INVESTICIONA PONUDA*

Transcription

1 INVESTICIONA PONUDA* Hotel sa 4 ili 5 zvezdica i stambeni objekti na Ohridskom jezeru, Makedonija *slika je upotrebljena samo za potrebe prezentacije Company Profile, October 2014

2 Ključne informacije Glavna namera: Hotel sa 4 ili 5 zvezdica Namera: Stambeni objekat / hotel Koeficijent upotrebljivosti zemljišta: 0,75 Neto površina: m2 Bruto razvojna površina odobrena generalnim planom: m2 Puno vlasništvo nad zemljištem Plan razvoja Dostupna fazna konstrukcija Visinski parametri: min 16,20m; dostupan Opton za dodatne visine do 21m Prizemlje + 4 sprata

3 Investiciona ponuda (Stambeni objekat i hotel) Ukupna razvojna površina: m 2 (koeficijent razvoja 0,75) Bruto stambena razvojna površina 6.428m 2 Bruto hotelska razvojna površina m 2 (max) *napomena: prikaz na slici iznad ne reprezentuje finalni izgled objekta.

4 Stambeni prostor Stambena površina 6, m 2 Neto stambena površina 5, m 2 Troškovi razvoja 3,831, Prihod od prodaje (prosek 1250 EUR/m 2 ) 6,428, Neto dobit 2,597, Realizovana marža (pre poreza) 40.4% Bruto stambena razvojna površina 6.428m 2 Neto prodajni prostor 5.142m 2 (80% pretpostavljenog koeficijenta) Napomena: najčešće korišćen prostor ostaje u hotelu, kao deo prihoda od naknada za kasnije usluge Standardni troškovi razvoja: 745 EUR/m 2 Tržišna cena nakon prve faze konstrukcije: EUR/m 2 Finalna tržišna cena: EUR/m 2 (dodatni marginalni prihod cca EUR)

5 Hotelski prostor Namenska investicija Hotel (GIFA*) soba GIFA Bruto površina internog prostora po sobi u m 2 59,52 Investicioni standardi po m Očekivana investicija soba + pogodnosti GIFA po sobi (približno) 60m 2 Investicioni standardi procenjeni su u pogledu gradnje, uređenja i opreme za hotele u EEC Ukupni investicioni trošak: procenjena vrednost 17,75 miliona EUR *GIFA (bruto površina internog prostora)

6 Hotelski prostor (procene) NETO PRIHOD (u milionima EUR) 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 0,8 4 1,05 1,17 1,29 0,95 1,55 1,63 1,71 1,80 1,44 2,18 2,29 1,89 1,98 2,08 Y0 Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7 Y8 Y9 Y10 Y11 Y12 Y13 Y14 Y15 Neto prosečna cena po osobi 42,57 Očekivana prosečna stopa popunjenosti 76% Prihod od max popunjenosti ,40 Prihod u godini ,86 Očekivana neto marža 15,68% Neto prihod u godini ,92 Period povrata (iz poslovanja) cca 11 godina IRR min 7% 2,41 Sve procene zanemaruju troškove finansiranja i prihode od pomoćnih usluga (prihodi po osnovu održavanja, restoran, kazino itd.) Očekivana marža je u skladu sa standardom hotelske/ugostiteljske industrije.

7 Prodajne opcije (Čista prodaja / Direktna kupovina) Investitoru je dato puno pravo kupovine bez udela. CENA po m 2 : 485 EUR Uslovi plaćanja treba da budu u saglasnosti sa vlasnikom; Sve opcije plaćanja preko 1 godine biće prilagođene tako da budu u skladu sa stopom inflacije i tržišnom premijom na berzi EU; Gore navedene cene su iskazane u neto iznosu, te je na investitoru dodatno i obaveza da pokrije sve troškove transakcije.

8 Prodajne opcije (vrednosno i fazno investiranje) Investitor je u obavezi da prezentuje kompletan investicioni elaborat i projekat; Korporativna garancija će biti izdata u vrednosti celog projekta sa svim uslovima i biće odrediva prema tome; Investicione zabrane će biti prisutne kako bi pratile svaku uobičajenu mogućnost investitora; Sva površina koja ne bude razvijena može biti kupljena od strane novih investitora koje angažuje vlasnik. Maksimalno dozvoljena nerazvijena površina: m2 Cena: 230 EUR/m2 Ukupni trošak: 1,3 miliona EUR Opcije stambenog prostora: Nije moguća direktna prodaja zemljišne površine, već udela u kapitalu; Minimum 32% udela u kapitalu od neto prodaje razvijene površine; Bez odliva gotovine prema zemljoposednicima.

9 Prodajne opcije (vrednosno i fazno investiranje) Hotelski prostor: Korporativna garancija tokom celog perioda izgradnje; Terminski list i vremenski raspored razvoja. Vrednost investicije Ukupna vrednost izgradnje: miliona EUR; Obe strane doprinose sa 1.5 miliona kratkoročnog finansiranja; Posle 3 godine kratkoročno finansiranje postaje deo strukture kapitala; Minimalno učešće u kapitalu: 18%. Dodatne opcije Izlazne opcije za investitora baziraju se na EBIT pokazatelju za specifičan period; Zajednički prihvaćen model je evaluiran, razvojen i ocenjen od strane dve internacionalne investicione konsultantske kompanije A kategorije.

10 Kontakti Za sve detaljnije informacije, možete nas kontaktirati: Jan Borko Dimitije Čurović Office: Senior Partner Corporate Affairs Manager t: m: m: e: e: e: IBW Strategy d.o.o. Adresa: Maksima Gorkog 45, Novi Sad, Srbija Matični broj PIB Dinarski račun Devizni račun u banci Societe Generale Srbija a.d. E- mail: office@ibwstrategy.com Web: Važno obaveštenje Ovaj dokument je pripremljen od strane IBW Strategy d.o.o. ( IBW Strategy ) u ime vlasnika ( Klijent ), u informacione svrhe i za potrebu strane kojoj IBW Strategy dostavi ovaj dokument (zajedno sa zavisnim društvima i povezanim licima: Potencijalni investitor ). Dalja distribucija ovog dokumenta trećim licima osim Investitoru bez predhodne saglasnosti IBW Strategy ili Klijenta nije dozvoljena. Informacije prezentovane u ovom dokumentu su navedene u rezimiranoj formi i ne uključuju sve bitne i materijalne činjenice vezane za stvari koje su prezentovane u dokumentu. IBW Strategy ne garantuje za tačnost, kompletnost, osnovanost ili pouzdanost informacija i procena sadržanih u ovom dokumentu. Investitori bi trebalo da izvrše dodatne provere i finansijske analize pre donošenja daljih investicionih / finansijskih odluka.