Markaðsupplýsingar 10. tbl. 8. árg. Október 2007

Transcription

1 1. tbl. 8. árg. Október 2 Breytingar á lánaumsýslu ríkissjóðs Eins og áður hefur komið fram ákvað fjármálaráðherra að fela Seðlabanka Íslands útgáfu innlendra kaðsverðbréfa ríkissjóðs ásamt öðrum verkefnum sem Lánasýsla ríkisins annaðist áður. Breytingin tók gildi þann 1. óber og lauk þar með starfsemi Lánasýslu ríkisins. Umsjón með útgáfu Björgvin Sighvatsson bjorgvin.sighvatsson@sedlabanki.is Jóna Guðrún Ísaksdóttir jona.isaksdottir@sedlabanki.is Ástæða þessara breytinga er m.a. minnkandi umsvif ríkisins á innlendum kaði. Seðlabankinn hefur lengi annast umsýslu erlendra lána ríkissjóðs og með því að sameina framkvæmd innlendra og erlendra lánamála fæst betri yfirsýn og skilvirkari lána-, gjaldeyris- og lausafjárstýring. Til viðbótar næst kostnaðarhagræðing og betri nýting starfsmanna. Ábyrgðarmaður Sturla Pálsson sturla.palsson@sedlabanki.is Í samningi á milli fjármálaráðuneytis og Seðlabanka Íslands er skýrt kveðið á um verkaskiptingu og um endanlegt ákvörðunarvald fjármálaráðuneytisins í lánamálum. Markmiðið er að fyrirbyggja mögulega hagsmunaárekstra ef stefnan í peningamálum Seðlabankans samræmist ekki stefnu ríkissjóðs í lánamálum. Ma. kr Útgáfur Jöklabréfa 2 Gagnvart kaðsaðilum mun breytingin hafa óveruleg áhrif. Sú þjónusta sem Lánasýslan veitti verður framvegis veitt af Seðlabankanum. Það varðar m.a. umsjón og framkvæmd útboða, uppkaup og innlausn ríkisverðbréfa, gerð aðalmiðlarasamninga, umsjón með verðbréfalánum til aðalmiðlara ásamt upplýsingagjöf til kaðsaðila. Eins og getið er í áðurnefndum samningi þá mun Seðlabankinn einnig annast umsýslu ríkisábyrgða og meta áhættu ríkissjóðs vegna þeirra. Þá mun bankinn veita ráðuneytinu umsagnir vegna ríkisábyrgða, veita slíkar ábyrgðir skv. ákvörðun ráðuneytisins og innheimta áhættugjald vegna þeirra. Einnig kemur Seðlabankinn til með að sjá um útgáfu skuldabréfa vegna endurlána. Ma.kr. 1 Mánuður Útistandandi staða Jöklabréfa Mánuður Lánamál ríkisins - Seðlabanka Íslands - Kalkofnsvegi 1-15 Reykjavík - Sími: Bréfsími: Vefsíða: lanasysla.is - Netfang: lanasysla@lanasysla.is - Bloomberg : CDO

2 1. tbl. 8. árg. Október 2 Útboð Fjórða útboðið í tveggja ára flokki ríkisbréfa, RKB 9 12, var haldið 19. tember síðastliðinn. Tilboð námu 8. m.kr. að nafnvirði og var tilboðum tekið fyrir 4.3 m.kr. að nafnvirði og var meðalávöxtunarkrafa 13,46%. Í meðalverðshluta útboðsins, sem fór fram næstu tvo daga á eftir, voru 43 m.kr. boðnar til sölu á meðalávöxtunarkröfu útboðsins og nýttu aðalmiðlarar sér þann kauprétt til fulls. Í lok tember voru því m.kr. að nafnvirði útistandandi í flokknum. Samkvæmt ársáætlun í lánamálum ríkissjóðs árið 2 var kmiðið að gefa út ríkisbréf fyrir 25 ma.kr. og hefur það kmið nú náðst. Ekki eru því fyrirhuguð fleiri ríkisbréfaútboð á árinu. Áætlun í lánamálum ríkissjóðs fyrir árið 28 verður kynnt síðar á þessu ári. Ma. kr Útistandandi meðalstaða verðbréfalána Mánuður Útboð ríkisvíxla í flokki RKV 8 13 fór fram 27. tember. Heildartilboð námu 8.25 m.kr. að nafnvirði og var tilboðum tekið fyrir 3.55 m.kr. á 14,% meðalávöxtunarkröfu. Næsta útboð þriggja mánaða ríkisvíxla verður haldið 3. óber og hefst viðskiptavakt á greiðsludegi útboðsins, 1. ember. Endurhverf verðbréfalán Aðalmiðlarar með ríkisskuldabréf eiga þess kost að fá lánuð ríkisverðbréf tímabundið gegn því að setja fram sem tryggingu önnur verðbréf. Hver aðalmiðlari getur fengið lánuð bréf úr hverjum flokki fyrir allt að 4 ma.kr. að nafnverði. Tilgangurinn með slíkri fyrirgreiðslu er að tryggja nægilegt framboð og auka selleika ríkisskuldabréfa á eftirkaði. Þessi fyrirgreiðsla er sérstaklega mikilvæg fyrir kaðsaðila þegar útgáfuþörf ríkissjóðs er lítil eins og verið hefur undanfarin ár. Mikil eftirspurn var eftir verðbréfalánum í tember og var nýtt met slegið þegar meðalstaðan í mánuðinum náði 39,5 ma.kr. að kaðsvirði samanborið við 31 ma.kr. að kaðsvirði í st. Meðalstaða fyrstu níu mánuði ársins 2 var um 6,7 ma.kr. í samanburði við rúmlega 27 ma.kr. fyrstu níu mánuði þessa árs. Ma. kr. Útistandandi staða verðbréfalána eftir flokkum RKB 8 13 RKB RKB 9 12 Flokkur RKB RKB Víxlar Jöklabréfaútgáfa Í tember voru á gjalddaga jöklabréf fyrir um 83 ma.kr., þar af var á gjalddaga þann 2. tember um 6 ma.kr. útgáfa þýska bankans KfW. Svo virðist sem þessir gjalddagar hafi haft óveruleg áhrif á innlendum gjaldeyriskaði en gengisvísitalan var svipuð í upphafi og lok mánaðar. Sex nýjar jöklabréfaútgáfur litu dagsins ljós í tember fyrir samtals 18,6 ma.kr. Útistandandi staða jöklabréfa var í lok tember um 358 ma.kr Upplýsingar í þessu riti koma frá Seðlabanka Íslands og upplýsingaveitum sem taldar eru áreiðanlegar. Upplýsingar miða við lok síðustu mánaðamóta, nema annað sé tekið fram. 2

3 1. tbl. 8. árg. Október 2 Lán Ríkissjóðs Markflokkar, eiginleikar og kaðsverð í lok tember Skuldir ríkissjóðs, útgáfur og staða í lok tember nnlendar skuldir Útgáfu- nnlausnar- Greiðslu- Meðaltími Verð- Markaðs- Flokkur dagur dagur Vextir tegund í árum tryggt verð (m.kr). RKS ,% Kúlubréf 8,1 Já Spariskírteini alls RKV ,% Kúlubréf,1 Nei RKV ,% Kúlubréf,9 Nei 4.94 RKV ,% Kúlubréf,18 Nei Víxlar alls RKB ,5% Árl. vx.gr.,71 Nei RKB ,5% Árl. vx.gr. 1,12 Nei RKB ,5% Árl. vx.gr. 1,62 Nei RKB ,% Árl. vx.gr. 2,26 Nei RKB ,25% Árl. vx.gr. 4,65 Nei 23.4 Ríkisbréf alls Meðaltími kflokka alls 2,75 Markaðsvirði kflokka alls Skipting lánasafns ríkissjóðs nnlendar skuldir í m.kr. - Nafnverð nnlausn/ Markaðs- Hlutfall Flokkur Staða í upphafi Sala forinnl. Staða lok. verð (m.kr). af innl. RKS ,7% RKS ,1% Önnur spariskírteini* 661,4% Spariskírteini alls ,2% RKV ,% RKV ,5% RKV ,3% RKV ,9% Ríkisvíxlar alls ,7% RKB ,% RKB ,6% RKB ,8% RKB ,5% RKB ,9% Ríkisbréf alls ,8% Aðrar innlendar skuldir ríkissjóðs (áætlaðar)** ,2% nnlendar skuldir alls ,% Erlendir skammtímavíxlar 1% Spariskírteini 5% Hlutfall af erl. CHF ,5% EUR ,6% GBP ,5% JPY ,8% USD ,6% Langtímaskuldir alls ,% Erlend langtímalán 51% Ríkisbréf 3% Ríkisvíxlar 4% Önnur innlend lán 1% EUR ,9% GBP ,9% Skammtímaskuldir alls -21 % Erlendar skuldir alls ,% Skuldir ríkissjóðs alls Hlutfall innlendra skulda af heildarskuldum 49,5% * Staða annarra spariskírteina er uppreiknuð. ** Stærsti hlutinn er lán ríkisins vegna Landsvirkjunar. Endurgreiðsluferill lána ríkissjóðs Niðurstöður síðustu útboða ríkisbréfa að söluverði Spariskírteini Ríkisbréf og ríkisvíxlar Erl. lán Samþykkt tilboð Tilboð alls Boðhlutfall Milljónir króna Milljónir króna ,3 6,5 1,5 2,6 1,6 3,9 3,3 3, 1,9 1,6 1,

4 1. tbl. 8. árg. Október 2 Endurhverf verðbréfaviðskipti og viðskipti í OMX á Íslandi Meðalstaða endurhverfra verðbréfaviðskipta Viðskipti með ríkisverðbréf í OMX á Íslandi 12. Spariskírteini Ríkisbréf Ríkisvíxlar milljónir króna Milljónir króna Útgáfur erlendis í íslenskum krónum Staða Jöklabréfa Endurgreiðsluferill Jöklabréfa Útgefandi Fjárhæð ma.kr. Hlutfall % Rabobank Nederland 86, 24% Evrópski fjárfestingarbankinn 66, 18% Þýski fjárfestingarbankinn KFW 53, 15% Austurríska ríkið 29,5 8% Norræni fjárfestingarbankinn 24, 7% Alþjóðabankinn R&D 12, 3% Eurofima 11, 3% nteramer Dev BK 1, 3% European BK Recon & DEV 8,5 2% Rentenbank 8,3 2% Toyota 8, 2% ABN Amro Bank 6, 2% NRW Bank 5,6 2% Aðrir 3,9 9% Alls 358,8 1% Milljarðar króna Höfuðstóll Ársfjórðungar 21 Vaxtagreiðslur Nýjar erlendar útgáfur í tember 2 Erlendar útgáfur á gjalddaga óber til ember 2 Tilkynnt SN Útgefandi Fjárhæð ma.kr. Vextir Lokagjalddagi XS NRW Bank 1, 13,% XS EB 3, 12,5% XS KfW (Federal Republic of Germany) 5, 12,5% XS European Bank for Reconstruction and 3, 11,5% US65562QAH83 Nordic nvestment Bank 5, 13,81% XS NRW Bank 1,6 13,% Samtals 18,6 Lokagjalddagi SN Útgefandi Fjárhæð ma.kr XS Rentenbank 3, XS Depfa Bank 3, XS Depfa Bank 3, XS Kommunalkredit AG, XS Alþjóðaþróunar- og samvinnubankinn 3, XS Toyota 3, XS Norræni fjárfestingarbankinn 3, Samtals 18,4 4

5 1. tbl. 8. árg. Október 2 Vaxta- og gengisþróun Verðtryggðir vaxtaferlar Óverðtryggðir vaxtaferlar Bandaríkin Bretland Frakkland Bandaríkin Bretland Ísland Svíþjóð Þýskaland 7, % 6, % 5, % 4, % 3, % 2, % 1, % Íbúðabréf Spariskírteini Svíþjóð 16, % 14, % 12, % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % Lánsfjárþörf og vextir Vaxtaþróun kflokka ríkisbréfa ár, % ár Verðbólguálag ríkisbréfa Verðbólguálag á RKB 1 Verðbólguálag á RKB mánaða breyting VNV (hægri ás) 17,% RKB 8 13 RKB RKB RKB Þriggja mánaða ríkisvíxill RKB ,% 6,% 9,% 8,% 16,% 7,% 15,% 5,% 6,% 14,% 5,% 13,% 4,% 12,% 4,% 11,% 3,% 3,% 1,% 2,% 9,% 2,% 1,% 8,% 7,% 1,%,% Vísitala gengisskráningar og stýrivextir Samanburður óverðtryggðra ríkisbréfa, RKB og 1 ára þýskra ríkisskuldabréfa (punktar) , 14, 13, 12, , 49 1, , Gengisvísitalan Stýrivextir SÍ 8, 7, 6, , 37 5

6 1. tbl. 8. árg. Október 2 Niðurstöður útboða Útboð í m. króna frá óber 2 til óber 2 Tilboð Tilboð Fj. Fj.samþ. Meðal- Lægsta Hæsta Samþ. Samþ. Viðb. útgáfa Dagsetning Flokkur Markaðsv. Nafnverð tilboða tilboða ávöxtun % ávöxtun % ávöxtun % kaðsverð nafnverð nafnverð Ríkisbréf sala RKB ,5 9,5 9, RKB ,44 1,3 1, RKB ,26 11,22 11, RKB ,76 11,68 11, RKB ,47 12,42 12, RKB ,86 12,84 12, RKB ,2 11,76 12, RKB ,75 12,71 12, RKB ,11 13,4 13, RKB ,46 13,46 13, Samtals Ríkisvíxlar sala RKV ,924 13,586 14, RKV ,975 14,584 15, RKV ,873 13,993 15, RKV ,943 14,129 15, RKV ,53 13,395 13, RKV ,737 13,331 13, RKV ,548 13,48 13, RKV ,712 13,51 13, RKV ,824 13,584 13, RKV ,128 13,945 14, RKV ,55 13,952 14, Samtals Spariskírteini/Ríkisbréf kaup RKS , RKS , RKS , RKS , RKS , RKS , RKS , RKS , RKS , RKS , Samtals Næstu fyrirhuguðu útboðsdagar eru: 17. óber 2 - Útboð fellur niður 3. óber 2 - Útboð þriggja Samstarfsaðilar Aðalmiðlarar ríkisverðbréfa Sími Bloomberg Glitnir SLA cebank CEB Kaupþing banki KAUP Landsbanki Íslands LAS MP Fjárfestingarbanki MPB Saga Capital Fjárfestingarbanki Straumur - Burðarás Fjárfestingarbanki STRB 6