PROSPEKT VZAJEMNEGA SKLADA MP-ASIA.SI

Transcription

1 MEDVEŠEK PUŠNIK, družba za upravljanje, d.d. Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana telefon: , telefaks: PROSPEKT VZAJEMNEGA SKLADA MP-ASIA.SI Vzajemni sklad je usklajen z Direktivo Sveta evropskih skupnosti 85/611/EEC, dopolnjeno z direktivami 88/220/EC, 95/26/EC, 2000/64/EC, 2001/107/EC in 2001/108/EC. April 2008

2 DOSTOPNOST PROSPEKTA, IZVLEČKA PROSPEKTA, REVIDIRANEGA LETNEGA IN POLLETNEGA POROČILA VZAJEMNEGA SKLADA Prospekt, izvleček prospekta, zadnje objavljeno revidirano letno in polletno poročilo vzajemnega sklada so vlagatelju brezplačno na razpolago na sedežu družbe za upravljanje oziroma pri osebah, ki po pooblastilu družbe za upravljanje sprejemajo pristopne izjave vlagateljev k pravilom upravljanja vzajemnega sklada. Družba za upravljanje mora imetniku investicijskih kuponov na njegovo zahtevo brezplačno izročiti izvod revidiranega letnega in polletnega poročila vzajemnega sklada. Revidirano letno in polletno poročilo vzajemnega sklada sta na razpolago javnosti tudi na sedežu družbe za upravljanje, Ulica Gradnikove brigade 11, Ljubljana (v okviru rednega delovnega časa) in na spletni strani prospekt: MP-ASIA.SI stran - 2

3 KAZALO 1. Cilji, politika in omejitve naložb ter druge značilnosti poslovanja vzajemnega sklada Naložbeni cilj Naložbena politika Omejitve naložb Zadolževanje vzajemnega sklada Tveganost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada za vlagatelja Pretekla donosnost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada Profil tipičnega vlagatelja v investicijske kupone vzajemnega sklada Politika razdelitve oziroma zadržanja čistega dobička oziroma prihodkov vzajemnega sklada Stroški vzajemnega sklada in stroški vlagateljev v vzajemni sklad Neposredni stroški imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada Stroški upravljanja in poslovanja vzajemnega sklada Prikaz celotnih stroškov vzajemnega sklada (TER) Prikaz celotnih stroškov vlagatelja v investicijske kupone vzajemnega sklada Davčni režim Obdavčitev imetnikov investicijskih kuponov in obdavčitev vzajemnega sklada na podlagi obstoječih predpisov, glede na to, ali se bo čisti dobiček reinvestiral ali razdelil: Valuta, v kateri se obračunava čista vrednost sredstev vzajemnega sklada in vrednost enote premoženja vzajemnega sklada, ter obdobje obračunavanja čiste vrednosti sredstev in vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada Obveščanje javnosti in imetnikov investicijskih kuponov o poslovanju vzajemnega sklada Objava vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada Druge objave Investicijski kuponi vzajemnega sklada ter postopek njihovega vplačila in izplačila Lastnosti investicijskih kuponov vzajemnega sklada Vplačilo in izplačilo investicijskih kuponov vzajemnega sklada Informacije o poslovanju vzajemnega sklada Splošne informacije o vzajemnem skladu Prekinitev poslovanja vzajemnega sklada Postopek prenosa upravljanja vzajemnega sklada Postopek zamenjave skrbnika premoženja vzajemnega sklada Postopek likvidacije vzajemnega sklada Premoženje in obveznosti vzajemnega sklada Informacije o družbi za upravljanje Splošne informacije o družbi za upravljanje Zaposleni in člani organov družbe za upravljanje Osebe, povezane z družbo za upravljanje Obveščanje javnosti in imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada o družbi za upravljanje Postopki, v katerih je udeležena družba za upravljanje Druge informacije o družbi za upravljanje Informacije o drugih osebah in organih prospekt: MP-ASIA.SI stran - 3

4 13.1. Skrbnik premoženja Osebe, na katere je družba za upravljanje prenesla storitve upravljanja premoženja vzajemnega sklada Osebe, na katere je družba za upravljanje prenesla posamezne storitve upravljanja premoženja vzajemnega sklada Organ, ki opravlja nadzor nad družbami za upravljanje Pooblaščen revizor poslovanja vzajemnega sklada in družbe za upravljanje Izven sodno reševanje sporov Osebe, odgovorne za izdajo prospekta vzajemnega sklada PRILOGE K PROSPEKTU MP-ASIA.SI prospekt: MP-ASIA.SI stran - 4

5 UVODNA POJASNILA Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (Uradni list RS, št. 26/05, 68/05, 92/07, 109/07; v nadaljevanju ZISDU-1) določa osnovne pravice imetnikov investicijskih kuponov (v nadaljnjem besedilu tudi vlagateljev), ki so navedene v 10. poglavju tega prospekta. MP-ASIA.SI (v nadaljevanju tudi vzajemni sklad) je vzajemni sklad. Vlagatelj lahko kupi investicijske kupone vzajemnega sklada pri osebi, ki opravlja storitve prodaje investicijskih kuponov vzajemnega sklada. Tako zbrana sredstva se nalagajo v finančne naložbe, ki jih opredeljuje naložbena politika vzajemnega sklada. Vlagatelju, ki je kupil investicijski kupon MP-ASIA.SI je tako zagotovljena razpršenost naložb v okviru naložbene politike vzajemnega sklada. Premoženje MP-ASIA.SI upravlja Medvešek Pušnik, družba za upravljanje, d.d. (v nadaljevanju tudi družba za upravljanje). Za upravljanje prejme provizijo, katere višina je odvisna od stopnje provizije in vrednosti naložb vzajemnega sklada. OPOZORILA: Čista vrednost sredstev lahko zaradi pretežnih naložb v delnice v kratkoročnem obdobju zelo niha, zato naložba praviloma ni primerna za vlagatelje, ki ne želijo sprejemati kratkoročnih tveganj oziroma, ki želijo vlagati za kratkoročna obdobja. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 5

6 1. Cilji, politika in omejitve naložb ter druge značilnosti poslovanja vzajemnega sklada 1.1. Naložbeni cilj V osnovi bo investicijska politika namenjena doseganju visokih donosov na podlagi kapitalskih dobičkov, zlasti v daljšem časovnem obdobju (npr. tri in več let). Osnovna naložbena oblika bodo delnice s področja Azije, vključno z delnicami oz. delniškimi družbami s sedežem v Rusiji, ki so proizvajalci oz. dobavitelji energetskih virov z azijskega dela Rusije (nafta in plin) in Avstralije, in za katere bo upravitelj ocenil, da imajo potencial rasti tržnih cen. V primeru predvidene dolgoročnejše stagnacije ali večjih padcev tržnih cen delnic, ki bi lahko bistveno zmanjšale vrednost premoženja vzajemnega sklada, lahko upravitelj zmanjša delež delniških naložb na podlagi preusmeritve v dolžniške vrednostne papirje. Naložbeno strategijo bo določal upravitelj (uprava družbe za upravljanje), pri čemer se lahko posvetuje s svojim nadzornim svetom. Nadzorni svet bo poleg običajne nadzorne funkcije imel tudi vlogo posvetovalnega organa, ki bo zasledoval gospodarska dogajanja v različnih narodnih gospodarstvih in predlagal upravi družbe za upravljanje strateške naložbene predloge in usmeritve Opis uporabljenih meril za ocenjevanje uresničitve naložbenih ciljev Ocenjevanje uresničitve naložbenih ciljev bo potekalo občasno (kvartalno) in sicer predvsem na podlagi primerjave rezultatov poslovanja MP-ASIA.SI z drugimi domačimi in tujimi vzajemnimi skladi, ki imajo primerljivo investicijsko politiko ter z gibanjem borznih indeksov, ki bodo po sestavi ustrezali naložbam MP- ASIA.SI Naložbena politika Vzajemni sklad MP-ASIA.SI je delniški vzajemni sklad z naložbeno politiko usmerjeno na azijske kapitalske trge. Cilj vzajemnega sklada je zagotavljanje dolgoročne rasti vrednosti sredstev, kar je posledica tako kapitalskih kot dohodkovnih dobičkov iz naslova pripadajočih dividend in obresti. Investicije bodo v veliki meri usmerjene v delnice azijskih podjetij (predvsem s sedežem na Japonskem, Kitajskem, Hong Kongu, Singapur, Indiji, J. Koreji, Taiwanu, Australiji in Rusiji energetski sektor), ki kotirajo na organiziranih trgih vrednostnih papirjev, ki so članice WFE (World Federation of Exchanges), in so uvrščene v uradni del borznih kotacij in za katere analize kažejo, da imajo potencial rasti kapitalskih dobičkov ob relativni temeljni in tehnični podcenjenosti. Sedeži izdajateljev vrednostnih papirjev bodo praviloma v državah z organiziranimi trgi vrednostnih papirjev, ki so članice WFE in na katerih se trguje z vrednostnimi papirji izdajateljev s sedežem v Aziji. Za račun vzajemnega sklada lahko družba za upravljanje pridobiva vrednostne papirje tudi izven organiziranih trgov, ki so članice WFE, vendar njihova skupna vrednost ne sme presegati 10% vseh sredstev vzajemnega sklada. Delež posameznih naložb bo odvisen od tržnih razmer in iskanja tržnih priložnosti. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 6

7 Vrsta naložb Vzajemni sklad bo praviloma imel vse naložbe investirane v delnice podjetij, in sicer na organiziranih trgih vrednostnih papirjev, ki so članice WFE (World Federation of Exchanges) in na katerih se trguje z vrednostnimi papirji izdajateljev s sedežem v Aziji: Borze članice WFE (World Federation of Exchanges): AMERICAN STOCK EXCHANGE, ZDA AUSTRALIAN STOCK EXCHANGE, Australia CHICAGO STOCK EXCHANGE, ZDA EURONEXT AMSTERDAM, Nizozemska KUALA LUMPUR STOCK EXCHANGE, Malezija LONDON STOCK EXCHANGE ; Velika Britanija NATIONAL ASSOCIATION OF SECURITIES DEALERS, ZDA NEW YORK STOCK EXCHANGE, ZDA NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA LIMITED, Indija NEW ZEALAND STOCK EXCHANGE, Nova Zelandija TAIWAN STOCK EXCHANGE CORP., Taivan TEL-AVIV STOCK EXCHANGE, Izrael OSAKA SECURITIES EXCHANGE, Japonska PHILIPPINE STOCK EXCHANGE, Filipini SHENZHEN STOCK EXCHANGE, Kitajska COLOMBO STOCK EXCHANGE, Sri Lanka DEUTSCHE BÖRSE AG, Nemčija EURONEXT PARIS, Francija EURONEXT BRUSSELS, Belgija HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING, Hong Kong ISTANBUL STOCK EXCHANGE, Turčija JAKARTA STOCK EXCHANGE, Indonezija KOREA STOCK EXCHANGE, Južna Koreja SHANGHAI STOCK EXCHANGE, Kitajska SINGAPORE EXCHANGE, Singapore STOCK EXCHANGE OF THAILAND, Tajska SWX SWISS EXCHANGE, Švica THE STOCK EXCHANGE, MUMBAI (BSE), Indija TOKYO STOCK EXCHANGE, Japonska AUSTRALIAN STOCK EXCHANGE, Australia Za namen učinkovitega upravljanja naložb vzajemnega sklada družba za upravljanje uporablja različne naložbene tehnike in orodja, ki so povezane s tržnimi vrednostnimi papirji in instrumenti. Pri vrednotenju naložb večinoma uporablja fundamentalni pristop (primerjava bilanc, trendov, tržnih cen in finančnih kazalcev med podjetji v sektorju, med različnimi sektorji ter posameznimi ekonomijami) in tehnični pristop (zgodovinsko gibanje tržnih cen in tok poslovnih novic). Vzajemni sklad ima lahko naložena sredstva v tržnih vrednostnih papirjih, ki jih pridobi družba za upravljanje za račun vzajemnega sklada v postopku njihove prve prodaje, in sicer: a) če je v prospektu, na podlagi katerega se opravlja prva prodaja teh vrednostnih papirjev določeno, da bo izdajatelj zahteval uvrstitev teh vrednostnih papirjev v trgovanje na organiziran trg vrednostnih papirjev v 1 letu, b) če so organizirani trgi iz te alinee članice WFE, c) če so ti vrednostni papirji uvrščeni v trgovanje na organiziran trg vrednostnih papirjev v 1 letu po njihovi izdaji. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 7

8 Vzajemni sklad ima lahko naložbe v drugih investicijskih skladih, če so izpolnjeni sledeči pogoji: a) da ima družba za upravljanje investicijskega sklada, katerega enote premoženja oziroma delnice so predmet naložb, dovoljenje pristojnih organov oblasti za upravljanje tega investicijskega sklada, b) da je upravljanje in poslovanje tega investicijskega sklada predmet nadzora, ki se smatra s strani pristojnih nadzornih institucij za kvalitativno in vsebinsko enakovrednega nadzoru, ki ga določa ZISDU-1 in ZTFI, ter je zagotovljeno zadostno sodelovanje med nadzornimi institucijami, c) da je raven zaščite vlagateljev v te investicijske sklade enaka ravni zaščite vlagateljev, ki jo določa ZISDU-1 in ZTFI ter zlasti, da so pravila glede izposojanja, posojanja, prodaje prenosljivih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga brez kritja ter o odsvojitvi sredstev investicijskega sklada, enaka zahtevam ZISDU-1, č) da je poslovanje teh investicijskih skladov predmet poročanja v polletnih in letnih poročilih, iz katerih so razvidna sredstva, obveznosti in prihodki iz poslovanja investicijskega sklada v poročevalskem obdobju ter predmet obveščanja javnosti, d) da je lahko največ 10 odstotkov sredstev vzajemnega sklada ali investicijskega sklada, katerega enote želi vzajemni sklad pridobiti, skupaj vloženih v enote oziroma delnice investicijskih skladov. Vzajemni sklad ima lahko naložbe v drugih investicijskih skladih predvsem v primerih, če je mogoče učinkoviteje doseči naložbeni cilj, kot v primeru posamične naložbe v vrednostni papir. Posledica naložb v druge investicijske sklade je manjše naložbeno tveganje pri vzpostavitvi začrtane naložbene politike in hitrejša realizacija ocenjenih pozitivnih makroekonomskih gibanj posameznega trga. Pri naložbah v bančne depozite bo vzajemni sklad nalagal sredstva samo v bančne depozite na vpogled ali na odpoklic ali vezane depozite, pri katerih iz pogodbe o deponiranju sredstev izhaja pravica do dviga pred zapadlostjo, in da zapadejo v največ dvanajstih mesecih in v pogodbi o vezavi sredstev nimajo opredeljenih nobenih dodatnih pogojev in namenov vezave. Vzajemni sklad bo nalagal sredstva samo v depozite: a) pri bankah s sedežem v Republiki Sloveniji, ki so pridobile dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje bančnih storitev, b) pri kreditnih institucijah držav članic Evropske unije, ki so pridobile dovoljenje za opravljanje bančnih storitev, c) pri prvovrstnih tujih bankah, kar se presoja na podlagi zadnje razpoložljive ocene bonitete banke s strani Moody's, Standard & Poor's oziroma Fitch. Delež bančnih depozitov je odvisen kot v primeru naložb v dolžniške instrumente, in sicer od predvidevanja trajanja stagnacije ali velikosti padcev tržnih cen delnic, ki bi lahko bistveno zmanjšale vrednost premoženja vzajemnega sklada. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 8

9 Vzajemni sklad ima lahko za krajše časovno obdobje (do 12 mesecev) naložbe v instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, oziroma s katerimi se običajno trguje na denarnem trgu, če so izpolnjeni naslednji pogoji: a) da so ti instrumenti likvidni in imajo vrednost, ki se jo da kadarkoli natančno določiti, in b) da za posameznega izdajatelja ali izdajo teh instrumentov veljajo najmanj enako stroga pravila o obvladovanju tveganj ter pravila varnega in skrbnega poslovanja kot so določena v Zakonu o bančništvu (ZBan) oziroma Zakona o trgu finančnih instrumentov (ZTFI) in; c) da jih je izdala ali zanje jamči Republika Slovenija ali lokalna, regionalna skupnost v Republiki Sloveniji, država članica ali lokalna, regionalna skupnost države članice oziroma Banka Slovenija ali centralna banka države članice ali Evropska centralna banka, Evropska unija, Evropska investicijska banka oziroma v primeru zvezne države, države članice te zveze ali druga mednarodna finančna organizacija, ki jih pripada ena ali več držav članic, ali tuja država, ali č) da jih je izdala gospodarska družba, s prejšnjimi izdajami vrednostnih papirjev katere se že trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev v Republiki Sloveniji ali na urejenem organiziranem trgu, katerih organizatorji so polnopravni člani svetovnega združenja borz (WFE) in trgi institucionalnih vlagateljev na območju držav članic EEA (European Economic Area) ali z vidika organiziranosti trga primerljivih držav državam OECD (Islandija, Liechtenstein, Norveška; primerljive države OECD: Avstralija, Japonska, Kanada, Nova Zelandija, Švica, ZDA); ali d) da jih je izdala oziroma zanje jamči ustanova oziroma oseba javnega prava, katere poslovanje je predmet skrbnega nadzora, ki se izvaja po kriterijih opredeljenih v zakonih Republike Slovenije ali zakonih Evropske unije; ali e) da jih je izdala oziroma zanje jamči ustanova oziroma oseba javnega prava, za katero veljajo pravila o obvladovanju tveganj in pravila varnega in skrbnega poslovanja, ki jih pristojni organi oblasti smatrajo za najmanj tako stroga kot so pravila skrbnega nadzora, določena v zakonih Republike Slovenija ali zakonih Evropske unije; ali f) da jih je izdala banka ali druga oseba, ki spada v eno od kategorij oseb, ki jih določi Agencija za trg vrednostnih papirjev (v nadaljevanju tudi ATVP), pod pogoji, da naložbe v takšne instrumente zagotavljajo takšen nivo zaščite vlagateljev, ki je enakovreden varstvu iz prejšnjih podtočk, in da je izdajatelj: - pravna oseba, katere osnovni kapital in rezerve skupaj znašajo najmanj ,10 EUR, in ki objavlja ter predstavlja letna poslovna poročila na način in z vsebino, kot je določena v posameznih področnih zakonih in iz njih izvedenih predpisov ter v skladu s Slovenskimi računovodskimi standardi in Zakonom o gospodarskih družbah ter v skladu z drugimi zakoni in podzakonskimi predpisi, ki urejajo to področje, ali - oseba, ki je skupaj z drugimi osebami povezana v skupino in katere naloga je financiranje teh oseb oziroma podjetij v skupini, pri čemer je vsaj eno podjetje v skupini delniška družba, katere delnice so sprejete na organizirani trg; ali prospekt: MP-ASIA.SI stran - 9

10 - oseba, katere edina dejavnost je financiranje instrumentov listinjenja, katerih koristi izhajajo iz večje likvidnosti bank. Investicijski sklad ima lahko tudi dodatna likvidna sredstva, ki niso vložena v posamezne oblike naložb vzajemnega sklada, niso predmet naložbene politike in niso namenjena doseganju naložbenih ciljev, temveč so namenjena predvsem za zagotavljanje zadostnih denarnih sredstev za pokrivanje izrednih in tekočih izdatkov vzajemnega sklada ali pa se oblikujejo v primeru, kadar mora družba za upravljanje zaradi izredno neugodnih razmer na trgu finančnih instrumentov začasno prekiniti nalaganje sredstev vzajemnega sklada na te trge. Dodatna likvidna sredstva bodo le v obliki denarnih sredstev na računu vzajemnega sklada. Delež dodatnih likvidnih sredstev v obdobju, ki je daljše od 10 dni, ne sme nepretrgoma presegati 30% vseh sredstev in v obdobju, ki je krajše od 30 dni ne bodo presegala 20% vrednosti vseh sredstev vzajemnega sklada Aktivnost upravljanja Družba za upravljanje bo glede na opredelitev aktivnosti izvajanja naložbene politike aktivno upravljala naložbe vzajemnega sklada, kar pomeni, da bo obrat odvisen od sprejemanja naložbenih priložnosti. 1.3 Omejitve naložb Razpršenost premoženja Razpršenost naložb MP-ASIA.SI bo relativno velika in v okvirjih kot jih določa ZISDU 1. Naložbe bodo razpršene v tuje naložbe, zlasti v delnice izdajateljev s področja Azije, s katerimi se trguje na organiziranih trgih vrednostnih papirjev, ki so članice WFE in ki so uvrščene v uradni del borznih kotacij Omejitve posameznih vrst naložb Deleži po posameznih vrstah naložb iz tč tega prospekta v vseh sredstvih vzajemnega sklada so po posameznih vrstah naložb lahko naslednji: - najmanj 75% delnic in največ 20% delnic, ki jih vzajemni sklad pridobi v postopku njihove prve prodaje, - največ 20% v drugih investicijskih skladih, - največ 15% v bančnih depozitih, - največ 20% v instrumentih denarnega trga. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 10

11 Največja dopustna izpostavljenost do posamezne osebe Celotna izpostavljenost investicijskega sklada do posamezne osebe je vsota vrednosti vseh naložb investicijskega sklada v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga. Pri izračunu izpostavljenosti investicijskega sklada se za posamezno osebo štejeta tudi dve ali več oseb, ki so med seboj povezane tako, da za investicijski sklad predstavljajo eno samo tveganje. Med te se štejejo tudi dve ali več oseb povezanih v skupino, ki morajo pripraviti konsolidiran sklep s konsolidiranimi izkazi poslovanja v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in s slovenskimi računovodskimi standardi oziroma v skladu s priznanimi mednarodnimi računovodskimi standardi. Vzajemni sklad ima lahko največ 5 odstotkov sredstev vloženih v vrednostne papirje ali instrumente denarnega trga, izdane s strani posameznega izdajatelja. V primeru, da upravitelj oceni, da je ugodna tržna vrednost delnic oziroma cena, da je notranja vrednost delnice večja kot kažejo tržne razmere, ima lahko vzajemni sklad tudi večji delež od 5%, vendar ne več kot 10% sredstev vloženih v vrednostne papirje posameznega izdajatelja, pri čemer je presežek nad 5% deležem lahko naložen le v delnice (6. in 7. odst. 68. člena ZISDU 1). V nobenem primeru pa skupna vrednost delnic, ki so izdane s strani posameznih izdajateljev in katerih posamezen delež predstavlja več kot 5% vseh sredstev vzajemnega sklada, ne sme presegati 40 odstotkov vseh sredstev vzajemnega sklada (8. odst. 68. člena ZISDU 1). Omejitev iz prejšnjega stavka se ne nanaša na tržne vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, ki jih je izdala oziroma zanje jamči Republika Slovenija ali posamezna članica Evropske skupnosti ali njena lokalna, regionalna skupnost ali posamezna mednarodna organizacija, ki jih pripada ena ali več držav članic (9. odst. 68. člen ZISDU 1). Vzajemni sklad ne sme imeti več kot 20 odstotkov svojih sredstev vloženih v depozite pri posamezni kreditni ustanovi (4. odstavek 68. člena ZISDU 1). Ne glede na posamezne omejitve iz tretjega in petega odstavka te točke (3. in 4. odstavka 68. člena ZISDU 1), vzajemni sklad ne sme biti izpostavljen do posamezne osebe oziroma imeti več kot 20 odstotkov svojih sredstev naloženih v kombinacije naslednjih oblik naložb (10. odst. 68. člena ZISDU 1): vrednostnih papirjev ali instrumentov denarnega trga iz 64. člena ZISDU 1, izdanih s strani posamezne osebe in depozitov pri tej posamezni osebi. Vzajemni sklad bo lahko imel največjo dovoljeno izpostavljenost, to je do 10%, do tistih izdajateljev, katerih vrednostni papirji bodo po oceni upravljavca izkazali relativno veliko podcenjenost, ki se ugotavlja na podlagi temeljne (npr. razmerja med relativnimi kazalniki P/E razmerje med tržno vrednostjo delnice dobičkom na delnico, P/B razmerje med tržno vrednostjo delnice in knjigovodsko vrednostjo delnice in povprečno vrednostjo opazovanih kazalnikov v panogi, regiji ipd.) in tehnične analize (trenutna tržna podcenjenost na podlagi preteklih vrednosti opazovanega vrednostnega papirja). Večja izpostavljenost je posledično mogoča le v primeru transparentnih podjetij, katerih tekoči podatki omogočajo tekoče analiziranje. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 11

12 Največja dopustna izpostavljenost do določenih oseb Ne glede na omejitve v zvezi z največjo dopustno izpostavljenostjo do posamezne osebe ima lahko vzajemni sklad največ 35% sredstev vloženih v tržne vrednostne papirje ali instrumente denarnega trga posameznega izdajatelja, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki jih pripada ena ali več držav članic (1. odstavek 69. člena ZISDU 1) Naložbe v enote oziroma delnice drugega investicijskega sklada Vzajemni sklad lahko vloži največ 10% vrednosti sredstev v enote oziroma delnice posameznega investicijskega sklada iz 5. točke prvega odstavka 64. člena ZISDU Prepoved pomembnejšega vpliva na upravljanje izdajatelja Družba za upravljanje za račun vseh skladov, ki jih upravlja, skupno ne sme pridobiti deleža delnic z glasovalnimi pravicami, z uresničevanjem katerih bi lahko pomembnejše vplivala na upravljanje oziroma upravo izdajatelja (70. člen ZISDU 1) Druge omejitve Vzajemni sklad ne bo imel naložb v pravne osebe, ki so povezane z družbo za upravljanje. Medvešek Pušnik DZU d.d. za račun vzajemnega sklada MP-ASIA.SI ne bo sklepala pravnih poslov s povezanimi osebami Zadolževanje vzajemnega sklada Vzajemni sklad MP-ASIA.SI se lahko zaradi ustreznega upravljanja z likvidnostjo zadolžuje do 10 odstotkov vrednosti premoženja vzajemnega sklada, pod pogojem, da gre začasno oziroma kratkoročno zadolžitev z dospelostjo do 6 mesecev. Družba za upravljanje sme za račun vzajemnega sklada zastaviti njegovo premoženje v zavarovanje obveznosti vračila kredita, pri čemer vrednost zastavljenega premoženja v nobenem trenutku ne sme presegati 10% vrednosti vseh sredstev vzajemnega sklada. Vsakokratni pogoji zadolževanja morajo biti v skladu z običajnimi tržnimi pogoji. Na dan delniški vzajemni sklad MP-ASIA.SI ni bil zadolžen. 2. Tveganost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada za vlagatelja V zvezi z naložbeno politiko MP-ASIA.SI je prisotno sistematično tveganje, na katerega upravljavec nima vpliva, ker se z razpršitvijo naložb temu tveganju ne more izogniti in nesistematično tveganje, ki pa ga lahko z razpršitvijo in izborom naložb omeji. - Tržna tveganja (spremembe tržnih cen vrednostnih papirjev zaradi spremenjenih ekonomskih, političnih ali tržnih dejavnikov, ki lahko vplivajo na razmere na trgih kapitala ali na poslovanje izdajatelja vrednostnega papirja) in dejavniki, ki so odvisni od neto prospekt: MP-ASIA.SI stran - 12

13 izpostavljenosti do posamezne naložbe (tč tega prospekta), gibanja svetovnih borznih indeksov, - valutna tveganja (sredstva vzajemnega sklada so naložena tudi v naložbe, katerih vrednosti so določene v drugi valuti, kot je valuta, v kateri se obračunava čista vrednost sredstev vzajemnega sklada), - deželno in politično tveganje (glede na posamezno regijo in državo), inflacijskih učinkov, - tveganja izdajatelja so odvisna od poslovanja posameznega podjetja, čigar delnice predstavljajo naložbo vzajemnega sklada, ki se mu ni mogoče absolutno izogniti, - likvidnostna tveganja, ki so vezana na posamezen trg ali naložbo (likvidnost je odvisna od globine in obsega in pomeni možnost prodaje brez močnejše spremembe tržne cene), - obrestno tveganje (vrednost naložb vzajemnega sklada v dolžniške vrednostne papirje in instrumente denarnega trga lahko niha zaradi sprememb v obrestnih merah na kapitalskih trgih), - tveganja, povezana z naložbami v druge investicijske sklade (ista tveganja kot pri drugih naložbah z dodatnim tveganjem, da zaradi posebnih okoliščin ali izjemnih primerov pride do začasne zaustavitve odkupa enot premoženja ciljnih vzajemnih skladov). Usklajevanje limitov in diverzificiranosti portfelja v okviru zakonskih omejitev oziroma omejitev določenih s tem prospektom je v pristojnosti uprave in nadzornega sveta Medvešek Pušnik DZU d.d., ki izdaja soglasje k posameznim limitom. Tveganost vzajemnega sklada je relativno zmerna; kar pomeni, da se z obdobjem varčevanja tveganje omejuje, oziroma, da je v krajšem obdobju le-to visoko. Kot mera tveganja za spremljanje naložbenega tveganja vrednosti sredstev naložb vzajemnega sklada MP- ASIA.SI se uporablja merjenje tveganja vrednosti portfelja, ki se izraža z mesečnim standardnim odklonom donosnosti posameznega portfelja. Mesečni standardni odklon se izračunava praviloma enkrat tedensko na podlagi spodnjega algoritma: σ = ( Xi X ) ( N 1) 30 X - dnevna donosnost X - povprečna dnevna donosnost. Za metodo izračunavanja spremljanja tveganja donosnosti se uporablja metoda VAR (value at risk) z intervalom zaupanja 90% po formuli 1.64σ 30. Sprememba donosnosti oziroma standardnega odklona donosnosti (izražena po enaki - zgornji formuli), naj ne bi presegala več kot za 30% mesečnega standardnega odklona (σ) primerljivega indeksa za enako obdobje. Primerljivi indeks za MP-ASIA.SI je FTSE All World Series Asia Pacific. V primeru, da je odstopanje vrednosti za enako obdobje za MP-ASIA.SI večje od 30%, družba za upravljanje ugotovi prospekt: MP-ASIA.SI stran - 13

14 razloge za takšno odstopanje in v primeru večjih odstopanj (nižja donosnost portfelja) uprava družbe pripravi nove naložbene usmeritve. 3. Pretekla donosnost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada Podatki o pretekli donosnosti ne obstajajo, ker je bil sklad MP-ASIA.SI oblikovan v začetku leta Vzajemni sklad MP-ASIA.SI je pričel poslovati z 30. marcem2005, njegova donosnost od do pa je znašala 31,8%. Naveden % je izračunan kot aritmetična sredino dnevnih sprememb VEP v navedenem obdobju, upoštevaje dejansko število dni izračunanih VEP. Celotna letna donosnost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada MP-ASIA.SI, izračunana kot (aritmetična) povprečna letna sprememba vrednosti enote premoženja za leto 2006 znaša 5,37%, 2007 pa znaša 22,52 % Graf: 25,0% 22,5% 20,0% 15,0% 10,0% Celotna letna donosnost 5,0% 5,4% 0,0% Pojasnilo: Prikazana pretekla donosnost za leto 2006 je izračunana na podlagi sprememb tolarskih vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada. Prikazana pretekla donosnost za leto 2006 in za leto 2007 je prikazana kot (aritmetična) povprečna letna sprememba vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada. Iz izračuna so izvzeti vstopni stroški vlagatelja v enote premoženja vzajemnega sklada, ki bi sicer znižali prikazano donosnost. Prav tako ni upoštevan morebiten vpliv davčnih obveznosti, ki bi lahko bremenile imetnika investicijskega kupona vzajemnega sklada ob izplačilu investicijskega kupona. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 14

15 Ker vzajemni sklad MP-ASIA.SI še nima celih 3 let poslovanja tudi ne moremo prikazati povprečno letno donosnost naložb v investicijske kupone tega sklada, izračunane kot povprečje podatkov iz izračunov donosnosti za zadnja 3, 5 oziroma 10 koledarskih let poslovanja. Opozorilo: Dosežena pretekla donosnost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada MP-ASIA.SI ne zagotavlja enake donosnosti v prihodnje, saj je prihodnja donosnost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada odvisna predvsem od gibanj svetovnih delniških trgov in od uspešnosti družbe za upravljanje pri upravljanju premoženja tega vzajemnega sklada.vrednost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada MP-ASIA.SI se lahko v prihodnje poveča ali zmanjša, kar pomeni, da ni zagotovila, da bo vlagatelj v celoti dobil povrnjena vsa sredstva, ki jih je vložil v investicijske kupone tega vzajemnega sklada. 4. Profil tipičnega vlagatelja v investicijske kupone vzajemnega sklada Glede na naložbeno politiko vzajemnega sklada, kjer so delnice opredeljene kot prevladujoča naložbena oblika, je naložba v vzajemni sklad predvsem primerna za vlagatelje, ki že imajo izkušnje z naložbami v delnice in ki v posameznem obdobju pričakujejo relativno večjo rast delnic s področja azijskih kapitalskih trgov. V zvezi z naložbeno politiko je naložba v MP-ASIA.SI primerna predvsem za vlagatelje, ki lahko predvidijo svoje naložbeno obdobje in ki vlagajo za obdobje tri in več let, ker si na ta način lahko bistveno zmanjšujejo naložbeno tveganje. Naložba v MP-ASIA.SI je zlasti za dolgoročnega vlagatelja bistveno primernejša naložbena oblika kot naložba s stalnim donosom, saj mu omogoča višje donose z omejenim tveganjem. 5. Politika razdelitve oziroma zadržanja čistega dobička oziroma prihodkov vzajemnega sklada Čisti dobiček bo vzajemni sklad v celoti zadržal in imetnikom investicijskih kuponov ne bo izplačeval v obdobju lastništva investicijskih kuponov, temveč šele ob izplačilu odkupne vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada. Vzajemni sklad bo prihodke vzajemnega sklada v celoti zadrževal oziroma jih reinvestiral in jih ne bo izplačeval imetnikom investicijskih kuponov. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 15

16 6. Stroški vzajemnega sklada in stroški vlagateljev v vzajemni sklad 6.1. Neposredni stroški imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada Neposredne stroške vlagatelj plača pri vplačilu oz. izplačilu investicijskih kuponov Vstopni stroški za posamična vplačila: Najvišji vstopni stroški znašajo 3,0% od enote premoženja, ki so predmet nakupa. Nakupna vrednost investicijskih kuponov je enaka vrednosti kupljenih enot premoženja vzajemnega sklada, povečani za pripadajoče vstopne stroške. Vstopni stroški se vplačajo v denarju ob vplačilu enot premoženja in se obračunajo glede na nakupno vrednost, kot je določeno v prejšnjem stavku. Vstopni stroški za posamična vplačila so lahko nižji na podlagi: nakupne vrednosti investicijskih kuponov ob posameznem nakupu, in sicer za zneske od ,52 EUR do ,41 EUR znašajo 1,5%; za zneske nad ,41 EUR pa znašajo 0,8% in za dodatnih 50%, če vlagatelj izda poslovni banki, s katero ima Medvešek Pušnik DZU d.d. sklenjen ustrezen sporazum in pri kateri ima vlagatelj sklenjen depozit, nalog za nakazilo sredstev po sprostitvi depozita na transakcijski račun MP-ASIA.SI Oprostitev plačila vstopnih stroškov: Ne glede na prejšnjo točko se vstopni stroški ne zaračunavajo v naslednjih primerih: - prehoda med vzajemnimi skladi s pretežno delniško usmerjeno naložbeno politiko, katerih investicijski kuponi so neprenosljivi in ki jih upravlja MEDVEŠEK PUŠNIK DZU d.d. (prodaji enot/investicijskega kupona enega vzajemnega sklada neposredno sledi nakup enot/investicijskih kuponov drugega vzajemnega sklada) s strani istega imetnika, - ko je kupec investicijskega kupona MEDVEŠEK PUŠNIK, Borzno posredniška hiša, d.d., in sicer za račun svoje stranke na upravljanju, s katero ima sklenjeno pogodbo o upravljanju premoženja pred ustanovitvijo vzajemnega sklada Izstopni stroški Izstopni stroški se ne zaračunavajo ob prodaji investicijskih kuponov vzajemnega sklada Največji obseg upravljavskih provizij Največji odstotek upravljavske provizije, ki jo bo lahko vzajemni sklad plačal ciljnemu vzajemnemu skladu in drugim investicijskim skladom, znaša 2%. V primeru, če ciljni sklad ugotavlja upravljavsko provizijo tudi na variabilni osnovi (delitev dobička), je lahko le-ta tudi večja, vendar ne višja od 5%. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 16

17 6.2. Stroški upravljanja in poslovanja vzajemnega sklada Provizija za upravljanje Družba za upravljanje je za upravljanje storitev upravljanja vzajemnega sklada upravičena do plačila letne provizije za upravljanje v višini 3,0 % od povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Višina upravljavske provizije se ugotavlja dnevno, ob vsakem izračunu čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Izplačuje se iz sredstev vzajemnega sklada, in sicer enkrat mesečno. Obračunsko obdobje vzajemnega sklada je delovni dan v Republiki Sloveniji, razen dela prostih dni, praznikov in sobote Provizija za skrbniške storitve Družba za upravljanje poravnava skrbniku v breme vzajemnega sklada in v skladu s pogodbo o opravljanju skrbniških storitev - Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana provizijo v skladu s Tarifo Nove Ljubljanske banke d.d. Ljubljana, ki znaša na dan sklenitve pogodbe 0,15% povprečne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Družba za upravljanje se zavezuje za račun vzajemnega sklada plačati oziroma povrniti Skrbniku vse stroške, dogovorjene po tej pogodbi v roku 8 dni od datuma obračuna. Plačilo provizije iz prejšnjega odstavka zajema tudi plačilo skrbniških storitev (ležarina in transakcijski stroški) v zvezi s tujimi vrednostnimi papirji, ki jih za vzajemni sklad opravlja Skrbnik Vrste drugih stroškov, do povrnitve katerih je v breme premoženja vzajemnega sklada upravičena družba za upravljanje Drugi stroški, do povrnitve katerih je v breme premoženja vzajemnega sklada upravičena družba za upravljanje, so: - stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov po ZISDU-1, - stroški v zvezi s postopki iz tretjega odstavka 57. člena (tožbe za povrnitev škode, ki jih v imenu in za račun sklada vloži družba za upravljanje) in drugega odstavka 58. člena ZISDU-1 (za uveljavitev zahtevkov v vseh sodnih in drugih postopkih, ki jih za račun vzajemnega sklada uveljavljata družba za upravljanje in skrbnik), - davki in druge davščine v zvezi s premoženjem vzajemnega sklada oziroma s prometom s tem premoženjem, - stroški posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev na organiziranih trgih vrednostnih papirjev (provizije in drugi stroški, ki jih je treba v zvezi z nakupom oziroma prodajo plačati organizatorju organiziranega trga vrednostnih papirjev, klirinško depotni družbi in borznemu posredniku), - stroški za provizije in druge stroške, ki jih je na podlagi pogodbe iz prvega odstavka 61. člena ZISDU-1 treba plačati klirinško depotni družbi, - stroški plačilnega prometa, - stroški revidiranja letnega poročila vzajemnega sklada. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 17

18 Vrste drugih stroškov, do povrnitve katerih je v breme premoženja vzajemnega sklada upravičen skrbnik Drugi stroški, do povrnitve katerih je v breme premoženja vzajemnega sklada upravičen skrbnik, so: - stroški v zvezi s sodnimi postopki in postopki pred drugimi državnimi organi, katerih predmet so pravice, obveznosti in premoženje vzajemnega sklada, - stroške v zvezi z vložitvijo tožbe za povrnitev škode, ki jo izključno povzroči družba za upravljanje z ravnanjem, ki je v nasprotju z ZISDU-1, na njegovi podlagi sprejetimi podzakonskimi predpisi oziroma Pravili upravljanja vzajemnega sklada oziroma drugimi predpisi, ki urejajo poslovanje vzajemnih skladov in pravili stroke Vrste drugih stroškov, ki neposredno bremenijo vzajemni sklad Drugih stroškov, ki bi neposredno bremenili vzajemni sklad, ni Prikaz celotnih stroškov vzajemnega sklada (TER) Celotni stroški se plačujejo iz sredstev vzajemnega sklada in ne neposredno iz sredstev vlagatelja Izračun celotnih stroškov poslovanja vzajemnega sklada v preteklem koledarskem letu Celotni stroški poslovanja delniškega vzajemnega sklada MP-ASIA.SI za obdobje znašajo 3,33% čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Celotni stroški poslovanja delniškega vzajemnega sklada MP-ASIA.SI za obdobje znašajo 3,57% čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Opozorilo: Odstotek celotnih stroškov vzajemnega sklada v tem in naslednjih letih poslovanja vzajemnega sklada se lahko razlikuje od navedenih. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 18

19 Prikaz metodologije za izračun celotnih stroškov poslovanja vzajemnega sklada CSS = k n = 1 CSS k ČVS = n k = 1 ČVS k n CSS( ČVS) n = CSS k k= 1 ČVS *100 CSS : celotni stroški vzajemnega sklada v preteklem letu ČVS n CSS k ČVS k. : povprečna letna čista vrednost sredstev vzajemnega sklada v preteklem letu, : število obračunskih obdobij v preteklem letu za katero se je računala ČVS, : celotni stroški vzajemnega sklada na obračunski dan k, : čista vrednost sredstev vzajemnega sklada na obračunski dan k Prikaz celotnih stroškov vlagatelja v investicijske kupone vzajemnega sklada Celotni stroški vlagatelja v investicijske kupone vzajemnega sklada vključujejo tako neposredne stroške vlagatelja ob vplačilu nakupne vrednosti investicijskega kupona oziroma ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona kot posredne stroške, ki se plačujejo iz sredstev vzajemnega sklada. Ker je bil sklad MP-ASIA.SI oblikovan v začetku leta 2005, tabelarični prikaz izračuna celotnih stroškov vlagatelja v investicijske kupone MP-ASIA.SI za koledarsko leto 2005 ni na voljo, ker vzajemni sklad MP- ASIA.SI v letu 2005 ni posloval polnih 12 mesecev. Celotni stroški poslovanja delniškega vzajemnega sklada MP-ASIA.SI za obdobje znašajo 3,57% čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 19

20 Najmanjši znesek, ki naj ga vplača vlagatelj v vzajemni sklad, da se mu naložba z vidika celotnih stroškov imetnika enote premoženja vzajemnega sklada, ki ga bremenijo, izplača: Vzajemni sklad je glede na investicijsko politiko v prvi vrsti namenjen vlagateljem, ki lahko predvidijo svoje naložbeno obdobje in nameravajo vlagati v vzajemni sklad za tri in več let, ker si s tem lahko v bistveni meri zmanjšajo tveganje in lahko pričakujejo večje donose. Za vlagatelja v vzajemni sklad se po oceni upravljavca izplača posamično vplačilo v vzajemni sklad že pri majhnih vplačilih npr. 41,73 EUR, ker je smiselno pričakovati, da bodo donosi že v kratkem času zadostovali za pokritje transakcijskih stroškov (borzno posredovanje, plačilni promet ipd.), in ker je večina fiksnih stroškov določena na podlagi relativne vrednosti glede na ČVS oziroma višino vplačila. 7. Davčni režim 7.1. Obdavčitev imetnikov investicijskih kuponov in obdavčitev vzajemnega sklada na podlagi obstoječih predpisov, glede na to, ali se bo čisti dobiček reinvestiral ali razdelil: Davek na DDV - Zakon o davku na dodano vrednost (Ur. l. RS 25/05): Vzajemni sklad MP-ASIA.SI je v skladu s 4.d. točko 27. člena Zakona na dodano vrednost oproščen plačila DDV. - Način obdavčitve dohodka iz vzajemnih skladov ureja Zakon o dohodnini - ZDoh-1 (Ur. l. RS 17/05) ureja način obdavčitve dohodka iz vzajemnih skladov. Dohodek iz vzajemnih skladov je dohodek, dosežen na podlagi naložbe v vzajemni sklad. Za obdavčljivi dohodek iz vzajemnih skladov se šteje: 1. dohodek, ki ga zavezanec doseže na podlagi delitve čistega dobička vzajemnega sklada; 2. dohodek, ki ga zavezanec doseže na podlagi delitve prihodkov vzajemnega sklada v obliki: a) obresti, b) dividend, c) iztrženih dobičkov pri naložbah, ali d) drugih prihodkov; 3. dohodek, ki ga imetnik investicijskega kupona doseže z: a) odsvojitvijo investicijskega kupona vzajemnega sklada; b) vnovčitvijo investicijskega kupona vzajemnega sklada; c) izplačilom sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije vzajemnega sklada. Dohodek iz 3. točke prejšnjega odstavka, ki ga zavezanec doseže pri vzajemnem skladu, se razdeli na: 1. del dohodka v obliki obresti, 2. del dohodka v obliki dividend, prospekt: MP-ASIA.SI stran - 20

21 3. del dohodka v obliki iztrženih dobičkov pri naložbah vzajemnega sklada, ter 4. del dohodka v obliki drugih prihodkov. Davčna osnova: Davčna osnova od dohodka iz, ki ga zavezanec doseže na podlagi čistega dobička vzajemnega sklada in v obliki obresti, dividend, iztrženih dobičkov pri naložbah ali drugih prihodkih (posamezni viri) je dosežen dohodek. Davčna osnova od dela dohodka, ki ga zavezanec doseže iz dohodka z odsvojitvijo investicijskega kupona, unovčitvijo investicijskega kupona in izplačilom sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije vzajemnega sklada je presežek zmnožka izplačane vrednosti oziroma prodajne cene investicijskega kupona oziroma izplačanega sorazmernega dela likvidacijske mase in deleža rasti vrednosti premoženja vzajemnega sklada po posameznem viru (ki velja za obdobje imetništva investicijskega kupona vzajemnega sklada), nad zmnožkom vplačane vrednosti oziroma nabavne cene investicijskega kupona in navedenega deleža rasti. Pri ugotavljanju davčne osnove se upoštevajo normirani stroški provizij tako, da se izplačana vrednost ali prodajna cena investicijskega kupona oziroma izplačan sorazmerni del likvidacijske mase, zmanjša za 2%. Pri določitvi deležev rasti se upošteva število dni posedovanja investicijskega kupona v mesecu pridobitve in v mesecu odsvojitve, unovčitve oziroma izplačila likvidacijske mase, odvisno od tega, ali je zavezanec investicijski kupon posedoval manj kot 15 dni oziroma več kot 15 dni v mesecu. Deleže rasti vrednosti premoženja vzajemnega sklada v obdobju imetništva investicijskega kupona po viru rasti premoženja iz: 1. prihodkov vzajemnega sklada v obliki obresti, 2. prihodkov vzajemnega sklada v obliki dividend, 3. prihodkov vzajemnega sklada v obliki iztrženih dobičkov pri naložbah, in 4. prihodkov vzajemnega sklada v obliki drugih prihodkov, mesečno izračuna in objavi družba za upravljanje, ki upravlja kvalificiran vzajemni sklad in sicer v rokih in na način, ki je določen z zakonom, ki ureja davčni postopek. Delež rasti vrednosti premoženja vzajemnega sklada po posameznem viru iz 1. do 4. točke tega odstavka se izračuna tako, da se rast vrednosti posameznega vira premoženja vzajemnega sklada iz 1. do 4. točke tega odstavka v obdobju imetništva investicijskega kupona deli s celotno rastjo vrednosti virov premoženja vzajemnega sklada iz 1. do 4. točke tega odstavka v obdobju imetništva investicijskega kupona. Zavezanec je dolžan voditi evidenco zalog investicijskih kuponov vzajemnega sklada. Družba za upravljanje, ki upravlja kvalificiran vzajemni sklad, je dolžna voditi evidenco zalog investicijskih kuponov vzajemnega sklada, ki niso prenosljivi, za posameznega imetnika investicijskih kuponov. Zaloge se vodijo po metodi zaporednih cen (FIFO). Oprostitve: prospekt: MP-ASIA.SI stran - 21

22 Davka se ne plača od dohodka iz dela dohodka v obliki iztrženih dobičkov pri naložbah vzajemnega sklada, če ima imetnik investicijski kupon v lasti več kot tri leta. - Zakon o davčnem postopku - ZDavP-1 (U. l. RS 25/05) ureja pobiranje davkov in pravice in obveznosti zavezancev ali zavezank za davek. Zakon o davku od dobička pravnih oseb ZDDPO-1 (Ur. l. RS 17/05): Pravne osebe, ki so imetniki MP-ASIA.SI, so obdavčene v skladu z Zakonom o davku od dobička pravnih oseb. V skladu s tem zakonom se določa davčna osnova. Stopnja davka od dobička za pravne osebe je 25%. Opozorilo: Višina dejanske obdavčitve, ki nastane zaradi imetništva investicijskih kuponov, izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona ali drugih dejstev, povezanih z imetništvom investicijskih kuponov, je odvisna od davčnega položaja vsakega posameznega imetnika. 8. Valuta, v kateri se obračunava čista vrednost sredstev vzajemnega sklada in vrednost enote premoženja vzajemnega sklada, ter obdobje obračunavanja čiste vrednosti sredstev in vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada Čista vrednost sredstev vzajemnega sklada in vrednost enote premoženja vzajemnega sklada se obračunava v evrih. Obračunsko obdobje, v katerem se obračunava čista vrednost sredstev in vrednost enote premoženja vzajemnega sklada je delovni dan v Republiki Sloveniji, razen dela prostih dni, praznikov in sobote. 9. Obveščanje javnosti in imetnikov investicijskih kuponov o poslovanju vzajemnega sklada 9.1. Objava vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada Družba za upravljanje podatke iz obrazca VS/VEP javno objavi v elektronskih medijih najkasneje naslednji delovni dan po obračunskem dnevu, v dnevnem časopisu, ki se prodaja v vsej Republiki Sloveniji pa najkasneje naslednji dan po dnevu objave v elektronskih medijih. Če je naslednji dan po dnevu objave v elektronskih medijih nedelja ali državni praznik, družba za upravljanje zagotovi, da so ti podatki v dnevnem časopisu, ki se prodaja v vsej Republiki Sloveniji, objavljeni prvi delovni dan po nedelji ali državnem prazniku. Podatki so posredovani za javno objavo v specializiranemu finančnemu časopisu Finance in na spletni strani družbe za upravljanja Objavljeni podatki so enaki tistim, ki jih MEDVEŠEK PUŠNIK, DZU d.d., posreduje ATVP. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 22

23 9.2. Druge objave Družba za upravljanje objavlja: agregatne podatke vsebovane v mesečnem poročilu (IS/M-1 Agregatni mesečni prikaz strukture sredstev investicijskega sklada) v dnevniku Finance in sicer do 15. dne v mesecu za predhodni mesec, - v 30 dneh po prejemu revidiranega letnega poročila vzajemnega sklada oziroma najkasneje do 15. maja v naslednjem letu v dnevniku Finance povzetek revidiranega letnega poročila za vzajemni sklad, - v 30 dneh po prejemu revidiranega letnega poročila vzajemnega sklada oziroma najkasneje do 15. maja v naslednjem letu na svoji spletni strani objavila celotno letno poročilo z mnenjem revizorja na način, določen v zakonu o gospodarskih družbah, - v 15 dnevnem roku po izdelavi polletnega poročila, najkasneje pa do 30. avgusta posameznega leta v dnevniku Finance povzetek polletnega poročila z navedbo, da je izdelano polletno poročilo v celoti brezplačno na voljo na sedežu družbe za upravljanje in vseh ostalih vpisnih mestih. Povzetek polletnega poročila bo vseboval enako vrsto podatkov kot povzetek revidiranega letnega poročila, - mesečno sestavo in vrsto naložb vzajemnih skladov na spletni strani in sicer najkasneje za predhodno trimesečje. Po prejemu poročila revizorja, družba za upravljanje izdelala prečiščeno besedilo prospekta in izvlečka prospekta, dopolnjenega s podatki iz revidiranega letnega poročila oziroma polletnega poročila in ga pošlje oziroma izroči ATVP. Po odobritvi sprememb je prospekt na voljo na vseh prodajnih mestih in na sedežu družbe za upravljanje. Izvleček prospekta in povzetek mnenja revizorja bo družba za upravljanje izročila imetnikom investicijskih kuponov v 30 dnevnem roku po izdelavi prospekta oziroma mnenja revizorja. Do 31. januarja tekočega leta bo MEDVEŠEK PUŠNIK DZU d.d. obvestila imetnike investicijskih kuponov o njihovem številu enot premoženja, VEP, datumih nakupov oz. prodaj investicijskih kuponov za predhodna tri koledarska leta, datum nastanka oziroma prenehanja prepovedi razpolaganja z investicijskimi kuponi (v primeru zastave investicijskih kuponov). Družba za upravljanje bo redno in nemudoma javno objavila vsak pravni oziroma poslovni dogodek, ki se nanaša na njeno poslovanje ali poslovanje vzajemnega sklada, in ki bi lahko pomembneje vplival na VEP vzajemnega sklada v dnevniku Finance. Družba za upravljanje objavlja tudi druga pomembna obvestila in podatke v dnevniku Finance, vključno s sklenitvijo pogodbe o opravljanju skrbniških storitev s skrbnikom oziroma o morebitni zamenjavi skrbnika. 10. Investicijski kuponi vzajemnega sklada ter postopek njihovega vplačila in izplačila Lastnosti investicijskih kuponov vzajemnega sklada Investicijski kupon vzajemnega sklada MP-ASIA.SI je imenski in neprenosljiv vrednostni papir, ki ga lahko izda samo MEDVEŠEK PUŠNIK DZU d.d. in tudi vodi evidenco o izdanih investicijskih kuponih in pripadajočih enotah premoženja. Najmanjši obseg čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada MP-ASIA.SI je ,52 EUR. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 23

24 Vsebina pravic, ki izhajajo iz investicijskega kupona (126. člen ZISDU- 1): Investicijski kupon je vrednostni papir, ki se glasi na eno ali več enot premoženja vzajemnega sklada in ki daje imetniku investicijskega kupona naslednje pravice: - pravico od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada, na katere se glasi investicijski kupon, - pravico do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije vzajemnega sklada Opis ponujenih investicijskih kuponov Investicijski kupon ima naslednje bistvene sestavine: oznako, da gre za investicijski kupon vzajemnega sklada, ime vzajemnega sklada, firmo, sedež in matično številko družbe za upravljanje kot izdajatelja investicijskega kupona, firmo in sedež oziroma ime in priimek osebe, na katero se glasi investicijski kupon, ter oznako o neprenosljivosti, število enot premoženja vzajemnega sklada, na katere se glasi investicijski kupon, obveznosti družbe za upravljanje oziroma pravice imetnika investicijskega kupona, serijsko številko, kraj in datum izdaje, podpis oziroma faksimile podpisa članov uprave Medvešek Pušnik DZU d.d.. Investicijski kupon vzajemnega sklada MP-ASIA.SI je neprenosljiv vrednostni papir, izdan kot pisna listina. Vlagatelj oziroma imetnik investicijskega kupona se lahko odloči, ali želi po vsakem nakupu, da se mu neposredno izroči investicijski kupon ali ustrezno potrdilo o nakupu enot premoženja vzajemnega sklada. V primeru izročitve investicijskega kupona je imetnik pri prodaji investicijskega kupona upravičen do izplačila, če investicijski kupon izroči (vrne) družbi za upravljanje in če vrednost izročenega investicijskega kupona ustreza njegovemu stanju enot premoženja, ki ga vodi družba za upravljanje. Družba za upravljanje je dolžna na željo vlagatelja namesto potrdila izročiti vlagatelju investicijski kupon Vplačilo in izplačilo investicijskih kuponov vzajemnega sklada Plačilo investicijskih kuponov Investicijski kupon oziroma enote premoženja vzajemnega sklada MP-ASIA.SI se lahko vplača samo v denarju. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 24

25 Najnižji znesek, ki ga je potrebno vplačati pri prvem oziroma nadaljnjih vplačilih investicijskih kuponov Najnižja nakupna vrednost pri prvem in nadaljnjih nakupih investicijskega kupona oziroma enote premoženja je vrednost ene enote premoženja, ki velja na dan vplačila, povečana za vstopne stroške. Začetna vrednost enote premoženja vzajemnega sklada znaša 4,17 EUR Izračun nakupne in odkupne vrednosti investicijskega kupona Nakupna vrednost investicijskega kupona je enaka zmnožku števila enot premoženja in vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada, povečanemu za vstopne stroške, do katerih je upravičena družba za upravljanje. Odkupna vrednost investicijskega kupona je enaka zmnožku števila enot premoženja in vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada Višina vstopnih in izstopnih stroškov Višina vstopnih stroškov za posamična vplačila, do katerih je upravičena družba za upravljanje, znaša 3% od vrednosti enot premoženja, ki so predmet nakupa, razen v primerih določenih v točkah in tega prospekta. Pri odkupu vrednosti investicijskih kuponov oziroma enot premoženja se ne zaračunava izstopna provizija Mesto in čas ter postopek pristopa k pravilom upravljanja vzajemnega sklada Vlagatelj lahko pristopi k pravilom upravljanja na vpisnih mestih, kjer potekata pristop k vzajemnemu skladu in prejem zahtev za izplačilo odkupne vrednosti investicijskih kuponov, in sicer: na sedežu družbe za upravljanje v Ljubljani, Ulica Gradnikove brigade 11, vsak dan med 8:00 in 16:00 uro in pri osebah, ki po pooblastilu družbe za upravljanje sprejemajo pristopne izjave vlagateljev k pravilom upravljanja vzajemnega sklada, ki so navedene v točki 13.3, med rednim delovnim časom vpisnih mest. Vlagatelj pristopi k pravilom upravljanja vzajemnega sklada MP-ASIA.SI s tem, da Medvešek Pušnik DZU d.d. izroči pristopno izjavo. Pristopna izjava je lahko posredovana v pisni in/ali v elektronski obliki (po spletu). Pristopna izjava mora obsegati: - firmo, sedež in matično številko oziroma ime in priimek, naslov in EMŠO vlagatelja, davčno številko, telefonsko številko in elektronski naslov vlagatelja, - navedbo, da se nanaša na pravila upravljanja vzajemnega sklada MP-ASIA.SI ter firmo in sedež družbe MEDVEŠEK PUŠNIK DZU d.d., - izjavo vlagatelja, da pristopa k pravilom upravljanja vzajemnega sklada MP-ASIA.SI, - izjavo vlagatelja, glede načina pridobivanja investicijskih kuponov; posamičen in/ali redno varčevanje, - izjavo vlagatelja, da mu je bil pred pristopom k pravilom upravljanja izročen izvleček prospekta, prospekt: MP-ASIA.SI stran - 25

26 - izjavo vlagatelja, ali želi po vsakem nakupu, da se mu neposredno izroči investicijski kupon ali ustrezno potrdilo o nakupu enot premoženja vzajemnega sklada. V primeru izročitve investicijskega kupona mora biti iz pristopne izjave razvidno, da je imetnik pri prodaji investicijskega kupona upravičen do izplačila, če investicijski kupon izroči (vrne) družbi za upravljanje in če vrednost izročenega investicijskega kupona ustreza njegovemu stanju enot premoženja, ki ga vodi družba za upravljanje, - firma banke in številka transakcijskega računa/hranilne vloge vlagatelja, kamor se mu izplača odkupna VEP, - naslov, kamor želi vlagatelj prejemati obvestila. V primeru pristopa na daljavo (pristop po spletu) se mora vlagatelj pred pristopom k pravilom upravljanja osebno identificirati po predvidenem postopku, ki zagotavlja osebno identifikacijo, in na podlagi katerega vlagatelj pridobi in razpolaga z osebno identifikacijsko kodo. Pred pristopom in plačilom se stranko seznani s pravili upravljanja in prospektom vzajemnega sklada, ki so na razpolago na vseh vpisnih mestih in na spletni strani, preko katere lahko vlagatelj pristopi k pravilom upravljanja Opis postopka in pogoji prvega in nadaljnjih vplačil Investicijski kupon lahko vlagatelj vplača le v denarju, in sicer v slovenskih tolarjih. Investicijske kupone vlagatelj v vzajemni sklad MP-ASIA.SI vplača po neznani vrednosti. Sredstva, ki prispejo na posebni denarni račun vzajemnega sklada, se v enote premoženja vzajemnega sklada preračunajo glede na naslednji delovni dan izračunano nakupno vrednost enote premoženja. Stranka naročilo za nakup oziroma prodajo poda na posebnem obrazcu, ki ga določi uprava družbe za upravljanje. Vlagatelj vplača nakupno VEP z nakazilom na posebni denarni račun vzajemnega sklada, ki je odprt pri Novi Ljubljanski banki d.d., številka transakcijskega računa: Pri nadaljnjih nakupih enot premoženja vlagatelj vplačuje denarna sredstva na isti račun in pod isto sklicno številko, kot pri prvem nakupu, če želi, da so enote premoženja sestaven del istega investicijskega kupona. Vlagatelj po vsakem nakupu enot vzajemnega sklada pridobi v roku 5 delovnih dni po vplačilu potrdilo o vplačilu in stanju enot premoženja vzajemnega sklada. Na potrdilu je razvidno število enot premoženja, stanje enot vzajemnega sklada na njegovem investicijskem kuponu, datum nakupa oziroma prodaje enot premoženja vzajemnega sklada Opis postopka in pogojev izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona Imetnik investicijskega kupona lahko kadarkoli zahteva izplačilo odkupne vrednosti investicijskega kupona. Zahtevo lahko poda na sedežu družbe za upravljanje, Ulica Gradnikove brigade 11, Ljubljana ali na kateremkoli vpisnem mestu iz točke Izplačila enot premoženja se opravljajo po vrstnem redu prejetih zahtevkov in sicer na račun imetnika, ki je naveden na pristopni izjavi. V kolikor vlagatelj proda le del enot investicijskega kupona, se mu za preostale enote izda nov investicijski kupon, z evidentirano prodajo enot in novim stanjem enot investicijskega kupona. Zahtevani znesek izplačila se preračuna v enote premoženja vzajemnega sklada oziroma se zahtevano izplačilo določenega števila enot premoženja preračuna v znesek prospekt: MP-ASIA.SI stran - 26

27 glede na naslednji delovni dan izračunano odkupno vrednost investicijskega kupona. Izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona oziroma enot premoženja se vlagatelju izplačajo na račun, ki ga je določil ob pristopu k pravilom upravljanja v roku petih delovni dni. Imetnik ob izplačilu prejme potrdilo o izplačilu in stanju enot premoženja vzajemnega sklada Določitev prodajne in odkupne cene enot premoženja MEDVEŠEK PUŠNIK DZU D.D. izračunava vrednost enote premoženja (v nadaljevanju VEP) oziroma prodajno in odkupno ceno investicijskega kupona MP-ASIA.SI za vsako obračunsko obdobje po stanju na obračunski dan (T), in sicer najkasneje naslednji delovni dan po obračunskem obdobju (T+1). Obračunska obdobja vzajemnega sklada so dejanski delovni dnevi v Republiki Sloveniji (koledarski dnevi brez dela prostih dni) razen dela prostih dni, praznikov in sobot. Vsa vplačila investicijskih kuponov, ki prispejo na poseben denarni račun vzajemnega sklada do 01:00 obračunskega dne, bodo preračunana v število enot premoženja po stanju VEP na ta obračunski dan (T). Družba za upravljanje na podlagi zahtev za izplačilo, ki jih prejme do 01:00 obračunskega dne, izračuna odkupne vrednosti investicijskih kuponov tako, da število enot premoženja, na katerega se glasi investicijski kupon, preračuna po stanju VEP na ta obračunski dan (T). Vplačila investicijskih kuponov prispela na poseben denarni račun vzajemnega sklada po in zahteve za izplačilo, ki jih družba za upravljanje prejme po presečni uri obračunskega dne, se štejejo kot vplačila oziroma izplačila naslednjega obračunskega dne in se preračunajo po stanju VEP na naslednji obračunski dan (T+1). 11. Informacije o poslovanju vzajemnega sklada Splošne informacije o vzajemnem skladu Vzajemni sklad je premoženje, ki je ločeno od premoženja družbe za upravljanje, ki upravlja ta vzajemni sklad, in je v lasti imetnikov kuponov vzajemnega sklada. Vzajemni sklad MP-ASIA.SI ni pravna oseba in je oblikovan za nedoločen čas. Pravila upravljanja so skupaj s prospektom za javno ponudbo investicijskih kuponov brezplačno na voljo na vpisnih mestih vsak delavnik od 9.00 do oziroma v rednem delovnem času vpisnih mest Okoliščine in postopek spremembe pravil upravljanja vzajemnega sklada Pravila upravljanja vzajemnega sklada MP-ASIA.SI spremeni družba za upravljanje s soglasjem ATVP. Prav tako mora družba za upravljanje pridobiti soglasje ATVP v primeru, ko želi bistveno spremeniti naložbeno politiko vzajemnega sklada. Hkrati z zahtevo za soglasje k spremembi pravil upravljanja mora družba za upravljanje vložiti tudi zahtevo za objavo spremembe prospekta in izvlečka prospekta zaradi spremembe pravil upravljanja vzajemnega sklada. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 27

28 Družba za upravljanje bo v roku 8 dni po prejemu soglasja ATVP k spremembi pravil upravljanja javno objavila obvestilo o spremembi pravil upravljanja v časniku Finance. Družba za upravljanje mora v roku 15 dni po prejemu soglasja ATVP k spremembi pravil upravljanja vzajemnega sklada imetnike investicijskih kuponov vzajemnega sklada obvestiti o spremembi teh pravil. Poleg tega mora družba za upravljanje vsem vlagateljem, ki v roku 7 dni od javne objave pošljejo pisno zahtevo, poslati po pošti prečiščeno besedilo novih pravil upravljanja Prekinitev poslovanja vzajemnega sklada Prekinitev na podlagi zahteve Agencije za trg vrednostnih papirjev ATVP lahko na podlagi 2. točke 2. odstavka 82. člena ZISDU-1 v interesu imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada ali v interesu javnosti zahteva od vzajemnega sklada začasno ustavitev odkupa enot premoženja vzajemnega sklada Pogoji in okoliščine, v katerih lahko vzajemni sklad začasno zaustavi odkup enot premoženja Prekinitev zaradi posebnih okoliščin Družba za upravljanje lahko na podlagi 1. točke 2. odstavka 82. člena ZISDU-1, če to zahtevajo začasne posebne okoliščine, ki nastanejo neodvisno od družbe za upravljanje oziroma neodvisno od vzajemnega sklada, zaradi varstva interesov vlagateljev začasno ustavi odkup investicijskih kuponov vzajemnega sklada. Med te posebne okoliščine štejejo: če je na organiziranih trgih začasno ali trajno ustavljeno trgovanje z vrednostnimi papirji oziroma drugimi finančnimi instrumenti, ki kot naložbe pomenijo več kot 50% vrednosti sredstev vzajemnega sklada, če so družbe za upravljanje začasno ali trajno zaustavile odkup enot premoženja vzajemnih skladov, ki kot naložbe pomenijo več kot 50% vrednosti sredstev vzajemnega sklada, če kreditna ustanova, v katere depozite ima vzajemni sklad naložena sredstva, ki pomenijo več kot 15% vseh sredstev vzajemnega sklada, ob zapadlosti depozitov ne more izpolniti svojih obveznosti do vzajemnega sklada in je mogoče utemeljeno pričakovati, da svojih obveznosti ne bo mogla izpolniti najpozneje v naslednjih 5 dnevih, če kreditne ustanove, v katerih depozite ima vzajemni sklad naložena sredstva, ki pomenijo več kot 20% vseh sredstev vzajemnega sklada, ob zapadlosti depozitov skupaj ne morejo izpolniti svojih obveznosti do vzajemnega sklada in je mogoče utemeljeno pričakovati, da svojih obveznosti ne bodo mogle izpolniti najpozneje v naslednjih 5 dnevih, če skrbnik premoženja vzajemnega sklada zaradi tehničnih razlogov ali izgube dovoljenja za opravljanje skrbniških storitev oziroma drugih nepremostljivih ovir v svojem poslovanju začasno ali trajno ni več sposoben opravljati katere izmed skrbniških storitev, ki je nujno potrebna za poslovanje vzajemnega sklada oziroma varnost naložb vlagateljev v investicijske kupone vzajemnega sklada, če oseba, na katero je družba za upravljanje s pogodbo prenesla katero izmed storitev iz 5. člena ZISDU-1, ki so nujno potrebne za nemoteno poslovanje vzajemnega sklada ali za zagotavljanje prospekt: MP-ASIA.SI stran - 28

29 varnosti naložb vlagateljev v investicijske kupone vzajemnega sklada, zaradi tehničnih razlogov oziroma drugih nepremostljivih ovir v svojem poslovanju začasno ali trajno ni več sposobna opravljati svojih storitev, če zaradi tehničnih težav ali drugih nepremostljivih ovir nastopi začasna ustavitev plačilnega prometa na geografskih območjih, na katerih družba za upravljanje sprejema vplačila nakupnih in izvaja izplačila odkupnih vrednosti investicijskih kuponov vzajemnega sklada, če zaradi tehničnih težav ali drugih nepremostljivih ovir pride do začasne ustavitve v denarni poravnavi za prodane finančne instrumente iz 64. člena ZISDU-1, ki pomenijo več kot 15% vrednosti sredstev vzajemnega sklada, če zaradi tehničnih težav ali drugih nepremostljivih ovir klirinško depotna družba, pri kateri se ločeno vodijo stanja in promet z vrednostnimi papirji, začasno ali trajno ni več sposobna zagotavljati nemotenega vpogleda v stanje in promet z vrednostnimi papirji na posebnem skrbniškem podračunu vzajemnega sklada oziroma ni več sposobna zagotavljati svojih storitev v zvezi z denarno poravnavo ali poravnavo z vrednostnimi papirji, druge začasne posebne okoliščine, ki nastanejo neodvisno od družbe za upravljanje, ki upravlja vzajemni sklad oziroma od samega vzajemnega sklada, in za katere družba za upravljanje utemeljeno ugotovi oziroma z veliko verjetnostjo presodi, da bi vplivale na nemotena izplačila investicijskih kuponov vzajemnega sklada Prekinitev zaradi izjemnih primerov Družba za upravljanje lahko zaradi varstva interesov vlagateljev v investicijske kupone vzajemnega sklada začasno zaustavi odkup enot premoženja vzajemnega sklada tudi v izjemnih primerih, povezanih s poslovanjem vzajemnega sklada ali poslovanjem družbe za upravljanje. Med izjemne primere, povezane s poslovanjem vzajemnega sklada, se štejejo likvidnostni problemi vzajemnega sklada, ki so posledica naslednjih razlogov: če se je čista vrednost sredstev vzajemnega sklada znižala pod ,89 EUR, če se je čista vrednost sredstev vzajemnega sklada v zadnjih 10 dnevih zmanjšala za več kot 50%, če se je število enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku v zadnjih 5 dnevih zmanjšalo za več kot 30%, če se je število enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku v zadnjih 10 dnevih zmanjšalo za več kot 45%, če se je število enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku v zadnjih 30 dnevih zmanjšalo za več kot 60%, če družba za upravljanje, ki upravlja vzajemni sklad, zaradi tehničnih razlogov ali drugih nepremostljivih ovir začasno ne more zagotavljati tistih storitev upravljanja vzajemnega sklada, ki so nujno potrebne za poslovanje vzajemnega sklada, če nastopijo drugi izjemni primeri na strani družbe za upravljanje, za katere družba za upravljanje utemeljeno ugotovi oziroma z veliko verjetnostjo presodi, da bi vplivali na nemotena izplačila investicijskih kuponov vzajemnega sklada. V primeru zaustavitve odkupa enot premoženja s strani uprave, le-ta določi tudi trajanje zaustavitve. Vsebina sklepa uprave z vsemi zakonsko določenimi informacijami se objavi v časniku Finance. Družba za upravljanje mora na dan objave poslati en izvod obvestila ATVP in nadzornim organom vseh držav članic in tujih držav, v katerih trži enote premoženja vzajemnega sklada. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 29

30 11.3. Postopek prenosa upravljanja vzajemnega sklada Pogodbeni prenos upravljanja vzajemnega sklada Družba za upravljanje, lahko prenese upravljanje MP-ASIA.SI na drugo družbo za upravljanje (v nadaljnjem besedilu: prevzemna družba za upravljanje), če prevzemna družba za upravljanje izpolnjuje pogoje za upravljanje vzajemnega sklada, katerega upravljanje je predmet prenosa, določene z ZISDU-1 in predpisi, izdanimi na njegovi podlagi. Družba za upravljanje se odloči za pogodbeni prenos upravljanja vzajemnega sklada iz poslovnih razlogov, ki bodo povečali učinkovitost poslovanja vzajemnega sklada oziroma družbe za upravljanje. Pred prenosom upravljanja vzajemnega sklada mora prevzemna družba za upravljanje pridobiti dovoljenje ATVP. V primeru prenosa upravljanja morata MEDVEŠEK PUŠNIK DZU d.d. in prevzemna družba za upravljanje v 15 dneh po prejemu dovoljenja ATVP za prevzem upravljanja imetnike investicijskih kuponov vzajemnega sklada, katerega upravljanje je predmet prenosa, obvestiti o tem prenosu. V obvestilu mora biti naveden dan, s katerim nastopijo pravne posledice prenosa upravljanja. Hkrati z obvestilom morata MEDVEŠEK PUŠNIK DZU d.d. in prevzemna družba za upravljanje imetnikom poslati besedilo spremenjenega izvlečka prospekta. Prevzemna in prenosna družba za upravljanje morata v osmih dneh po prejemu dovoljenja ATVP za prevzem upravljanja javno objaviti obvestilo o prenosu upravljanja vzajemnega sklada. V javni objavi obvestila o prenosu upravljanja vzajemnega sklada iz prejšnjega odstavka morata družbi imetnike investicijskih kuponov poučiti tudi o pravici prejeti besedilo spremenjenega izvlečka prospekta. Pravne posledice prenosa upravljanja vzajemnega sklada nastopijo kot bo določila pogodba o prenosu upravljanja, vendar pa ta rok ne sme biti krajši od 3 mesecev, šteto od javne objave obvestila o prenosu upravljanja v časopisu Finance. Z iztekom roka iz prejšnjega odstavka nastopijo naslednje pravne posledice: vse pravice in obveznosti prenosne družbe za upravljanje v zvezi z upravljanjem vzajemnega sklada preidejo na prevzemno družbo za upravljanje, prenosni družbi za upravljanje preneha dovoljenje za upravljanje vzajemnega sklada, katerega upravljanje je predmet prenosa Prisilni prenos upravljanja vzajemnega sklada Prisilni prenos upravljanja vzajemnega sklada se opravi v naslednjih primerih: če je ATVP družbi za upravljanje s pravnomočno odločbo odvzela dovoljenje za opravljanje storitev upravljanja investicijskih skladov, če je nad družbo za upravljanje začet stečajni postopek ali postopek prisilne likvidacije. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 30

31 11.4. Postopek zamenjave skrbnika premoženja vzajemnega sklada Pogodba o opravljanju skrbniških storitev, ki jo je MEDVEŠEK PUŠNIK DZU D.D. sklenil z NLB d.d., Ljubljana, je sklenjena za nedoločen čas, z odpovednim rokom 90 (devetdeset) dni. Ne glede na prejšnji odstavek ima vsaka pogodbena stranka v primeru kršitev pogodbenih obveznosti druge pogodbene stranke, pravico kadarkoli odstopiti od pogodbe in zahtevati od druge pogodbene stranke odškodnino, če zaradi kršitve pogodbenih obveznosti nastane škoda nasprotni pogodbeni stranki v pogodbi ali do odškodninske odgovornosti nasprotne pogodbene stranke do tretje osebe. Če pogodbenega razmerja v zvezi z opravljanjem skrbniških storitev ne bo mogoče nadaljevati zaradi spremenjenih predpisov, bosta pogodbeni stranki sodelovanje prilagodili novim predpisom, razen če bi bil v tem primeru ogrožen poslovni interes katere izmed pogodbenih strank. V tem primeru se šteje, da je pogodba prenehala veljati na podlagi sporazuma obeh pogodbenih strank. V primeru prenehanja pogodbe o opravljanju skrbniških storitev je skrbnik upravičen do sorazmernega plačila po tej pogodbi za storitve, ki jih je opravil vse do dneva prenehanja pogodbe o opravljanju skrbniških storitev. Sorazmerno plačilo skrbniških storitev se določi glede na dejansko število pretečenih dni, šteto od dneva veljavnosti pogodbe do dneva prenehanja pogodbe o opravljanju skrbniških storitev. Najkasneje dan pred prenehanjem veljavnosti pogodbe o opravljanju skrbniških storitev morata pogodbeni stranki vrniti druga drugi oziroma pooblaščeni osebi - novemu skrbniku vso listinsko in drugo dokumentacijo in predati posle, pri čemer bo NLB d.d.. ob prenehanju pogodbe po poplačilu vseh svojih terjatev do MEDVEŠEK PUŠNIK DZU D.D. ter na način in pod pogoji, ki jih določajo veljavni predpisi: prenesla vrednostne papirje, ki jih ima na dan prenehanja pogodbe na novega skrbnika, ki ga določi družba za upravljanje oziroma v primeru vrednostnih papirjev, izdanih kot pisne listine izročiti novemu skrbniku oziroma podati ustrezno navodilo za dvig vrednostnih papirjev, nakazala na račun vzajemnega sklada odprtega pri novem skrbniku, ki ga bo NLB d.d. sporočila družba za upravljanje denarna sredstva, ki jih ima za račun vzajemnega sklada. Skrbnik bo po poplačilu vseh svojih terjatev do MEDVEŠEK PUŠNIK DZU D.D., novemu skrbniku izročil tudi tiste vrednostne papirje oziroma denarna sredstva, ki jih ima za račun MP-ASIA.SI, in ki bi jih prejel po prenehanju te pogodbe. Družba za upravljanje bo obvestilo o prenehanju oziroma sklenitvi nove pogodbe o opravljanju skrbniških storitev nemudoma objavila v časopisu Finance. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 31

32 11.5. Postopek likvidacije vzajemnega sklada Likvidacijo vzajemnega sklada se opravi v naslednjih primerih. če: - čista vrednost premoženja vzajemnega sklada v roku štirih mesecev od dneva, ko je družba za upravljanje prejela odločbo ATVP o dovoljenju za upravljanje vzajemnega sklada, ne doseže ,52 EUR, - se čista vrednost premoženja vzajemnega sklada zniža pod ,52 EUR, in v nadaljnjih tridesetih dneh ne doseže ponovno ,52 EUR in - če prisilni prenos upravljanja vzajemnega sklada ni mogoč iz razlogov, določenih v 1. odstavku 147. člena ZISDU-1 (razlogi so formalno postopkovne narave, ki ne omogočajo prenosa upravljanja). V primeru nastopa razloga za likvidacijo vzajemnega sklada bo družba za upravljanje v treh delovnih dneh po nastopu razloga za začetek likvidacije vzajemnega sklada pisno po pošti in v časopisu Finance obvestila imetnike investicijskih kuponov o začetku likvidacije vzajemnega sklada in pravnih posledicah. Pravice imetnikov investicijskih kuponov ob likvidaciji vzajemnega sklada: Od nastopa razloga za začetek likvidacije vzajemnega sklada: - Imetnik investicijskega kupona ne more več zahtevati izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona. Zahteve za izplačilo, ki jih družba za upravljanje prejme po nastopu razloga za začetek likvidacije vzajemnega sklada, nimajo pravnega učinka. - Vlagatelji ne morejo več pristopiti k pravilom upravljanja vzajemnega sklada. Pristopne izjave, ki jih družba za upravljanje prejme po nastopu razloga za začetek likvidacije vzajemnega sklada, nimajo pravnega učinka. - Se lahko družbi za upravljanje izplača dospela provizija za upravljanje vzajemnega sklada samo hkrati z izplačilom imetnikom investicijskih kuponov. Z nastopom razloga za začetek likvidacije vzajemnega sklada pridobi imetnik investicijskih kuponov pravico do izplačila denarne likvidacijske mase v sorazmernem deležu, ki je enak deležu števila enot premoženja vzajemnega sklada, na katere se glasijo investicijski kuponi, katerih imetnik je, in številu vseh enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku. Družba za upravljanje mora v primeru likvidacije unovčiti premoženje vzajemnega sklada s prodajo tega premoženja oziroma na drug primeren način. Po začetku likvidacije lahko družba za upravljanje za račun vzajemnega sklada sklepa samo tiste posle, ki so potrebni, da se unovči premoženje vzajemnega sklada. Družbi za upravljanje pri prodaji premoženja vzajemnega sklada ni potrebno upoštevati pravil o najvišjih oziroma najnižjih dovoljenih deležih posameznih vrst naložb, določenih v 68. do 70. členu ZISDU-1. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 32

33 Ko je unovčen tolikšen del premoženja vzajemnega sklada, da je razdelitev denarne likvidacijske mase imetnikom investicijskih kuponov smotrna, mora družba za upravljanje izdelati predlog izplačila imetnikom investicijskih kuponov. Navedeni predlog izplačila mora pregledati in k njemu dati soglasje skrbnik. Družba za upravljanje mora opraviti izplačilo imetnikom investicijskih kuponov na podlagi predloga izplačil imetnikom v treh delovnih dneh po prejemu soglasja skrbnika Premoženje in obveznosti vzajemnega sklada Osnovni podatki o vzajemnem skladu Obseg čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada na dan ,55 EUR Število enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku ,43 na dan Število imetnikov investicijskih kuponov na dan Struktura naložb vzajemnega sklada Tabela 1: Pregled strukture naložb vzajemnega sklada po stanju na dan ZAP.ŠT SREDSTVA Vrednost v EUR % v vseh sredstvih 1. DENARNA SREDSTVA- DODATNA LIKVIDNA SREDSTVA ,78 7, Denarna sredstva ,78 7,37 2. VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA (ORG.TRG) 2.1. Vrednostni papirji izdajateljev izven RS ,30 92, ,30 92, Delnice ,30 92,44 3. TERJATVE ,38 0,19 4. SKUPAJ , prospekt: MP-ASIA.SI stran - 33

34 Vrednostno največje naložbe vzajemnega sklada Tabela: Dvajset vrednostno največjih naložb vzajemnega sklada po stanju na dan Simbol ISIN NAME Število Vrednost Delež % 941 HK HK CHINA MOBILE ,40 RIO AU AU000000RIO1 RIO TINTO LIMITED , HK CN CHINA LIFE INSURANCE CO-H ,02 LT IN INE018A01030 LARSEN & TOUBRO LIMITED , JP JP KOMATSU LTD ,60 ICICIBC IN INE090A01013 ICICI BANK LTD ,54 HUVR IN INE030A01027 HINDUSTAN LEVER LIMITED ,86 BHARTI IN INE397D01016 BHARTI AIRTEL LIMITED ,09 KRDMD TI TRAKRDMR91G7 KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D ,80 16 HK HK SUN HUNG KAI PROPERTIES ,77 NILSY US US46626D1081 MMC NORILSK NICKEL ,67 JI IN INE175A01020 JAIN IRRIGATION SYSTEMS LTD , HK CN PETROCHINA CO LTD-H ,76 NICEM IN INE383A01012 INDIA CEMENTS LIMITED ,22 CESC IN INE486A01013 CESC LIMITED , HK CN CHINA PETROLEUM&CHEMICAL ,46 LUK GR US LUKOIL-SPONS ADR , HK BMG4491W1001 MIDLAND HOLDINGS LIMITED , HK HK HANG LUNG PROPERTIES LTD ,50 ZFX AU AU000000ZFX1 ZINIFEX LTD ,32 10, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , prospekt: MP-ASIA.SI stran - 34

35 Podatki o zadolženosti vzajemnega sklada Vzajemni sklad MP-ASIA.SI dne ni imel najetih nobenih posojil. 12. Informacije o družbi za upravljanje Splošne informacije o družbi za upravljanje Firma in sedež družbe za upravljanje ter datum ustanovitve, kot izhaja iz izpiska iz sodnega registra Firma: MEDVEŠEK PUŠNIK, družba za upravljanje, d. d. Skrajšana firma: MP DZU d. d. Poslovni naslov: Ulica Gradnikove brigade 11, Ljubljana Datum ustanovitve družbe: (SRG Okrožnega sodišča v Ljubljani) Datum ustanovitve družbe za upravljanje Družba za upravljanje je bila ustanovljena (SRG Okrožnega sodišča v Ljubljani) za nedoločen čas Mesto in čas, ko je možen vpogled v splošne akte družbe V statut družbe je možen vpogled vsak delovni dan od 10. do 12. ure na sedežu družbe Številka in datum odločbe o izdaji dovoljenja Agencije za opravljanje storitev upravljanja investicijskih skladov Opr.št.: 25/35/AG-02-(130) Datum: Kapital družbe za upravljanje Višina v sodni register vpisanega in vplačanega osnovnega kapitala Višina v sodni register vpisanega in vplačanega osnovnega kapitala družbe za upravljanje je ,45 EUR. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 35

36 Določbe v statutu, ki urejajo spremembo višine osnovnega kapitala O povečanju osnovnega kapitala z novo izdajo delnic, glede vrste razreda delnic, odloča skupščina s ¾ večino pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Dosedanji delničarji imajo prednostno pravico do vpisa novih delnic v sorazmerju z njihovimi deleži v osnovnem kapitalu družbe. Prednostna pravica se lahko izključi samo na podlagi sklepa skupščine sprejetega s ¾ večino pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Družba lahko zmanjša osnovni kapital, če tako sklene skupščina s ¾ večino pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. V sklepu se navede razlog oz. namen zmanjšanja ter način zmanjšanja osnovnega kapitala. Osnovni kapital se lahko zmanjša z: zmanjšanjem nominalnega zneska delnic, združevanjem delnic, umikom delnic bodisi prisilno ali s pridobitvijo s strani družbe Dogodki v zadnjih 2 letih, ki so imeli za posledico spremembo višine osnovnega kapitala ali števila izdanih delnic prejšnje izdaje oziroma izdaj: Družba za upravljanje obstaja od , ko je bila vpisana v sodni register gospodarskih družb in od takrat ni bilo spremembe osnovnega kapitala družbe Kratek opis pravil o obvladovanju tveganj in postopkov, ki jih pri svojem poslovanju uporablja družba za upravljanje Družba ima oblikovan načrt za obvladovanje tveganj, ki obsega postopke za ugotavljanje in merjenje tveganj, ukrepe za obvladovanje tveganj in postopke za spremljanje izvajanja ukrepov za obvladovanje tveganj. Družba za upravljanje pri svojem poslovanju spremlja različne vrste tveganj. Osnovna tveganja, ki jih družba za upravljanje na podlagi internega akta spremlja so operativna, sistemska, strateška ter tveganja tretjih oseb, ki jim je izpostavljena družba oziroma premoženje, ki ga upravlja. V delu operativnih in sistemskih tveganj spremlja družba za upravljanje naslednja tveganja: tveganje v povezavi z napakami pri trgovanju, tveganje v povezavi z napakami pri poravnavi, tveganje, ki je posledica napak pri obveščanju javnosti, tveganje v povezavi z delovanjem informacijskega sistema družbe za upravljanje in nepooblaščenega vstopa v sistem in tveganje v povezavi z zagotavljanjem varnosti podatkov. Med tveganja kršitve predpisov uvršča družba predvsem tveganja, ki so v povezavi z izpolnjevanjem zakonskih predpisov in omejitev, ki se nanašajo na naložbe investicijskih skladov, kršitve predpisov pri trgovanju, zlorabe in goljufije pri upravljanju sredstev, konflikt interesov in kršitve predpisov o varnosti in zasebnosti podatkov. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 36

37 Družba za upravljanje na podlagi internega akta spremlja in ugotavlja tveganja po posameznih oblikah naložb, ki jih upravlja v vzajemnih skladih in po posameznih naložbah ugotavlja neto izpostavljenosti. Izpostavljenosti v posameznih finančnih inštrumentih se določajo v skladu s politiko investiranja premoženja, ki ga upravlja Medvešek Pušnik DZU d.d Podatki o investicijskih skladih, ki jih upravlja družba za upravljanje Tabela 3: Podatki o investicijskih skladih, ki jih upravlja družba za upravljanje po stanju na dan Vrsta investicijskega sklada Vzajemni Vzajemni sklad sklad Vzajemni sklad 2 Ime investicijskega sklada MP- MP-PLUS.SI GLOBAL.SI MP-ASIA.SI 3 Datum začetka upravljanja investicijskega sklada Višina čiste vrednosti sredstev investicijskega sklada (v EUR) skupaj , , ,55 5 Število imetnikov investicijskih kuponov Število enot premoženja v obtoku , , ,43 7 Vrednost enote premoženja vzajemnega sklada v EUR 435, Celotna letna donosnost investicijskega sklada v preteklem koledarskem letu po predpisani metodologiji (v%) 2,21% 20,53% 22,52% Vrsta investicijskega sklada 1 2 Ime investicijskega sklada Vzajemni sklad MP-TECH.SI Vzajemni sklad MP- ENERGY.SI Vzajemni sklad MP- EUROSTOCK.SI 3 Datum začetka upravljanja investicijskega sklada Višina čiste vrednosti sredstev investicijskega sklada (v EUR) skupaj , , ,41 5 Število imetnikov investicijskih kuponov Število enot premoženja v obtoku , , ,00 7 Vrednost enote premoženja vzajemnega sklada v EUR 8 Celotna letna donosnost investicijskega sklada v preteklem koledarskem letu po predpisani metodologiji (v%) 3,7503 4,8749 5,7084 1,65% 10,97% 3,10% 1 Vrsta investicijskega sklada Vzajemni sklad Vzajemni sklad 2 Ime investicijskega sklada MP-BALKAN.SI MP-TURKEY.SI 3 Datum začetka upravljanja investicijskega sklada Višina čiste vrednosti sredstev investicijskega , ,45 prospekt: MP-ASIA.SI stran - 37

38 sklada (v EUR) skupaj 5 Število imetnikov investicijskih kuponov Število enot premoženja v obtoku , ,06 7 Vrednost enote premoženja vzajemnega sklada v EUR 55, , Celotna letna donosnost investicijskega sklada v preteklem koledarskem letu po predpisani metodologiji (v%) 15,31% 26,47% 1 Vrsta investicijskega sklada Vzajemni Vzajemni sklad sklad Vzajemni sklad 2 Ime investicijskega sklada MP-INDIA.SI MP-GOLD.SI MP-WATER.SI 3 Datum začetka upravljanja investicijskega sklada Višina čiste vrednosti sredstev investicijskega sklada (v EUR) skupaj , , ,40 5 Število imetnikov investicijskih kuponov Število enot premoženja v obtoku , , ,41 7 Vrednost enote premoženja vzajemnega sklada v EUR 45, , , Celotna letna donosnost investicijskega sklada v preteklem koledarskem letu po predpisani metodologiji (v%) 54,24 % 8,83 % 4,81 % ATVP je družbi za upravljanje dne z odločbo št. 33/1/AG-03-(442) izdala dovoljenje za opravljanje storitev upravljanja finančnega premoženja dobro poučenih vlagateljev. Na dan družba za upravljanje ni imela sklenjenih pogodb o upravljanju finančnega premoženja dobro poučenih vlagateljev Razvojna politika družbe za upravljanje Osrednji dejavnik načrtovanja in uresničevanja poslovne politike družbe za upravljanje je obseg sredstev, ki jih upravlja. Poslovna politika sledi čim učinkovitejšem upravljanju premoženja ob fleksibilni organizacijski strukturi, kar pomeni, da določene storitve, v skladu z ZISDU-1, prenaša tudi na specializirane poslovne partnerje. Upravljanje premoženja vzajemnega sklada v ožjem smislu predvidoma ostaja v domeni Medvešek Pušnik DZU d.d.. Glede poslovanja vzajemnih skladov namerava družba za upravljanje ponuditi dodatne oblike vzajemnih skladov, ki bodo vlagateljem omogočali bolj celovito naložbeno izbiro. Poleg upravljanja vzajemnih skladov z domicilom v Republiki Sloveniji se bo družba za upravljanje zavzemala tudi za upravljanje oz. trženje vzajemnih skladov v drugih državah EU. Poleg upravljanja vzajemnih skladov lahko družba v skladu z ZISDU-1 ponuja tudi storitev upravljanja premoženja dobro poučenih vlagateljev. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 38

39 12.2. Zaposleni in člani organov družbe za upravljanje Povprečno število zaposlenih z razčlenitvijo izobrazbene strukture V času izdelave prospekta oziroma na dan ima MEDVEŠEK PUŠNIK DZU D.D. 19 redno zaposlenih, od tega 5 z magisterijem ekonomskih znanosti, 6 z univerzitetno izobrazbo, 3 z visokošolsko in 5 s srednješolsko izobrazbo Ime in priimek, strokovne kvalifikacije, dosedanje delovne izkušnje ter datum nastopa in trajanje mandata članov uprave družbe za upravljanje Tabela 4: podatki o upravi družbe za upravljanje Član Strokovne kvalifikacije Dosedanje delovne izkušnje Mag. Igor Erker Predsednik uprave Natalija Stošicki članica uprave Zaključen magistrski študij (MsC Investment Management v CASS Business School, City of London), - opravljen izpit za člana uprave DZU in borznega posrednika. Zaključen študij univerzitetni diplomiran ekonomist (Ekonomska fakulteta v Ljubljani) : borzni posrednik na blagovni borzi v Medvešek Pušnik BPH; : upravljavec premoženja na KD; : vodja borznega posredovanja v Poteza BPD d.d.; : vodja borznega posredovanja za tuje trge v Medvešek Pušnik BPH d.d.. Ima dolgoletne izkušnje na trgu kapitala; kot svetovalka ATVP in direktorja Agencije, kot svetovalka vlade sekretarka in vodja sektorja trga kapitala, kjer je sodelovala pri pripravi zakonodaje s področja investicijskih skladov in trga vrednostnih papirjev. Trenutno sodeluje kot zunanja sodelavka Evropskega parlamenta za področje finančnih storitev, dejavna pa je tudi pri TAIEX kot strokovnjak za finančne storitve. Datum nastopa mandata Trajanje mandata let let prospekt: MP-ASIA.SI stran - 39

40 Ime in priimek, strokovne kvalifikacije, sedanje mesto zaposlitve in funkcija, dosedanje delovne izkušnje ter datum nastopa in trajanje mandata članov nadzornega sveta Tabela 5: podatki o članih nadzornega sveta družbe za upravljanje Član NS Dr. Mojmir Mrak član NS Strokovne kvalifikacije Doktor ekonomskih znanosti Sedanje mesto zaposlitve in funkcija Ekonomska fakulteta in Fakulteta za družbene vede, univerzitetni profesor za področje mednarodnih financ Dosedanje delovne izkušnje : Center za sodelovanje z državami v razvoju; : Inter-American Development Bank, Washington DC, ZDA; 1984: OECD Development Centre, Paris, Francija; : Center za mednarodno sodelovanje in razvoj, Ljubljana; : United Nations Industrial Development Organisation (UNIDO), Dunaj, Avstrija; : Vlada Republike Slovenije; 1995 univerzitetni profesor za področje mednarodnih financ, Ekonomska fakulteta in Fakulteta za družbene vede, Ljubljana. Datum nastopa mandata Trajanje mandata leta g. Srečko Jadek član NS Diplomirani jurist s pravosodnim izpitom g. Ivan Pušnik Univ.dipl.pravnik g. Jure Klepec član NS Dr. Nataša Todorovič članica NS Univ. dipl. ekonomist Doktorica ekonomskih znanosti Odvetniška pisarna Jadek & Pensa Trenutno je direktor in lastnik podjetja Pusnik Consultancy v Pontresinu v Švici. Medvešek Pušnik BPH d.d., član uprave Redna profesorica na podiplomskem študiju CASS Business School, City of London Višje sodišče v Ljubljani - pripravnik, 1983 do danes - odvetnik leta 4 leta - 5 let na ministrstvu za notranje zadeve, leta vice-konzul v Generalnem konzulatu SFRJ v Muenchnu (diplomacija) - 2 leti vodja protokola Republike Slovenije (po hierarhiji Uprave Republike Slovenije namestnik ministra), - 10 let predsednik nadzornega sveta Ars Inženiring d.o.o. in - vse od leta 1994 član nadzornega sveta MP BPH d.d. Soustanovitelj in član uprave borzno leta posredniške hiše Medvešek Pušnik, borzni analitik. Svetovalka DZU-jem v City of London leta prospekt: MP-ASIA.SI stran - 40

41 12.3. Osebe, povezane z družbo za upravljanje Tabela 7: Delničarji družbe za upravljanje po stanju na dan Zap.št. Ime in priimek ter prebivališče oz. firma in sedež delničarja Odstotek delnic glede na celotno izdajo delnic (%) Odstotek glasovalnih pravic(%) 1 MP BPH d.d. Ulica Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana 50, ,0013 ZVEZA BANK REG.Z.ZO.J.BANK UND 2 REVISIONS Paulitschgasse 5-7, 9010 Klagenfurt 9,5147 9,5147 Jovan Lukovac 3 Šentpavel 002, 1261 Ljubljana Dobrunje 8,9933 8,9933 Igor Erker 4 Spodnje Gameljne 19 b, 1211 Ljubljana - Šmartno 6,0533 6,0533 Bogdan Pušnik 5 Na Gaju 20, 1210 Ljubljana - Šentvid 4,6267 4, Trifunac Dragana Bruna Valentija 019, Poreč 2,7200 2, Marko Potočnik Cesta Maršala Tita 18, 4270 Jesenice 2,3867 2, Šober Mateja Clevelandska ulica 025, 1000 Ljubljana 2,1853 2, Marko Simoneti Ulica Željka Tonija 51, 1211 Ljubljana - Šmartno 2,0000 2, GAZNAFTA INVESTMENTS LIMITED 70 Kennedy Avepapabasiliou House 2nd floor, 1076 Nikosia, Ciper 1,8600 1, Hypo Alpe Adria Bank AG Alpen Adria Platz 1,9020 Klagenfurt 1,7333 1, Sanja Frkal Mrakova cesta 7, 1360 Vrhnika 0,6867 0, Črnigoj Laura Jakčeva ulica 002, 1000 Ljubljana 0,6667 0, Martin Škrk Pod akacijami 12, 1000 Ljubljana 0,6667 0, Kočevar Jasminka Ulica Juleta Gabrovška 019, 4000 Kranj 0,6467 0, Grilanc Valter Prvačina 049A, 5297 Prvačina 0,6080 0,6080 prospekt: MP-ASIA.SI stran - 41

42 Živa Vehovar Težak Župančičeva ulica 4, 1000 Ljubljana 0,5933 0,5933 Ksenija Mejač Mucherjeva ulica 006, 1000 Ljubljana Polje 0,5333 0,5333 Metalka trgovina d.d. Dalmatinova 2, 1000 Ljubljana 0,5333 0,5333 Hrnčič Brdnik Jasna Majaronova ulica 016,1000 Ljubljana 0,4133 0,4133 Šindič Sašo Glinškova ploščad 012, 1000 Ljubljana 0,4000 0,4000 Tiršek Šindič Tina Glinškova ploščad 012, 1000 Ljubljana 0,4000 0,4000 Jelovšek Janez Kajuhova ulica 002, 1000 Ljubljana 0,3867 0,3867 Lukovac Danijela Šentpavel 002,1261 Ljubljana-Dobrunje 0,2667 0,2667 Sana Fajdiga Mencingerjeva ulica 15, 1000 Ljubljana 0,2227 0,2227 Nina Fajdiga Topniška ulica 70, 1000 Ljubljana 0,2227 0, Dubrovnik Silva Ulica Pariške komune 019, 2000 Maribor 0,1400 0, Zupan Matjaž Stanežiče 026D, 1210 Ljubljana-Šentvid 0,1267 0, I.M d.o.o. Koper Ferrarska 014, 6000 Koper-Capodistria 0,0987 0, Rajer Veronika Ulica Bratov Učakar 028, 1000 Ljubljana 0,0667 0, Cian Karmen Malgajeva ulica 012, 1000 Ljubljana 0,0493 0, Trček Igor Bevke 061B, 1358 Log pri Brezovici 0,0440 0, Gemar d.o.o. Pristaniška 012, 6000 Koper-Capodistria 0,0400 0, Kolman Alojz Cesta na ključ 041, 1000 Ljubljana 0,0267 0, Korelič Fabio Poljska pot 004,Prade, 6000 Koper-Capodistria 0,0200 0, Cesar Borut Miren 142C, 5291 Miren 0,0200 0, Hvala Damijan Rožna ulica 014, 5282 Cerkno 0,0200 0, Nastran in partner d.o.o. Pod plevno 43, 4220 Škofja Loka 0,0133 0, Berčan Matej Kajuhova ulica 002,1000 Ljubljana 0,0067 0, Amon Miha Zagradišče 012A, 1261 Ljubljana-Dobrunje 0,0053 0, Zagožen Peter Matke 011, 3312 Prebold 0,0013 0,0013 SKUPAJ prospekt: MP-ASIA.SI stran - 42

43 Tabela 8: Podatki o drugih fizičnih osebah, povezanih z družbo za upravljanje, po stanju na dan : Ime in priimek fizične osebe Mag. Jovan Lukovac Danijela Lukovac Anamarija Lukovac Petra Lukovac Mag. Igor Erker Jelena Erker Dr. Mojmir Mrak Aleksandra Mrak, dr.srečko Jadek Barbara Fajdiga Jadek Andraž Jadek Aljaž Jadek Jure Klepec Simona Komšek Klepec Samo Klepec Vita Klepec Ivan Pušnik Aeksandra Pušnik Tamara Pušnik Tim Pušnik Jaušovec Tisa Pušnik Ticija Pušnik Dr. Nataša Todorovič Kraj stalnega prebivališča 1261 Ljubljana Dobrunje 1261 Ljubljana Dobrunje 1261 Ljubljana Dobrunje 1261 Ljubljana Dobrunje 1000 Ljubljana 1360 Vrhnika 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana 2000 Maribor 1000 Ljubljana 1000 Ljubljana Beograd, Srbija in Črna Gora (začasno: London NW6 1BJ, UK) prospekt: MP-ASIA.SI stran - 43

44 Tabela 9: Podatki o drugih pravnih osebah, povezanih z družbo za upravljanje, po stanju na dan : Zap.št. Firma pravne osebe Sedež pravne osebe Skupni vrednostni obseg sredstev vzajemnega sklada, naloženih v povezano osebo, v evrih Odstotek, ki ga predstavljajo naložba ali naložbe v povezano osebo v vseh sredstvih vzajemnega sklada Razlog za naložbo oziroma naložbe 1. MP BPH d.d. Ulica Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana 2. Odvetniška pisarna Jadek&Pensa d.n.o. o.p., Ljubljana 3. MP korporacijsko in davčno svetovanje, d.o.o. Tavčarjeva ulica 6, 1000 Ljubljana Ulica Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana 4. MP Nepremičnine, d.d. Ulica Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana 5. MP zavarovalno zastopniška družba, d.d. Ulica Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana 6. OPTIMUS d.o.o. Sukošan, Hrvaška 7. MP INVEST d.d. Frane Petrića 1, Zagreb, Hrvaška 0 0 / 0 0 / 0 0 / 0 0 / 0 0 / 0 0 / 0 0 / 8. Ljubljanska borza vrednostnih papirjev d.d. 9. Greenpearl Investment SA, societe anonyme Slovenska 56, 1000 Ljubljana Avenue Alexandre-Vinet 25, Švica, Lausanne 0 0 / 0 0 / Vrednostni obseg naložb sredstev vzajemnih skladov v pravne osebe, ki so povezane z družbo za upravljanje: V skladu z omejitvijo naložb v povezane osebe, na dan ni bilo naložb vzajemnih skladov v pravne osebe, ki so povezane z Medvešek Pušnik DZU d.d.. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 44

45 12.4. Obveščanje javnosti in imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada o družbi za upravljanje Medvešek Pušnik DZU d.d. objavi revidirano letno poročilo o svojem poslovanju na spletni strani skupaj s povzetkom tega poročila, ki ga objavi tudi v časniku Finance v 30 dneh po prejemu oziroma najkasneje do 15. maja. Družba za upravljanje objavi poročilo iz prejšnjega stavka v roku 15 dni po zaključku revidiranja. Družba za upravljanje bo redno in nemudoma javno objavila vsak pravni oziroma poslovni dogodek, ki se nanaša na njeno poslovanje ali poslovanje vzajemnega sklada, in ki bi lahko pomembneje vplival na VEP vzajemnega sklada na svoji spletni strani Družba za upravljanje objavlja tudi druga pomembna obvestila in podatke na svoji spletni strani Postopki, v katerih je udeležena družba za upravljanje V času priprave tega prospekta družba za upravljanje ni v nobenem civilnem sporu ali upravnem in drugem postopku, ki bi pomembneje vplival na premoženje ali dejavnost družbe za upravljanje ali MP-ASIA.SI Druge informacije o družbi za upravljanje Družba za upravljanje lahko upravlja tudi premoženje dobro poučenih vlagateljev (datum pridobitve soglasja ). 13. Informacije o drugih osebah in organih Skrbnik premoženja Firma in sedež skrbnika: Nova Ljubljanska banka d.d., Trg Republike 2, Ljubljana Glavna dejavnost, ki jo opravlja skrbnik premoženja: Opravljanje bančnih storitev na podlagi Zakona o bančništvu (Uradni list RS, št. 7/99) Datum izdaje dovoljenja za opravljanje skrbniških storitev s strani Banke Slovenije: Datum izdaje dovoljenja ATVP k sklenitvi pogodbe o opravljanju skrbniških storitev: prospekt: MP-ASIA.SI stran - 45

46 13.2. Osebe, na katere je družba za upravljanje prenesla storitve upravljanja premoženja vzajemnega sklada Medvešek Pušnik DZU d.d. ni prenesla storitve upravljanja na drugo osebo Osebe, na katere je družba za upravljanje prenesla posamezne storitve upravljanja premoženja vzajemnega sklada V skladu 6. členom ZISDU-1 je Medvešek Pušnik DZU d.d. prenesla opravljanje posameznih storitev na naslednje osebe (pogodbeni partnerji): - Posli hrambe vrednostnih papirjev: Medvešek Pušnik DZU d.d. je s Klirinško depotno družbo d.d., Ljubljana, Tivolska 48, Ljubljana, sklenila: pogodbo o vodenju registra nematerializiranih vrednostnih papirjev (datum sklenitve osnovne pogodbe: ), pogodbo o članstvu sistema prenosov vrednostnih papirjev pri KDD (datum sklenitve osnovne pogodbe: ), pogodbo o pristopu k uporabi informacijskega sistema KDD (datum sklenitve osnovne pogodbe: ), - Posli plačilnega prometa: Medvešek Pušnik DZU d.d. je pri Novi ljubljanski banki d.d., Trg Republike 2, Ljubljana: sklenila pogodbo o odprtju in vodenju poslovnega računa Medvešek Pušnik DZU d.d. (datum sklenitve osnovne pogodbe: ), sklenila dogovor o načinu izvrševanja nakazil v tujino (datum sklenitve osnovne pogodbe: ), za vzajemni sklad dne odprla transakcijski račun, - Posli izvrševanja naročil nakupa in prodaje vrednostnih papirjev oziroma vodenja denarnega računa za račun vzajemnega sklada: Medvešek Pušnik DZU d.d. je za posle izvrševanja naročil nakupa in prodaje vrednostnih papirjev oziroma vodenja denarnega računa za posle na organiziranih trgih vrednostnih papirjev sklenila pogodbe: za storitve posredovanja na tujih trgih, z Merrill Lynch International Private Bank, 33 Chester Street, London (datum osnovne pogodbe: ), za storitve posredovanja na tujih trgih, z AK JENSEN Inc. Fjordallleen 16, Oslo, Norveška (datum osnovne pogodbe 19. nov. 2003), za storitve posredovanja, s Certius BPH d.o.o., Šmartinska 188, Ljubljana (datum osnovne pogodbe: ), za storitve posredovanja, s Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Trg Osvobodilne frone 12, Ljubljana (datum osnovne pogodbe: ), za storitve posredovanja na turškem trgu, z MARBAS, Menkul Degerler A.S. (datum osnovne pogodbe: ), za storitve posredovanja na turškem trgu, z GEDIK Investment Securities Inc. (datum osnovne pogodbe: ), prospekt: MP-ASIA.SI stran - 46

47 za storitve posredovanja na turškem trgu, z IKTISAT Yatirim Menkul Degerler A.S. (datum osnovne pogodbe: ), Posli v zvezi s prodajo investicijskih kuponov in drugimi storitvami, ki so potrebne za učinkovito trženje vzajemnega sklada: Medvešek Pušnik DZU d.d. je sklenila naslednje pogodbe: 3PLUS naložbeno zavarovalno zastopanje d.o.o., Betettova ulica 1, Brežice 4.R Poslovni sistem d.o.o., Slovenska cesta 56, Ljubljana Asista skupina, družba za finančno svetovanje, d.o.o., Pot na lisice 4, Bled Atka-Prima posredništvo, storitve, d.o.o., Stanetova ulica 5, Celje Ažur trading d.o.o., Kolodvorska cesta 2, Grosuplje Banka Koper, Pristaniška ulica 14, Koper BF BONA FIDE - borzno posredniška hiša d.o.o., Ferrarska ulica 10, Koper BPH bolj prijazna hiša d.o.o., Tomšičeva 1, Ljubljana Certius BPH d.o.o., Šmartinska 152, Ljubljana DA-MA-FIN finančno posredovanje in svetovanje, d.o.o., Trstenjakova 5a, Ptuj Delnica d.o.o., Tržaška 2, Ljubljana DIVIDENDA posredništvo d.o.o., Volkmerjeva cesta 11, Ptuj Dima Center, podjetje za marketing, d.o.o., Tabor 5a, Cerknica Donos, premoženjsko svetovanje d.o.o., Savska cesta 3a, Ljubljana Draksič d.o.o., Industrijska ulica 9, Maribor Enter Krško, računalništvo, trgovina in poslovne storitve, d.o.o., Cesta krških žrtev 58, Krško Factor banka d.d., Tivolska cesta 48, Ljubljana Felicytas poslovno in finančno svetovanje Tjana Burger s.p., Šaleška cesta 19/A, Velenje Finančni center d.o.o., Zrkovska cesta 54a GBD d.d., Koroška 33, Kranj HIGI1, posredništvo in druge storitve, Haris Omanović s.p., Čabranska ulica 8, Cerknica Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Dunajska 117, Ljubljana Ilirika Turizem, d.o.o. Slovenska cesta 51, Individa d.o.o., Dunajska 156, Ljubljana Investicije Lava plus d.o.o. Parmova ulica 51, Ljubljana I-Svetovanje d.o.o., Stanetova 3, Celje KD Finančna točka, premoženjsko svetovanje, d.o.o., Celovška cesta 206, Ljubljana KED d.o.o., Brilejeva ulica 15, Ljubljana Kohezija, premoženjsko svetovanje in storitve d.o.o., Šmartinska 32, Ljubljana Korinita, sklepanje zavarovanj, d.o.o., Latkova vas 94, 3312 Prebold Medvešek Pušnik, Borzno posredniška hiša, d.d., Gradnikove brigade 11, Ljubljana, s svojimi poslovalnicami gre za z družbo za upravljanje povezano osebo Medvešek Pušnik, Zavarovalno zastopniška družba, d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana Naložbe Lukač posredništvo in storitve d.o.o., Spodnja Rečica 59, Rečica ob Savinji Nasvet.info, finančno in poslovno svetovanje, d.o.o., Ob dolenjski železnici 12, Ljubljana Nerthus zavarovalno zastopništvo d.o.o., Valvasorjeva 21, Brežice ORAŽEM Trening sistem družba za izobraževanje in finančno svetovanje d.o.o., Dunajska cesta 188, Ljubljana S-FINANČNI CENTER d.o.o., Savska cesta 3a, Ljubljana SM finančno svetovanje Simon Mavrič s.p., Lavški Rovt 2, Bohinjska Bistrica Trendmart, finančno svetovanje in zavarovalno zastopanje, d.o.o., Cesta v Mestni log 55, Ljubljana VARIZA zavarovalno zastopniška družba d.o.o., Pintarjeva ulica 15, Maribor Venetica d.o.o., Dolomitskega odreda 10, Ljubljana VIGA, zavarovalniško zastopanje, d.o.o., Bojanja vas 3c, Metlika VITA PLUS, zavarovalno zastopanje, Janja Luskovec s.p., Ulica Lizike Jančarjeve 10, Ljubljana prospekt: MP-ASIA.SI stran - 47

48 Vitanal d.o.o., Ob rimski Nekropoli 15, Šempeter v Savinjski dolini Volksbank Ljudska banka d.d., Dunajska 128/a, Ljubljana Vzajemci, finančno in poslovno svetovanje, d.o.o., Železna c.16, Ljubljana Zafi Majda Vrtovec s.p., Ul.M.Kogoja 1a, Nova Gorica Zavarovalna hiša Luič,zavarovalno zastopstvo, d.o.o., Gubčeva ulica 9, Črnomelj ZM Providus, družba za zavarovalniško zastopanje d.o.o., Zagrebška cesta 20, Maribor. Za posle v zvezi z računovodskimi storitvami vzajemnih skladov oziroma družbe za upravljanje je Medvešek Pušnik DZU d.d. sklenil naslednje pogodbe: IT storitve v zvezi z vodenjem računovodstva in materialnih evidenc: Medvešek Pušnik DZU je sklenila naslednje pogodbe: z ITEO SPIN d.o.o., Kotnikova 28, Ljubljana - Pogodbo o nakupu programske opreme za vzajemne sklade (datum sklenitve osnovne pogodbe: ), z ITEO SPIN d.o.o., Kotnikova 28, Ljubljana- Pogodbo o vzdrževanju programske opreme za vrednotenje naložb in podporo poslovanju v zvezi z naložbami vzajemnih skladov (datum sklenitve osnovne pogodbe: ), z Moj denar IT Informacijske tehnologije d.o.o., Stegne 31, 1000 Ljubljana -Pogodbo za prenos podatkov v aplikacijo za vodenje investicijskih računov vlagateljev v vzajemne sklade (datum sklenitve pogodbe: ), z Moj denar IT Informacijske tehnologije d.o.o., Stegne 31, 1000 Ljubljana Pogodbo o nakupu programske opreme za vodenje investicijskih računov vlagateljev v vzajemne sklade (datum sklenitve: ) Organ, ki opravlja nadzor nad družbami za upravljanje Agencija za trg vrednostnih papirjev, Ljubljana, Poljanski nasip 6 ( ) Pooblaščen revizor poslovanja vzajemnega sklada in družbe za upravljanje Poslovanje vzajemnega sklada in družbe za upravljanje revidira Ernst&Young d.o.o. Dunajska cesta 111, Ljubljana Izven sodno reševanje sporov Za izvensodno reševanje morebitnih sporov med vlagatelji v vzajemni sklad ter družbo za upravljanje in drugimi ponudniki storitev upravljanja vzajemnega sklada, s katerimi je družba za upravljanje sklenila pogodbe o prenosu opravljanja posameznih vrst storitev upravljanja vzajemnega sklada je pristojno Razsodišče za izvensodno reševanje sporov družbe Medvešek Pušnik d.d., s sedežem Gradnikove brigade 11, Ljubljana, ki je določeno na podlagi Poslovnika o delu razsodišča za izvensodno reševanje sporov družbe Medvešek Pušnik d.d. (poslovnik sprejet 20. junija 2003). Pravilnik o delu razsodišča za izvensodno reševanje sporov družbe je dostopen na sedežu družbe za upravljanje, Gradnikove brigade 11, Ljubljana, v času rednega delovnega časa. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 48

49 Pogoje za delo razsodišča zagotavlja družba Medvešek Pušnik DZU d.d., ki imenuje razsodnike vsakih 5 let. Predlagani kandidat za razsodnika je lahko priznani strokovnjak s področja upravljanja investicijskih skladov. Razsodišče odloča v senatu, ki ga sestavljajo trije člani, od katerih je eden predsednik senata. - Za postopek odločanja se uporablja Zakon o pravdnem postopku, če v Poslovniku o delu razsodišča za izvensodno reševanje sporov družbe Medvešek Pušnik d.d. ni drugače določeno. Postopek odločanja pred razsodiščem je enostopenjski. - Stranki postopka sta zainteresirana oseba, ki je zahtevala uvedbo postopka, ter Medvešek Pušnik DZU d.d., zoper katero se zahteva uvedba postopka. - Stranki lahko skleneta poravnavo. V tem primeru se ne izda odločba in jo nadomesti zapisnik o poravnavi. - Postopek odločanja pred razsodiščem se prične z vložitvijo zahteve za uvedbo postopka. Zahteva za uvedbo postopka mora vsebovati opis kršitve in dokaze za kršitev. - Odločba o zaključku postopka je dokončna in zoper njo ni pritožbe. Pravnomočna postane z njeno vročitvijo strankam postopka. V primeru poravnave velja glede stroškov postopka dogovor strank. - Stroški postopka so stroški, ki nastanejo med postopkom ali zaradi postopka. Stranka, ki v postopku ne uspe, mora nasprotni stranki povrniti vse njeno stroške postopka. 14. Osebe, odgovorne za izdajo prospekta vzajemnega sklada Izjavljamo, da prospekt vzajemnega sklada vsebuje resnične informacije in ne izpušča nobene informacije, ki bi jo moral izdajatelj prospekta navesti oziroma ki jo izdajatelj pozna, njeno zamolčanje pa bi lahko oškodovalo imetnike investicijskih kuponov vzajemnega sklada. Prospekt vzajemnega sklada tudi ne navaja informacij, ki bi zavajale potencialne vlagatelje, ali informacij, ki bi se lahko tolmačile na različne načine. Kontaktna oseba družbe za upravljanje, zaposleni v družbi za upravljanje in pri kateri lahko vlagatelji dobijo dodatna pojasnila v zvezi z investicijskimi kuponi, ki so predmet javne ponudbe, je Nataša Zdouc, tržni analitik, tel , e-naslov: natasa.zdouc@medvesekpusnik.si Ljubljana, mag. Igor Erker, predsedn ik uprave Natalija Stošicki, članica uprave prospekt: MP-ASIA.SI stran - 49

50 PRILOGE K PROSPEKTU MP-ASIA.SI I. IZKAZI POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA I.1. REVIDIRANA BILANCA STANJA na dan Pojasnilo v EUR I. SREDSTVA 1. Denarna sredstva Vrednostni papirji in inštrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev Terjatve Skupaj sredstva II. OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 1. Poslovne obveznosti a) Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih inštrumentov b) Obveznosti iz upravljanja c) Druge poslovne obveznosti Pasivne časovne razmejitve Obveznosti do naložbenikov (investitorjev) v enote premoženja a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja b) Vplačani presežek enot premoženja c) Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih obračunskih obdobij č) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja Skupaj obveznosti do virov sredstev prospekt: MP-ASIA.SI stran - 50

51 I.2. NEREVIDIRANA BILANCA STANJA na dan v 000 SIT prospekt: MP-ASIA.SI stran - 51

52 I.3. REVIDIRANI IZKAZI POSLOVNEGA IZIDA za obdobje - od do Pojasnilo v EUR Prihodki od obresti Prihodki od dividend Drugi finančni prihodki Iztrženi dobički pri naložbah Neiztrženi dobički pri naložbah Drugi prihodki Skupaj prihodki Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje Odhodki v zvezi z banko skrbnico Odhodki v zvezi z revidiranjem Odhodki v zvezi s trgovanjem Drugi finančni odhodki Iztržene izgube pri naložbah Neiztržene izgube pri naložbah Drugi odhodki Skupaj odhodki Čisti dobiček ali izguba Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote premoženja Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja v EUR 1,09 0,55 prospekt: MP-ASIA.SI stran - 52

53 I.4. NEREVIDIRANI IZKAZI POSLOVNEGA IZIDA ZA OBDOBJE v 000 SIT prospekt: MP-ASIA.SI stran - 53

54 I.5. REVIDIRAN IZKAZ DENARNIH TOKOV ZA OBDOBJE OD DO v EUR Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada 3. Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila imetnikom enot premoženja Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1-2-3) Prejemki pri prodaji naložb Izdatki pri nakupu naložb Prejemki od udenarjenih terjatev Izdatki za plačilo obveznosti Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja ( ) Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in pri upravljanju premoženja (4+9) Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12+13) Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada prospekt: MP-ASIA.SI stran - 54

55 I. 6. IZKAZ GIBANJA VREDNOSTI ENOT PREMOŽENJA V OBTOKU: - v obdobju od do : Vplačani presežek enot premoženja Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja Vračunani sprotni dobiček (vračunana izguba) v ceni prodanega kupona Vračunani sprotni dobiček (vračunana izguba) v ceni izplačanega kupona Čisti dobiček ali čista izguba, prenesena (a) iz prejšnjega obračunskega obdobja Presežek prevrednot Stanje Prenos dobička Premiki v investicijske kupone Premiki iz investicijskih kuponov Čisti dobiček obdobja Stanje prospekt: MP-ASIA.SI stran - 55

56 I.7. STRUKTURA NALOŽB - Izkaz premoženja NA DAN 31. DECEMBRA 2007: Zap. št. Izdajatelj vrednostnega papirja Kotacija Št. lotov Vrednost v EUR % v vseh sredstvih DELNICE NA BORZNEM TRGU-TUJE HK CHINA MOBILE kotira ,61 2 RIO AU RIO TINTO LIMITED kotira ,31 3 LT IN LARSEN&TOUBRO LIMITED kotira , HK CHINA LIFE INSURANCE CO-H kotira ,30 5 ICICIBC IN ICICI BANK LTD kotira , HK CHINA PETROLEUM&CHEMICAL kotira , HK SUN HUNG KAI PROPERTIES kotira ,36 8 CESC IN CESC LIMITED kotira , HK PETROCHINA CO LTD-H kotira ,26 10 BHARTI IN BHARTI AIRTEL LIMITED kotira ,10 11 OSTALO kotira ,03 Skupaj delnice na borznem trgu - tuje ,87 Pravila za vrednotenje premoženja vzajemnega sklada je določeno na podlagi SRS 38, ki se nanaša na poslovanje vzajemnih skladov in pravilnika o računovodstvu družbe. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 56

57 I.8. OPIS PRAVIL ZA VREDNOTENJE PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA 1. Poslovanje vzajemnega sklada poteka na podlagi zakonskih predpisov in podzakonskih aktov, sprejetih na njihovi podlagi, ki so bili v veljavi na dan bilanciranja: - Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje ZISDU-1 (Uradni list RS, št. 110/02,32/04,42/04, 26/05 uradno prečiščeno besedilo, 109/2007; in 68/05 - odločba US; v nadaljevanju: ZISDU-1). ), Zakon o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, 67/2007 uradno prečiščeno besedilo, 100/2007; v nadaljevanju ZTFI) - Podzakonskih aktov, ki temeljijo na obeh zakonih - Slovenskih računovodskih standardov. Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu s Slovenskimi računovodskimi standardi, z Zakonom o gospodarskih družbah in z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje ter s Sklepom o vsebini letnega in polletnega poročila o poslovanju investicijskega sklada. 2. Denarna sredstva: Denarna sredstva so denar na transakcijskem računu, deviznem računu in skrbniškem računu sklada.devizna sredstva na računu so na dan vrednotenja preračunana v EUR po tečajnici Banke Slovenije referenčni tečaji ECB 3. Dolgoročni vrednostni papirji: Dolgoročni vrednostni papirji so vsi vrednostni papirji, katerih zapadlost od dneva izdaje je daljša od enega leta. Navadne delnice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo po zadnjem dnevnem tečaju. Delnice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se izkazujejo po knjigovodski vrednosti v zadnjem objavljenem letnem obračunu oz. po nakupni ceni, če je ta nižja. Obveznice, ki ne kotirajo na borzi, so izkazane po nakupni ceni. Dolgoročni vrednostni papirji, ki so nominirani v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunani v EUR z upoštevanjem tečajnice Banke Slovenije referenčni tečaji ECB.. 4. Terjatve: Terjatve se v začetku izkazujejo z zneski, ki izhajajo iz izvirnih listin, ob predpostavki, da bodo tudi plačane. Terjatve so: terjatve za prodane vrednostne papirje, terjatve za obresti, terjatve za dividende in terjatve v zvezi z danimi predujmi za nakup vrednostnih papirjev. Terjatve, nominirane v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunane v EUR tečajnici Banke Slovenije referenčni tečaji ECB. Terjatve se izkazujejo nepobotane z morebitnimi obveznostmi do istih pravnih ali fizičnih oseb.terjatve se izkazujejo v izterljivi velikosti z obračunanimi obrestmi do dneva, na katerega se sestavi bilanca stanja. 5. Poslovne in finančne obveznosti Obveznosti se izkazujejo po vrednostih na dan nastanka in se revalorizirajo, če je v pogodbi tako določeno. Tudi obresti se obračunavajo in plačujejo skladno s pogodbenimi določili. Obveznosti vključujejo obveznosti za nakup vrednostnih papirjev, obveznosti do družbe za upravljanje, obveznosti za vplačana in še nekonvertirana sredstva investitorjev ter druge obveznosti. Obveznosti za nakupe vrednostnih papirjev, prospekt: MP-ASIA.SI stran - 57

58 nominirane v tuji valuti, so na dan vrednotenja preračunane v EUR po tečajnici Banke Slovenije referenčni tečaji ECB. 6. Čisti neiztrženi dobički pri naložbah: Čisti neiztrženi dobički pri naložbah se v bilanci stanja izkazujejo kot presežek neiztrženih dobičkov pri naložbah nad neiztrženimi izgubami pri naložbah. Neiztrženi dobiček pri naložbi je posledica povečanja tržne vrednosti posamezne dolgoročne ali kratkoročne naložbe in še ni udenarjen. Neiztržena izguba pri vrednostnem papirju je posledica zmanjšanja tržne vrednosti posamezne dolgoročne ali kratkoročne naložbe. V skladu z načelom previdnosti bilanciranja se presežek neiztrženih izgub pri naložbah nad neiztrženimi dobički pri naložbah takoj izkaže v izkazu poslovnega izida kot čista neiztržena izguba pri naložbah, medtem ko se v obratnem primeru čisti neiztrženi dobiček pri naložbah izkaže v bilanci stanja. 7. Investicijski kuponi: Postavka investicijski kuponi zajema: vplačane investicijske kupone ter nerazdeljeni čisti dobiček ali čisto izgubo obračunskega obdobja. Vplačane investicijske kupone predstavlja povprečna prodajna cena investicijskih kuponov, pomnožena s številom vplačanih investicijskih kuponov in zmanjšana za vračunani sprotni čisti dobiček ali povečana za vračunano čisto izgubo, brez davkov in provizij. 8. Prihodki: Prihodke vzajemnega sklada sestavljajo: prihodki od obresti, prihodki od dividend, iztrženi dobički pri naložbah in drugi prihodki. Prihodki od obresti zajemajo obračunane obresti od vseh terjatev in vrednostnih papirjev do dneva, na katerega se sestavi izkaz poslovnega izida; ob nakupu naložbe, v katero so že vračunane obresti, se prikažejo kot prihodek in v isti višini tudi kot odhodek. Prihodki od dividend predstavljajo vse prihodke iz naslova dividend, ki izvirajo iz finančnih naložb družbe. Iztrženi dobički pri naložbah zajemajo vse pozitivne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo po stanju preteklega leta. V primeru čiste neiztržene izgube pri naložbah v preteklem letu se kot nakupne cene upoštevajo vrednosti naložb na dan preteklega leta. V primeru prodaje dela vrednostnih papirjev iste izdaje, kupljenih v različnih obdobjih, se neiztrženi dobiček spremeni v iztrženega v deležu, ki je enak deležu prodanih vrednostnih papirjev v vseh kupljenih iste izdaje (vrednotenje zalog vrednostnih papirjev po povprečnih cenah). 9. Odhodki: Odhodke vzajemnega sklada predstavljajo odhodki v zvezi z družbo za upravljanje, iztržene izgube pri naložbah, odhodki v zvezi s posredovanjem vrednostnih papirjev, drugi finančni odhodki in drugi odhodki. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 58

59 Odhodke v zvezi z družbo za upravljanje sestavlja obračunana provizija v višini 3% povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada. Povprečna letna čista vrednost sredstev se izračuna kot aritmetična sredina čistih vrednosti sredstev na obračunske dneve v koledarskem letu. Provizija se izplačuje enkrat mesečno. Iztržene izgube pri naložbah zajemajo vse negativne razlike med prodajno ceno prodanih naložb in njihovo nakupno ceno oziroma vrednostjo po stanju preteklega leta. V primeru čiste neiztržene izgube pri naložbah v preteklem letu se kot nakupne cene upoštevajo vrednosti naložb na dan Odhodke v zvezi s posredovanjem vrednostnih papirjev sestavljajo stroški posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev. Druge finančne in druge odhodke predstavljajo: negativne tečajne razlike in drugo. prospekt: MP-ASIA.SI stran - 59

60 I.9. POSEBNO MNENJE REVIZORJA ZA POTREBE OBVEŠČANJA JAVNOSTI prospekt: MP-ASIA.SI stran - 60