Salcianu Attorneys at Law

Transcription

1

2 Garantiile reale reprezinta un element esential si unul din mijloacele principale prin care se poate obtine o finantare si in special o finantare bancara In cazul unei finantari acordate in baza unor garantii reale, finantatorul (banca) si imprumutatul (antreprenorul), au, pe langa obiective comune si unele preocupari specifice Cunoasterea tuturor posibilitatilor oferite de lege in materia garantiilor este necesara pentru armonizarea intereselor/preocuparilor ambelor parti

3 Actorii principali: (i) Imprumutatul (debitorul) entitatea care are nevoie de finantare din diferite motive (ii) Finantatorul (creditorul) - entitatea care acorda finantarea, fie o banca, fie alta entitate, in baza anumitor elemente (inclusiv garantii reale oferite de catre debitor) Obiective comune: succesul afacerii derulate de debitor, conservarea/cresterea valorii garantiilor reale constituite de catre debitor

4 Debitor: Maximizarea cuantumului finantarii obtinute Pastrarea in cat mai mare masura a posibilitatii de a utiliza si de a dispune de bunurile constituite ca garantii Finantator: Obtinerea unui grad de acoperire cat mai mare a finantarii acordate cu bunurile primite ca garantie Posibilitatea, in caz de nevoie, de valorificare cat mai rapida/facila a garantiei Obiectivele specifice ale fiecarei parti nu pot fi complet armonizate. In general, datorita pozitiei sale dominante, accentul cade pe satisfacerea obiectivelor finantatorului

5 In functie de conditiile specifice ale afacerii, finantarea poate fi necesara din diferite motive: (i) efectuarea de investitii (achizitionare echipamente, utilaje, etc. necesare dezvoltarii afacerii) (ii) sustinerea activitatii de zi cu zi a afacerii (iii) cofinantare proiecte europene Scopul si motivatia pentru care se solicita finantarea influenteaza atat tipul de finantare cat si garantiile acordate

6 Stabilirea echipei care va derula proiectul de obtinere a finantarii (eventual semnarea de acorduri de confidentialitate cu membrii acesteia). Din cadrul echipei este necesar sa faca parte persoane cu formatie economica (financiar/contabil) cat si juridica (avocat/consilier juridic) Audit juridic intern care sa indice: (i) activele care pot fi utilizate ca si garantii si situatia lor concreta (ii) gradul de conformitate al afacerii (societatii) din punct de vedere economic, financiar, juridic Dezvoltarea unor proceduri in baza carora se va desfasura procesul de verificare a aspectelor relevante ale afacerii (societatii) de catre finantator si de negociere cu finantatorul

7 Auditul intern juridic va verifica in principal: (i) situatia bunurilor ce se intentioneaza a fi oferite ca garantii (acte doveditoare ale dreptului de proprietate, efectuarea inregistrarilor necesare, etc.) (ii) existenta si situatia documentelor statutare acte constitutive, procese verbale AGA, procuri de reprezentare, registrul asociatilor (iii)potentiale aprobari la nivel societar (actionari/asociati) necesare pentru contractarea unor finantari si acordarea unor garantii (iv)autorizatii, avize, licente, permise de functionare, eventuale avize prealabile din partea unor autoritati

8 Prezentarea unui plan de afaceri/plan de investitii care sa indice modalitatea de utilizare a finantarii, beneficiile acordarii acesteia, modul de rambursare si garantiile oferite Imagine clara a ceea ce se doreste sa se obtina: cuantumul finantarii, natura acesteia conditiile financiare (dobanda, durata, etc.) Identificarea garantiilor pe care antreprenorul este dispus sa le ofere pentru obtinerea finantarii

9 Depinde atat de scopul pentru care este solicitata cat si de cuantumul acesteia precum si de durata sa de rambursare Depinde de garantiile ce pot fi oferite Este de asemenea influentata de conditiile specifice ale afacerii debitorului: rentabilitate, domeniu de activitate, etc. Se poate materializa sub diferite forme: linie de credit, credit cu destinatie speciala, etc.

10 Noul Cod Civil reglementeaza mai multe tipuri principale de garantii: (i) garantii reale, (ii) garantii personale, (iii) garantii autonome Din categoria garantiilor reale fac parte: (i) privilegiile special, (ii) ipoteca imobiliara, (iii) ipoteca mobiliara, (iv) gajul si (v) dreptul de retentie (ca o garantie reala imperfecta) Cele mai relevante pentru tema abordata: ipoteca imobiliara, ipoteca mobiliara si gajul

11 Modificari terminologice: (i) denumirea de ipoteca desemneaza nu doar garantia reala asupra unui imobil cat si garantia reala fara deposedare asupra unui bun mobil (ii) denumirea de gaj desemneaza doar garantiile reale mobiliare cu deposedare (care presupun remiterea materiala catre creditor a bunului mobil ce face obiectul garantiei sau a titlului de valoare)

12 Modificari de principiu in materia urmaririi anumitor bunuri includ: (i) urmarirea cu prioritate a bunurilor dintr-o diviziune a patrimoniului debitorului pentru creanta nascuta in legatura cu acea diviziune (ii) bunurile afectate unei profesii autorizate pot fi urmarite doar pentru creante nascute in legatura cu aceea profesie

13 Constituita in mod valabil doar dupa inscrierea in cartea funciara prevederea nu este inca aplicabila Conventional se poate constitui asupra unei universalitati de bunuri imobile, prezente si viitoare in acest caz poate fi doar asupra bunurilor ce sunt afectate activitatii unei intreprinderi. Ipoteca astfel constituita va greva bunurile imobile respective doar in urma inscrierii ipotecii in cartea funciara pentru fiecare imobil Sub sanctiunea nulitatii ipoteca trebuie sa contina o descriere suficient de precisa a bunului ipotecat

14 O clauza de interzicere a instrainare / grevarii de catre debitor a imobilului afectat de ipoteca, impusa prin contractul de ipoteca, este lipsita de efect. De principiu o astfel de instrainare/grevare este considerata valabila Nu pot fi incluse in cadrul contractului de ipoteca clauze care sa oblige debitorul la achitarea anticipata a obligatiei deja garantate in cazul in care se constituie o alta garantie asupra aceluiasi bun care face deja obiectul ipotecii

15 Sunt detaliate bunurile mobile asupra carora se poate constitui ipoteca imobiliara: Este introdusa notiunea de perfectare a ipotecii mobiliare care inseamna: (i) obligatia garantata exista si (ii)constitutorul a dobandit drepturi asupra bunului ipotecat si (iii) formalitatile de publicitate ale ipotecii au fost indeplinite In caz de concurs intre mai multi creditori ipoteca perfecta este preferata celei care nu a fost perfectata

16 Se introduce o noua modalitate de realizare a publicitatii ipotecii asupra conturilor bancare - controlul contului Creditorul ipotecar dobandeste controlul asupra unui cont: (i) daca creditorul ipotecar este chiar banca la care este deschis contul sau (ii) daca constitutorul, banca si creditorul ipotecar convin ca banca va urma instructiunile prin care creditorul ipotecar dispune de sumele din cont chiar fara a cere consimtamantul constituitorului sau (iii) daca creditorul ipotecar devine titular al contului

17 Caracteristici ale introducerii notiunii de control al contului: (i) este o modalitate noua de realizare a publicitatii ipotecii asupra conturilor bancare (in plus fata de inscrierea la AEGRM) (ii) ipoteca creditorului care are controlul unui cont este preferata ipotecii unui creditor care nu are controlul asupra contului (iii) ordinea de preferinta indicata la punctul (ii) nu este influentata de momentul la care creditorul care nu are controlul contului a dobandit ipoteca si a efectuat formalitatile de publicitate

18 Achizitorul unui bun instrainat de o intreprindere care efectueaza asemenea instrainari (ale unor bunuri de natura similara) ca o activitate obisnuita dobandeste bunul liber de ipotecile constituite de intreprinderea care instraineaza bunul Bunul este dobandit liber de ipotecile constituite de intreprindere chiar daca achizitorul avea cunostinta de existenta ipotecilor si chiar daca acestea sunt perfecte Ipoteca se stramuta asupra pretului

19 Sfera de aplicare a gajului a fost restransa Pentru publicitate nu mai este necesara inscrierea in AERGM Se constituie prin remiterea bunului catre creditor sau prin pastrarea bunului de catre creditor cu acordul debitorului Poate avea ca obiect doar bunuri mobile corporale sau titluri negociabile in forma materializata

20 Stabilirea clara a obiectivelor urmarite Identificarea si evaluarea exacta si obiectiva a bunurilor ce pot fi oferite ca garantie Realizarea unui plan de afaceri/plan de investitii realist si convingator Analizarea cu atentie si negocierea obligatiilor asumate prin contractul de finantare pentru a avea o un grad cat mai mare de incredere privind posibilitatea de respectare a acestora Indeplinirea intocmai si la timp a obligatiilor

21 MULTUMESC Irina-Gabriela Amarghioalei, Senior Attorney at Law Str. Pictor Daniel Rosenthal nr. 30, etaj 3, sector 1 Bucuresti Tel: Fax: airina@lsoffice.ro