Marel hf. Árshlutareikningur samstæðu 30. júní 2003

Transcription

1 Marel hf Árshlutareikningur samstæðu 30. júní 2003

2 Efnisyfirlit bls. Áritun stjórnar og forstjóra... 2 Áritun endurskoðenda... 3 Kennitölur... 4 Rekstrarreikningur... 5 Efnahagsreikningur Sjóðstreymi... 8 Reikningsskilaaðferðir Skýringar

3 2 Áritun stjórnar og forstjóra Stjórn Marel hf og forstjóri staðfesta hér með árshlutareikning félagsins fyrir tímabilið 1. janúar til 30. júní Reykjavík, 12. ágúst 2003 Benedikt Sveinsson Þorkell Sigurlaugsson Arnar Þór Másson Heimir Haraldsson Þórólfur Árnason Forstjóri Hörður Arnarson

4 3 Áritun endurskoðenda Til stjórnar og hluthafa í Marel hf Við höfum kannað árshlutareikning samstæðu Marel hf og dótturfyrirtækja, sem nær yfir tímabilið 1. janúar til 30. júní Samstæðureikningurinn hefur að geyma rekstrarreikning félagsins, efnahagsreikning, sjóðstreymi, reikningsskilaaðferðir og skýringar Samstæðureikningurinn er lagður fram af stjórnendum félagsins og á ábyrgð þeirra í samræmi við lög og reglur. Ábyrgð okkar felst í því áliti sem við látum í ljós á samstæðureikningnum á grundvelli könnunarinnar. Árshlutareikningar erlendra dótturfélaga hafa verið kannaðir af öðrum endurskoðendum. Könnun okkar fólst í skoðun gagna sem árshlutareikningurinn er byggður á, fyrirspurnum og greiningu á helstu liðum reikningsskilanna. Könnunin felur ekki í sér jafn víðtækar aðgerðir og endurskoðun, sem hefur það að markmiði að gefið sé álit á reikningsskilum í heild. Þar af leiðandi látum við slíkt álit ekki í ljós. Við könnun okkar kom ekkert fram sem bendir til annars en að árshlutareikningur samstæðu Marel hf gefi glögga mynd af afkomu samstæðunnar á tímabilinu 1. janúar til 30. júní 2003, efnahag í lok tímabilsins og breytingu á handbæru fé á tímabilinu í samræmi við lög og góða reikningsskilavenju. Reykjavík, 12. ágúst 2003 PricewaterhouseCoopers ehf Gunnar Sigurðsson Ólafur Þór Jóhannesson

5 4 Kennitölur Rekstrarárangur Rekstrartekjur samtals Rekstrarhagnaður Hagnaður (tap) ársins (117) Fjárhagsleg þróun Veltufé frá rekstri Fjárfestingahreyfingar... (1.033) (12.679) (17.959) (12.585) (13.321) 620 Hagnaður fyrir afskriftir (EBITDA) Efnahagur Eignir samtals Hreint veltufé Eigið fé Ýmsar stærðir sem hlutfall af veltu Aðkeypt efni... 34,5% 29,2% 32,8% 33,0% 33,0% 37,8% Laun og launatengd gjöld... 39,3% 41,4% 42,1% 39,4% 40,3% 35,2% Annar rekstrarkostnaður... 16,7% 22,4% 19,9% 19,2% 18,7% 17,0% Hagnaður fyrir afskriftir (EBITDA)... 9,5% 7,0% 5,3% 8,4% 8,0% 10,1% Afskriftir... 2,9% 2,4% 3,1% 2,3% 2,3% 2,1% Hagnaður... 4,3% 2,4% 0,0% 2,2% -0,1% 5,8% Aðrar kennitölur Veltufjárhlutfall... 1,3 1,3 1,4 1,6 2,0 1,8 Lausafjárhlutfall... 0,7 0,7 0,7 0,8 1,3 1,1 Eiginfjárhlutfall... 27,7% 29,1% 27,5% 34,4% 38,2% 27,2% Arðsemi eigin fjár... 21,1% 10,9% 0,2% 9,4% -1,0% 65,6%

6 5 Rekstrarreikningur janúar - júní 2003 Skýr Rekstrartekjur Sala á vörum og þjónustu Breyting á vörum í vinnslu og fullunnum (477) Aðrar tekjur Rekstrargjöld Aðkeypt efni Laun og launatengd gjöld Annar rekstrarkostnaður Afskriftir Rekstrarhagnaður Fjármunatekjur og (fjármagnsgjöld) 1 Vextir og gengismunur langtímaskulda... (106) 685 (234) 393 Önnur fjármagnsgjöld og fjármunatekjur... (50) (897) (183) (1.164) (156) (212) (417) (771) Hagnaður fyrir skatta Tekjuskattur (825) (374) (867) (330) Eignarskattur... (8) (23) (27) (48) (833) (397) (894) (378) Hagnaður tímabilsins

7 6 Efnahagsreikningur 30. júní 2003 Eignir Skýr Fastafjármunir Óefnislegar eignir: Vöruþróun Langtímakostnaður Viðskiptavild Varanlegir rekstrarfjármunir: 6 Fasteignir og lóðir Vélar og áhöld Húsbúnaður og innréttingar Aðrar eignir Áhættufjármunir og langtímakröfur: Tekjuskattsinneign Eignarhlutir í öðrum félögum Fastafjármunir samtals Veltufjármunir Birgðir Viðskiptakröfur Aðrar skammtímakröfur og fyrirframgreiddur kostnaður Handbært fé Eignir samtals

8 7 Efnahagsreikningur 30. júní 2003 Eigið fé og skuldir Skýr Eigið fé 9 Hlutafé Yfirverðsreikningur Þýðingarmunur... (919) (681) Óráðstafað eigið fé Skuldir Skuldbindingar: Tekjuskattsskuldbinding Ábyrgðarskuldbinding Langtímaskuldir: 11 Skuldabréfalán Skuldir við lánastofnanir Skammtímaskuldir: Skuldir við lánastofnanir Viðskiptaskuldir Ýmsar skammtímaskuldir Fyrirframinnheimtar tekjur Næsta árs afborganir langtímaskuldum Skattar ársins Skuldir samtals Eigið fé og skuldir samtals Veðsetningar 12 Skuldbindingar og aðrar upplýsingar 13

9 8 Sjóðstreymi tímabilsins 1/1-30/ Rekstrarhreyfingar Veltufé frá rekstri: Hagnaður tímabilsins Rekstrarliðir sem ekki hafa áhrif á fjárstreymi: Afskriftir Gjaldfærð vöruþróun Aðrir liðir... (443) (684) Breyting á rekstrartengdum liðum: Viðskiptakröfur og aðrar skammtímakröfur... (852) (2.057) Birgðir... (1.822) (1.233) Skammtímaskuldir (1.948) Handbært fé frá rekstri Fjárfestingahreyfingar Kaupverð varanlegra rekstrarfjármuna... (947) (10.628) Söluverð varanlegra rekstrarfjármuna Kaupverð eignarhluta í öðrum félögum... 0 (3.528) Eignfærð vöruþróun... (126) (122) Eignfærður langtímakostnaður... (51) (99) (1.033) (12.679) Fjármögnunarhreyfingar Tekin ný langtímalán Afborganir langtímalána... (4.291) (1.116) Breyting á skammtímalánum Greiddur arður... (280) (390) Breyting á eigin hlutafé... (405) (133) Hækkun (lækkun) á handbæru fé (806) Handbært fé í ársbyrjun Handbært fé í lok tímabilsins

10 9 Reikningsskilaaðferðir Árshlutareikningur samstæðu Marel hf er gerður í samræmi við lög um ársreikninga. Gerð er grein fyrir helstu reikningsskilaaðferðum hér á eftir, sem í meginatriðum eru þær sömu og árið á undan að öðru leyti en því sem fram kemur hér á eftir. Breytingar á reikningsskilaaðferðum Til samræmis við alþjóðlega reikingsskilastaðla og breytingar á lögum um ársreikninga er gengismunur vegna umreiknings reikningsskila erlendra dótturfélaga með samþætta starfsemi við starfsemi móðurfélagsins færður í rekstrarreikning í stað þess að færa á þýðingarmun meðal eiginfjárliða. Í dótturfélögum með samþætta starfsemi kemur gengismunurinn þannig fram að peningalegar eignir ogskuldir eru metnar á gengi í lok tímabilsins. Eigið fé og fastafjármunir í ársbyrjun eru umreiknaðir í evrur með árslokagengi fyrra árs en nýfjárfestingar á gengi kaupdags. Fjárhæðir í rekstrarreikningi, að undanskildum afskriftum fastafjármuna, eru umreiknaðar í evrur á meðalgengi tímabilsins. Gjaldfærður gengismunur tímabilsins vegna þessa nemur 111 þúsund evrum. Árshlutareikningur samstæðu Árshlutareikningur samstæðu Marel hf innifelur árshlutareikninga Marel hf og dótturfélaga þess. Dótturfélögin sem öll eru að fullu í eigu Marel hf eru Marel Australia Pty Ltd, Marel Equipment Inc., Marel France SA, Marel Scandinavia A/S, Marel UK Ltd., Marel USA Inc., Marel Management GmbH, Marel TVM GmbH & Co KG og Carnitech A/S. Rekstrarliðir dótturfélaga, sem ekki semja reikningsskil í evrum og eru ekki með samþætta starfsemi við starfsemi móðurfélagsins, eru umreiknaðir í evrur á meðalgengi tímabilsins en efnahagsliðir á lokagengi tímabilsins. Þýðingarmismunurinn er færður á sérstakan reikning meðal eiginfjárliða. Umreikningur dótturfélaga með samþætta starfsemi við starfsemi móðurfélagsins er framkvæmdur í samræmi við lýsingu er fram kemur hér að framan í kaflanum um breytingar á reikningsskilaaðferðum. Árshlutareikningur samstæðunnar er gerður með þeim hætti að lagðir eru saman sambærilegir liðir eigna, skulda, tekna og gjalda úr árshlutareikningum einstakra félaga í samstæðunni en innbyrðis viðskiptum og óinnleystum hagnaði milli samstæðufélaga eytt svo og inneignum og skuldum milli félaganna og innbyrðis eignarhlutum. Matsaðferðir Við samningu reikningsskilanna þurfa stjórnendur að meta ýmis atriði sem tengjast árshlutareikningnum. Matsaðferðirnar eiga sér stoð í góðri reikningsskilavenju. Raunveruleg niðurstaða t.d. við innlausn eða sölu þeirra liða sem tengjast matinu, getur hins vegar orðið önnur en niðurstaða samkvæmt matsaðferðunum. Verðtryggðar eða gengistryggðar eignir og skuldir Verðtryggðar eignir og skuldir eru uppreiknaðar miðað við vísitölur sem tóku gildi í byrjun júlí Eignir og skuldir í öðrum gjaldmiðlum en evru eru umreiknaðar í evrur á því gengi sem síðast var skráð í júní Gengismunur af peningalegum eignum og skuldum við umreikning í evrur er færður í rekstrarreikning Marel hf.

11 10 Reikningsskilaaðferðir Rekstrarreikningur Sala á vörum og þjónustu Tekjufærsla sölu er miðuð við afhendingartíma vara og þjónustu. Auk þess eru vörur í framleiðslu vegna pantana tekjufærðar á söluverði miðað við framvindu verka. Breyting á vörum í vinnslu og fullunnum Breyting á vörum í vinnslu og fullunnum sýnir verðmætaaukningu eða minnkun þessara birgða á tímabilinu. Aðrar tekjur Aðrar tekjur samanstanda af útseldri þróunarvinnu ásamt leigutekjum tækja og ýmsum tekjum. Reiknaður tekjuskattur Í rekstrarreikningi er gjald- eða tekjufærð fjárhæð sem svarar til reiknaðs tekjuskatts af hagnaði eða tapi tímabilsins. Efnahagsreikningur Vöruþróun Þróunarvinna móðurfélags við nýjar söluhæfar framleiðsluvörur er að hluta til eignfærð í árshlutareikningi. Kostnaður þessi er gjaldfærður á þremur árum. Annar rannsóknar og þróunarkostnaður er gjaldfærður á tímabilinu. Langtímakostnaður Eignfærður langtímakostnaður er kostnaður við öflun einkaleyfa. Kostnaður þessi er gjaldfærður á þremur árum. Viðskiptavild Viðskiptavildin er tilkomin vegna kaupa Carnitech A/S á rekstri OL - Tool Production á árinu 2001 og CP Food Machinery í ársbyrjun 2002 og reiknast hún sem mismunur á kaupverði og matsverði fasteignar, innréttinga, áhalda og tækja sem fylgdu með í kaupunum. Viðskiptavildin er afskrifuð á 20 árum.

12 11 Reikningsskilaaðferðir Varanlegir rekstrarfjármunir Afskriftir eru reiknaðar sem fastur árlegur hundraðshluti af stofnverði. Afskriftartími fasteigna er 40 ár en afskriftartími annarra rekstrarfjármuna 3-10 ár. Eignarleiga Marel hf og dótturfélög þess hafa gert nokkra fjármögnunarleigusamninga vegna kaupa á bifreiðum, vélum og tækjum. Þrátt fyrir að eignarréttur leigufjármuna sé hjá leigusala eru þeir færðir til eignar í árshlutareikningnum meðal varanlegra rekstrarfjármuna og eru afskrifaðir eins og þeir. Jafnframt hefur verið færð skuld við leigusala meðal langtímaskulda. Þar er um að ræða núvirði eftirstöðva viðkomandi leigusamninga miðað við umsamdar greiðslur og ávöxtunarkröfu. Eignarhlutir í öðrum félögum Eignarhlutur í Eignarhaldsfélagi hlutafélaga ehf er eignfærður á kaupverði framreiknuðu til ársloka Eignarhlutur í Stáltaki hf er eignfærður á nafnverði en eignarhlutur í Arbor SA á kaupverði. Birgðir Hráefni og varahlutir eru metnir á innkaupsverði. Kostnaðarverð vara í framleiðslu og fullunninna vara samanstendur af beinum launa- og efniskostnaði og óbeinum framleiðslukostnaði. Vörur í framleiðslu vegna pantana eru verðlagðar á söluverði miðað við framvindu verka. Innborganir frá viðskiptamönnum eru dregnar frá verðmæti vara í framleiðslu vegna pantana samkvæmt efnahagsreikningi. Vörur í framleiðslu eru metnar á dagverði ef væntanlegt söluverð að frádregnum kostnaði við fullvinnslu og sölu þeirra (dagverð) er lægra en bókfært kostnaðarverð á reikningsskiladegi. Viðskiptakröfur Viðskiptakröfur eru færðar á nafnverði að frádreginni niðurfærslu til að mæta þeim kröfum sem kunna að tapast. Niðurfærslan er byggð á mati á tapsáhættu gagnvart einstökum kröfum. Handbært fé Handbært fé samkvæmt sjóðstreymi samanstendur af sjóði og óbundnum bankainnstæðum.

13 12 Reikningsskilaaðferðir Tekjuskattsskuldbinding (-inneign) Mismunur reiknaðs tekjuskatts samkvæmt rekstrarreikningi og þess tekjuskatts, sem reiknast af skattskyldum hagnaði tímabilsins og fellur til greiðslu á næsta reikningsári, færist til skuldar í efnahagsreikningi sem tekjuskattsskuldbinding. Mismunur þessi stafar af því að skattskyldur hagnaður félagsins miðast við aðrar forsendur en hagnaður fyrir skatta samkvæmt rekstrarreikningi félagsins, og er þar í meginatriðum um að ræða tímamismun vegna þess að gjöld, einkum afskriftir, eru að jafnaði færð fyrr í skattauppgjöri en í ársreikningi. Reiknuð skattinneign er tekjuskattur sem líklegt má telja að unnt sé að endurheimta síðar vegna frádráttarbærs tímabundins mismunar og yfirfærðs ónýtts skattalegs taps. Tekjuskattsskuldbindingin svarar að jafnaði til þess tekjuskatts, sem eftir gildandi skattalögum kæmi til greiðslu, ef eignir félagsins væru seldar eða innleystar á bókfærðu verði. Ábyrgðarskuldbinding Auk tillags til varasjóðs vegna þekktra ábyrgðarviðgerða er lagt í almennan ábyrgðarsjóð ákveðið hlutfall af sölu liðins árs. Samanburðarfjárhæðir Þar sem við á hefur samanburðarfjárhæðum verið breytt til samræmis við breytingu á framsetningu þessa tímabils.

14 13 Skýringar 1. Fjármunatekjur og fjármagnsgjöld Langtímaskuldir Aðrir liðir Samtals Samtals Vaxtatekjur og verðbætur... Vaxtagjöld og verðbætur... Gengismunur... Niðurfærð hlutabréfaeign (798) (149) (947) (994) 564 (170) (54) (234) (183) (417) (771) 2. Vöruþróun Vöruþróun 1/1... Viðbót á tímabilinu... Afskrifað á tímabilinu (126) (243) Langtímakostnaður Langtímakostnaður 1/1... Viðbót á tímabilinu... Afskrifað á tímabilinu (120) (224) Viðskiptavild Langtímakostnaður 1/1... Gengismunur á tímabilinu... Viðbót á tímabilinu... Afskrifað á tímabilinu (2) (98) (191) Eignarhlutir í öðrum félögum Eignarhlutir í öðrum félögum: Eignarhaldsfélag hlutafélaga ehf... Stáltak hf... Arbor SA... Eignarhlut- Nafnverð Bókfært verð deild 1,43% ISK ,03% ISK ,00% EUR

15 14 Skýringar 6. Varanlegir rekstrarfjármunir og afskriftir Varanlegir rekstrarfjármunir greinast þannig: Fasteignir Vélar og Húsbún. og Aðrar Samtals og lóðir áhöld innréttingar eignir Heildarverð 1/ Gengismunur á árinu... (5) (54) (42) (6) (107) Viðbætur á árinu Selt á árinu... 0 (35) (25) (173) (233) Heildarverð 30/ Afskrifað 1/ Gengismunur á árinu... 0 (41) (26) (6) (73) Afskrifað á árinu Selt á árinu... 0 (12) (20) (104) (136) Afskrifað 30/ Bókfært verð 30/ Afskriftir samkvæmt rekstrarreikningi greinast þannig: Afskriftir varanlegra rekstrarfjármuna... Afskrift langtímakostnaðar... Afskrift viðskiptavildar Birgðir Hráefni og varahlutir... Vörur í framleiðslu... Vörur í framleiðslu samkvæmt pöntun... Fullunnar vörur Viðskiptakröfur Innlendar viðskiptakröfur... Erlendar viðskiptakröfur

16 15 Skýringar 9. Eigið fé Hlutafé Heildarhlutafé félagsins í lok tímabilsins nam 240 milljónum króna, þar af á félagið sjálft hlutafé að nafnverði 5 milljónir króna. Yfirlit um breytingar á eiginfjárreikningum Hlutafé Yfirverðs- Þýðingar- Óráðstafað Samtals reikningur munur eigið fé Jöfnuður 1/ (681) Keypt eigin bréf... (20) (387) (407) Þýðingarmismunur á erlendum eignarhlutum... (238) (238) Greiddur arður... (280) (280) Hagnaður tímabilsins Jöfnuður 30/ (919) Tekjuskattsskuldbinding (-inneign) Breyting tekjuskattsskuldbindingarinnar (-inneignarinnar) á tímabilinu greinist þannig: Tekjuskattsskuldbinding (-inneign) í byrjun tímabilsins... Gengismunur á árinu... Tekjuskattur af reglulegri starfsemi... Tekjuskattur til greiðslu... Tekjuskattsinneign færð á meðal áhættufjármuna og langtímakrafna... (634) (11) 867 (762) (540) Tekjuskattsskuldbindingin (-inneignin) greinist þannig á eftirfarandi liði: Varanlegir rekstrarfjármunir... Viðskiptavild... Ónýtt skattalegt tap... Aðrir liðir (156) (1.588) 251 (540)

17 16 Skýringar 11. Langtímaskuldir Skuldir í erlendum gjaldmiðlum: Skuldir í DKK... Skuldir í EUR... Skuldir í JPY... Skuldir í USD... Skuldir í öðrum myntum... Verðtryggðar skuldir í íslenskum krónum... Næsta árs afborganir (5.523) Afborganir af langtímaskuldum félagsins í lok tímabilsins greinast þannig á næstu ár: Tímabilið 1/ / Tímabilið 1/ / Tímabilið 1/ / Tímabilið 1/ / Tímabilið 1/ / Síðar Veðsetningar Á fasteignum samstæðunnar hvíla þinglýst veð og skuldbindingar til tryggingar skuldum þess að fjárhæð 15,7 milljónir evra í lok tímabilsins. Á öðrum eignum samstæðunnar hvíla veð og skuldbindingar að eftirstöðvum um 10,5 milljónir evra. 13. Skuldbindingar og aðrar upplýsingar Samstæðan hefur gert leigusamninga um húsnæði, bifreiðar og skrifstofubúnað, nú að eftirstöðvum um 1,8 milljónir evra. Fjárhæðin verður gjaldfærð á leigutíma hvers samnings fyrir sig. Leigusamningarnir renna út á árunum Samstæðan hefur keypt rekstrarstöðvunartryggingu sem ætlað er að bæta tjón vegna rekstrarstöðvunar í allt að 12 mánuði á grundvelli skilmála um eignatryggingar. Tryggingarfjárhæðin nemur allt að 45 milljónum evra. Vátryggingarverðmæti fasteigna samstæðunnar nemur 24,3 milljónum evra, framleiðsluvéla og tækja ásamt hug- og skrifstofubúnaði 19,6 milljónun evra og vörubirgða 16,5 milljónum evra.