minder as R1 miljoen (: R27 miljoen). Media en sport Media- en sportbelange bestaan hoofsaaklik uit die belange in Sabido en Premier Team Holdings (PTH). Sabido se bydrae tot Remgro se wesensverdienste het R148 miljoen (: R129 miljoen) bedra. PTH se bydrae tot wesensverdienste was n verlies van R39 miljoen (: R35 miljoen verlies). Mynbou Tot die ontbondeling van Implats aan Remgroaandeelhouers gedurende Junie, was Implats die enigste oorblywende belegging wat onder mynbelange gerapporteer was. Dividende wat gedurende die vergelykende jaar van Implats ontvang is, het R148 miljoen bedra. remgro beperk 9 geouditeerde gekonsolideerde resultate

10 Ander beleggings Die bydrae van ander beleggings tot wesensverdienste het R57 miljoen (: R17 miljoen) bedra, waarvan Business Partners se bydrae R32 miljoen (: R12 miljoen) was. Sentrale tesourie en ander netto korporatiewe koste Die bydrae deur die sentrale tesourieafdeling het R3 miljoen (: R140 miljoen) bedra. Hierdie afname was hoofsaaklik as gevolg van buitelandse wisselkoersverliese van R98 miljoen met die verskansing van die repatriasie van n gedeelte van Remgro se buitelandse kontantbalanse in afwagting op die RCL Foods-regteaanbod vroeg in Maart. Ander netto korporatiewe koste het R102 miljoen (: R141 miljoen) bedra. Hierdie afname is hoofsaaklik die gevolg van die netto na-belaste onderskrywingsfooi van R46 miljoen wat ingevolge die Mediclinicregteaanbod ontvang is. Totale verdienste Totale verdienste het met 52.2% tot R4 438 miljoen (: R9 284 miljoen) afgeneem, hoofsaaklik as gevolg van kapitaal winste ten bedrae van R4 047 miljoen wat met die ver koop van RMBH- en RMI-aandele aan Royal Bafokeng gerealiseer het, die verkoop van Tracker en die ontbondeling van die belegging in Implats in die vergelykende jaar, gekombineer met die eenmalige herfinansieringsverliese van Mediclinic in die jaar onder oorsig. 4. INTRINSIEKE NETTO BATEWAARDE Remgro se intrinsieke netto batewaarde per aandeel het met 34.2% vanaf R op tot R op toegeneem. Verwys na Bylaag B vir volle besonderhede. 5. BELEGGINGSAKTIWITEITE Die belangrikste beleggingsaktiwiteite gedurende die jaar onder oorsig was soos volg: Mediclinic International Beperk (Mediclinic) Gedurende Oktober het Mediclinic n volledige herfinansiering van sy Switserse en Suid-Afrikaanse skuld afgehandel. As deel van die transaksie het Mediclinic nuwe ekwiteit ten bedrae van R5.0 miljard verkry deur n regteaanbod wat deur Remgro onderskryf is. Ingevolge die regteaanbod het Remgro n bykomende Mediclinic-aandele vir n totale bedrag van R miljoen verkry. Aangesien die regteaanbod oorteken is, het Remgro geen bykomende aandele in Mediclinic ingevolge die onderskrywingsooreenkoms verkry nie. Op was Remgro se effektiewe belang in Mediclinic 44.4% (: 45.0%). RCL Foods Beperk (RCL Foods) Op 1 Mei het RCL Foods n effektiewe belang van 64.2% in New Foodcorp Holdings Eiendoms Beperk (Foodcorp) vir n totale bedrag van R1 026 miljoen bekom. Foodcorp beskik oor n sterk handelsmerkportefeulje wat sal help om RCL Foods se verdienstestroom in verskillende produkte en markte te diversifiseer. Ingevolge IFRS 3: Besigheidsamevoegings is bates, laste en n minderheidsbelang ten bedrae van R6 576 miljoen, R7 837 miljoen en R331 miljoen onderskeidelik ingevolge die transaksie verkry, wat tot die erkenning van klandisiewaarde van R2 618 miljoen gelei het. Foodcorp se bydrae tot inkomste en bedryfswins sedert 1 Mei het R1 217 miljoen en R99 miljoen onderskeidelik bedra. Sou Foodcorp vanaf 1 Julie gekonsolideer gewees het, sou die bydrae tot inkomste en bedryfswins onderskeidelik R6 471 miljoen en R502 miljoen bedra het. Met ingang van 9 Mei het RCL Foods ook n 49%-belang in Zam Chick Beperk (Zam Chick) vir $14.25 miljoen verkry. Zam Chick is die braaihoenderbedrywighede van Zambeef plc van Zambië, self n ten volle geïntegreerde agri-besigheid wat op die effektebeurse van Lusaka en Londen genoteer is. Die transaksie is in ooreenstemming met RCL Foods se strategie om na die sub-saharastreek in Afrika uit te brei. RCL Foods het beide verkrygings waarna hierbo verwys is, gefinansier uit n gedeelte van die opbrengs van die regteaanbod van R3.9 miljard wat vroeg in Maart afgehandel is. Tesame met die aandele wat Remgro as onderskrywer van die regteaanbod verkry het, het hy n bykomende miljoen RCL Foods-aandele vir n totale bedrag van R miljoen verkry. Hierdie transaksie het Remgro se effektiewe belang in RCL Foods tot 75.9% (: 73.4%) verhoog. Op 1 Julie het RCL Foods aangekondig dat dit n bykomende 23.9%-belang in Foodcorp vanaf Foodcorp bestuur vir n totale kontantbedrag van R393 miljoen verkry het. Hierdie transaksie het RCL Foods se effektiewe belang in Foodcorp tot 88.1% verhoog. Ten einde RCL Foods se nuwe strategie te weerspieël om n gediversifiseerde voedselbesigheid te skep, het RCL Foods-aandeelhouers die voorgestelde naamsverandering van die maatskappy, vanaf Rainbow Chicken Beperk na RCL Foods Beperk, op 2 Augustus goedgekeur. remgro beperk 10 geouditeerde gekonsolideerde resultate

11 Pembani Remgro Infrastructure Fund (PRIF) PRIF is as n gesamentlike inisiatief tussen Remgro en mnr Phuthuma Nhleko gestig en fokus op beleggings in infrastruktuurmaatskappye en -projekte (en verwante industrieë) oor die hele Afrika kontinent. Gedurende November het Remgro R500 miljoen in PRIF belê wat gebruik is om n gedeelte van sy belegging van $75 miljoen in die Export Trading Group (ETG) te befonds. ETG besit en bestuur n vertikaal geïntegreerde landbou-infrastruktuur-aanbodketting in sub- Sahara-Afrika, met bedrywighede in verkryging, verwerking, bewaring, logistiek, verspreiding en handel. Kagiso Tiso Holdings Eiendoms Beperk (RF) (KTH) Gedurende Augustus het Remgro sy aandeelhouding in KTH verhoog deur n addisionele 7.2%-belang vir n totale bedrag van R486.1 miljoen te verkry. Hierdie transaksie het Remgro se belang vanaf 25.1% tot 32.3% verhoog. Dark Fibre Africa Eiendoms Beperk (Dark Fibre) Gedurende die jaar onder oorsig het Remgro n verdere R157.4 miljoen direk in Dark Fibre belê. Hierdie belegging het Remgro se totale direkte en indirekte belang in Dark Fibre tot 50.8% verhoog (: 49.6%). Grindrod Beperk (Grindrod) Gedurende die jaar onder oorsig het Remgro n verdere Grindrod-aandele vir n totale bedrag van R135.8 miljoen verkry. Hierdie verkrygings het Remgro se effektiewe belang in Grindrod tot 25.0% verhoog (24.6% op n ten volle verwaterde grondslag), vergeleke met 23.5% op. Business Partners Beperk (Business Partners) Gedurende die jaar onder oorsig het Remgro n verdere Business Partners-aandele vir n totale bedrag van R120.3 miljoen verkry. Remgro se belang in Business Partners, op n ten volle verwaterde grondslag, het tot 42.5% toegeneem (: 29.0%). Capevin Holdings Beperk (Capevin Holdings) Gedurende Augustus het Capevin Holdings al die aandele in Capevin Investments Beperk (Capevin Investments) verkry wat nog nie deur hulle besit is nie deur die uitreik van 21 Capevin Holdings-aandele vir elke 1 Capevin Investments-aandeel. Op was Remgro se indirekte belang in Distell Groep Beperk 33.4% (: 33.5%). Ander kleiner beleggings wat gedurende die jaar onder oorsig gemaak is in, onder andere, die Milestone China Funds en Premier Team Holdings Limited het R757.5 miljoen bedra. 6. TESOURIE-AANDELE Op is Remgro gewone aandele (0.5%) as tesourie-aandele deur n volfiliaalmaatskappy van Remgro gehou. Soos voorheen gerapporteer is hierdie aandele aangekoop ten einde Remgro se aandeleaansporingskemas te verskans. Gedurende die jaar onder oorsig het Remgro n verdere Remgro gewone aandele teen n gemiddelde prys van R per aandeel aangekoop vir n totale bedrag van R405 miljoen, terwyl Remgro gewone aandele aangewend is ten einde Remgro se verpligting teenoor skema deelnemers, wat die regte wat aan hulle toegeken is uitgeoefen het, te vereffen. Op is Remgro gewone aandele (0.7%) as tesourie-aandele gehou. 7. KONTANTBRONNE BY DIE KERN Die maatskappy se kontantbronne op was soos volg: Plaaslik Buiteland Totaal Per gekonsolideerde staat van finansiële stand Belegging in geldmarkfondse Min: Kontant van bedryfsfiliale (2 563) (65) (2 628) (501) Kontant by die kern Op was ongeveer 55% (R690 miljoen) van die beskikbare buitelandse kontant by die kern in geldmarkfondse, wat nie as kontant en kontantekwivalente op die staat van finansiële stand geklassifiseer is nie, belê. remgro beperk 11 geouditeerde gekonsolideerde resultate

12 DIREKSIE Mnr P E Beyers het as nie-uitvoerende direkteur van die Raad van Remgro met ingang van 31 Januarie afgetree. Vanaf dieselfde datum het mev M A Ramphele as onafhanklike nie-uitvoerende direkteur van die Raad van Remgro bedank, terwyl mev J A Preller as uitvoerende direkteur met ingang van 31 Maart afgetree het. Die Raad bedank hierdie direkteure vir hulle waardevolle bydrae oor baie jare. VERSLAE VAN DIE ONAFHANKLIKE OUDITEUR Die maatskappy se direkteure is verantwoordelik vir die voorbereiding van n verkorte weergawe van die geouditeerde gekonsolideerde finansiële state. Die finansiële state is deur Pricewaterhouse- Coopers Geïnk. geoudit en hul ongemodifiseerde verslag op die volledige finan siële state is beskikbaar vir inspeksie by die geregistreerde kantoor van die maatskappy. Die ouditverslag van toepassing op die verkorte finansiële state is aangeheg. Die ouditmening is nie noodwendig van toepassing op al die inligting ingesluit in hierdie aankondiging/finansiële resultate nie. Aandeelhouers word dus geadviseer om die ouditverslag en meegaande finansiële inligting te bekom by die geregistreerde kantoor van die maatskappy ten einde n behoorlike begrip van die aard van die ouditeur se prosedures te verkry. VERKLARING VAN KONTANTDIVIDEND Sekondêre belasting op maatskappye (SBM) en dividendbelasting Met ingang van 1 April is SBM vervang met n dividendbelasting. Ingevolge die nuwe wetgewing, sal maatskappye toegelaat word om hul beskikbare SBM-krediete, vir n tydperk van drie jaar vanaf die effektiewe datum van dividendbelasting, teen toekomstige dividende aan te wend. Verklaring van Dividend Nr. 26 Hiermee word kennis gegee dat n finale bruto dividend van 201 sent (: 188 sent) per aandeel verklaar is ten opsigte van beide die gewone aandele sonder pariwaarde en die ongenoteerde B-gewone aandele sonder pariwaarde, vir die jaar. Die maatskappy sal SBM-krediete van 201 sent per gewone aandeel en 201 sent per ongenoteerde B-gewone aandeel aanwend. Daar sal gevolglik geen dividendbelasting afgetrek word op die finale bruto dividend vir enige Remgro-aandeelhouer nie. Die uitgereikte aandelekapitaal op die verklaringsdatum is gewone aandele en B-gewone aandele. Die inkomstebelastingnommer van die maatskappy is Belangrike datums: Laaste dag van verhandeling ten einde vir die dividend te kwalifiseer Aandele verhandel ex dividend Rekorddatum Betaaldatum Vrydag, 8 November Maandag, 11 November Vrydag, 15 November Maandag, 18 November Aandeelsertifikate mag nie tussen Maandag, 11 November, en Vrydag, 15 November, albei dae ingesluit, gedematerialiseer of rematerialiseer word nie. Ingevolge die bepalings van die maatskappy se akte van oprigting sal dividende slegs elektronies oorgeplaas word in die bankrekeninge van aandeelhouers, terwyl dividendtjeks nie meer gepos sal word nie. Indien u in die verlede dividendtjeks ontvang het, kontak asseblief die Oordragsekretaris om hulle van bevestiging van u bankrekening te voorsien. Indien aandeelhouers nie die Oordragsekretaris van hulle bankbesonderhede voorsien nie, sal die dividend nie verbeur word nie, maar in die aandeleregister as onopgeëis gemerk word totdat die aandeelhouer die bankbesonderhede vir die uitbetaling daarvan aan die Oordragsekretaris voorsien het. Die jaarverslag sal gedurende Oktober aan lede gepos word en sal dan ook op Remgro se webwerf by beskikbaar wees. Geteken namens die raad van direkteure. Johann Rupert Voorsitter Stellenbosch 18 September Jannie Durand Hoofuitvoerende beampte remgro beperk 12 geouditeerde gekonsolideerde resultate

13 DIREKSIE Nie-uitvoerende direkteure Johann Rupert (Voorsitter), E de la H Hertzog (Ondervoorsitter), G T Ferreira*, P K Harris*, N P Mageza*, J Malherbe, P J Moleketi*, M M Morobe*, F Robertson*, H Wessels* (*Onafhanklik) Uitvoerende direkteure J J Durand (Hoofuitvoerende beampte), W E Bührmann, L Crouse, J W Dreyer MAATSKAPPY-INLIGTING Sekretaris M Lubbe Notering JSE Beperk Sektor: Nywerhede Algemene Nywerhede Sake-adres en geregistreerde kantoor Millenniapark Stellentialaan 16 Stellenbosch 7600 (Posbus 456, Stellenbosch 7599) Oordragsekretaris Computershare Investor Services Eiendoms Beperk Marshallstraat 70 Johannesburg 2001 (Posbus 61051, Marshalltown 2107) Ouditeure PricewaterhouseCoopers Geïnk. Stellenbosch Borg Rand Aksepbank ( n Afdeling van FirstRand Bank Beperk) remgro beperk 13 geouditeerde gekonsolideerde resultate

14 BYLAAG A SAMESTELLING VAN WESENSVERDIENSTE Voedsel, drank en huishoudelike sorg Unilever Suid-Afrika Distell¹ RCL Foods TSB Bankwese RMBH FirstRand Gesondheidsorg Mediclinic (385) 491 Versekering RMI Holdings Nywerheid Air Products South Africa KTH Total South Africa PGSI 10 1 Wispeco Infrastruktuur Grindrod CIV groep² SEACOM (27) Ander infrastruktuurbelange (7) (2) Media en sport Sabido Ander media- en sportbelange (29) (36) Mynbelange Implats 148 Ander beleggings Sentrale tesourie Ander netto korporatiewe koste (102) (141) Wesensverdienste Geweegde aantal aandele (miljoen) Wesensverdienste per aandeel (sent) Aantekeninge 1. Sluit beleggings in Capevin Investments Beperk en Capevin Holdings Beperk in. 2. Sluit die beleggings van CIV Fibre Network Solutions Eiendoms Beperk, CIE Telecommunications Eiendoms Beperk, CIV Power Eiendoms Beperk, Central Lake Trading No. 77 Eiendoms Beperk en Dark Fibre Africa Eiendoms Beperk in. remgro beperk 14 geouditeerde gekonsolideerde resultate

15 BYLAAG B SAMESTELLING VAN INTRINSIEKE NETTO BATEWAARDE Boekwaarde Intrinsieke waarde Boekwaarde Intrinsieke waarde Voedsel, drank en huishoudelike sorg Unilever Suid-Afrika Distell¹ RCL Foods TSB Bankwese RMBH FirstRand Gesondheidsorg Mediclinic Versekering RMI Holdings Nywerheid Air Products South Africa KTH Total South Africa PGSI Wispeco Infrastruktuur Grindrod CIV groep² SEACOM Ander infrastruktuurbelange Media en sport Sabido Ander media- en sportbelange Ander beleggings Sentrale tesourie kontant by die kern Ander netto korporatiewe bates Netto batewaarde (NBW) Potensiële KWB-aanspreeklikheid 4 (4 628) (3 319) NBW na belasting Uitgereikte aandele na aftrekking van aandele teruggekoop (miljoen) NBW na belasting per aandeel (Rand) Aantekeninge 1. Sluit die beleggings in Capevin Investments Beperk en Capevin Holdings Beperk in. 2. Sluit die beleggings van CIV Fibre Network Solutions Eiendoms Beperk, CIE Telecommunications Eiendoms Beperk, CIV Power Eiendoms Beperk, Central Lake Trading No. 77 Eiendoms Beperk en Dark Fibre Africa Eiendoms Beperk in. 3. Kontant by die kern sluit uit kontant gehou deur filiale wat afsonderlik hierbo gewaardeer is (hoofsaaklik RCL Foods, TSB en Wispeco). 4. Die potensiële kapitaalwinsbelasting (KWB)-aanspreeklikheid is bereken op die spesifieke-identifikasiemetode deur gebruik te maak van die voordeligste berekening vir beleggings wat voor 1 Oktober 2001 verkry is en die korporatiewe vrystellingsbepalings word ook in ag geneem. Uitgestelde KWB op beleggings beskikbaar vir verkoop is onder ander netto korporatiewe bates hierbo ingesluit. 5. Vir doeleindes van berekening van die intrinsieke waarde, word ongenoteerde beleggings teen direkteurswaardasies aangetoon en genoteerde beleggings teen beurspryse. 6. Intrinsieke waardes is ongeouditeer. remgro beperk 15 geouditeerde gekonsolideerde resultate

16 VERSLAG VAN DIE ONAFHANKLIKE OUDITEUR OP DIE VERKORTE GEKONSOLIDEERDE FINANSIëLE STATE AAN DIE AANDEELHOUERS VAN REMGRO BEPERK Die verkorte gekonsolideerde finansiële state, wat bestaan uit die verkorte gekonsolideerde staat van finansiële stand soos op, die verkorte gekonsolideerde inkomstestaat en die verkorte gekonsolideerde state van omvattende inkomste, veranderings in ekwiteit en kontantvloei vir die jaar wat op daardie datum het, en verwante aantekeninge, soos uiteengesit op bladsye 1 tot 7 en 14, is afgelei vanaf die geouditeerde gekonsolideerde finansiële state van Remgro Beperk vir die jaar. Ons het n ongemodifiseerde ouditmening uitgespreek oor die gekonsolideerde finansiële state in ons verslag gedateer 18 September. Ons ouditverslag oor die geouditeerde gekonsolideerde finansiële state het n Ander Aangeleentheid -paragraaf bevat (verwys hieronder). Die verkorte gekonsolideerde finansiële state bevat nie al die openbaarmaking soos vereis deur Internasionale Finansiële Rapporteringstandaarde en die vereistes van die Maatskappywet van Suid-Afrika, soos toepaslik, op finansiële jaarstate nie. Die lees van die verkorte gekonsolideerde finansiële state is gevolglik nie as plaasvervanger vir die lees van die geouditeerde gekonsolideerde finansiële state van Remgro Beperk nie. Direkteure se verantwoordelikheid vir die verkorte gekonsolideerde finansiële state Die maatskappy se direkteure is verantwoordelik vir die voorbereiding van n verkorte weergawe van die geouditeerde gekonsolideerde finansiële state ooreenkomstig die vereistes van artikel 8.57 van die JSE Beperk Noteringsvereistes vir verkorte finansiële state en die vereistes van die Maatskappywet van Suid-Afrika soos van toepassing op verkorte finansiële state. Ouditeur se verantwoordelikheid Dit is ons verantwoordelikheid om n mening oor hierdie verkorte gekonsolideerde finansiële state uit te spreek gebaseer op ons prosedures, wat ooreenkomstig International Standard on Auditing (ISA) 810, Engagements to Report on Summary Financial Statements, uitgevoer was. Mening Na ons mening is die verkorte gekonsolideerde finansiële state wat afgelei is vanaf die geouditeerde gekonsolideerde finansiële state van Remgro Beperk vir die jaar, in alle wesentlike opsigte, konsekwent met die gekonsolideerde finansiële state, ooreenkomstig die vereistes van artikel 8.57 van die JSE Beperk Noteringsvereistes vir verkorte finansiële state en die vereistes van die Maatskappywet van Suid- Afrika soos van toepassing op verkorte finansiële state. Die Ander Aangeleentheid -paragraaf in ons ouditverslag gedateer 18 September dui aan dat ons as deel van ons oudit van die gekonsolideerde finansiële state vir die jaar die Direkteursverslag, die Verslag van die Ouditkomitee en die Verklaring deur die Maatskappysekretaris gelees het ten einde wesentlike teenstrydighede tussen hierdie verslae en die geouditeerde gekonsolideerde finansiële state te identifiseer. Hierdie verslae is die verantwoordelikheid van die onderskeie opstellers daarvan. Die Ander Aangeleentheid -paragraaf dui aan dat ons nie wesentlike teenstrydighede tussen hierdie verslae en die geouditeerde gekonsolideerde finansiële state gebaseer op die lees van hierdie verslae geïdentifiseer het nie. Die paragraaf dui verder aan dat ons nie hierdie verslae geoudit het nie en dienooreenkomstig nie n mening oor hierdie verslae uitspreek nie. Die Ander Aangeleentheid -paragraaf het geen uitwerking op die verkorte gekonsolideerde finansiële state of ons mening daaroor nie. PricewaterhouseCoopers Geïnk. Direkteur: N H Döman Geregistreerde Ouditeur Stellenbosch 18 September remgro beperk 16 geouditeerde gekonsolideerde resultate