Preduzeće za reviziju, računovodstveni i finansijski konsalting

Transcription

1 F i n a n c i n g Preduzeće za reviziju, računovodstveni i finansijski konsalting "ГРАДСКА ТОПЛАНА" А.Д., ДОБОЈ Финансијски извјештаји за годину која се завршава 31. децембра године и Извјештај независног ревизора Brčko Distrikt, Bulevar Mira bb (Tržišni centar Most, II sprat), tel. (049) , financing@live.com žiro-računi: HYPO ALPE ADRIA BANK ; NOVA BANKA ; matični broj ; IBPO

2 САДРЖАЈ Страна Извјештај независног ревизора 1-5 Финансијски извјештаји: Извјештај о укупном резултату 6 Извјештај о финансијском положају 7 Извјештај о промјенама на капиталу 8 Извјештај о новчаним токовима 9 Напомене уз финансијске извјештаје 10-31

3 F i n a n c i n g Preduzeće za reviziju, računovodstveni i finansijski konsalting ИЗВЈЕШТАЈ НЕЗАВИСНОГ РЕВИЗОРА Скупштини акционара и Надзорном одбору друштва "Градска топлана" а.д., Добој Обавили смо ревизију приложених финансијских извјештаја (страна 6 до 31) Друштва "Градска топлана" а.д., Добој (у даљем тексту "Друштво"), који обухватају извјештај о финансијском положају на дан, и одговарајући извјештај о укупном резултату, извјештај о промјенама на капиталу, извјештај о новчаним токовима за годину која се завршава на тај дан, и сумарни преглед значајних рачуноводствених политика и и друге објашњавајуће информације. Одговорност руководства за финансијске извјештаје Руководство је одговорно за састављање и објективну презентацију ових финансијских извјештаја у складу са рачуноводственим прописима Републике Српске. и за оне интерне контроле за које одреди да су потребне за припрему финансијских извјештаја који не садрже материјално значајне погрешне исказе, настале услед криминалне радње или грешке. Одговорност ревизора Наша одговорност је да изразимо мишљење о приложеним финансијским извјештајима на основу обављене ревизије. Ревизију смо обавили у складу са Међународним стандардима ревизије и Законом о рачуноводству и ревизији Републике Српске. Ови стандарди налажу да поступамо у складу са етичким захтјевима и да ревизију планирамо и извршимо на начин који омогућава да се, у разумној мјери, увјеримо да финансијски извјештаји не садрже материјално значајне погрешне исказе. Ревизија укључује спровођење поступака у циљу прибављања ревизијских доказа о износима и објелодањивањима датим у финансијским извјештајима. Избор поступака је заснован на ревизорском просуђивању, укључујући процјену ризика материјално значајних погрешних исказа у финансијским извјештајима, насталим услед криминалне радње или грешке. Приликом процјене ризика, ревизор разматра интерне контроле које су релевантне за припрему и фер презентацију финансијских извјештаја, у циљу осмишљавања ревизијских поступака који су одговарајући у датим околностима, али не и у циљу изражавања мишљења о ефективности интерних контрола привредног друштва. Ревизија такође, укључује оцјену примјењених рачуноводствених политика и значајних процјена извршених од стране руководства, као и оцјену опште презентације финансијских извјештаја. Сматрамо да су прибављени ревизијски докази довољни и адекватни за обезбјеђење основе за наше ревизијско мишљење. (наставља се) Brčko Distrikt, Bulevar Mira bb (Tržišni centar Most, II sprat), tel. (049) , financing@live.com žiro-računi: HYPO ALPE ADRIA BANK ; NOVA BANKA ; matični broj ; IBPO

4 ИЗВЈЕШТАЈ НЕЗАВИСНОГ РЕВИЗОРА Скупштини акционара и Надзорном одбору друштва "Градска топлана" а.д., Добој (наставак) Основе за мишљење са резервом Као што је наведено у напоменама 3.4 и 13 уз финансијске извјештаје, нематеријална улагања на дан износе Конвертибилних марака и односе се вриједност земљишта са трајним правом коришћења. На дан састављања приложених финансијских извештаја, руководство Друштва није, као што то захтијева МРС 38 ''Нематеријална имовина'', анализирало вриједности нематеријалних улагања са неограниченим корисним вијеком употребе, приказаних у финансијским извјештајима у складу са МРС 36 "Умањење вриједности имовине", а у циљу утврђивања потенцијалног обезврјеђења нематеријалне имовине до датума састављања приложених финансијских извјештаја. Сходно претходно наведеном, нисмо се могли увјерити у исказану вриједност нематеријалних улагања на дан. Као што је објелодањено у напоненама 3.5 и 13 уз финансијске извјештаје некретнине, постројења и опрема на дан износе Конвертибилних марка. Према усвојеној рачуноводственој политици, накнадно вредновање некретнина, постројења и опреме се врши моделом ревалоризације. Последња ревлоризација је урађена на дан 31. децембар године. У складу са МРС 16 ''Некретнине, постројења и опрема'', ревалоризација некретнина, постројења и опреме код којих су кретања фер вриједности незнатна се врши на сваких три или пет година. Поред наведеног на дан састављања приложених финансијских извештаја, руководство Друштва није анализирало вриједности некретнина, постројења и опреме приказаних у финансијским извјештајима у складу са МРС 36 "Умањење вриједности имовине", а у циљу утврђивања потенцијалног обезврјеђења некретнина, постројења и опреме настале до датума састављања приложених финансијских извјештаја. Сходно претходно наведеном, нисмо се могли увјерити у исказану вриједност некретнина, постројења и опреме на дан. Као што је објелодањено у напонени 14 уз финансијске извјештаје, дати бескаматни стамбени кредит на дан износи Конвертибилне марке. Друштво је наведена потраживања вредновало у износу неотплаћеног дијела потраживања на дан извјештаја о финансијском положају. Наведена рачуноводствена политика није у сагласности са МРС 39 финансијски инструменти: признавање и мјерење, по ком се наведена потраживања вреднују по амортизованој вриједности методом ефективне каматне стопе. Надаље, у финансијским извештајима Друштва на дан није исказано текуће доспијеће датог стамбеног кредита. На основу презентоване документације, нисмо били у могућности да се увјеримо у ефекте неисказивања потраживања за дати бескаматни стамбени кредит по амортизованој вриједности методом ефективне каматне стопе на финансијске извјештаје Друштва, као и на износ бескаматног кредита који доспијева за наплату у наредној години. Као што је објелодањено у напонени 14 уз финансијске извјештаје, улагања у студију изводљивости на дан износи Конвертибилних марака, и односи се на израду студије изводљивости за потребе спајања са ''Станари рудник лигнита'' а.д., Станари. Из разлога што се наведено спајање се неће вршити, Друштво је било у обавзи да отпише наведене дугрочне финанисјске пласмане. Сходно наведеном, за годину која се завршава на дан 31. децембар године, расходи по основу отписа дугорочних финансијских пласмана су потцијењени, док су дугорочни финансијски пласмани прецијењени за износ од Конвертибилних марака. За наведени износ од Конвертибилних марака прецијењена је и нето добит године која се завршава на дан. (наставља се) 2

5 ИЗВЈЕШТАЈ НЕЗАВИСНОГ РЕВИЗОРА Скупштини акционара и Надзорном одбору друштва "Градска топлана" а.д., Добој (наставак) Основе за мишљење са резервом (наствак) Друштво није извјештају о финансијком положају на дан исказало одложене пореска средства, као признати порески губитак за остварене губитке из ранијих година, којим се умањује пореска основица у наредних пет година, од године у којој је утврђен порески губитак. На основу презентоване документације, нисмо се могли увјерити у ефекте неисказивања одложених пореских средстава на финансијске извјештаје Друштва. Као што је објелодањено у напомени 16 уз финансијске извјештаје, потраживања од купаца у земљи на дан износе Конвертибилних марака марака (укључујући и исправку вриједности купаца у земљи у износу од Конвертибилних марака). На позицијама купаца уочили смо следећа значајна одступања од захтјева МРС и МСФИ: Исправка вриједности купаца је извршена у складу са рачуноводственим политикама које су објављене у напомени 3.9 уз финансијске извјештаје. Међутим, потраживања од купаца која су старија од годину дана код којих Друштво има потешкоћа у наплати, а нису репрограмирана, на дан износе Конвертибине марке. Сходно наведеном, за годину која се завршава на дан, расходи по основу исправке виједности потраживања од купаца су потцијењени, док су купци прецијењени за износ од Конвертибине марке. За наведени износ од Конвертибине марке прецијењена је и нето добит године која се завршава на дан. Потраживања од купаца се састоје од репрограмираних потраживања, чији рок доспијећа дужи од годину дана након дана састављања приложених финансијских извјештаја у укупном износу од Конвертибилних марака. Наведена потраживања представљају дугорочне финансијска потраживања, која захтијевају исказивање текућих доспијећа дугорочних потраживања која доспијевају за наплату до једне године у укупном износу од Конвертибилних марака. Надаље, претходно наведена репорамирана потраживања су уговорена и у финансиским извјештајима на дан исказана по каматним стопама које су ниже од тржишне ефективне каматне стопе. Наведена рачуноводствена политика није у сагласности са МРС 39 финансијски инструменти: признавање и мјерење, по ком се наведена потраживања вреднују по амортизованој вриједности методом ефективне каматне стопе. На основу претходно наведеног, на да купци су прецијењени за износ од Конвертибилних марака, дугорочнa финансијска потраживања и текућа доспијеће репрограмираних потраживања потцијењени за износе од Конвертибилних марака и Конвертибилних марака, док је за износ од Конвертибилне марке мање исказан остали финансијски расход. У складу са претходно наведеним, нето добит за годину која се завршава на дан је више исказана за износ од Конвертибилне марке. Као што је објелодањено у извјештају о финансијском положају, потраживања за затезне камате на дан 31. децембар 2012, године износе Конвертибилне марке. У складу са усвојеном рачунводственом политиком исправке вриједности потраживања, Друштво није извршило исправку вриједности потраживања затезних камата. На основу старосне анализе потраживања утврдили смо да потраживања за затезне камате која су старија од годину дана код којих Друштво има потешкоћа у наплати, на дан износе Конвертибилних марака. Сходно наведеном, за годину која се завршава на дан, расходи по основу исправке виједности потраживања за затезне камате су потцијењени, док су купци прецијењени за износ од Конвертибине марке. За наведени износ од Конвертибине марке прецијењена је и нето добит године која се завршава на дан. (наставља се) 3

6 ИЗВЈЕШТАЈ НЕЗАВИСНОГ РЕВИЗОРА Скупштини акционара и Надзорном одбору друштва "Градска топлана" а.д., Добој (наставак) Основе за мишљење са резервом (наствак) Као што је објелодањено у напомени 22 уз финансијске извјештаје, дугорочне обавезе на дан износе Конвертибилних марака. Друштво није извршило пренос текућег дијела дугорочних обавеза које доспијевају на наплату у години у укупном износу од Конвертибилне марке. На основу претходно наведеног, на да дугорочне обавезе су прецијењене, док су текућа доспијећа дугорочних обавеза потцијењене за наведени износ од Конвертибилне марке. Поред наведеног, Друштво није објелоданило садашњу вриједност будућих одлива по основу обавеза за лизинг као што се захтијева у складу са МРС 17 лизинг. Као што је објелодањено у напомени 13 уз финансијске извјештаје, набавка опреме у току године износи Конвертибилних марака, и састоји се од набавке возила путем финансијског лизинга у износу од Конвертибилне марке. Надаље, као што је објављено у напомени 22 уз финансијске извјештаје, обавезе по финансијском лизингу на дан 31. децембар године износи Конвертибилних марака. Набавна вриједност возила набављених путем финансијског лизинга се састоји од капитализованих трошкова камата у износу од Конвертибилних марака, што није у складу са МРС 23 трошкови позајмљивања. Неевидентирани трошкови камата за годину која се завршава на дан износе Конвертибилне марке, док преостале укалкулисане обавезе за камате на дан 31. децембар године износе Конвертибилних марака. На основу претходно наведеног, за годину која се завршава на дан опрема и обавеза по финансијком лизингу су прецијењени за износе од Конвертибилних марака и Конвертибилних марака, док су трошкови камата потцијењени за износ од Конвертибилне марке. За износ од Конвертибилне марке прецијењена је и нето добит године која се завршава на дан 31. децембар године. Као што је објелодањено у извјештају о новчаним токовима за годину се завршава на дан, нето одлив из активности пословања износи Конвертибилних марака, нето прилив из активности инвестирања износи Конвертибилне марке, док нето прилив из активности финансирања износи Конвертибилних марака. На основу расположиве документације, нисмо се могли увјерити зашто су нето одлив из активности пословања и нето прилив из активности инвестирања прецијењени за износе од Конвертибилних марака и Конвертибилних марака, док је нето прилив из активности финансирања потцијењен за износ од Конвертибилних марака. Као што је објелодањено у извјештају о укупном резултату, приходи из ранијих година за годину која се завршава на дан износе Конвертибилну марку. Наведени приходи се састоје и од прихода од отписа краткорчних финансијских обавеза у износу од Конвертибилну марку, прихода по основу отписа примљеног аванса у износу од Конвертибилних марака и расхода по основу отписа потраживања од купаца у износу од Конверибиних марака. Сходно наведеном, за годину која се завршава на дан 31. децембар године, приходи из ранијих година су више исказани у износу од Конвертибилну марку, док су мање исказани приходи од отписа обавеза у износу од Конверибилну марку и непоменути остали расходи у износу од Конверибиних марака. Мишљење са резервом По нашем мишљењу, осим за ефекте питања описаних у пасусу Основе за мишљење с резервом, финансијски финансијски извјештаји дају истинит и објективан приказ, по свим материјално значајним аспектима финансијске позиције Друштва "Градска топлана" а.д., Добој на дан, и њене финансијске успјешности и токова готовине за годину која се завршава на тај дан у складу са рачуноводственим прописима Републике Српске. (наставља се) 4

7 ИЗВЈЕШТАЈ НЕЗАВИСНОГ РЕВИЗОРА Скупштини акционара и Надзорном одбору друштва "Градска топлана" а.д., Добој (наставак) Скретање пажње Скрећемо пажњу на следеће: 1. Друштво за потребе састављања приложених финансијских извјештаја није извршило утврђивање пореза на добит, односно пореског губитка. Наиме, њихово утврђивање и пријава је извршена након састављања и усвајања приложених финансијских извјештаја. У складу са Законом о порезу на добит и Правилником о примјени Закона о порезу на добит, последњи рок за предају годишње пореске пријаве за пореску годину која одговара календарској години је 31. март текуће године за претходну пореску годину. Међутим, претходно навдена законска одредба не дозвољава могућност утврђивања пореза на добит односно пореског губитка након састављања и усвајања финансијских извјештаја, из разлога што утврђивање и евидентирање пореза на добит односно пореског губитка представља саставни дио укупних финансијских извјештаја. Друштво је након састављања и усвајања приложених финансијских извјештаја утврдило пореску добит, која је у потпунсти умањена за улагања у производњу. Међутим, Рјешењем о одређивању производних дјелатности у сврху остварења права на умањење пореске основице пореза на добит, производња топлотне енергије није наведена као производна дјелатност за коју је дозвољено умањење пореске основице пореза на добит за улагање у опрему, постројења и непокретности, као и утврђивање прихода по основу камата на кредите и зајмове коришћене за улагања у опрему, постројења и непокретности. 2. Поред наведеног, скрећемо пажњу да је Друштво увећало пореске приходе за разлику између почетног и крајњег стања вриједности залиха угља, осталог материјала, резервних дијелова и алата и инвентара и датих аванса за залихе и услуге, у износу од Конвертибилних марака. Залихе угља, осталог материјала, резервних дијелова и алата и инвентара и датих аванса за залихе и услуге не представљају залихе недовршене производње и готових производа, тако да ни наведено повећање вриједности залиха не представља пореске приходе по основу повећања вриједности залиха недовршене производње и готових производа. 3. Као што је објелодањено у напомени 3.5 уз финансијске извјештаје, за потребе обрачуна пореза на добит Друштво користи ревалоризовану вриједност средстава, тако да ревалоризација некретнина, постројења и опреме није довела до настанка одложених пореских средстава и обавеза. Међутим, Друштво није увећало опорезиве приходе као разлику између повећаног износ амортизације основице имовине због усклађивања основице имовине на више, до висине износа који је по тој основи у истој пореској години урачунат у приходе, што није у складу са чланом 23 Правилника о примјени Закона о порезу на добит. Остала питања Ревизију финансијских извјештаја Друштва за годину која се завршила на дан 31. децембар годину је извршио претходни ревизор који је изразио немодификовано мишљење о тим извјештајима на дан 4. април године. Брчко, 18. април године Овлашћени ревизор Драган Микеревић 5

8 ИЗВЈЕШТАЈ О УКУПНОМ РЕЗУЛТАТУ - БИЛАНС УСПЈЕХА За годину која се завршава 31. децембра године () Година која се завршава 31. децембра Напомена Година која се завршава 31. децембра Пословни приходи Приходи од продаје Остали пословни приходи Пословни расходи Трошкови материјала, горива и енергије 6 ( ) ( ) Трошкови зарада, накнада зарада и остали лични расходи 7 ( ) ( ) Трошкови амортизације 13 ( ) ( ) Индиректни порези и доприноси (33.536) (71.267) Остали пословни расходи 8 ( ) ( ) ( ) ( ) Пословни губитак ( ) ( ) Финансијски приходи/(расходи) 9 Финансијски приходи Финансијски расходи (39.897) (4.160) Остали приходи/(расходи) Остали приходи Остали расходи 11 ( ) ( ) ( ) (71.568) Нематеријални приходи/(расходи) из ранијих година Приходи из ранијих година Расходи из ранијих година (231) (121) Добит прије опорезивања ( ) Порез на добит - - Нето добит Остали укупни резултат - - Укупни резултат за период ( ) Зарада по акцији - Основна зарада по акцији 12 0,0006 (0,0445) Напомене на наредним странама чине саставни дио ових финансијских извјештаја. Руководство Друштва је усвојило финансијске извјештаје Друштва 28. фебруара године Потписано у име Друштва, Милован Крчо Директор Младен Мићић Извршни директор за економске и правне послове 6

9 ИЗВЈЕШТАЈ О ФИНАНСИЈСКОМ ПОЛОЖАЈУ - БИЛАНС СТАЊА На дан () "ГРАДСКА ТОПЛАНА" А.Д., ДОБОЈ Напомена 31. децембар децембар АКТИВА Стална имовина Нематеријална улагања Некертнине, постројења и опрема Дати аванси за некретнине, постројења и опрему Дугорочни финансијски пласмани Обртна имовина Залихе Купци Потраживања за затезне камате Текуће доспијеће дугорочних финансијских пласмана Друга потраживања и АВР Готовина и еквиваленти готовине Укупна актива ПАСИВА Капитал 20 Акцијски капитал Законске резерве Статутарне резерве Ревалоризационе резерве Нераспоређена добит ( ) Разграничени приход и дугорочнe обавезе Дугорочна резервисања Дугорочнe обавезе Краткорочне обавезе Краткорочни кредити Примљени аванси Добављачи Остале краткорочне обавезе и ПВР Укупна пасива Напомене на наредним странама чине саставни дио ових финансијских извјештаја. 7

10 ИЗВЈЕШТАЈ О ПРОМЈЕНАМА НА КАПИТАЛУ За годину која се завршава 31. децембра године () Акцијски капитал Законске резерве Статутарне резерве Ревалоризационе резерве Нераспоређена добит (Акумулирани губитак) Укупно Стање, 1. јануар године ( ) Покриће акумулираног губитка - - ( ) Губитак периода ( ) ( ) Стање, 31. децембар године ( ) Покриће акумулираног губитка - (42.155) ( ) Нето добит периода Пренос на законске резерве (241) - Стање, Напомене на наредним странама чине саставни дио ових финансијских извјештаја. 8

11 ИЗВЈЕШТАЈ О НОВЧАНИМ ТОКОВИМА За годину која се завршава 31. децембра године () Година која се завршава 31. децембра Година која се завршава 31. децембра Новчани токови из пословних активности Приливи од продаје и примљени аванси Приливи од премија субвенција и дотација Остали приливи из редовног пословања Одливи за набавке сировина, трошкове и дате авансе ( ) ( ) Одливи по основу бруто зарада, накнада зарада и осталих личних примања ( ) ( ) Одливи по основу камата (39.897) (4.159) Одливи по основу пореза и доприноса из резултата - (10.000) Одливи по основу осталих дажбина (9.920) ( ) Нето (одлив)/прилив готовине из пословних активности ( ) Новчани токови из активности инвестирања Прилив од камата Набавке нематеријалних улагања, некретнина, постројења и опреме - (82.193) Нето прилив готовине из активности инвестирања Новчани токови из активности финансирања Прилив по основу дугорочних кредита Прилив по основу осталих дугорочних и краткорочних обавеза Одлив по основу дугорочних кредита (47.173) (7.056) Одлив по основу краткрочних кредита (6.074) (29.551) Нето прилив готовине из активности финансирања Нето (одлив)/прилив готовине у току године ( ) Готовина и еквиваленти готовине на почетку године Готовина и еквиваленти готовине на крају године Напомене на наредним странама чине саставни дио ових финансијских извјештаја. 9

12 1. ОСНИВАЊЕ И ОПШТЕ ИНФОРМАЦИЈЕ О ДРУШТВУ Градска Топлана а.д. Добој основана је године као Предузеће за производњу и дистрибуцију топлотне енергије, и до данашњег дана је имало више статусних промјена. Као Основно Јавно Предузеће послује од 27. септембра године. Основно Државно Јавно Предузеће Градска Топлана регистрована је 16. јула године. Основни суд у Добоју је дана донио Решење евидентирано под бројем са ознаком и бројем уписника суда 085-0РЕГ Решењем је извршена промјена власничке структуре капитала у предузећу, промјена облика организовања и усклађивања општих аката са Законом о јавним предузећима те усклађивање дјелатности са Законом о класификацији дјелатности и регистру јединица разврставања. Поменутим рјешењем предузеће се организовало у акционарско друштво. На основу Закона о утврђивању и преносу права располагања имовином на јединице локалне самоуправе, власништво над капиталом Друштва је пренесено са државне својине на Општину Добој. Основна дјелатност Друштва је производња и испорука топлотне енергије. Матични број Друштва је Сједиште Друштва је у улици Ђенерала Драже, број 25, у Добоју. На дан Друштво је имало 115 запослених радника (31. децембар године: 111 запослених радника). 2. OСНOВE ЗА САСТАВЉАЊE И ПРЕЗЕНТАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКИХ ИЗВЈEШТАЈА И РАЧУНOВOДСТВEНИ МEТOД 2.1. Основе за састављање и презентацију финансијских извјештаја Финансијски извјештаји Друштва су састављени у складу са рачуноводственим прописима Републике Српске. Приложени финансијски извјештаји су припремљени по начелу набавне вриједности. Финансијски извјештаји Друштва су приказани у формату прописаном Правилником о Контном оквиру и садржини рачуна у Контном оквиру за привредна друштва, задруге, друга правна лица и предузетнике (''Службени гласник РС'', број 79/09), Правилником о садржини и форми образаца финансијских извјештаја за привредна друштва, задруге, друга правна лица и предузетнике (''Службени гласник РС'', број 84/09 и 120/11), као и Правилником о садржини и форми образаца извјештаја о промјенама на капиталу (''Службени гласник РС'', број 84/09). Износи у финансијским извјештајима у прилогу су изражени у Конвертибилним маркама (КМ). Конвертибилна марка представља званичну извјештајну валуту у Републици Српској. Друштво је приликом састављања извјештаја о токовима готовине за пословну годину користило директни метод извјештавања о токовима готовине. Друштво је у састављању ових финансијских извјештаја примјењивало рачуноводствене политике образложене у напомени 3 уз финансијске извјештаје, које су засноване на рачуноводственим и пореским прописима Републике Српске. 10

13 2. ОСНОВЕ ЗА САСТАВЉАЊЕ И ПРЕЗЕНТАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКИХ ИЗВЈЕШТАЈА И РАЧУНОВОДСТВЕНИ МЕТОД (наставак) 2.1. Основе за састављање и презентацију финансијских извјештаја (наставак) Прописи, стандарди и тумачења на снази у текућем периоду Дана 8. априла године Народна скупштина Републике Српске је усвојила Закон о рачуноводству и ревизији Републике Српске, који регулише састављање и ревизију финансијских извјештаја за привредне субјекте у Републици Српској, а који се примјењују од 1. јануара године. Према Закону, правна лица са сједиштем у Републици Српској су обавезна да своје финансијске извјештаје састављају у потпуној сагласности са МСФИ и МРС, почевши од 1. јануара године. Наиме, на основу одредби Закона, сва правна лица са сједиштем у Републици Српској су у обавези да у потпуности примјењују Међународне рачуноводствене стандарде (МРС), односно Међународне стандарде финансијског извјештавања (МСФИ), Међународне стандарде ревизије (МСР), Кодекс етике за професионалне рачуновође и пратећа упутства, објашњења и смјернице које доноси Међународна федерација рачуновођа (ИФАЦ), на финансијске извјештаје за периоде који почињу 1. јануара године. До дана састављања приложених финансијских извјештаја, званично преведени и објављени стандарди и тумачења у Републици Српској су стандарди (издати од стране Одбора за међународне рачуноводствене стандарде) и тумачења (ИФРИЦ, издата од стране Одбора за тумачење међународних рачуноводствених стандарда) објављена до 1. јануара године. Стандарди и тумачења који су били у примјени су: МСФИ 1 - Прва примјена Међународних стандарда финансијског извјештавања; МСФИ 2 - Плаћање на бази акција; МСФИ 3 - Пословне комбинације; МСФИ 4 - Уговори о осигурању; МСФИ 5 - Стална средства намијењена за продају и обустављена пословања; МСФИ 6 - Истраживање и процјењивање минералних ресурса; МСФИ 7 - Финансијски инструменти: објелодањивања; МСФИ 8 - Сегменти пословања МРС 1 - Презентација финансијских извјештаја; МРС 2 - Залихе; МРС 7 - Извјештај о токовима готовине; МРС 8 - Рачуноводствене политике, промјене рачуноводствених процјена и грешке; МРС 10 - Догађаји послије извјештајног периода; МРС 11 - Уговори о изградњи; МРС 12 - Порез на добит; МРС 16 - Некретнине, постројења и опрема; МРС 17 - Лизинг; МРС 18 - Приходи; МРС 19 - Примања запослених; МРС 20 - Рачуноводствено обухватање државних донација и објављивање државне помоћи; МРС 21 - Ефекти промјена девизних курсева; МРС 23 - Трошкови позајмљивања; МРС 24 - Објављивања повезаних страна; МРС 26 - Рачуноводство и извјештавање планова пензионих примања; МРС 27 - Консолидовани и појединачни финансијски извјештаји; 11

14 2. ОСНОВЕ ЗА САСТАВЉАЊЕ И ПРЕЗЕНТАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКИХ ИЗВЈЕШТАЈА И РАЧУНОВОДСТВЕНИ МЕТОД (наставак) 2.1. Основе за састављање и презентацију финансијских извјештаја (наставак) Прописи, стандарди и тумачења на снази у текућем периоду (наставак) МРС 28 - Инвестиције у придружене ентитете; МРС 29 - Финансијско извјештавање у хиперинфлаторним привредама; МРС 31 - Учешћа у заједничким подухватима; МРС 32 - Финансијски инструменти: презентација; МРС 33 - Зарада по акцији; МРС 34 - Периодично финансијско извјештавање; МРС 36 - Умањење вриједности имовине; МРС 37 - Резервисања, потенцијалне обавезе и потенцијална имовина; МРС 38 - Нематеријална имовина; МРС 39 - Финансијски инструменти: признавање и одмјеравање; МРС 40 - Инвестивционе некретнине; и МРС 41 - Пољопривреда Упоредни подаци Друштво је као упоредне податке приказало извјештај о укупном резултату, извјештај о промјенама на капиталу и извјештај о новчаним токовима за годину која се завршава 31. децембра године, односно извјештај о финансијском положају на дан 31. децембар године. Приходи и расходи из ранијих година настли усљед грешака су кумулативно оцијењени као нематеријални, и њихови ефекти су исказани у извјештају о укупном резултату за годину која се завршава 31. децембра године Сталност пословања Друштво саставља своје финансијске извјештаје у складу са начелом сталности пословања. 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА 3.1. Приходи од продаје Приходи од продаје се одмјеравају по правичној вриједности примљене накнаде или накнаде која ће се примити, умањеној за попусте. Приходи од продаје топлотне енергије се признају када се енергија испоручи потрошачима, што значи да се признају за мјесечно, у полугодишњем периоду, и приказани су по фактурној вриједности, умањеној за попусте, повраћаје и порез на додату вриједност. Приходи од пружених услуга су такође приказани по фактурној вриједности, умањеној за попусте, повраћаје и порез на додату вриједност Трошкови текућег одржавања и поправки Трошкови текућег одржавања и поправки некретнина, постројења и опреме исказани су у стварно насталом износу. 12

15 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) 3.3. Прeрачунавањe срeдстава и oбавeза у страним срeдствима плаћања Свe пoзицијe срeдстава и oбавeза у страним срeдствима плаћања су прeрачунатe у њихoву прoтиввријeднoст у Кoнвeртибилним маркама пo званичнoм курсу важeћeм на дан извјештаја о финансијском положају. Пословне промјене у страним средствима плаћања током године прерачунавају се у Конвертибилне марке по званичном курсу важећем на дан сваке промјене. Позитивне и негативне курсне разлике настале прерачуном средстава и обавеза у страним средствима плаћања на дан извјештаја о финансијском положају и курсне разлике настале прерачуном пословних промјена у страним средствима плаћања у току године, књиже се у корист или на терет извјештаја о укупном резултату Нeматeријална улагања На дан извјештаја о финансијском положају нематеријална улагања се састоје од трајнoг права кoришћeња зeмљишта. Трајнo правo кoришћeња зeмљишта има исти трeтман каo и зeмљиштe кoјe јe у власништву Друштва, и на основу важећих рачуноводствених прописа не врши се обрачун амортизације наведеног земљишта Некретнине, постројења и опрема Некретнине, постројења и опрема се почетно признају по набавној вриједности, док се накнадно признавање врши моделом ревалоризације. Последња процјена некретнина, постројења и опреме је извршена на дан 31. децембар године. Након процјене, некретнине, постројења и опрема су исказани пo набавнoј вриједности. Некретнине, постројења и опрема су исказане по набавној, односно процијењеној вриједности умањeној за исправку вријeднoсти и укупне евентуалне акумулиране губитке због умањења вриједности. За потребе обрачуна пореза на добит, Друштво користи ревалоризовану вриједност средстава, тако да ревалоризација некретнина, постројења и опреме није довела до настанка одложених пореских средстава и обавеза. Набавну вријeднoст чини вријeднoст пo фактури дoбављача, укључујући царине, порезе који се не могу рефундирати и све друге трoшкoвe дoвoђeња срeдства у стањe функциoналнe приправнoсти. Набавна вриједност умањена је за све примљeне пoпусте и/или рабате. Набавна вриједност изграђених некретнина, постројења и опреме је њихова набавна вриједност на датум када су изградња или развој завршени. Под некретнинама, постројењима и опреми се сматрају она средства чији је очекивани корисни вијек употребе дужи од једне године. Добит која настане приликом расходовања некретнина, постројења и опреме књижи се у корист осталих прихода. Губитак настао приликом отуђивања некретнина, постројења и опреме књижи се на терет осталих расхода. Адаптације, обнављања и поправке које продужавају вијек кориштења средства, увећавају вриједност основног средства. Оправке и одржавања се књиже на терет текућег обрачунског периода и приказују као трошкови пословања. 13

16 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) 3.6. Амoртизација Амортизација некретнина, постројења и опреме се обрачунава на набавну вриједност на почетку године, као и на некретнине, постројења и опрему стављену у употребу током године, примјеном пропорционалног метода. Процијењени корисни вијек употребе појединих група некретнина, постројења и опреме, који је служио као основа за обрачун амортизације и примјењене стопе за годину су сљедећи: Вијек трајања (година) Стопа (%) 3.7. Залихe Топловодна мрежа 30,3 33,3 3 3,3 Остали грађевински објекти 25, ,3 4 Опрема за произвидњу испоруку топлотне енергије 8,3 77 1,3 12 Транспортна средства 6,5 8 12,5 15,5 Рачунари 4 25 Канцеларијски намјештај ,5 Остала опрема ,3 Залихе се евидентирају по нижој од набавне вриједности и нето продајне вриједности. Нето продајна вриједност је цијена по којој залихе могу бити продате у нормалним условима пословања након умањења цијене за трошкове продаје. Вриједност залиха материјала, резервних дијелова, алата и инвентара се утврђује на основу метода просјечне набавне цијене. Набавна вриједност укључује вриједност по фактури добављача, транспортне и зависне трошкове. Алат и инвентар се отписује 100% приликом издавања у употребу. Терећењем осталих расхода врши се исправка вриједности залиха у случајевима када се оцијени да је потребно свести вриједност залиха на њихову нето продајну вриједност. За оштећене залихе и залихе које по квалитету не одговарају стандардима врши се одговарајућа исправка вриједности, или се у цијелости отписују. 14

17 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) 3.8. Умањење вриједности материјалне имовине На сваки датум извјештаја о финансијском положају Друштво преиспитује књиговодствене износе своје материјалне имовине да би утврдило постоје ли наговјештаји да је дошло до губитака усљед умањења вриједности наведене имовине. Ако постоје такве назнаке, процјењује се надокнадиви износ средства да би се могао утврдити евентуални губитак настао умањењем. Ако није могуће процијенити надокнадиви износ појединог средства, Друштво процјењује надокнадиви износ јединице која генерише новац, а којој то средство припада. Надокнадива вриједност је нето продајна цијена или вриједност у употреби, зависно од тога која је виша. За потребе процјене вриједности у употреби, процијењени будући новчани токови дисконтују се до садашње вриједности примјеном дисконтне стопе прије опорезивања која одражава садашњу тржишну процјену временске вриједности новца и ризике специфичне за то средство. Ако је процијењен надокнадиви износ средства (или јединице која генерише новац) мањи од књиговодственог износа, онда се књиговодствени износ тог средства (или јединице која генерише новац) умањује до надокнадивог износа. Губици од умањења вриједности признају се одмах као расход, осим ако средство није земљиште или зграда које се не користи као инвестициона некретнина која је исказана по ревалоризираном износу, у којем случају се губитак од умањења исказује као смањење вриједности настало ревалоризацијом средства. Код накнадног поништења губитка од умањења вриједности, књиговодствени износ средства (јединице која генерише новац) повећава се до ревидираног процијењеног надокнадивог износа тог средства, при чему већа књиговодствена вриједност не премашује књиговодствену вриједност која би била утврђена да у претходним годинама није било признатих губитака на том средству (јединици која генерише новац) усљед умањења вриједности. Поништење губитка од умањења вриједности одмах се признаје као приход, осим ако се предметно средство не исказује по процијењеној вриједности, у којем случају се поништење губитка од умањења вриједности исказује као повећање усљед ревалоризације. На дан 31. децембра године, руководство Друштва није извршило процјену постојања индикације да је вриједност нематеријалних улагања, некретнина, постројења и опреме умањена Финансијски инструменти Финансијска средства и обавезе се eвидeнтирају у извјештају о финансијском положају, од момента када је Друштво уговорним одредбама везано за инструмент. Финансијска средства престају да се признају када Друштво изгуби контролу над уговореним правима над тим инструментима, што се дешава када су права коришћења инструмената реализована, истекла, напуштена или уступљена. Финансијска обавеза престаје да се признаје када Друштво испуни обавезу или када је обавеза плаћања предвиђена уговором укинута или истекла. 15

18 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) 3.9. Финансијски инструменти (наставак) Потраживања од купаца и друга потраживања Потраживања од купаца и друга потраживања се признају по њиховој номиналној вриједности. Исправка вриједности потраживања врши се на терет расхода у извјештају о укупном резултату, и то: у 100% од износа потраживања од купаца физичких лица у случају неплаћања преко 3 године; 50% од износа потраживања од купаца физичких лица у случају неплаћања преко 2 године; 20% од износа потраживања од купаца физичких лица у случају неплаћања преко 1 године; 100% од износа потраживања од купаца правних лица у случају неплаћања преко 5 година; 60% од износа потраживања од купаца правних лица у случају неплаћања преко 4 година; 20% од износа потраживања од купаца правних лица у случају неплаћања преко 3 године; Ако су потраживања репрорамирана, или ако је покренут судски поступак ради њихове напате, не врши се исправка вриједности потраживања. Готовински еквиваленти и готовина Готовински еквиваленти и готовина укључују готовину у благајни, депозите код комерцијалних банака, као и високо ликвидна средства која се могу брзо конвертовати у познате износе готовине, уз безначајан ризик од промјене вриједности. Дугорочни финансијски пласмани На дугорочним финансијским пласманима евидентирана су дугорочна потраживања за испоручену топлотну енегију купцима по основу потписаних уговора о репрограму потраживања, дати баскаматне стамбени кредит раднику, као и студију изводљивости спајања са ''Станари рудник лигнита'' а.д., Станари. Међутим, наведено спајање се не неће вршити. На репрограмирана потраживања се према одредбама уговора, се не обрачунавају камате, или се обрачунавају у висини од 3,65% годишње, шо зависи од сваког појединачнг уговора. Према процјени руководства Предузећа, ефекти непримјењивања одредби МРС 39 - "Финансијски инструменти: признавање и мјерење" (по коме се захтијева да се дугорочна потраживања вреднују по фер вриједности, примjеном ефективне каматне стопе), нису од материјалног значајна за приложене финансијске извјештаје посматране у цјелини. На дан састављања приложених финансијских извјештаја, дугорочне финансијске пламане који доспијевају у наредном обрачунском периоду, Друштво класификује као текуће доспијеће дугорочних финансијских пласмана. Краткорочни финансијски пласмани Краткорочни финансијски пласмани признају се по њиховој номиналној вриједности. 16

19 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) 3.9. Финансијски инструменти (наставак) Oбeзврјeђивањe финансијских срeдстава Финансијска имовина се евалуира са циљем идентификације индикатора умањења вриједности на датум састављања финансијских извјештаја. Финансијска имовина је претрпјела умањење вриједности тамо гдје је доказано да, као резултат једног или више догађаја који су се десили након почетног признања финансијске имовине, процијењени будући новчани токови инвестиције су измјењени. Објективни доказ умањења финансијске имовине може укључити: значајну финансијску тешкоћу правног лица - стране под уговором; или кашњење или пропуст у плаћању камата или главнице; или када постане вјероватно да ће дужник отићи под стечај или финансијску реорганизацију. Књиговодствена вриједност потраживања од купаца умањује се употребом рачуна умањења вриједности. Када је потраживање од купца ненаплативо, отписује се преко рачуна умањења вриједности. Накнадне наплате раније отписаних износа се књиже на терет умањења вриједности. Промјене у књиговодственој вриједности рачуна умањења вриједности се признају у извјештају о укупном резултату. Ако се у сљедећем периоду износ губитка од умањења смањи и смањење се објективно може повезати са догађајем који је настао након признавања умањења вриједности, претходно признати губитак од умањења вриједности се исправља кроз извјештај о укупном резултату у мјери која неће резултирати књиговодственим износом већим него што би био амортизовани трошак да није дошло до признавања умањења вриједности на датум када је умањење вриједности исправљено. По процјени руководства Друштва, износ умањења дугорочних потраживања по основу камата за разлику између књиговодствене вриједности и садашње вриједности процијењених будућих новчаних токова, дисконтованих за оригиналну ефективну каматну стопу наведеног финансијског средства, нема материјално значајног ефекта на финансијске извјештаје посматране у цјелини и због тога у овим финансијским извјештајима нису извршена умањења по наведеном основу. Финансијске обавeзe Финансијске обавезе обухватају дугорочне обавезе, краткорочне обавезе из пословања и остале обавезе. Финансијске обавезе се иницијално признају у износу примљених средстава. Након почетног признавања финансијске обавезе се мјере у износу по коме је обавеза почетно призната умањена за отплате главнице, увећана за износе капитализованих камата и умањена за било који отпис одобрен од стране повјериоца. Обавезе по основу камата на финансијске обавезе се евидентирају на терет финансијских расхода у периоду на који се односе и приказују у оквиру осталих краткорочних обавеза и пасивних временских разграничења. На дан састављања приложених финансијских извјештаја, Друштво није класификовало дугорочне финансијске обавезе које доспијевају у наредном обрачунском периоду, као текуће доспијеће дугорочних финансијских обавеза. 17

20 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) Бeнeфицијe за запoслeнe а) Пoрeзи и дoпринoси за oбeзбјeђeњe сoцијалнe сигурнoсти запoслeних У складу са домаћим прописима и усвојеном рачуноводственом политиком, Друштво је обавезно да уплаћује доприносе разним државним фондовима за социјалну заштиту. Ове обавезе укључују доприносе на терет запослених и на терет послодавца у износима који се обрачунавају примјеном специфичних, законом прописаних стопа. Друштво има законску обавезу да изврши обуставу обрачунатих доприноса из бруто зарада запослених и да за њихов рачун изврши пренос обустављених средстава у корист одговарајућих државних фондова. Доприноси на терет запослених књиже се на терет трошкова у периоду на који се односе. б) Oбавeзe пo oснoву oтпрeмнина и јубиларних награда У складу са Законом о раду Друштво је обавезно да запосленима при одласку у пензију исплати отпремнине у висини од три мјесечне плате остварене од стране запосленог или три просјечне мјесечне плате у Предузећу, у односу шта је за заапосленог повољније. На основу МРС 19 - ''Примања запослених'' захтијева се обрачун и укалкулисавање садашње вриједности акумулираних права запослених на отпремнине и јубиларне награде. На дан 31. децембра године Друштво је извршило обрачун и укалкулисавање у својим финансијским извјештајима садашње вриједности акумулираних права запослених на отпремнине. Према процјени руководства Друштва, ефекти обрачуна и укалкулисавања садашње вриједности акумулираних права запослених на отпремнине и јубиларне награде на дан 31. децембра године је је у интервалу до 10% у односу на обрачун на дан 31. децембра године, и због тога, а у складу са МРС 19 - ''Примања запослених'' није извршен обрачун и укалкулисавање садашње вриједности акумулираних права запослених на отпремнине и јубиларне награде на дан 31. децембра године (напомена 21). в) Краткoрoчна плаћeна oдсуства Акумулирана плаћена одсуства могу да се преносе и користе у наредним периодима, уколико у текућем периоду нису искоришћена у потпуности. Очекивани трошкови плаћених одсустава се признају у износу за који се очекује да ће бити исплаћени као резултат неискоришћених кумулираних права на дан биланса. У случају неакумулираних плаћених одсустава, обавеза или трошак се не признају до момента када се одсуство користи Порези и доприноси Текући порез на добитак Текући порез на добитак представља износ који се обрачунава и плаћа у складу са Законом о порезу на добит, а који се примјењује почевши од 1. јануара године. Текући порез на добитак представља износ који се обрачунава примјеном прописане пореске стопе од 10% на основицу утврђену пореским билансом, коју представља износ добитка прије опорезивања по одбитку ефеката усклађивања прихода и расхода, односно умањења за улагања у опрему која се користи непосредно за обављање властите производне дјелатности извршене у току године, а у складу са пореским прописима Републике Српске.. 18

21 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) 3.11 Порези и доприноси (наставак) Текући порез на добитак (наставак) Порески прописи Републике Српске не предвиђају могућност да се порески губици из текућег периода могу користити као основа за повраћај пореза плаћеног у претходним периодима. Међутим, губици из текућег периода исказани у пореском билансу могу се користити за умањење пореске основице будућих обрачунских периода, али не дуже од пет година. Одложени порез на добитак Одложени порез на добитак се обрачунава коришћењем методе утврђивања обавеза према извјештају о финансијском положају, за привремене разлике произашле из разлике између пореске основе средстава и обавеза у извјештају о финансијском положају и њихове књиговодствене вриједности. Важеће пореске стопе на дан извјештаја о финансијском положају или пореске стопе које су након тога дана ступиле на снагу, користе се за утврђивање разграниченог износа пореза на добитак. Одложене пореске обавезе се признају за све привремене опорезиве разлике. Одложена пореска потраживања се признају за све одбитне привремене разлике и ефекте пореских губитака и пореских кредита, који се могу преносити у наредне фискалне периоде, до степена до којег ће вјероватно постојати опорезиви добитак до којег се пренијети порески губитак и кредити могу умањити. Амортизација која се укључује у обрачун опорезиве добити може се разликовати од оне која се користи у одређивању рачуноводствене добити. Настала опорезива привремена разлика резултира одложеном пореском обавезом ако је амортизација у пореске сврхе убрзана, односно одложеним пореским средством, ако је амортизација у пореске сврхе спорија од рачуноводствене амортизације. Пoрeзи и дoпринoси кoји нe зависe oд рeзултата Пoрeзи и дoпринoси кoји нe зависe oд рeзултата прeдстављају плаћања прeма важeћим рeпубличким и oпштинским прoписима ради финансирања разних кoмуналних и рeпубличких пoтрeба. Oви пoрeзи и дoпринoси укључeни су у oквиру oсталих пoслoвних расхoда. Порез на додату вриједност Законом о порезу на додату вриједност уведена је обавеза и регулисан је систем плаћања пореза на додату вриједност (ПДВ) на територији Босне и Херцеговине, почевши од 1. јануара године, чиме је замијењен дотадашњи систем опорезивања примјеном пореза на промет производа и услуга. 19

22 3. ПРEГЛEД ЗНАЧАЈНИХ РАЧУНOВOДСТВEНИХ ПOЛИТИКА (наставак) Правична (фер) вриједност Пословна политика Друштва је да објелодани информације о правичној вриједности оних средстава и обавеза за које постоје званичне тржишне информације и у случајевима када се правична вриједност значајно разликује од књиговодствене вриједности. Правична вриједност за ове потребе се дефинише као вриједност по којој се средство може реализовати, или обавеза измирити, на добровољној бази између субјеката који су упознати са стањем тих средстава, односно обавеза. Не постоји довољно тржишно искуство, стабилност и ликвидност у условима купопродаје финансијских инструмената пошто званичне тржишне информације нису у сваком тренутку расположиве. Сходно томе, у таквом окружењу није могуће поуздано утврдити правичну вриједност. По мишљењу руководства Друштва, износи у финансијским извјештајима одражавају правичну вриједност која је у датим околностима највјеродостојнија и најкориснија за потребе извјештавањa. 4. ЗНАЧАЈНЕ РАЧУНОВОДСТВЕНЕ ПРОЦЈЕНЕ Презентација финансијских извјештаја захтијева од руководства коришћење најбољих могућих процјена и разумних претпоставки, које имају ефекта на презентоване вриједности средстава и обавеза и објелодањивање потенцијалних потраживања и обавеза на дан састављања финансијских извјештаја, као и прихода и расхода у току извјештајног периода. Ове процјене и претпоставке су засноване на информацијама расположивим на дан састављања финансијских извјештаја, а будући стварни резултати могу да се разликују од процијењених износа. Основне претпоставке које се односе на будуће догађаје и остале значајне изворе неизвjесности при давању процjене на дан извјештаја о финансијском положају, која носи ризик са могућим исходом у материјално значајним корекцијама садашње вриједности средстава и обавеза у наредној финансијској години представљене су у даљем тексту: Процијењени корисни вијек некретнина, опреме и нематеријалних улагања Одређивање корисног вијека некретнина, опреме и нематеријалних улагања је засновано на историјском искуству са сличним средствима, као и предвиђеним технолошким напретком и промјенама економских и индустријских фактора. Адекватност процијењеног преосталог корисног вијека некретнина, опреме и нематеријалних улагања се анализира годишње, или гдје год постоји индиција о значајним промјенама одређених претпоставки. Руководство Друштва сматра да су рачуноводствене процјене у вези са процијењеним корисним вијеком трајања некретнина, опреме и нематеријалних улагања, значајне рачуноводствене процјене, јер укључују и претпоставке о технолошком развоју у веома иновативној индустрији. Такође, усљед значајности сталних средстава у укупној активи Друштва, утицај сваке промјене у наведеним претпоставкама може бити материјално значајан на финансијски положај Друштва, као и на резултате његовог пословања. 20