Annuïteite: Vriend of Vyand? (deur Andró Griessel) 15 Februarie 08

Transcription

1 Annuïteite: Vriend of Vyand? (deur Andró Griessel) 15 Februarie 08 Meeste mense voel oor Annuïteite soos oor hulle skoonma s. Hulle wens hulle het dit nie gehad nie! Gelukkig is daar darem van ons wat baie erg is oor ons skoonma s en so ook kán n mens baie tevrede wees met jou uittree-annuïteit mits jy (soos in die geval van skoonma s) n vriendelike een het. Ek wil die maand stilstaan by annuïteite. Ek wil onder andere stilstaan by die feit dat jy nou jou annuïteit kan oordra vanaf n versekeraar (soos Sanlam of Ou Mutual) na n fondsbestuurder (soos Investec of Allan Gray), die regte, verpligtinge en opsies by aftrede en dood. Daar is n hele paar dinge om van notisie te neem en as jy een of meer Annuïteite het, of van plan is om een aan te skaf dan sal dit die moeite werd wees om hierdie maand se rande-raad aandagtig deur te lees. Oordraagbaarheid via Section 14 oorplasing: Soos voorheen genoem in RandeRaad vol46 kan jy nou jou versekering gebasseerde Uittree- Annuïteit (voortaan na verwys as UA) oordra na n fondsbestuurder. Tot baie onlangs nog het Allan Gray egter nie oorplasings vanaf Sanlam aanvaar nie weens n geskil wat hulle oor die aangeleentheid gehad het. Dit ís egter nou moontlik. Soos voorheen genoem dink ons (onder sekere omstandighede) sal dit vir mense voordelig wees om hierdie skuif te maak. Ons het genoeg berekeninge en bewyse om hierdie opinie te staaf en sal dit met graagte verskaf aan enigiemand wat dit wil hê. Om die kliënt te beskerm het die owerhede egter bepaal dat geen kommissie of bestuursfooi deur die ontvangende instansie verhaal en aan adviseurs betaal mág word op hierdie oordragte nie. Hierdie bepaling maak vir my sin aangesien die insentief daar sou wees vir baie adviseurs om polisse waarop hulle reeds kommissie verdien het net te skuif en moontlik wéér kommissie daarop verdien. Dit is egter ook so dat indien jy argumentsonthalwe n fonds skuif vanaf n versekeraar se Stabiele Bonus fonds na n effektetrust gebasseerde UA met n allokasie na 3 of 4 markgekoppelde fondse daar by die nuwe produk aansienlik meer expertise en management nodig is. Jou adviseur mag dus n direkte fooi met jou onderhandel vir hierdie bestuur. Die meer siniese beskouiing van die reël dat geen vergoeding op Section 14 oordragte betaal mag word nie is dat powers to be besef het dat meeste adviseurs, in die afwesigheid van vergoeding vir hulle, nie die moeite sou doen om hulle kliënte se fondse te skuif nie en die versekeraars se bates dus nie so onder aanval sal kom soos moontlik die geval SOU wees nie. Be that as it may.tot verkeerd bewys glo ons dit sal in die grootste gros van ons kliënte se best interest wees om wel die skuif te maak en ons sal binnekort daardie proses met hulle begin. Hierdie IS egter n tydrowende administratiewe proses aan ons kant en ons sal n eenmalige fooi vir die admin proses móét vra. Dinge om in gedagte te hou VOORDAT jy n section 14 oorplasing oorweeg is in my opinie die volgende: Is dit n UA waartoe ek steeds maandeliks bydra? Indien wel, kan daar n wesenlike boete of verhaling van onverhaalde kostes vanaf die versekeraar wees. Vergewis jouself van wat hierdie bedrag is alvorens jy n besluit neem. Baie mense beskou hierdie

2 as n rede om nie te skuif nie. Die versekeraars sê egter uitdruklik dit dit nie n boete is nie, maar n verhaling van onverhaalde kostes. Per implikasie gaan hierdie koste dus in elk geval in die toekoms van jou verhaal word! Neem in ag hoeveel jare jy oor het om by te dra. Dit kan moontlik nie tot jou voordeel wees om te skuif indien jy in elk geval naby aan normale aftree-ouderdom is nie. Maak seker dat jy nie na n onvanpaste belegging (ten opsigte van risiko) skuif nie. As jou UA by die versekeraars lewensversekering (dood & ongeskiktheid) gebied het, dat jy nie steeds die dekking nodig het nie. Fondsbestuurders bied nie lewensdekking en ongeskiktheid op hulle fondse nie. Vra jou adviseur om die werklike groei op jou bestaande UA te bereken en vergelyk dit met n soortgelyke portefeulje (in terme van risiko-profiel) in die fondsbestuur omgewing om te bepaal of daar werklik n wesenlike verskil tussen die twee platforms se werklike opbrengste was. In ons ervaring is daar wel n beduidende verskil. Ongeag of jy n UA by n versekeraar of n beleggingsmaatskappy het is daar egter sekere aspekte rondom UA s waarvan jy bewus moet wees. Ek lig graag net die hoofpunte hier uit. Daar is soveel tegniese inligting rondom UA s dat n mens waarskynlik n boek kan skryf. Die aard van hierdie nuusbrief laat dit egter nie toe nie. Meer volledige inligting kan dus vanaf onsself of u adviseur verkry word. Terloops: Mense wat reeds uitgetree het uit n UA en maandeliks n inkomste uit n living annuity ontvang mag lank reeds hulle fondse skuif. Belasting: Indien jy NIE reeds bydra tot n werkgewer fonds nie is jou bydraes (tot n maksimum van 15% van jou jaarlikse inkomste) aftrekbaar vir Inkomstebelasting doeleindes. Baie mense betaal dan in Februarie n enkelbedrag in n UA in sodat hulle daardie bydrae kan aftrek van hulle belasbare inkomste vir die jaar. Dit kan sinvol as n belastingbeplanning tool gebruik word in n jaar waarin jy buitensporig baie belasting moet betaal. Wees egter bewus dat jy dan nie in Maart weer jou geld kan gaan onttrek nie. Dit moet daar bly tot minimum ouderdom 55. By aftrede is die belastingvrye enkelbedrag beskikbaar uit UA s (of ander pensioenfondse) = R Dit is onlangs verhoog vanaf R UA fondse betaal geen belasting op inkomste (rente, dividende, huurinkomste) nie. Dit is nogal n groot voordeel vir mense wat konserwatiewe beleggingsallokasies het, want binne n normale effektetrust fonds of geldmark belegging by die bank sou jou renteinkomste belasting aantrek (of jy dit nou laat uitkeer aan jou of nie) sodra dit bokant die vrygestelde minimums raak, terwyl enige inkomstes (rente, dividende of huurinkomste) wat jou UA fonds toeval vrygestel sal wees van belasting.

3 Beskikbaarheid van fondse: Jy kan geen geld uit n UA onttrek voor minimum ouderdom 55 nie. Op 55 het jy die opsie om dan n maksimum van 1/3rde van die fonds in kontant te neem (waarvan die eerste R belastingvry is) terwyl die res n verpligte pensioen moet aankoop. Baie mense beskou hierdie as n voordeel, want dit beskerm hulle in n mate teen hulleself. Geen gier of gril wat jy moontlik mag opdoen gaan maak dat jy jou aftreegeld gaan trek nie, want jy kan nie. Die pensioenfondswet beskerm jou ook teen krediteure, so teoreties kan die skuldeiser jou vra om jou broek vir hom uit te trek, maar hy sal nie aan jou UA kan vat nie. Die ander kant van die saak is ongelukkig dat jy nie die geld kan kry om van n once in a lifetime geleentheid gebruik te maak nie, al wil jy. Jy kan ook nie jou UA sedeer aan die bank as sekuriteit vir n verband of jou kinders se studielening of iets dergliks nie. n Baie toepaslike onderwerp in SA is ook emmigrasie. As jy emmigreer kan jy ook nie jou geld kry nie en selfs op 55 mag slegs 1/3rde kontant uitbetaal terwyl die pensioeninkomste in n SA bankrekening moet uitbetaal eendag. As emmigrasie dus enigsens n opsie in jou gedagtes is behoort n UA in my opinie nie oorweeg te word nie. Opsies by aftrede (55 70): Jy mag enige tyd NA 55 uittree uit jou annuïteit al is jou polis aanvanklik geskryf vir n latere aftreedatum. Maksimum uittreedatum is 70. Die betrokke instansie sal jou dan verplig om uit te tree. Jou opsies by aftrede is in breë die volgende: Jy kan enige bedrag tot en met 1/3rde van die fondswaarde laat uitkeer na jou. Met hierdie bedrag kan jy maak wat jy wil. Soos genoem sal net die 1ste R belastingvry wees waarna n glyskaal toegepas word. In ons opinie is dit dus meestal (daar is enkele uitsonderings) die moeite werd om slegs die enkelbedrag van nie groter as R te neem. Met die oorblywende bedrag (wat nie in kontant geneem is nie) het jy een van 2 opsies. Jy kan óf n lyfrente annuïteit koop of n lewende annuïteit (ps mens kan sien hierdie name is deur aktuarisse uitgedink nie baie colourfull nie). Lyfrente annuïteite is slegs beskikbaar by versekeraars en wat jy in beginsel doen is om n weddenskap teen hulle aktuaris te neem oor hoe lank jy gaan leef. Hulle bepaal bv. n bedrag wat hulle bereid is om te waarborg in terme van uitbetaling tot en met jou dood (1 lewe) of laassterwende van jou en jou gade (2 lewens). Word julle dus albei 100 jaar oud sou julle dalk die weddenskap gewen het, maar sterf julle relatief vroeg, loop die versekeraar met die louere weg. Afhangende van of jy 1 lewe of 2 gekies het raak die polis dus tot niet na die afsterwe van die betrokke partye en staak die versekeraar se verpligting teenoor jou. In ons opinie sal dit BAIE selde tot jou voordeel wees om hierdie roete te gaan. Onthou, dit is soos dobbel. Nou en dan wen iemand die jackpot, maar die huis wen op die langduur. Die alternatiewe roete is die van n lewende annuïteit (living annuity). Hier besluit jy self watter % van die fonds jy as n uitbetaling wil ontvang elke jaar. Hierdie % moet tussen 2.5% en 17.5% van die fondswaarde wees en jou keuse word JAARLIKS hersien. As jy

4 argumentsonthalwe n R lewende annuiteit het kan jy minimum R per maand (2.5%) ontvang en maksimum R (17.5%). Die gevaar van lewende annuïteite is egter dat jy n groter onttrekking maak as waarteen jou fonds groei. As jy bv. die geld in aggressiewe aandele instrumente belê en jy onttrek 17.5% in n jaar wat die aandeelmark met 10% daal dan gaan jou kapitaal baie beslis afneem en kal jou saldo volgende jaar so min as R wees. Dit verlaag onmiddelik weer jou maksimum toelaatbare inkomste tot slegs R5 469 (17.5%) pm. Sorg moet dus gedra word dat jou portefeulje allokasie nie onvanpas is vir jou spesifieke tolleransie vir risiko nie en dat jou onttrekkingskoers nie te hoog is nie. Solank as wat jy egter teen billike koerse onttrek (minder as 12%) en jou allokasie sinvol gedoen is behoort jy nie probleme op te tel met hierdie tipe annuïteit nie. Die groot voordeel is egter dat jou fondswaarde bly groei solank as wat jy minder onttrek as wat die groei is en dat die annuïteit van geslag tot geslag kan aangaan. Daar is n nuwe reël wat die lig gesien het wat bepaal dat Annuiteite minder as R in totaliteit kan uitbetaal op 55 en dat die eienaar nie verplig sal word om slegs 1/3de te vat nie. Dit is per Annuïteitsfonds. As jy dus 2 klein UA s by verskeraar X het kan jy nie albei neem nie. Hulle waardes sal bymekaar getel word in die bepaling van die minimum. Opsies by dood: Die volgende opsies bestaan by die dood van die annuïtant. Die reëls verskil ietwat hier en daar ten opsigte van annuïteite gekoop uit n pensioenfonds (en word nie hier behandel nie). Waarna ek hier onder verwys is van toepassing op UA s alleenlik. A. Dood vóór uittrede uit die Annuïteit: Die wet bepaal dat die enkelbedrag voordeel by dood nie die kliënt se bydraes + billike rente (7% volgens SARS) + 1/3de van die balans mag oorskry nie. As voorbeeld: Gestel die voordele betaalbaar op jou UA = R en die lid het bydraes + groei gemaak van R in totaal. Dan sou R (R R50 000)/3 = R as enkelbedrag uitbetaal terwyl die oorblywende R n pensioen aan die afhanklikes moes verskaf. Hierdie enkelbedrag moet ook binne 6 maande van die dood van die lid aangevra word anders moet die hele bedrag aangewend word vir n pensioen. Die afhanklikes mag egter ook die volle bedrag as n annuïteitsinkomste ontvang en hoef nie enige enkelbedrae te neem nie. B. Dood ná uittrede uit die Annuïteit: Na uittrede is slegs 1/3de van die annuïteit se fondswaarde by dood (in die geval van n lewende annuïteit) beskikbaar as n enkelbedrag. 2/3rdes moet n pensioen aan die afhanklikes verskaf. Weereens móét die 1/3de gedeelte binne 6 maande van afsterwe opgevra word anders gaan die volle bedrag oor na n annuïteitsinkomste. Daar is nog baie om te sê oor hierdie onderwerp, maar kom ons roep maar halt hier. Ons kan ongelukkig niks doen aan jou skoonma nie, maar indien jy ontevrede is met jou UA, die werking daarvan nie verstaan nie en/of jou fondse wil oordra na n fondsbestuurder is jy welkom om ons (andro@sgmakelaars.co.za of samuel@sgmakelaars.co.za) te kontak daaroor.

5 Die Einde Retirement kills more people than hard work ever did Malcolm S. Forbes