Trea mobilna licenca u Hrvatskoj. Feasibility studija. Ministarstvo mora, turizma, prometa i razvitka. Zagreb, sijeanj 2004.
|
|
- Eunice Joseph
- 6 years ago
- Views:
Transcription
1 Trea mobilna licenca u Hrvatskoj Feasibility studija Ministarstvo mora, turizma, prometa i razvitka Zagreb, sijeanj This document was created for the exclusive use of our clients. It is not complete unless supported by the underlying detailed analyses and oral presentation. It must not be passed on to third parties except with the explicit prior consent of Roland Berger Strategy Consultants. VIE
2 Uvodne upute za itanje i korištenje ove studije Ministarstvo pomorstva, prometa i veza zatražilo je od Roland Berger Strategy Consultants izradu neovisne studije o posljedicama izdavanja tre3e GSM 1800 licence i triju UMTS licenci u Hrvatskoj. Zakljuci ove studije temelje se na intenzivnim eksternim i internim istraživanjima kao i na usporedbama sa slinim tržištima. Sve pretpostavke su detaljno obra:ene i dokumentirane kako bi olakšale itateljima razumljivo pra3enje kalkulacija. To omogu3uje svakoj strani koja sudjeluje da verificira pretpostavke i donese zakljuke u skladu sa svojim pogledima i interesima. U tom smislu, namjera ove studije nije da daje preporuku, ve3 da služi kao temelj u donošenju odluka managementa. VIE
3 Sadržaj Stranica A. Management sažetak 4 B. Valuacija feasibility-a tree mobilne licence 9 1. Situacija na hrvatskom tržištu mobilnih mreža i kljuna pitanja Ocjena okvira i business case metodologije Ocjena scenarija 27 C. Opcije tendera za licence Opcije za izdavanje licence ocjena opcija za izdavanje licence u Hrvatskoj Kljuni elementi tendera 60 This document was created for the exclusive use of our clients. It is not complete unless supported by the underlying detailed analyses and oral presentation. It must not be passed on to third parties except with the explicit prior consent of Roland Berger Strategy Consultants. VIE
4 A. Management sažetak VIE
5 Management sažetak (1) Hrvatsko tržište mobilne telefonije pokazuje zasienost na razini niske penetracije sa visokim cijenama usluga. Takvo okruženje rezultira u jakoj financijskoj poziciji operatera. Izabrani su 3 scenarija, od ukupno šest, kako bi se utvrdilo na koji nain, kada i koliko licenci bi se trebalo izdati za tre3u mobilnu mrežu. Scenarij 1: 2x2G sada, 2x3G kasnije Samo 2 GSM 1800 i UMTS licence su izdane Lansiranje 3G usluga u Bez ulaska drugih igraa na tržište Scenarij 2: 3x2G sada, 3x3G kasnije 3 GSM 1800 licence su izdane zajedno sa 3 UMTS licence u Isplata i izgradnja mreže za UMTS odgo:ene do Scenarij 3: 3x3G kasnije 3 UMTS licence su izdane u Neposredna naplata i izgradnja mreže za UMTS Vremenski okvir za tri scenarija je od 2003.g. (temeljna godina) do 2009.g. VIE
6 Management sažetak (2) U skladu sa spomenutim kriterijima, ocjeneni su tri mogu3a ishoda svih triju scenarija za slijede3e grupe sudionika Klijenti: Rastu3a razina penetracije, rastu3a pokrivenost mreže, smanjenje cijena Država: Honorar od licenci, porez od operatora, novo kreirana radna mjesta Postojei operatori: Pozitivna NSV Novi sudionik: Pozitivna NSV Kalkuliraju3i NSV za operatere, razmotrili smo šest faktora: stopa penetracije, tržišni udjel, ARPU, trošak nacionalnog roaminga, pokrivenost površine, temeljne stanice nužne po km² Usporedba sa etiri tržišta glede tržišnog razvoja nakon ulaska 3. operatera poslužila je analizi gore navedenih kriterija Izabrali smo Austriju, 8ešku, Ma9arsku i Sloveniju zbog dobre usporedivosti glede zemljopisnih obilježja, gospodarstva, stanovništva i potrošakih navika VIE
7 Management sažetak (3) Sažetak implikacija za potrošae, postojee operatere i novog ponu9aa Potrošai Postojei operateri Novi ponu9a Razina penetracije Cijena usluge Dodana NSV 1) NSV 1) Scenarij 1 2x2G sada i 3x3G u Blago pove3anje penetracije (65% u 2009.g.) Cijene ostaju visoke i samo blago padaju (-20%) EUR 2,050 m EUR 0 m Scenarij 2 3x2G sada i 3x3G u Veliko pove3anje penetracije (91% u 2009.g.) Jaki pad cijena na razinu EU-a na BDP/capita osnovi (-45% to 50%) EUR 960 m EUR 130 m Scenarij 3 3x3G sada Oštro pove3anje penetracije (91% u 2009) Jaki pad cijena na razinu EU-a na BDP/capita osnovi (-45% do 50%) EUR 980 m EUR -70 m Najbolja ocjena Najgora ocjena 1) Period evaluacije NSV: 8 godina (2002. do 2009.) VIE
8 Management sažetak (4) Sažetak implikacija za državu Država Zarada od naplate licence Zarada od poreza Radna mjesta 1) Scenarij 1 2x2G sada 3x3G u EUR 35 m EUR 60 m -450 do % do -20% Scenarij 2 3x2G sada i 3x3G u EUR 75 m EUR 50 m +200 do % do +10% Scenarij 3 3x3G sada EUR 40 m EUR 50 m +200 do % do +10% Najbolja ocjena Najgora ocjena 1) Apsolutne brojke mjere Full Time Equivalents (FTE) VIE
9 B. Ocjena feasibility-a 3 mobilne licence VIE
10 B.1 Situacija na hrvatskom tržištu mobilnih mreža i kljuna pitanja VIE
11 Hrvatsko tržište mobilne telefonije pokazuje zasienje na niskoj razini penetracije, visoku cijenu usluga i jaku financijsku poziciju operatera Situacija na hrvatskom tržištu mobilnih komunikacija u usporedbi sa regijom Penetracija tržišta [%] 100% 50% 0% Hrvatska (CRO) Penetracija tržišta pokazuje zasi3enje na niskoj razini od 53% Ma9arska (HUN) 1) HTmobile podaci nisu bili dostupni javnosti 2) Rujan Izvor: Mobilkom web stranica, OVUM, RB baza podataka 15% Austrija (AUT) Prosjena dobit po potrošau p.a. [% od BDP/capita] 10% 5% 0% HUN AUT CRO Cijene su visoke za standardne usluge u usporedbi sa drugim zemljama EBITDA margin 1) [%] Pannon (HUN) T- Mobile (AUT) VIPnet (CRO) Operatori pokazuju zdravi financijski razvoj zbog oligopolistike strukture VIE
12 Dva igraa se natjeu na tržištu nakon faze snažnog rasta VIPneta, razvoj tržišnih udjela se izjednaio Razvoj tržišnih udjela prema podacima objavljenim na web stranicama dvaju operatora [%] Mobilni potrošai 2) ['000] 455 1,081 1,731 2,278 2, HTmobile je bio market leader do Ukupni broj potrošaa mobilne telefonije se poveao više od pet puta od (CAGR: 51%) HTmobile je privukao 860,000 novih potrošaa od VIPnet je privukao 1,025,000 novih potrošaa od ) Rujan ) Ukupni broj HTmobile VIPnet Izvor: Web stranice operatera, analiza iz studenog, ) VIE
13 Ova studija trebala bi pružiti odgovor na nekoliko kljunih pitanja Da li trei mobilni operater može poslovati profitabilno, uzimaju3i u obzir veliinu zemlje, razinu penetracije, ukupnu mo3 i razinu potrebnih investicija da bi se postigla potpuna pokrivenost? Koje su financijske posljedice ulaska tre3eg mobilnog operatera za poslovne rezultate dvaju postojeih mobilnih operatera? Koje su posljedice tre3eg mobilnog operatera na razvoj razine cijena za krajnjeg potrošaa? Kakav je utjecaj na Republiku Hrvatsku s obzirom na plaanje poreza operatora kao i novo kreirana radna mjesta? Koje su optimalne razine cijene izdavanja licence (GSM 1800 i/ili UMTS)? Da li ima smisla izdati 3 UMTS licence zajedno sa 3 GSM 1800 licence? Koje bi kljune toke trebale biti obuhva3ene tenderom za licencu (za GSM 1800 i UMTS)? Izvor: Ministarsvto pomorstva, prometa i veza, Hrvatska VIE
14 B.2 Ocjena okvira i business case metodologija VIE
15 Za poticaj daljnjeg razvoja, Republika Hrvatska uzima u obzir izdavanje 3. licence Tri mogua scenarija od šest opcija Scenarij i opis Broj licenci Opis 2 2x2G sada & 2x3G sada 1 2x2G sada & 2x3G u 2006.g. 2x3G sada Prodaja GSM 1800 i UMTS licence za neposrednu upotrebu ne bi imala puno smisla, zato što se novi operater GSM licencu ne3e odmah upotrijebiti (izravan poetak sa UMTS) 3 3x2G sada & 3x3G sada GSM UMTS u x2G sada & 3x3G u 2006.g. GSM 1800 u i UMTS u ) 3x3G sada UMTS u Vrsta licence 2x3G sada nije preporuljiva strategija Nema potrebe za 3G uslugama u sadašnjoj tržišnoj situaciji Operator 3 mogao bi imati potencijalni USP sa 3G ponudom u odgovaraju3im potrošakim segmentima "GSM 1800 sada i UMTS u 2006." scenariji su opcije implementirane u Europi Izabrani scenariji za daljnju evaluaciju 1) Obje licence 3e se izdati odjednom, ali obveze poetka upotrebe i pla3anja su odgo:ene VIE
16 Tri scenarija su ocjenjena pomou kriterija za sve sudjelujue strane Okvir ocjene Sudjelujue strane Kriteriji Potrošai Država Postojei operatori Stopa penetracije Pokrivenost mreže Cijene pretplate i korištenja usluga Cijena licence Zarada od poreza zbog pozitivnih pred-poreznih rezultata operatera Dodatna radna mjesta Pozitivna NSV na temelju FCF-a do ) Kriteriji potrošaa i države su pokretai NSV-a operatera Business cases, koji procjenjuju utjecaj triju moguih scenarija na operatere upotrijebljeni su kao okvir za orijentaciju kod procesa evaluacije Novi operater Pozitivna NSV na temelju od FCF do ) 1) Potrebno je 4-6 godina da EBITDA dosegne pozitivnu vrijednost prema benchmark-ovima VIE
17 Do kljunih podataka o buduem razvoju tri scenarija, došli smo preko benchmarkinga iz etiri odabrane zemlje Zemlje korištene za benchmarking Zemljopisna obilježja Gospodarstvo 1) Stanovništvo Ponašanje potrošaa Austrija 8eška Ma9arska Slovenija Uzimaju3i u obzir površinu brda, planina i ravnica, sve etiri zemlje imaju slina zemljopisna obilježja kao i Hrvatska BDP/capita EUR 26,100 BDP/capita EUR 5,500 BDP/capita EUR 5,100 BDP/capita EUR 9,400 Najrazvijenija zemlja u CEE Struktura stanovni- štva slina hrvatskoj (dob/spol) Slian BDP/capita( CRO: EUR 4,500) 8.11 m ~ stanovništvo Hrvatske x m ~ stanovništvo Hrvatske x m ~ stanovništvo Hrvatske x m ~ 0,5 x stanovništvo Hrvatske Malo tržište Zemlje esto korištene kao test tržišta za nove usluge Austrija: Jedna od najnaprednijih primjena usluga u EU Qeška, Ma:arska, Slovenija: Najnaprednije primjene usluga u CEE Korištena za procjenu troškova izgradnje mreže Dobra usporedivost za troškove mobilne komunikacije Dobra usporedivost za višestruke quick check procjene Izvor: OVUM 2003, Gartner Group 2003, 1) Kod izrauna prihoda, gospodarska obilježja Austrije vagali smo sa 10%, a svih ostalih zemalja sa 30% kako bi se približili Hrvatskoj Prosjek korišten za prihvaanje potrošaa i razvoj penetracije VIE
18 U business case metodologiji, izdvojili smo šest osnovnih pokretaa koji obilježavaju tri scenarija Business case okvir i pokretai Okvir Prihodi OPEX CAPEX Prihodi - OPEX 1) EBITDA - deprecijacija - amortizacija EBIT - kamata EBT - porez Neto prihodi + deprecijacija + amortizacija +/- radni kapital Novani tokovi od operacija - CAPEX Slobodni novani tokovi Glavni pokretai slobodnih novanih tokova po kojima se scenarji razlikuju Prihodi x Korisnici ARPU 2) x x Stopa penetracije Tržišni udio operatera Minute korištenja Materijalni troškovi + me:u-veze + nacionalni roaming COGS 3) Marketinški troškovi + usluge (održavanje, consulting, itd.) + troškovi osoblja + ostali OPEX SG & A 4) Cijena po minuti 1) Operativni troškovi 2) Zbog pojednostavljenja, ARPU (prosjeni prihodi po korisniku) smo procjenili na osnovi ukupnih prihoda/ prosjenih potrošaa CAPEX + Mreža radio pristupa CAPEX osnovne mreže CAPEX transmisijske mreže Ostali CAPEX x Podruje Troak po baznoj stanici Stanovništvo Pokrivenost podruja Bazne stanice/ km 2 pokrivene 3) Trošak prodanih dobara 4) Prodaja, op3i i administrativni troškovi VIE
19 B.3 Ocjena scenarija VIE
20 Mobilna penetracija scenarija 2 znaajno raste u usporedbi sa scenarijem 3, dok ARPU pada snažnije nego u scenariju 1 Razvoj mobilne penetracije i ARPU u 3 scenarija Tržišna penetracija [%] 100% 50% 0% 39% 53% 85% 90% 91% 58% 63% 65% ARPU [EUR/mjesec] Tržišna penetracija rasti 3e jednakom snagom, bez obzira da li su u ponudi GSM ili UMTS usluge Razvoj ARPU tako:er ne ovisi o tehnologiji nosioca, zbog injenice da 95% ARPU generira voice business, data usluge tako:er su u ponudi preko GPRS-a, tako da cijene moraju biti iste za voice usluge da bi se stimulirali potrošai Scenarij 1 Scenariji 2 i 3 Izvor: Benchmarking operatera u A, CZ, HU, SLO VIE
21 Tržišni udjeli operatera vjerojatno e se izjednaiti u scenariju 1, dok su scenariji 2 i 3 dinaminiji Razvoj tržišnih udjela Scenarij 1 Scenariji 2 i Kod scenarija 2 i 3 pretpostavlja se da nema razlika u razvoju tržišnih udjela zbog razliitih tehnologija nosioca Tržišni udjeli vjerojatno e se izjednaiti u za sva 3 scenarija (prema dokazima benchmark tržišta i operatera) VIPnet HTmobile Operater 3 Izvor: Benchmarking operatera u A, CZ, HU, SLO VIE
22 Scenarij 1 pokazuje najvišu NSV kroz promatrani period za sva tri operatera zajedno NSV operatera u razliitim scenarijima Scenarij 1 [EUR m] Scenarij 2 [EUR m] Scenarij 3 [EUR m] Ukupna NSV 2,050 1, NSV 1,200 1, , NSV NSV 1,200 1, HTmobile i VIPnet mogu dose3i ve3u NSV zbog manjeg oekivanog smanjenja ARPU i bez gubitka tržišnog udjela HTmobile VIPnet Operator 3 Izvor: Benchmarking operatera u etiri zemlje: A, CZ, HU, SLO VIPnet pokazuje najveu NSV zbog najpovoljnijeg razvoja tržišnog udjela NSV operatera 3 je niža zbog viših troškova izgradnje mreže i veeg OPEX udjela zbog roaminga VIE
23 BACKUP Operateri e investirati izme9u EUR m i EUR m u licence, RAN i ostale CAPEX u razdoblju izme9u Struktura investicija od do Scenarij 1 Scenarij 2 Scenarij 3 Licenca RAN 2) 3% 1% Licenca 5% RAN 2) 7% Licenca RAN 2) 16% 2% 96% Ostalo 88% Ostalo 82% Ostalo Ukupno 1) EUR 1,250 m Ukupno 1) EUR 1,550 m Ukupno 1) EUR 1,650 m 1) Ukupne nediskontirane investicije 2) Mreža radio pristupa VIE
24 U scenariju 2 koristi države najviše su izražene prihodima scenariji 2 i 3 stvaraju najviše radnih mjesta do 2009.g. Koristi države naknade za licence i pla3anja poreza Scenarij 1 Scenarij 2 Scenarij 3 Naknade za licence 39% Naknade za licence 60% Naknade za licence 43% 40% 61% Plaanje poreza Plaanje poreza 57% Plaanje poreza Ukupno 1) EUR 95 m Ukupno 1) EUR 130 m Ukupno 1) EUR 90 m Stvaranje novih radnih mjesta Stvaranje novih radnih mjesta Stvaranje novih radnih mjesta Jobs , ,000 to 2,050-15% to -20% Jobs , ,700 to 2,750 +8% to +10% Jobs , ,700 to 2,750 +8% to +10% 1) Ukupni nediskontirani porezi i naknade za licence VIE
25 Nakon ocjene scenarija prema razliitim kriterijima potrošaa, operatera i države Konana ocjena (1) Potrošai Postojei operateri Novi operater Stopa penetracije Cijene usluga Dodana NSV NSV Scenarij 1 2x2G sada i 3x3G u Blago pove3anje penetracije (65% u 2009.) Cijene ostaju visoke uz samo blago smanjenje (-20%) EUR 2,050 m EUR 0 m Scenarij 2 3x2G sada i 3x3G u Snažno pove3anje penetracije (91% u 2009.) Snažno smanjenje cijena na razinu EU na BDP/capita osnovi (-45% do 50%) EUR 960 m EUR 130 m Scenarij 3 3x3G sada Snažno pove3anje penetracije (91% u 2009.) Snažno smanjenje cijena na razinu EU na BDP/capita osnovi (-45% do 50%) EUR 980 m EUR -70 m Najbolja ocjena Najgora ocjena VIE
26 rezultati su prikazani u pregledu sažetka Konana ocjena (2) Država Prihodi od naknada za licence Porezni prihodi Radna mjesta 1) Scenarij 1 2x2G sada i 3x3G u EUR 35 m EUR 60 m -450 do % do -20% Scenarij 2 3x2G sada i 3x3G u EUR 75 m EUR 50 m +200 do % do +10% Scenarij 3 3x3G sada EUR 40 m EUR 50 m +200 do % do +10% Najbolja ocjena Najgora ocjena 1) Apsolutni brojevi izražavaju Full Time Equivalents (FTE) VIE
27 Backup za Scenarij 1 VIE
28 Scenarij 1 pokazuje najvišu NSV kroz promatrani period za sva tri operatera zajedno NSV operatera u razliitim scenarijima Scenarij 1 [EUR m] Scenarij 2 [EUR m] Scenarij 3 [EUR m] Total NSV 2,050 1, NSV 1,200 1, , NSV NSV 1,200 1, HTmobile i VIPnet mogu dose3i višu NSV zbog manjeg oekivanog smanjenja ARPU i bez gubitka tržišnog udjela VIPnet ima najveu NSV zahvaljuju3i najpovoljnijem razvoju tržišnog udjela Niska NSV operatera 3 zbog viših troškova izgradnje mreže i višeg OPEX udjela zbog roaminga HTmobile VIPnet Operater 3 Izvor: Benchmarking operatera u etiri zemlje: A, CZ, HU, SLO VIE
29 Backup za Scenarij 2 VIE
30 Scenarij 2 pokazuje drugu po redu najveu NSV tijekom promatranog vremenskog razdoblja za sva tri operatera zajedno NSV operatera u razliitim scenarijima Scenarij 1 [EUR m] Scenarij 2 [EUR m] Scenarij 3 [EUR m] Total NSV 2,050 1, NSV 1,200 1, , NSV NSV 1,200 1, HTmobile i VIPnet mogu dose3i višu VIPnet ima najveu NSV zahvaljuju3i NSV zbog manjeg oekivanog najpovoljnijem razvoju tržišnog udjela smanjenja ARPU i bez gubitka tržišnog udjela HTmobile VIPnet Operater 3 Izvor: Benchmarking operatera u etiri zemlje: A, CZ, HU, SLO Niska NSV operatera 3 zbog viših troškova izgradnje mreže i višeg OPEX udjela zbog roaminga VIE
31 Backup za Scenarij 3 VIE
32 Scenarij 3 pokazuje nejnižu NSV tijekom promatranog perioda za sva tri operatera zajedno NSV operatera u razliitim scenarijima Scenarij 1 [EUR m] Scenarij 2 [EUR m] Scenarij 3 [EUR m] Total NSV 2,050 1, NSV 1,200 1, , NSV NSV 1,200 1, HTmobile i VIPnet mogu dose3i višu VIPnet ima najveu NSV zahvaljuju3i NSV zbog manjeg oekivanog najpovoljnijem razvoju tržišnog udjela smanjenja ARPU i bez gubitka tržišnog udjela HTmobile VIPnet Operator 3 Izvor: Benchmarking operatera u etiri zemlje: A, CZ, HU, SLO Niska NSV operatera 3 zbog viših troškova izgradnje mreže i višeg OPEX udjela zbog roaminga VIE
33 C. Opcije tendera za licence VIE
34 C.1 Opcije za izdavanje licence VIE
35 Postoje dvije opcije za izdavanje licence za mobilne telekomunikacije Opis opcije i primjeri Opis Primjeri zemalja Aukcija Poetnu cijenu odre:uje država Poetni i završni datumi su zadani Konanu cijenu odre:uju ponu:ai Velika Britanija Njemaka Austrija Italija Qeška Slovenija Natjecanje ljepote Država odre:uje prodajnu cijenu i objavljuje tender Država ocjenjuje kompanije na osnovu njihove strategije i financijske pozicije Rangiranje kompanije, te dodjela licenci prema rangu Švedska Finska Estonija Francuska Poljska Španjolska VIE
36 Kod odabira metode izdavanja potrebno je pažljivo ocijeniti prednosti i nedostatke obiju opcija Prednosti/ nedostaci dviju metoda izdavanja za državu i potencijalne kupce Sudjelujue strane Prednosti Nedostaci Aukcija Država + Visoki potencijalni prihodi od prodaje licence Potencijalni pad poreznih prihoda zbog neprofitabilnosti kupaca Nizak broj ponu:aa zbog rizika prepla3ivanja Potencijalni kupci + Licencu je mogu3e kupiti po potencijalno vrlo niskoj cijeni Rizik prekomjernih ponuda postoje3ih operatera Država + Vjerojatno ve3i broj ponu:aa Niži potencijalni prihodi Natjecanje ljepote Potencijalni kupci + Nema rizika prepla3ivanja Jednostruka investicija pove3ava CAPEX u poetnom periodu VIE
37 C.2 Ocjena opcija za izdavanje licence u Hrvatskoj VIE
38 Naknade za licence snažno variraju me9u benchmark europskim zemljama Benchmarking izdavanja licenci u Europi Švedska Ukupna cijena 1) : 0.04 Broj licenci: 4 Norveška Cijena po stanovniku 2) : 0.01 Ukupna cijena 1) : 32 (+annual fee) Broj licenci: 4 Cijena po stanovniku 2) : 7 (+ annual fee) Njemaka Ukupna cijena 1) : 49,685 Broj licenci: 6 Cijena po stanovniku 2) : 605 Velika Britanija Ukupna cijena 1) : 32,904 Broj licenci: 5 Cijena po stanovniku 2) : 556 Finska Ukupna cijena 1) : 20 Broj licenci: 4 Cijena po stanovniku 2) : 4 Estonija Ukupna cijena 1) : 14 Broj licenci: 3 Cijena po stanovniku 2) : 10 Poljska Ukupna cijena 1) : 1,950 Broj licenci: 3 Cijena po stanovniku 2) : 50 8eška Ukupna cijena 1) : 232 Broj licenci: 2 Cijena po stanovniku 2) : 23 Zemlja Cijena[EUR m] Francuska Ukupna cijena 1) : 1,857 Broj licenci: 3 Cijena po stanovniku 2) : 32 Španjolska Ukupna cijena 1) : 505 Broj licenci: 4 Cijena po stanovniku 2) : 13 Italija Ukupna cijena 1) : 12,170 Broj licenci: 5 Cijena po stanovniku 2) : 212 Slovenija Ukupna cijena 1) : 95 Broj licenci: 1 Cijena po stanovniku 2) : 48 Prosjek Aukcija Natjecanje ljepote Maximum cijena/licenca Minimum cijena/licenca Prosjek cijena/licenca Maximum cijena/licenca Minimum cijena/licenca Prosjek cijena/licenca Maximum cijena/licenca Minimum cijena/licenca Prosjek cijena/licenca D SWE D SLO PL SWE 8, ,466 8, , ) U EUR m za sve licence u zemlji 2) u EUR Izvor: UMTS forum, web stranice operatera i regulatora VIE
39 Min. aukcijske i cijene natjecanja ljepote odre9ene su na osnovi sposobnosti operatera Cijena natjecanja ljepote puno su niže Metode odre:ivanja cijena UMTS Aukcija minimalna licitacija [EUR za 2 x 15 MHz po stanovniku] Prosjeni agio: +10% Slovenija Italija Austrija Poljska 8eška UK Njemaka Natjecanje ljepote zadane cijene [EUR za 2 x 15 MHz po stanovn.] Naknada za licence odre9ena je na osnovi sposobnosti domaih operatera 1) Francuska Španj. Norveška Švedska Finska 1) Tomasz Szyszko, poljski Ministar Komunikacija, rujan Izvor: Novine, RB analiza VIE
40 Benchmark-ovi ukazuju na razinu cijena izme9u EUR 9 m 97 m za UMTS i EUR 12 m 71 m za GSM 1800 licence u Hrvatskoj Potencijalne razine cijena za naknade za licence u Hrvatskoj Aukcija UMTS i GSM 1800 Cijena/licenca [EUR m] Najniža min. licitacija +10% odnosno +420% 1) Prosjena min. licitacija +10% odnosno +420% 1) Min. Prosjek GSM UMTS 3) Natjecanje ljepote UMTS i GSM 1800 Input za izraun NSV Najniža odre:ena cijena 2) Min. Prosjek Prosjena odre:ena cijena GSM UMTS 3) ) +10%: Prosjek Austrije, Italije, Qeške, Poljske i Slovenije za UMTS; +420%: Benchmark Austrije za GSM ) Bez Švedske i Finske 3) Benchmark: Austrija (aukcija, min. licitacija za 2x15 MHz po stanovniku: EUR 5.42), ma:arska (aukcija, min. licitacija za 2x15 MHz po stanovniku : EUR 2.18) i Qeška (natjecaj ljepote, odre:ena cijena za 2x15 MHz po stanovniku : EUR 2.69) VIE
41 Opcija prosjek natjecanja ljepote" pokazuje najviše prednosti za sve sudjelujue strane Izraun NSV operatera [EUR m] Operater 1 Operater 2 Operater 3 Aukcija Scenarij Aukcija je rizina iako ima najviši potencijalni prihod države Min. Prosjek 1, Prosjek natjecanja ljepote generira više prihode države nego min. natjecanje ljepote a NSV operatera ostaje pozitivna Natjecanje ljepote Potencijalna razina cijena 1) Min. 1, GSM 1800 [EUR m]: Prosjek 1, UMTS [EUR m]: ) Kriterij: Min. NSV operatera je EUR 20 m VIE
42 C.3 Kljuni elementi tendera VIE
43 Svi tenderi u promatranim zemljama sadrže sline osnovne elemente Šest glavnih pitanja Kljuni sadržaji i opcije Kljuni sadržaji Naješe rješenje Razdoblje licitacijskog procesa Trajanje licence Obveze pokrivanja stanovništva Raspored pla3anja Prenosivost Odobrenje nacionalnog roaminga na GSM mreži tijekom UMTS izgradnje 1 mjesec 20 godina Postupno, mjeseno od 25% u prvoj godini poslovanja do 50-80% 2-3 godine u Odgoda pla3anja nakon kraeg perioda od 2 godine Da/ne Da/sa obvezama Izvor: Roland Berger analiza, web stranice regulatora VIE
44 Na natjecanju ljepote, kandidati se ocjenjuju na osnovi nekoliko kriterija s ciljem osiguranja željenog tržišnog razvoja Kriteriji za UMTS/GSM licencu Dostatnost financijskih resura Obostrana konkurencija Zadovoljavanje neophodnih potreba za telekomunikacijama Zemljopisna pokrivenost Investicije i stvorena radna mjesta Visoka kvaliteta Razumne cijene Pouzdanost i sigurnost Visoko razvijena tehnologija VIE
45 Delivering results. VIE
BENCHMARKING HOSTELA
BENCHMARKING HOSTELA IZVJEŠTAJ ZA SVIBANJ. BENCHMARKING HOSTELA 1. DEFINIRANJE UZORKA Tablica 1. Struktura uzorka 1 BROJ HOSTELA BROJ KREVETA Ukupno 1016 643 1971 Regije Istra 2 227 Kvarner 4 5 245 991
More informationPROJEKTNI PRORAČUN 1
PROJEKTNI PRORAČUN 1 Programski period 2014. 2020. Kategorije troškova Pojednostavlj ene opcije troškova (flat rate, lump sum) Radni paketi Pripremni troškovi, troškovi zatvaranja projekta Stope financiranja
More informationCJENOVNIK KABLOVSKA TV DIGITALNA TV INTERNET USLUGE
CJENOVNIK KABLOVSKA TV Za zasnivanje pretplatničkog odnosa za korištenje usluga kablovske televizije potrebno je da je tehnički izvodljivo (mogude) priključenje na mrežu Kablovskih televizija HS i HKBnet
More informationSIMPLE PAST TENSE (prosto prošlo vreme) Građenje prostog prošlog vremena zavisi od toga da li je glagol koji ga gradi pravilan ili nepravilan.
SIMPLE PAST TENSE (prosto prošlo vreme) Građenje prostog prošlog vremena zavisi od toga da li je glagol koji ga gradi pravilan ili nepravilan. 1) Kod pravilnih glagola, prosto prošlo vreme se gradi tako
More informationCJENIK APLIKACIJE CERAMIC PRO PROIZVODA STAKLO PLASTIKA AUTO LAK KOŽA I TEKSTIL ALU FELGE SVJETLA
KOŽA I TEKSTIL ALU FELGE CJENIK APLIKACIJE CERAMIC PRO PROIZVODA Radovi prije aplikacije: Prije nanošenja Ceramic Pro premaza površina vozila na koju se nanosi mora bi dovedena u korektno stanje. Proces
More informationANALIZA PRIMJENE KOGENERACIJE SA ORGANSKIM RANKINOVIM CIKLUSOM NA BIOMASU U BOLNICAMA
ANALIZA PRIMJENE KOGENERACIJE SA ORGANSKIM RANKINOVIM CIKLUSOM NA BIOMASU U BOLNICAMA Nihad HARBAŠ Samra PRAŠOVIĆ Azrudin HUSIKA Sadržaj ENERGIJSKI BILANSI DIMENZIONISANJE POSTROJENJA (ORC + VRŠNI KOTLOVI)
More informationBiznis scenario: sekcije pk * id_sekcije * naziv. projekti pk * id_projekta * naziv ꓳ profesor fk * id_sekcije
Biznis scenario: U školi postoje četiri sekcije sportska, dramska, likovna i novinarska. Svaka sekcija ima nekoliko aktuelnih projekata. Likovna ima četiri projekta. Za projekte Pikaso, Rubens i Rembrant
More informationTablice. 1. Trošarine na duhanske proizvode. Tablica 1.1. Pregled propisa koji uređuju oporezivanje duhanskih proizvoda u Europskoj uniji Tablica 1.2.
Tablice 1. Trošarine na duhanske proizvode Tablica 1.1. Pregled propisa koji uređuju oporezivanje duhanskih proizvoda u Europskoj uniji Tablica 1.2. Trošarine na duhanske proizvode (cigarete, cigare, cigarilose)
More informationRJEŠENJE. Obrazloženje
KLASA: UP/I-344-01/11-09/02 URBROJ: 376-11-11-02 Zagreb, 24. svibnja 2011.g. Na temelju članka 128. st. 2. Zakona o elektroničkim komunikacijama (Narodne novine br. 73/08) te članka 63. st. 3. i 4. Zakona
More informationKAPACITET USB GB. Laserska gravura. po jednoj strani. Digitalna štampa, pun kolor, po jednoj strani USB GB 8 GB 16 GB.
9.72 8.24 6.75 6.55 6.13 po 9.30 7.89 5.86 10.48 8.89 7.30 7.06 6.61 11.51 9.75 8.00 7.75 7.25 po 0.38 10.21 8.66 7.11 6.89 6.44 11.40 9.66 9.73 7.69 7.19 12.43 1 8.38 7.83 po 0.55 0.48 0.37 11.76 9.98
More informationAMRES eduroam update, CAT alat za kreiranje instalera za korisničke uređaje. Marko Eremija Sastanak administratora, Beograd,
AMRES eduroam update, CAT alat za kreiranje instalera za korisničke uređaje Marko Eremija Sastanak administratora, Beograd, 12.12.2013. Sadržaj eduroam - uvod AMRES eduroam statistika Novine u okviru eduroam
More informationIZDAVANJE SERTIFIKATA NA WINDOWS 10 PLATFORMI
IZDAVANJE SERTIFIKATA NA WINDOWS 10 PLATFORMI Za pomoć oko izdavanja sertifikata na Windows 10 operativnom sistemu možete se obratiti na e-mejl adresu esupport@eurobank.rs ili pozivom na telefonski broj
More informationPodešavanje za eduroam ios
Copyright by AMRES Ovo uputstvo se odnosi na Apple mobilne uređaje: ipad, iphone, ipod Touch. Konfiguracija podrazumeva podešavanja koja se vrše na računaru i podešavanja na mobilnom uređaju. Podešavanja
More informationDEFINISANJE TURISTIČKE TRAŽNJE
DEFINISANJE TURISTIČKE TRAŽNJE Tražnja se može definisati kao spremnost kupaca da pri različitom nivou cena kupuju različite količine jedne robe na određenom tržištu i u određenom vremenu (Veselinović
More informationRANI BOOKING TURSKA LJETO 2017
PUTNIČKA AGENCIJA FIBULA AIR TRAVEL AGENCY D.O.O. UL. FERHADIJA 24; 71000 SARAJEVO; BIH TEL:033/232523; 033/570700; E-MAIL: INFO@FIBULA.BA; FIBULA@BIH.NET.BA; WEB: WWW.FIBULA.BA SUDSKI REGISTAR: UF/I-1769/02,
More informationTRAJANJE AKCIJE ILI PRETHODNOG ISTEKA ZALIHA ZELENI ALAT
TRAJANJE AKCIJE 16.01.2019-28.02.2019 ILI PRETHODNOG ISTEKA ZALIHA ZELENI ALAT Akcija sa poklonima Digitally signed by pki, pki, BOSCH, EMEA, BOSCH, EMEA, R, A, radivoje.stevanovic R, A, 2019.01.15 11:41:02
More informationPort Community System
Port Community System Konferencija o jedinstvenom pomorskom sučelju i digitalizaciji u pomorskom prometu 17. Siječanj 2018. godine, Zagreb Darko Plećaš Voditelj Odsjeka IS-a 1 Sadržaj Razvoj lokalnog PCS
More informationMetode. Ex post pristup. Implicitne porezne stope u EU. Efektivni porezni tretman poduzeća u Hrvatskoj
.. Metode Dvije skupine metoda za izračunavanje efektivnog poreznog opterećenja: metode koje polaze od ex post pristupa (engl. backward-looking approach), te metode koje polaze od ex ante pristupa (engl.
More informationTrening: Obzor financijsko izvještavanje i osnovne ugovorne obveze
Trening: Obzor 2020. - financijsko izvještavanje i osnovne ugovorne obveze Ana Ključarić, Obzor 2020. nacionalna osoba za kontakt za financijska pitanja PROGRAM DOGAĐANJA (9:30-15:00) 9:30 10:00 Registracija
More informationBušilice nove generacije. ImpactDrill
NOVITET Bušilice nove generacije ImpactDrill Nove udarne bušilice od Bosch-a EasyImpact 550 EasyImpact 570 UniversalImpact 700 UniversalImpact 800 AdvancedImpact 900 Dostupna od 01.05.2017 2 Logika iza
More informationI I I M E Đ U N A R O D N I P R E G L E D I N T E R N A T I O N A L
I I I M E Đ U N A R O D N I P R E G L E D I N T E R N A T I O N A L R E V I E W Izvori podataka Sources of data Za odjeljak o stanovništvu: Tabele su preuzete sa UN web site-a, link: ttp://unstats.un.org/unsd/demographic/products/dyb/dyb2011.htm
More informationECONOMIC EVALUATION OF TOBACCO VARIETIES OF TOBACCO TYPE PRILEP EKONOMSKO OCJENIVANJE SORTE DUHANA TIPA PRILEP
ECONOMIC EVALUATION OF TOBACCO VARIETIES OF TOBACCO TYPE PRILEP EKONOMSKO OCJENIVANJE SORTE DUHANA TIPA PRILEP M. Mitreski, A. Korubin-Aleksoska, J. Trajkoski, R. Mavroski ABSTRACT In general every agricultural
More informationNejednakosti s faktorijelima
Osječki matematički list 7007, 8 87 8 Nejedakosti s faktorijelima Ilija Ilišević Sažetak Opisae su tehike kako se mogu dokazati ejedakosti koje sadrže faktorijele Spomeute tehike su ilustrirae a izu zaimljivih
More informationRAZVOJ NGA MREŽA U CRNOJ GORI
RAZVOJ NGA MREŽA U CRNOJ GORI INFOFEST 2017 SLJEDEĆA GENERACIJA REGULACIJE, 25 26 Septembar 2017 Budva, Crna Gora Vitomir Dragaš, Manadžer za interkonekciju i sisteme prenosa Sadržaj 2 Digitalna transformacija
More informationKontroling kao pokretač promjena u Orbico d.o.o. Sarajevo. Orbico Group
Kontroling kao pokretač promjena u Orbico d.o.o. Sarajevo Emina Leka Ilvana Ugarak 1 Orbico Group vodeći distributer velikog broja globalno zastupljenih brendova u Europi 5.300 zaposlenika 19 zemalja 646
More informationMala i srednja poduzeća u uvjetima gospodarske krize u Hrvatskoj
PREGLEDNI RAD Mala i srednja poduzeća u uvjetima gospodarske krize u Hrvatskoj Josip Juračak, Dajana Pranjić Sveučilište u Zagrebu Agronomski fakultet, Svetošimunska cesta 25, Zagreb, Hrvatska (jjuracak@agr.hr)
More informationUpravljanje kvalitetom usluga. doc.dr.sc. Ines Dužević
Upravljanje kvalitetom usluga doc.dr.sc. Ines Dužević Specifičnosti usluga Odnos prema korisnicima U prosjeku, lojalan korisnik vrijedi deset puta više nego što je vrijedio u trenutku prve kupnje. Koncept
More informationIZVEDBENI PLAN NASTAVE OPIS KOLEGIJA
VELEUČILIŠTE U ŠIBENIKU IZVEDBENI PLAN NASTAVE Oznaka: PK-10 Datum: 22.01.2014. Stranica: 1 od 4 Revizija: 01 Studij: Spec.dipl.str.stu.Menadžment Studijska godina: 2 Akad. godina: 2013/2014 Smjer: Semestar:
More informationCRNA GORA / MONTENEGRO ZAVOD ZA STATISTIKU / STATISTICAL OFFICE S A O P Š T E NJ E / STATEMENT Broj / No 76 Podgorica, god.
CRNA GORA / MONTENEGRO ZAOD ZA STATISTIKU / STATISTICAL OFFICE S A O P Š T E NJ E / STATEMENT Broj / No 76 Podgorica, 23.6.211.god. Prilikom korišćenja ovih podataka navestii zvor Name the source when
More informationPossibility of Increasing Volume, Structure of Production and use of Domestic Wheat Seed in Agriculture of the Republic of Srpska
Original scientific paper Originalan naučni rad UDK: 633.11:572.21/.22(497.6RS) DOI: 10.7251/AGREN1204645M Possibility of Increasing Volume, Structure of Production and use of Domestic Wheat Seed in Agriculture
More informationKljučne brojke. Key Figures HRVATSKA UDRUGA KONCESIONARA ZA AUTOCESTE S NAPLATOM CESTARINE CROATIAN ASSOCIATION OF TOLL MOTORWAYS CONCESSIONAIRES
2008 Ključne brojke Key Figures HRVATSKA UDRUGA KONCESIONARA ZA AUTOCESTE S NAPLATOM CESTARINE CROATIAN ASSOCIATION OF TOLL MOTORWAYS CONCESSIONAIRES MREŽA AUTOCESTA Motorway Network 1.198,7 km 41,5 km
More informationDOSTAVUANJE PONUDA ZA WIMAX MONTENEGRO DOO PODGORICA
CRNA GORA (1}(02.17&r/4 Ver. O;:, fjr}/ ~ AGENCUA ZA ELEKTRONSKE KOM~~IKACUE J.O.O "\\ L\lax Montenegro" BrOJ o/-lj Podoor'ca.d:ioL 20/1g0d I POSTANSKU DEJATELNOST DOSTAVUANJE PONUDA ZA WIMAX MONTENEGRO
More informationCRNA GORA
HOTEL PARK 4* POLOŽAJ: uz more u Boki kotorskoj, 12 km od Herceg-Novog. SADRŽAJI: 252 sobe, recepcija, bar, restoran, besplatno parkiralište, unutarnji i vanjski bazen s terasom za sunčanje, fitnes i SPA
More informationBear management in Croatia
Bear management in Croatia Djuro Huber Josip Kusak Aleksandra Majić-Skrbinšek Improving coexistence of large carnivores and agriculture in S. Europe Gorski kotar Slavonija Lika Dalmatia Land & islands
More informationEduroam O Eduroam servisu edu roam Uputstvo za podešavanje Eduroam konekcije NAPOMENA: Microsoft Windows XP Change advanced settings
Eduroam O Eduroam servisu Eduroam - educational roaming je besplatan servis za pristup Internetu. Svojim korisnicima omogućava bezbedan, brz i jednostavan pristup Internetu širom sveta, bez potrebe za
More informationAnaliza utjecaja stope PDV-a na konkurentnost djelatnosti smještaja i ugostiteljstva
Analiza utjecaja stope PDV-a na konkurentnost djelatnosti smještaja i ugostiteljstva Prezentacijski sažetak Zagreb, 9. veljače 2018. Polazišta projekta Svrha i ciljevi projekta SVRHA PROJEKTA: Utvrditi
More informationSAS On Demand. Video: Upute za registraciju:
SAS On Demand Video: http://www.sas.com/apps/webnet/video-sharing.html?bcid=3794695462001 Upute za registraciju: 1. Registracija na stranici: https://odamid.oda.sas.com/sasodaregistration/index.html U
More informationIskustva video konferencija u školskim projektima
Medicinska škola Ante Kuzmanića Zadar www.medskolazd.hr Iskustva video konferencija u školskim projektima Edin Kadić, profesor mentor Ante-Kuzmanic@medskolazd.hr Kreiranje ideje 2003. Administracija Učionice
More informationPLAĆE U HRVATSKOJ - STANJE I MAKROEKONOMSKE IMPLIKACIJE RAZLIČITIH SCENARIJA BUDUĆIH KRETANJA 1
234 AKTUALNI PROBLEMI PRIVREDNIH KRETANJA I EKONOMSKA POLITIKA Danijel Nestić, Željko Lovrinčević i Davor Mikulić* UDK 331.2.21:338:338.91(497.5) Izvorni znanstveni rad PLAĆE U HRVATSKOJ - STANJE I MAKROEKONOMSKE
More informationHrvatsko tržište derivativnih instrumenata pravni okvir. Mladen Miler ACI Hrvatska,Predsjednik
Hrvatsko tržište derivativnih instrumenata pravni okvir Mladen Miler ACI Hrvatska,Predsjednik ACI Hrvatska (www.forexcroatia.hr) je neprofitna udruga građana Republike Hrvatske koji su profesionalno uključeni
More informationIZRADA TEHNIČKE DOKUMENTACIJE
1 Zaglavlje (JUS M.A0.040) Šta je zaglavlje? - Posebno uokvireni deo koji služi za upisivanje podataka potrebnih za označavanje, razvrstavanje i upotrebu crteža Mesto zaglavlja: donji desni ugao raspoložive
More informationGODIŠNJE IZVJEŠĆE O RADU HRVATSKE AGENCIJE ZA POŠTU I ELEKTRONIČKE KOMUNIKACIJE ZA GODINU
GODIŠNJE IZVJEŠĆE O RADU HRVATSKE AGENCIJE ZA POŠTU I ELEKTRONIČKE KOMUNIKACIJE ZA 2009. GODINU Zagreb, travanj 2010. SADRŽAJ 1. UVOD 3 2. PREGLED RAZVOJA TRŽIŠTA ELEKTRONIČKIH KOMUNIKACIJA 4 3. PREGLED
More informationZNAČAJ POSLOVANJA MALIH I SREDNJIH PODUZEĆA U GOSPODARSTVU REPUBLIKE HRVATSKE I GOSPODARSTVIMA ZEMALJA EUROPSKE UNIJE
Dr. sc. Ante Bistričić / Ph. D. Adrijana Agatić, univ. bacc. ing., studentica / student Sveučilište u Rijeci/ University of Rijeka Pomorski fakultet u Rijeci/ Faculty of Maritime Studies Rijeka Studentska
More informationPREDVIĐANJA U TURIZMU TEMELJENA NA METODI NAJMANJIH KVADRATA
PREDVIĐANJA U TURIZMU TEMELJENA NA METODI NAJMANJIH KVADRATA Datum prijave: 4.3.2013. UDK 379.8:910.4:519.2 Datum prihvaćanja: 31.5.2013. Stručni rad Prof.dr.sc. Dominika Crnjac Milić, Robert Brandalik,
More informationSTRUČNA PRAKSA B-PRO TEMA 13
MAŠINSKI FAKULTET U BEOGRADU Katedra za proizvodno mašinstvo STRUČNA PRAKSA B-PRO TEMA 13 MONTAŽA I SISTEM KVALITETA MONTAŽA Kratak opis montže i ispitivanja gotovog proizvoda. Dati izgled i sadržaj tehnološkog
More informationFINANCIJSKI REZULTATI ZA PRVO TROMJESEČJE GODINE
FINANCIJSKI REZULTATI ZA PRVO TROMJESEČJE 2018. GODINE Kontakt: INA-Industrija nafte, d.d. Korporativne komunikacije, Zagreb Služba za odnose s javnošću E-mail: PR@ina.hr Press centar na www.ina.hr CH95
More information1. Instalacija programske podrške
U ovom dokumentu opisana je instalacija PBZ USB PKI uređaja na računala korisnika PBZCOM@NET internetskog bankarstva. Uputa je podijeljena na sljedeće cjeline: 1. Instalacija programske podrške 2. Promjena
More informationSTRUKTURNO KABLIRANJE
STRUKTURNO KABLIRANJE Sistematski pristup kabliranju Kreiranje hijerarhijski organizirane kabelske infrastrukture Za strukturno kabliranje potrebno je ispuniti: Generalnost ožičenja Zasidenost radnog područja
More informationEFEKTIVNO POREZNO OPTEREĆENJE TRGOVAČKIH DRUŠTAVA U REPUBLICI HRVATSKOJ
EKONOMSKI INSTITUT, ZAGREB EFEKTIVNO POREZNO OPTEREĆENJE TRGOVAČKIH DRUŠTAVA U REPUBLICI HRVATSKOJ Studija Voditelj projekta: dr.sc. Sandra Švaljek Autori: dr.sc. Alexander Klemm, MMF mr.sc. Nenad Kukić,
More informationHrvatski Telekom Dan tržišta kapitala 11. STUDENOGA 2016.
Hrvatski Telekom Dan tržišta kapitala 11. STUDENOGA 2016. Izjava o odricanju odgovornosti Ovi materijali i usmena prezentacija ne predstavljaju niti čine dio bilo koje ponude ili poziva na prodaju ili
More informationTRENING I RAZVOJ VEŽBE 4 JELENA ANĐELKOVIĆ LABROVIĆ
TRENING I RAZVOJ VEŽBE 4 JELENA ANĐELKOVIĆ LABROVIĆ DIZAJN TRENINGA Model trening procesa FAZA DIZAJNA CILJEVI TRENINGA Vrste ciljeva treninga 1. Ciljevi učesnika u treningu 2. Ciljevi učenja Opisuju željene
More informationSPH NOVI START MJESEČNA NAKNADA. 37,50 kn
SPH NOVI START MJESEČNA NAKNADA 37,50 kn UKLJUČENO U PAKET Neograničeni pozivi unutar VPN-a bez naknade za uspostavu poziva Neograničeni pozivi prema mobilnoj i fiksnoj mreži HT-a u RH 500 MB Internet
More informationModelling Transport Demands in Maritime Passenger Traffic Modeliranje potražnje prijevoza u putničkom pomorskom prometu
Modelling Transport Demands in Maritime Passenger Traffic Modeliranje potražnje prijevoza u putničkom pomorskom prometu Drago Pupavac Polytehnic of Rijeka Rijeka e-mail: drago.pupavac@veleri.hr Veljko
More informationMETODE MJERENJA UČINAKA DOGAĐAJA U TURIZMU. 12. tematska jedinica
METODE MJERENJA UČINAKA DOGAĐAJA U TURIZMU 12. tematska jedinica Zašto utvrditi uspješnost događaja? Identificirati i riješiti probleme Utvrditi načine na koje se može unaprijediti upravljanje Utvrditi
More informationSPORTSKI TURIZAM U FUNKCIJI DMK RAZVOJA. Ivan Pukšar, UNPAH
SPORTSKI TURIZAM U FUNKCIJI DMK RAZVOJA Ivan Pukšar, UNPAH DMK destinacijska menadžment kompanija tvrtka koja koristi svoje opsežno poznavanje turističkih resursa, raspolaže sa stručnim djelatnicima te
More informationENR 1.4 OPIS I KLASIFIKACIJA VAZDUŠNOG PROSTORA U KOME SE PRUŽAJU ATS USLUGE ENR 1.4 ATS AIRSPACE CLASSIFICATION AND DESCRIPTION
VFR AIP Srbija / Crna Gora ENR 1.4 1 ENR 1.4 OPIS I KLASIFIKACIJA VAZDUŠNOG PROSTORA U KOME SE PRUŽAJU ATS USLUGE ENR 1.4 ATS AIRSPACE CLASSIFICATION AND DESCRIPTION 1. KLASIFIKACIJA VAZDUŠNOG PROSTORA
More informationZaduženost Republike Hrvatske i zemalja srednje i istočne Europe
Trg J. F. Kennedya 6 10000 Zagreb, Hrvatska Telefon +385(0)1 238 3333 http://www.efzg.hr/wps wps@efzg.hr SERIJA ČLANAKA U NASTAJANJU Članak broj 11-02 Vlatka Bilas Sanja Franc Vanja Cvitković Zaduženost
More informationAnaliza berzanskog poslovanja
Ekonomski fakultet u Podgorici Analiza berzanskog poslovanja P8: Fundamentalna analiza cijena akcija Dr Saša Popovic Fundamentalna analiza Fundamentalna analiza predstavlja metod koji se koristi za odredivanje
More informationGUI Layout Manager-i. Bojan Tomić Branislav Vidojević
GUI Layout Manager-i Bojan Tomić Branislav Vidojević Layout Manager-i ContentPane Centralni deo prozora Na njega se dodaju ostale komponente (dugmići, polja za unos...) To je objekat klase javax.swing.jpanel
More informationWWF. Jahorina
WWF For an introduction Jahorina 23.2.2009 What WWF is World Wide Fund for Nature (formerly World Wildlife Fund) In the US still World Wildlife Fund The World s leading independent conservation organisation
More informationNIS PETROL. Uputstvo za deaktiviranje/aktiviranje stranice Veleprodajnog cenovnika na sajtu NIS Petrol-a
NIS PETROL Uputstvo za deaktiviranje/aktiviranje stranice Veleprodajnog cenovnika na sajtu NIS Petrol-a Beograd, 2018. Copyright Belit Sadržaj Disable... 2 Komentar na PHP kod... 4 Prava pristupa... 6
More informationVANJSKI UČINCI (EKSTERNALIJE)
VANJSKI UČINCI (EKSTERNALIJE) dr. sc. Anto Bajo, izv.prof. Ekonomski fakultet Sveučilište u Zagrebu Eksternalije (I) Eksternalija ili eksterni/vanjski učinak - učinak koji je posljedica djelovanja jedne
More informationIZRADA I PRIMJENA TROŠKOVNIH MODELA ZA NEPOKRETNU I POKRETNU MREŽU I UNIVERZALNU USLUGU
Hrvatska agencija za poštu i elektroničke komunikacije Jurišićeva 13 10 000 Zagreb IZRADA I PRIMJENA TROŠKOVNIH MODELA ZA NEPOKRETNU I POKRETNU MREŽU I UNIVERZALNU USLUGU - SADRŽAJ - 1 SAŽETAK... 1 2 UVOD...
More informationMETODOLOGIJA TESTA ISTISKIVANJA MARŽE 2016
METODOLOGIJA TESTA ISTISKIVANJA MARŽE 2016 Hrvatska regulatorna agencija za mrežne djelatnosti Sadržaj 1. UVOD... 1 2. TEST ISTISKIVANJA MARŽE... 4 2.1. Definicija testa istiskivanja marže... 4 2.2. Preduvjeti
More informationMINISTRY OF THE SEA, TRANSPORT AND INFRASTRUCTURE
MINISTRY OF THE SEA, TRANSPORT AND INFRASTRUCTURE 3309 Pursuant to Article 1021 paragraph 3 subparagraph 5 of the Maritime Code ("Official Gazette" No. 181/04 and 76/07) the Minister of the Sea, Transport
More informationUNIVERZITET U BEOGRADU RUDARSKO GEOLOŠKI FAKULTET DEPARTMAN ZA HIDROGEOLOGIJU ZBORNIK RADOVA. ZLATIBOR maj godine
UNIVERZITETUBEOGRADU RUDARSKOGEOLOŠKIFAKULTET DEPARTMANZAHIDROGEOLOGIJU ZBORNIKRADOVA ZLATIBOR 1720.maj2012.godine XIVSRPSKISIMPOZIJUMOHIDROGEOLOGIJI ZBORNIKRADOVA IZDAVA: ZAIZDAVAA: TEHNIKIUREDNICI: TIRAŽ:
More informationMETODOLOGIJA ZA SPROVOĐENJE MARGIN SQUEEZE TESTA KOD UTVRĐIVANJA CENA USLUGA ILI PAKETA USLUGA
METODOLOGIJA ZA SPROVOĐENJE MARGIN SQUEEZE TESTA KOD UTVRĐIVANJA CENA USLUGA ILI PAKETA USLUGA Sadržaj 1. Uvod... 4 2. Pojam margin squeeze i paket usluga... 6 3. Pretpostavke i parametri modela... 8 3.1
More informationDUG JE PUT OD LJUBLJANE DO KYOTA: DOZVOLE ZA ZAGAĐIVANJE I POREZ NA UGLJIČNI DIOKSID
DUG JE PUT OD LJUBLJANE DO KYOTA: DOZVOLE ZA ZAGAĐIVANJE I POREZ NA UGLJIČNI DIOKSID dr. sc. Tanja MARKOVIČ-HRIBERNIK * Pregledni znanstveni članak ** Ekonomsko-poslovni fakultet, Maribor UDK 336.2(4)
More informationTRŽIŠTE UPRAVLJANJE TRGOVAČKIM LANCIMA STRATEGIJOM PRIVATNIH MARAKA CHAIN STORE MANAGEMENT THROUGH PRIVATE LABELS STRATEGY ABSTRACT SAŽETAK
UPRAVLJANJE TRGOVAČKIM LANCIMA STRATEGIJOM PRIVATNIH MARAKA CHAIN STORE MANAGEMENT THROUGH PRIVATE LABELS STRATEGY Mr. sc. Martina Sopta Asistent, Katedra za ekonomiku poduzeća Ekonomski fakultet-zagreb
More informationINVESTICIONA PONUDA*
INVESTICIONA PONUDA* Hotel sa 4 ili 5 zvezdica i stambeni objekti na Ohridskom jezeru, Makedonija *slika je upotrebljena samo za potrebe prezentacije Company Profile, October 2014 Ključne informacije Glavna
More informationZnačenje i postupak izračuna vrijednosti za novac kod projekata javno-privatnog partnerstva
2014 epublika Hrvatska Agencija za javno-privatno partnerstvo Priručnici za pripremu i provedbu modela Priručnici za pripremu i provedbu modela Priručnik Verzija 2 6 Značenje i postupak izračuna vrijednosti
More informationCAME-LISTA USKLAĐENOSTI SA PART M CAME-PART M COMPLIANCE LIST
Hrvatska agencija za civilno zrakoplovstvo / Croatian Civil Aviation Agency Ulica grada Vukovara 284, 10 000 Zagreb Tel.: +385 1 2369 300 ; Fax.: +385 1 2369 301 e-mail: ccaa@ccaa.hr CAME-LISTA USKLAĐENOSTI
More informationMOBILNO PLAĆANJE I NJEGOVA UPOTREBA U KOMPANIJI TELEKOM SRBIJA A. D.
UNIVERZITET SINGIDUNUM Departman za poslediplomske studije INŽENJERSKI MENADŽMENT MASTER STUDIJSKI PROGRAM MOBILNO PLAĆANJE I NJEGOVA UPOTREBA U KOMPANIJI TELEKOM SRBIJA A. D. - M A S T E R R A D - Mentor:
More informationKABUPLAST, AGROPLAST, AGROSIL 2500
KABUPLAST, AGROPLAST, AGROSIL 2500 kabuplast - dvoslojne rebraste cijevi iz polietilena visoke gustoće (PEHD) za kabelsku zaštitu - proizvedene u skladu sa ÖVE/ÖNORM EN 61386-24:2011 - stijenka izvana
More informationHrvatski Telekom Rezultati za devet mjeseci do 30. rujna 2017.
Zagreb 26. listopada 2017. Hrvatski Telekom Rezultati za devet mjeseci do 30. rujna 2017. Rast prihoda i EBITDA uz snažan investicijski ciklus Kapitalna ulaganja povećana za 28 Povećana pokrivenost optičkim
More informationHrvatska agencija za poštu i elektroničke komunikacije. Godišnje izvješće o radu za Zagreb, lipanj 2014.
Hrvatska agencija za poštu i elektroničke komunikacije Godišnje izvješće o radu za 2013. Zagreb, lipanj 2014. Sadržaj UVOD... 3 SAŽETAK... 5 1 TRŽIŠTE ELEKTRONIČKIH KOMUNIKACIJA... 10 1.1 Pregled tržišta...
More informationSTANDARDI IZVJEŠTAVANJA U HOTELIJERSTVU
STANDARDI IZVJEŠTAVANJA U HOTELIJERSTVU Uniform System of Accounts for the Lodging Industry (USALI) predstavlja općeprihvaćeni standard praćenja rezultata poslovanja u svjetskom hotelijerstvu koji je namijenjen
More informationNAPUTAK U SVEZI S POSTUPKOM OCJENE DOPUŠTENOSTI HORIZONTALNIH KONCENTRACIJA PODUZETNIKA
NAPUTAK U SVEZI S POSTUPKOM OCJENE DOPUŠTENOSTI HORIZONTALNIH KONCENTRACIJA PODUZETNIKA Klasa: 011-02/2005-01/17 Izradio: Mladen Cerovac, dipl. iur. član Vijeća za zaštitu tržišnog natjecanja Zagreb, studeni
More informationTransferne cijene i njihove porezne implikacije
Dr. sc. Danimir Gulin Ekonomski fakultet Zagreb Transferne cijene i njihove porezne implikacije 1. Definiranje transfernih cijena Pojam transferne cijene u računovodstvenoj literaturi prisutan je već duže
More informationPermanent Expert Group for Navigation
ISRBC E Permanent Expert Group for Navigation Doc Nr: 2-16-2/12-2-PEG NAV October 19, 2016 Original: ENGLISH INTERNATIONAL SAVA RIVER BASIN COMMISSION PERMANENT EXPERT GROUP FOR NAVIGATION REPORT OF THE
More informationTRŽIŠTE ELEKTRIČNE ENERGIJE USLOVI I PERSPEKTIVE
Ljubo Maćić TRŽIŠTE ELEKTRIČNE ENERGIJE USLOVI I PERSPEKTIVE ELEKTRANE 2010 VRNJAČKA BANJA, 26 29. 10. 2010. Uslovi za otvaranje tržišta - sadašnje stanje Ponuda EPS-a je danas uglavnom dovoljna da pokrije
More informationPLAĆE U HRVATSKOJ: TRENDOVI, PROBLEMI I OČEKIVANJA
Plaće u Hrvatskoj: trendovi, problemi i očekivanja Danijel Nestić 1. Uvod PLAĆE U HRVATSKOJ: TRENDOVI, PROBLEMI I OČEKIVANJA Plaće su jedna od najintrigantnijih tema u ekonomsko-socijalnim analizama zbog
More informationPrekogranični programi suradnje u Europskoj uniji: ciljevi, modeli i izazovi
Prekogranični programi suradnje u Europskoj uniji: ciljevi, modeli i izazovi Lambert Kleinmann Europska komisija Sadržaj prezentacije 1. Činjenice i brojke vezane za prekogranično putovanje radnika na
More informationEfikasnost poreza na dodanu vrijednost u Hrvatskoj
Trg J. F. Kennedya 6 10000 Zagreb, Croatia Tel +385(0)1 238 3333 www.efzg.hr/wps wps@efzg.hr EFZG WORKING PAPER SERIES E FZ G SERIJA Č LANAKA U NAS TA JANJU I S S N 1 8 4 9-6 8 5 7 U D K 3 3 : 6 5 Br.
More informationOtpremanje video snimka na YouTube
Otpremanje video snimka na YouTube Korak br. 1 priprema snimka za otpremanje Da biste mogli da otpremite video snimak na YouTube, potrebno je da imate kreiran nalog na gmailu i da video snimak bude u nekom
More informationNAUTICAL TOURISM - RIVER CRUISE ONE OF THE FACTORS OF GROWTH AND DEVELOPMENT OF EASTERN CROATIA
Ph.D. Dražen Ćućić Faculty of Economics in Osijek Department of National and International Economics E-mail: dcucic@efos.hr Ph.D. Boris Crnković Faculty of Economics in Osijek Department of National and
More informationMETODE PROCJENE LOKALNE INFRASTRUKTURE PROSTORNIH PODATAKA
METODE PROCJENE LOKALNE INFRASTRUKTURE PROSTORNIH PODATAKA Slaven Marasović, Vodoprivredno-projektni biro, d.d., Zagreb slaven.marasovic@vpb.hr dr. sc. Željko Hećimović, Fakultet građevinarstva, arhitekture
More informationMETODE PROCJENE LOKALNE INFRASTRUKTURE PROSTORNIH PODATAKA
METODE PROCJENE LOKALNE INFRASTRUKTURE PROSTORNIH PODATAKA Slaven Marasović, Vodoprivredno-projektni biro, d.d., Zagreb slaven.marasovic@vpb.hr dr. sc. Željko Hećimović, Fakultet građevinarstva, arhitekture
More informationFINANCIJSKI REZULTATI PRVO POLUGODIŠTE 2016.
FINANCIJSKI REZULTATI PRVO POLUGODIŠTE 2016. Kontakt: INA-Industrija nafte, d.d. Sektor korporativnih komunikacija, Zagreb Služba za odnose s javnošću E-mail: PR@ina.hr Press centar na www.ina.hr AT91
More informationKALENDAR OBJAVLJIVANJA STATISTIČKIH PODATAKA
KALENDAR OBJAVLJIVANJA STATISTIČKIH PODATAKA 2017 CALENDAR OF STATISTICAL DATA ISSUES ZAGREB, 2016. Objavljuje i tiska Državni zavod za statistiku Republike Hrvatske, Zagreb, Ilica 3, p. p. 80. Published
More informationFUNDAMENTALNA ANALIZA. Diplomski rad. Banja Luka, oktobra 2008.
FUNDAMENTALNA ANALIZA Diplomski rad Mentor: docent dr Bogdana Vujnović-Gligorić Student: Tomislav Martinović Banja Luka, oktobra 2008. Sadržaj Sadržaj...2 Uvod...4 1.Investiranje: Osnove i značaj...5 2.
More informationINOVACIJE U TURIZMU U EUROPI
Sveučilište Jurja Dobrile u Puli Fakultet ekonomije i turizma «Dr. Mijo Mirković» ANKA BATKOVIĆ INOVACIJE U TURIZMU U EUROPI Diplomski rad Pula, 2016. 1 Sveučilište Jurja Dobrile u Puli Fakultet ekonomije
More informationANALIZA PRIKUPLJENIH PODATAKA O KVALITETU ZRAKA NA PODRUČJU OPĆINE LUKAVAC ( ZA PERIOD OD DO GOD.)
Bosna i Hercegovina Federacija Bosne i Hercegovine Tuzlanski kanton Ministarstvo prostornog uređenja i zaštite okolice ANALIZA PRIKUPLJENIH PODATAKA O KVALITETU ZRAKA NA PODRUČJU OPĆINE LUKAVAC ( ZA PERIOD
More informationHRVATSKO TRŽIŠTE MEDA U EUROPSKOM OKRUŽENJU. Dragana Dukić (1), Z. Puškadija (2), I. Štefanić (2), T. Florijančić (2), I.
ISSN 1330-7142 UDK = 339.1:638.16(497.5) HRVATSKO TRŽIŠTE MEDA U EUROPSKOM OKRUŽENJU Dragana Dukić (1), Z. Puškadija (2), I. Štefanić (2), T. Florijančić (2), I. Bošković (2) Original scientific paper
More informationSveučilište Jurja Dobrile u Puli. Fakultet ekonomije i turizma «Dr. Mijo Mirković» MAJA SAVIĆ
Sveučilište Jurja Dobrile u Puli Fakultet ekonomije i turizma «Dr. Mijo Mirković» MAJA SAVIĆ BALANCED SCORECARD KAO INSTRUMENT MJERENJA POSLOVNIH PERFORMANSI Diplomski rad Pula, 2015. Sveučilište Jurja
More informationCIP zapis dostupan u računalnome katalogu Nacionalne i sveučilišne knjižnice u Zagrebu pod brojem
Izdaje i tiska Državni zavod za statistiku Republike Hrvatske, Zagreb, Ilica 3, p. p. 80. Published printed by the Croatian Bureau of Statistics of the Republic of Croatia, Zagreb, Ilica 3, P. O. B. 80
More informationGLEDANOST TELEVIZIJSKIH PROGRAMA PROSINAC Konzumacija TV-a u prosincu godine
GLEDANOST TELEVIZIJSKIH PROGRAMA PROSINAC 2016. Agencija za elektroničke medije u suradnji s AGB Nielsenom, specijaliziranom agencijom za istraživanje gledanosti televizije, mjesečno će donositi analize
More informationZAHTJEV ZA IZDAVANJE ODOBRENJA ZA ODRŽAVANJE ZRAKOPLOVNE PRIREDBE / FLYING DISPLAY APPLICATION FORM
Hrvatska agencija za civilno zrakoplovstvo / Croatian Civil Aviation Agency Ulica grada Vukovara 284, 10000 ZAGREB Tel.: 01 2369 300; Fax.: 01 2369 301 e-mail: ccaa@ccaa.hr Upravna pristojba 70,00 kn Informacije
More informationOBAVJESTENJE 0 NABAVCI /18 KP "VODOVOD I KANALIZACIJA" A.O. BROD. Nikole Tesle Brod (sp bl) (053)
" Adresa: Mar~la T1ta 9a/I Telefon: (033) 251-590 Faks: (033) 251-595 E-mail: ejn@javnenabavke.gov.ba Web: https://www ejn.gov.ba Datum I vrl1eme slan]a bav]ehen]a na 061avu:25 5 2018. u 11 :13 OBAVJESTENJE
More informationUvod u relacione baze podataka
Uvod u relacione baze podataka 25. novembar 2011. godine 7. čas SQL skalarne funkcije, operatori ANY (SOME) i ALL 1. Za svakog studenta izdvojiti ime i prezime i broj različitih ispita koje je pao (ako
More information