PSG WEALTH PRETORIA-OOS

Transcription

1 PSG WEALTH PRETORIA-OOS Union Caterers 23 Oktober LEON MOSTERT Page 2 2 Copyright PSG 1

2 Wat is u verwagtinge rondom u beleggings en word dit daarvolgens bestuur? Page 3 Verwagtinge en werklikheid nie altyd dieselfde nie... Page 4 2

3 ...ensoms eindig dit heelwat anders op as wat ons verwag het... Page 5 In die beleggingswêreld presies dieselfde... Page 6 3

4 ...Enom dit aan te wakker hou beleggers van die truspieëltjie sindroom... Page 7...Enbelê dan ook graag by vandag se wenners... Page 8 4

5 ... Die uiteinde is dat beleggers hulleself bankrot spaar Page 9...Watdan lei tot die sogenaamde gedragsgaping... Page 10 5

6 ...Terwylons eintlik behoort te fokus op dit wat saak maak... Page 11...Sodatons uiteindelik ons drome/doelwitte met ons finansiële hulpbronne kan vereenselwig... Page 12 6

7 Die doel van vandag se seminaar is dan ook om u te help om hierdie EEN BESTE Finansiële Lewe so effektief as moontlik te bestuur deur te verduidelik hoe ons dit by PSG Pretoria-Oos doen... Page 13 AGENDA Dawie Klopper markbewegings en wat om volgende te verwag Johan Borcherds verwagtinge rondom plaaslike en buitelandse aandeelportefeuljes Leon Ferreira verwagtinge rondom adviseurs en hoe die PSG Oplossings die uitdaging die hoof bied Chris Wehmeyer hoe om jou beleggingsprestasie met jou lewensverwagting te versoen Leon Mostert Samevatting en ons 3-sirkel filosofie Page 14 7

8 DANKIE Page Copyright PSG 02 DAWIE KLOPPER Page Copyright PSG 8

9 Bestuur jou verwagtinge Page 17 Dit mag wees dat jy `n20% opbrengs verwag terwyl `n10% doelwit meer realisties sou wees Wat is `n realistiese opbrengs vir `n gebalanseerde portefeulje? Aandele (Plaaslik) Aandele (Buitelands) Eiendom Voorkeur aandele Geldmark Effekte Buiteland (Ander) 9% 2% 21% 45% 1% 22% Verwagte groeikoers vir portefeulje : 11.20% Totale buitelandse blootstelling : 23.91% Totale aandeelblootstelling : 67.13% Page 18 9

10 Bestuur jou verwagtinge Rentekoerse is wêreldwyd op rekord lae vlakke... om `n rede... Page 19 Europa: 0.05% Koerse is al laag vir 5 jaar lank... En inflasie bly laag Ons sien dit in staatseffekte wêreldwyd wat onder 3% verhandel. In Duitsland is dit onder 1% Ons moet dalk vra: Wat gaan aan? Bestuur jou verwagtinge Markte het die afgelope jaar redelik gevaar Page 20 10

11 Bron: Inet Markte JTD... JSE 4.9% Page 21 Bron: Inet Markte JTD... S&P 500 in rand 11.9% Page 22 11

12 Bron: Inet Markte JTD... Rand/$ wisselkoers Page 23 Bestuur jou verwagtinge Chinese groei plat af en dit het `n impak op veral kommoditeitspryse... Gelukkig groei die VSA steeds goed Ongeag die feit dat die res van die wêreld maar sukkel om groei te bewerkstellig Ten spyte van ontsaglike stimulus programme kom inflasie nie aan die gang nie en bly effektekoerse daal Dit geld veral Europa waar inflasie en groei baie laag en swak bly Boonop byt die sanksies teen Rusland veral vir Europa (en die platinumprys) Die gevolg is dat selfs die rand teen die Euro verstewig In Suid-Afrika het ons groot tekorte, lae groei en hoë inflasie... wat tot rentekoerse verhogings gelei het En dan kan ons vra: Hoe lyk die vooruitsig vir beurse in die lig van bogenoemde Page 24 12

13 Chinese groei plat af... Nywerheidsproduksie op die laagste vlak sedert 2008 Bron: Inet Page en dit het `nimpak op veral kommoditeitspryse Page 26 13

14 ... en dit het `nimpak op veral kommoditeitspryse Koper Page en dit het `nimpak op veral kommoditeitspryse -8.7% -13.8% Bron: Inet Page 28 Goud 14

15 ... en dit het `nimpak op veral kommoditeitspryse -21.6% Page 29 Brent olie... Die lae olieprys is goed vir verbruikers wêreldwyd... maar nie vir almal nie Page 30 15

16 ... Groeiin die VSA lyksteeds goed... Bron: Inet Page 31...Endit lei tot `nsterk VSA dollar Page 32 16

17 ... Inflasie verras steeds na onder Bron: BCA research Page 33 Moet ons inflasie vrees? Europa sukkel ook om inflasie te laat posvat Bron: Inet Page 34 17

18 ... Gelukkig het die Euro begin verswak... Bron: Inet Page 35 Sosio-politieke spanning aan Europa se oosgrens is nie goed vir vertroue nie Bron: Rapport Page 36 18

19 ... ekonomiese groei ly daaronder Bron: Inet en PSG Wealth Pretoria-Oos navorsing Page 37 endie platinumprysdaalookskerp % Page 38 Platinum 19

20 ... Groei is so onderdruk in Europa dat die rand teen die Euro versterk Bron: Inet Page 39 Suid-Afrika Page 40 20

21 SA begrotingstekort Bron: Tradmacroeconomics.com Page 41 SA lopende rekening tekort Page 42 21

22 ... En dit maak ons deel van die fragilefive Page 43 En wat van? Eskom tariefverhogings Stakings Watervoorsiening Nkandla EFF Onsekerheid oor eiendomsreg Agteruitgang van die platteland Onderwys se swak uitkomste Swak ekonomiese groei Hoë inflasie Page 44 22

23 Die gevolg hiervan is dat vertroue in die land baie laag is Page en is ons ekonomiese groei onder druk Page 46 23

24 ... Maar ons inflasiekoers bly hoog Page En gevolglik het ons rentekoerse gestyg Page 48 24

25 In die res van die wêreld is rentekoersverhogings omgedraai Euro Area Australië Page Maar ten spytevan ditalleshet markte Bron: Inet sedert 2011 goed gedoen Page 50 25

26 Rentekoerse is (steeds) abnormaal laag... Bron: Inet Page 51 Bulmark of regstelling? Verdienstegroei lyk goed Bron: Inet en PSG Wealth Pretoria-Oos Navorsing Page 52 26

27 ... Inflasieverrasnaonder envsa Bron: Inet staatseffekte volg Page 53 Bulmarkof regstelling? Waardasies redelik Bron: Inet Page 54 SA neem leiding vd VSA 27

28 En dat die rand as gevolg hiervan swak is... Page 55 Beïnvloed al hierdie sake ons mark siening? Neem in ag: Ons beurs is baie groter as ons ekonomie Meer as 50% van ons top 40 maatskappye se winste is randverskans Page 56 28

29 Bulmark of tyd vir `n korreksie?? Julie 2014 Aug 2014 Okt 2014? Page 57 TYD Bestuur jou verwagtinge Wow, I feel great about this investment Temporary setback. I m a long term investor Point of maximum financial opportunity Maybe the markets just aren t for me Point of maximum Financial risk Page 58 29

30 DANKIE Page Copyright PSG Plaaslike en Buitelandse Aandele 03 JOHAN BORCHERDS Page 60 30

31 Plaaslike& Buitelandse aandele Klink die volgendebekend? Laat ons almal gelukkig wees en binne ons vermoë lewe, al moet ons ook die geld leen om dit te kan doen. Artemus Ward(Charles Farrar Browne, ) Die hele openbare inkomste, of byna die hele openbare inkomste, word in party lande gebruik om onproduktiewe monde te voed. Adam Smith( ) Page 61 Plaaslike& Buitelandse aandele Wat het met ons plaaslike beurs die afgelope 5 jaar gebeur? Page 62 31

32 Opbrengs van die JSE (Dividende ingesluit) 17.8%Per jaar Page 63 Opbrengs van die JSE (Dividende uitgesluit) 14.6%Per jaar Page 64 32

33 Opbrengs van die JSE teenoor ander Internasionale Beurse 14.6% 13.2% 10.2% 5.8% 5.1% Page 65 Maar wat van die toekoms? Is aandele nog die regte bateklas? Ja beslis veral in die lig van die alternatiewe soos kontant. Dit bly die bateklaswat die grootste waarskynlikheid het om inflasie oor tyd te klop. Aandele kan direk of deur middel van Effektetrusts gekoop word. Page 66 33

34 Maar wat van die toekoms? Plaaslik teenoor buiteland moet ek nou nog geld na die buiteland skuif? Ja beslis veral weens die volgende 4 redes: Diversifikasie RSA is slegs ongeveer 1% van wêreld ekonomie Verskansing teen die Rand die Rand kan oor die volgende vyf jaar nog wesenlik verswak Beter opbregste kwaliteit maatskappye teen beter waardasies Opkomende markte blootstelling Page 67 Plaaslike& Buitelandse aandele Kom ons plaas die JSE in perspektief teenoor die NYSE Page 68 34

35 JSE teenoor NYSE Markkapitalisasie Market Cap (USD millions) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug JSE $ 866, $ 940, $ 967, $ 993, $ 1,007, $ 1,028, $ 1,036, $ 1,034, NYSE $ 17,006, $ 18,332, $ 18,306, $ 18,419, $ 18,917, $ 19,178, $ 18,507, $ 19,278, $25,000, $20,000, $15,000, $10,000, $5,000, $- Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug JSE NYSE Page 69 JSE teenoor NYSE Hoeveelheid maatskappye Listed Companies Domestic Foreign Total JSE NYSE Listed Companies Domestic JSE NYSE Listed Companies Foreign Listed Companies Total Page 70 35

36 JSE teenoor NYSE Waarde van verhandeling Value of Share Trading (USD Millions) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug YTD JSE $ 26, $ 29, $ 32, $ 28, $ 25, $ 27, $ 27, $ 25, $ 222, NYSE $ 1,302, $ 1,267, $ 1,372, $ 1,366, $ 1,139, $ 1,210, $ 1,227, $ 1,094, $ 9,980, $12,000, $10,000, $8,000, $6,000, $4,000, JSE NYSE $2,000, $- Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug YTD Page 71 Opkomende markte blootstelling Page 72 36

37 Is daar nog geleenthede in aandele? Page 73 Is daar nog geleenthede in aandele? Page 74 37

38 Plaaslike& Buitelandse aandele Watwas die opbrengstevan n paar aandele in ons bestuurde portefeuljes? Page 75 Watwas die opbrengstevan n paar aandele in ons bestuurde portefeuljes? 38.5% Per jaar Page 76 38

39 Watwas die opbrengstevan n paar aandele in ons bestuurde portefeuljes? 34.3% Per jaar Page 77 Watwas die opbrengstevan n paar aandele in ons bestuurde portefeuljes? 36.6% Per jaar Page 78 39

40 Watwas die opbrengstevan n paar aandele in ons bestuurde portefeuljes? 29.8% Per jaar Page 79 Plaaslike& Buitelandse aandele Enkele aandele waarvan ons hou en wat nou dopgehou kan word Page 80 40

41 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: Shoprite Markkapitalisasie : R79 miljard Huidige prys : R P/V : 19.8 keer Dividend opbrengs :2.5% Page 81 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: Shoprite Prys Page 82 41

42 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: Shoprite Aantal winkels Page 83 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: Shoprite Groei in omset Page 84 42

43 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: Shoprite Fokus op groei in die buiteland Page 85 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: Shoprite Groei in winsgewendheid Page 86 43

44 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: IBM (International Business Machines) Markkapitalisasie : $181.6 Miljard Huidige Prys : $ P/V : 10.2 keer Dividend Opbrengs : 2.7% Page 87 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: IBM Prys Page 88 44

45 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: IBM Diversifikasie van inkomste Page 89 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: IBM Kontantvloei Page 90 45

46 Enkeleaandelewatdopgehoukanword: IBM Groei in verdienste Page 91 Plaaslike& Buitelandse aandele Aandeelverhandeling: Prosesseen verantwoordelikhede met bestuurde portefeuljes Page 92 46

47 Aandeelverhandeling: Prosesse en verantwoordelikhede met bestuurde portefeuljes PSG kan op eie diskresie aandele op kliënte se rekeninge verhandel PSG hanteer alle korporatiewe aksies namens kliënte Nuwe/addisionele kontant word infaseer Infasering periode: ongeveer 3 maande, afhangende van markwisselvalligheid en geleenthede Minimum grootte vir `n bestuurde portefeulje is R Minimum verhandelinge per transaksie : R plaaslik en R buitelands Page 93 Ons bly positief oor die langtermyn vooruitsigte van aandele Page 94 47

48 DANKIE Page 95 Bestuur jou verwagtinge 03 LEON FERREIRA Page Copyright PSG 48

49 Bestuur jou verwagtinge Van Markte Van Adviseurs Van Beleggings Page 97 Bestuur jou verwagtinge Van markte Beplan vir die slegte tye Bly by die plan ongeag die marktoestande Dit is nooit ʼn goeie tyd om te belê nie Dis is amper nooit ʼn slegte tyd om te belê nie Bestuur jou emosies Opbrengste mag laer wees Moenie die toekoms probeer voorspel nie Page 98 49

50 Bestuur jou verwagtinge Reaksie op verliese utility -veprofit veprofit Bron: Sanlam Investments Page 99 Tydsberekening The average professional investor has persistently demonstrated an inability to time the market. The timing patterns that are obvious in the historical data provide no help in developing future timing strategies What s more, to be a successful market timer, you need magical prediction powers not once, but twice. You have to properly predict when the market will fall, so you can sell, and properly predict when the market will recover, so you can get back in Page 100 Vanguard Group navorsing en Michael Pireu 50

51 Markte Verskillende beurse se prestasies oor die afgelope 3 jaar Laaste 3 Jaar 1ste: Amerikaanse S&P500 2de: Duitse Beurs 3de: JSE -Rand 4de: Britse Beurs 5de: JSE -Dollar Page 101 Markte Verskillende beurse se prestasies oor die afgelope 5 jaar Laaste 5 Jaar: 1ste: Swart -JSE Rand 2de: Rooi - Amerikaanse S&P 500 Composite 3de: Groen - Dax (Duitsland) 4de: Pienk -JSE Algeheel in Dollar terme 5de: Britse Beurs Page

52 Bestuur jou verwagtinge Van adviseurs Bron: Personal Finance Page 103 Bestuur jou verwagtinge Van adviseurs Deursigtigheid Belyning van belange Waarde vir geld Waarde toevoeging Gemoedsrus Vertroue Kundigheid Goeie reputasie Etiese optrede Dinamies Aanpasbaar Kwalifikasies Ervaring Page 104 Eenvoudige plan Goeie kommunikasie Toeganklikheid Akkuraatheid Voldoening (aan wetgewing & Regulasies) Diepte & Kontinuïteit Gerugsteun Vennoot Geduld Meer geld (nie afhanklik van verkope nie) Glimlag Geen pakke klere nie 52

53 Bestuur jou verwagtinge Van beleggings Doelwitte bereik Bestendigheid Gepaste risiko Lae Koste Geen Prestasiefooie Gediversifiseerde portefeulje Waarde toevoeg Gemoedsrus Page 105 Bestuur jou verwagtinge Algehele indeks oor die langtermyn Page

54 Bestuur jou verwagtinge Voorbeeld portefeulje teenoor die JSE Page 107 Bestuur jou verwagtinge Multibestuurde Fondse Wetgewing gaan adviseurs verplig om alle beskikbare effektetrusts te oorweeg In ander woorde, navorsing oor al 1023 fondse Die keuses en prosesse moet gedokumenteer en gestaaf word Die keuse kan aan ʼn Multibestuurder uitgekontrakteer word, maar die reguleerder gaan vra: Hoekom hierdie Multibestuurder? PSG moet deurentyd bewys dat hulle die beste is in wat hulle doen Page

55 Bestuur jou verwagtinge Custom Investment Universe Process Global universe: funds Global Category: Cautious, Moderate, Aggressive and Flexible Allocation: funds USD, EURO or Pound Sterling: funds Minimum fund size in USD 650 million: funds 3 year track record: funds Lowest TER: 584 funds Remove constrained portfolios: 113 funds Page 109 Bestuur jou verwagtinge Vergelyking van Multibestuurders: PSG Moderate FvF 5 YEARS Group/Investment (ASISA) South African MA High Equity Return Std Dev Sharpe Ratio Sortino Ratio (Annualized) (Annualized) (Annualized) (Annualized) Max Drawdown Annual Report Net Expense Ratio Fund Size PSG Wealth Moderate FoF D MET Odyssey Balanced FoF A AS Forum BCI Aggressive FoF Inv Solutions MM Balanced FoF Momentum Best Blend Balanced FoF B Southern Charter BCI Growth FoF Autus BCI Balanced A APS ACi Managed Growth FoF A Analytics ACi Balanced FoF A Ashburton Multi Manager Pru Flex B Select Manager MET Flexible Growth FoF Quantum BCI Balanced FoF Old Mutual SYmmETRY Balanced FoF A ADB BCI Flexible Prudential FoF STANLIB MM Balanced A Page

56 Bestuur jou verwagtinge Vergelyking van Multibestuurders: PSG Moderate FvF 5 YEARS Group/Investment (ASISA) South African MA High Equity Return Std Dev Sharpe Ratio Sortino Ratio Max Drawdown (Annualized) (Annualized) (Annualized) (Annualized) Annual Report Net Expense Ratio Fund Size PSG Wealth Moderate FoF D ABSA Managed CPI + 6% FoF A STANLIB MM High Equity FoF A ABSA Prudential FoF STANLIB MM Medium-High Equity FoF A Verso BCI Balanced Growth FoF A Inv Solutions RR Focus A Kanaan BCI Balanced FoF Key observations: Absolute performance Ranks 6 from 35 in segment (14 th across entire sector of 134 funds) Risk-adjusted performance ranks 2from 35 in segment (6 th across entire sector of 134 funds) TER contributed to competitive pricing and some outperformance. 3 from fund TERs are above 2%. Top quartile risk-adjusted return at very low price. Page 111 Bestuur jou verwagtinge PlexCrown Ranking Coronation retains crown, PSG dislodges Allan Gray PlexCrown ranking of management companies to September 30, 2014 Personal Finance, 18 October Page Coronation PSG Allan Gray NedgroupInvestments Prudential Absa OldMutual InvestmentSolutions Sanlam Inv. Management Marriott

57 Bestuur jou verwagtinge Oplossings PSG Wealth Moderate Fonds van Fondse Fonds samestelling: Page 113 Bestuur jou verwagtinge PSG WealthModerateFonds van Fondse Prestasie vanaf aanvangs Page

58 Bestuur jou verwagtinge PSG Wealth Moderate Fonds van Fondse Top 10 Aandeelhouding Page 115 What s the secret of a great marriage? It s not looks, nor intelligence, nor money it s low expectations. Warren Buffet Page

59 Ter inleiding oor Chris se onderwerp van langlewendheid A recent study has found that women who carry a little extra weight, live longer than the men who mention it Eugenie Borcherds Page 117 DANKIE Page Copyright PSG 59

60 Langlewendheid 05 CHRIS WEHMEYER Page Copyright PSG Langlewendheid Beter gesondheid sterftes van hartkwale en kanker daal sedert 1999 Goeie mediese tegnologie Wat gebeur in die VSA VSA gemiddelde lewensverwagting in jaar Vroue 81.2 jaar Mans 76.4 jaar In 1930 was lewensverwagting maar net 59.7 jaar jaar Wat is die lewensverwagting nou as jy 65 jaar oud is 19.5 jaar Vroue 20.5 en mans 17.9 Page

61 Langlewendheid Scenario : Jy is ʼn senior Staatsamptenaar Die werksomgewing is onseker Jy besluit maar om te gaan Jy is onseker of jou pensioen gaan verdwyn en of die ANC regering dit gaan steel Jy neem maar die skeidingpakket of Pakket Page 121 Langlewendheid Scenario : Wat doen jy met jou Pakket? Jy forseer jouself om iets te doen, en vinnig ook Koop ʼn restourant, kroeg of boekwinkel? Les nommer een -goeie staatsamptenare is nie noodwendig goeie sakemanne nie En na ʼn tyd verloor jy gewoonlik baie en soms alles waarin jy belê het Of Page

62 Langlewendheid Scenario : Of jy gee dit vir ʼn makelaar wat jou baie pla om sy hande aan jou pakket gelde te kry Hy neem alles buiteland toe teen R10 tot R14 vir n VSA Dollar gevolg is groot verliese as die Rand na R6 verstewig Of hy belê in riskante bates en verloor groot dele van jou kapitaal wat jou vir die res van jou lewe moes hou Of Page 123 Langlewendheid Scenario Of jy sit dit in die bank in n rentedraende belegging Risikovrye opbrengs van 10% bo inflasie Dit is mos by verre die beste en veiligste opsie Maar is dit? Page

63 Langlewendheid Maar watgebeuras monetêre beleid verander? Page 125 Langlewendheid Maar wat as jy jou pakket op die JSE belê het Dit is mos baie riskant of hoe? Hoe klink R1m belegging in: Gebalanseerde portefeulje 16.5% per jaar R Aandele portefeulje 18.6% per jaar R Page

64 Langlewendheid Gebalanseerd: 16.5% pj JSE Algeheel: 18.6% pj Page 127 Langlewendheid Meeste mense spaar nie genoeg vir aftrede Navorsing wys dat slegs 6% van Suid Afrikaners gerieflik sal kan aftree. Meeste sal nog 20 tot 40 jaar lewe na aftrede op 60 jaar Die res sal in alle waarskynlikheid moet werk tot diep in hulle goue jare, staatspensioen kry of na hulle kinders moet kyk vir finansiële hulp Page

65 Foute gemaak deur werknemersoor HULLE LEEFTYD 56% begin spaar op die ouderdom van 28 Beleggers spaar net 7% van hulle salarisse vir aftrede in plaas van ʼn minimum 15% 62% herbelê nie hulle pensioen of voorsorgfondse indien hulle van werk verander nie 90% hersien nie hulle aftree beplanning nadat hulle ʼn uittree polis uitgeneem het 38% kry nooit professionele advies oor hulle aftree spaargelde nie Page 129 Realiteite na aftrede 51% van pensionarisse kom nie uit met hulle pensioene nie ʼn Derde van al die pensioenarisse kan nie hulle mediese uitgawes dek nie (tweede grootste uitgawe) 61% kan nie spaar aan ʼn noodfonds nie, agvhoë uitgawes 33% het nog skuld wanneer hulle aftree 53% het nog volwasse afhanklikes Page

66 Wieis gemakliknaaftrede? Minder as 6 miljoen Suid Afrikaners dra by tot pensioenfondse Meerderheid van oorblywende 19 miljoen is afhanklik van die staat. Uit 100 Suid Afrikaners: 9 het voldoende voorsiening vir aftrede 34 moet aanhou werk 32 afhanklik van die staat 17 is afhanklik van die familie 8 word ondersteun deur welsyn Page 131 Faktore wat lewenstandaard affekteer na aftrede 1980s ouderdom 65 Lewensverwagting 13 tot 14 jaar 16% rentekoerse Vorm van mediese fonds subsidie Realiteit vandag 55 tot 60 Lewensverwagting 28 jaar 6.5% = lae rentekoerse, hoë inflasie Mediese fonds vir eie rekening Page

67 Page 133 As jy vandag aftree Scenario Jou spaar fondse moet ten minste 25 jaar hou Verwagte opbrengs - inflasie plus 4% 6% jaarlikse inkomste verhoging Volgens ons berekeninge R1m kapitaal vir elke R4200 per maand na belaste inkomste Inkomste behoefte R per maand na belasting Hiervolgens sal jy R7.14m in aftree kapitaal benodig vandag Begin spaar vandag Daar is baie instrumente waarmee ons jou kan help spaar vir aftrede Page

68 Die lang pad van die lewe Page 135 Padkaartvan die lewe: Sani2c dag 2 Speel lekker tot hier Nie genoeg gespaarmet die fiksheidnie Alles nog Hunky dory Page

69 Somsgee jyallesvirsharemax! Page 137 Somsgee jydie res virpic Page

70 Met die regte fiksheid en beplanning kan jy ditmaaktot op die einde Page 139 DANKIE Page Copyright PSG 70

71 Samevattend het ons vandag gesê... Dawie sodra sosio-politieke faktore uit die weg geruim is, sal markte weer positief reageer. Johan plaaslike beurs het internasionale beurse uitpresteer laaste 5jr wat nie noodwendig die geval sal wees oor volgende 5jr nie. Leon verwagtinge rondom finansiële markte en finansiële adviseurs moet bestuur word. Wat markte aanbetref behoort dit afwaarts te wees terwyl die van finansiële adviseurs opwaarts aangepas behoort te word. Chris die mens leef al langer en behoort beleggings Page 141 dienooreenkomstig belê en bestuur te word. Die samestelling van die Brein. LOGIESE DENKE SENSORIESE BEHEER MOTORIESE VAARDIGHEDE TAAL VERBEELDING / KREATIWITEIT GEHOOR SPRAAK EMOSIES VREES EN WOEDE Page

72 Hoekom is dit van belang... Die mens se persepsie van verwagtinge en gepaardgaande risiko word gevorm in die emosionelegedeelteen niein die denkendeof logiesegedeeltevan die breinnie!!!! Page 143 As voorbeeld Piet Slim is n suksesvolle belegger wat n gemiddelde opbrengsvan 15% pjnastreefmet n 10% foutopbrengs per jaar δ= 10% μ= 15% Page

73 Veronderstel verder dat vir Piet Slim om 15% pj opbrengs te behaal, die volgende waarskynlikhede bestaan Tydperk Waarskynlikheid 1 Jaar 93.00% 1 Kwartaal 77.00% 1 Maand 67.00% 1 Dag 54.00% 1 Uur 51.30% 1 Minuut 50.17% 1 Sekonde 50.02% Page 145 Piet Slim bestudeerhiernadie beursby die minuut. kanseop suksesdeurdie strategieby die minuutdop tehou, is 50,17%. IndienPiet vir8 ureper dag (480 minute) elke minuut sy portefeulje nagaan, sal hy dus ervaar: 480 x 50,17% = 241 aangename minute en 239 pynvolle minute Page

74 Piet Slim bestudeerhiernadie beursby die minuut.(vervolg) Sielkundigenavorsingtoonegter.die pynvan n gemiddeldeverlieskan200% tot 250% ergerweesas die plesier van n gemiddelde positiewe opbrengs. Die uiteinde: Piet eindigdie dag op as n emosionele wrak! Page 147 Neem nou in ag Piet volg presies dieselfde strategie maar monitor die prestasie: Een keer per maand pyn van verliese 33% van die tyd - slegs 4 maande van die jaar Een keer per jaar pyn van verliese 7% van die tyd - slegs 1 jaar in 20 jaar Page

75 Die menslikebreinhouookvan patroneen gepaardgaande voorspellings ?.. Die volgenderolvan die dobbelstenegaan n..?.. wees Elke Saterdag voorspel ons die Lotery se nommers Die volgende warm aandeel gaan.com wees! Page 149 Navorsing in neurowetenskap toon egter dat Breinis ontwerpom tendenseop tetelselfswaardit glad nie bestaan nie Ietswat2 of 3 x voorkom antisipeerdie breindie herhaling daarvan Indien dit weer voorkom veroorsaak dit n chemiese vrystellingin brein Dopamine, eknoemditin Afrikaans sommer n DOEPA!! Gevolg.. Aandelestyg2 daein n ry natural high verslawing Page

76 Maar as aandele val/ beleggings verminder Skep ditvreesen angswatdie fight of flight sindroom tot gevolg het Page 151 Die fight of flight sindroom word versterk deur wat ons daagliks aan blootgestel word in die nuus... Die TV aanbiederkondigaan: Die markteis besigom tetuimel die JSE is afmet 1000 punte! Teen n vlakvan byvoorbeeld punte beteken val slegs ongeveer 2.0% Dink net as die weermanin paniekmoesaankondig. Die temperatuuris besigom tetuimel dithet gedaalvan 32ºC na31,4ºc ook n 2.0% daling! Page

77 Prakties gesproke, hoe behoort u as belegger dus u verwagtinge hiervandaan vorentoe te bestuur Oor ntydperk van 10-, 20-of 30-jaar beleggingshorison, behoort u, u nie te steur aan Mnr Mark se gedreun nie U strategie behoort nduidelike raamwerk te hê sodat die emosies en die sogenaamde gedragsgaping daaruit gelaat kan word Deur u beleggingsportefeulje op autopilot te sit, kan u die geneigdheid tot korttermyn voorspellingsverslaafdheidteenstaan en fokus op u langtermyn finansiële doelwitte Page 153 En hoe doenu dit.deurmiddelvan onsou ge-eikte beleggingstrategie INKOMSTE Kontant Enhanced Interest Page 154 & Inkomste FvF WELVAART- BESKERMING Kontant* Eiendom Aandele Preserver FvF& Moderate FvF WELVAART- SKEPPING Aandele: n Portefeuljevan besighede Creator FvF& Global Creator FvF 77

78 Eksluitafmet n aanhalingvan Langenhoven Dis op sydroogstenet voor die reën CJ Langenhoven Page 155 Vrywaring Die inhoud en inligting wat hierin vervat word, word deur PSG Wealth Financial Planning ( PSG ) besit en word deur Kopiereg en ander wetgewing rakende Intellektuele Eiendoms beskerm. Alle regte wat nie uitsluitlik toegeken is nie, word voorbehou. Die inhoud van die aanbieding mag nie gedupliseer of versprei word sonder die vooraf skriftelike toestemming van PSG nie. Die inhoud van hierdie aanbieding word as algemene inligting deur PSG ten opsigte van die Maatskappy en die Maatskappy se produkte en dienste verskaf. Die toepaslikheid van enige inligting, wat in die dokument vervat word, kan nie deur PSG gewaarborg word nie. Die inligting hierin verskaf is nie bedoel om advies te gee nie en moet ook nie gesien word as finansiële, belasting-, regs-of enige ander advies nie. Konsulteer met n gelisensieerde finansiële adviseur voordat u enige besluite rakende u finansiële omstandighede neem. Geen gedeelte van die dokument moet gesien word asof dit n nadering, aanbeveling, goedkeuring of aanbod van PSG is nie. Dit moet slegs gesien word as n uitnodiging met die moontlikheid om sake te doen. PSG onderneem, in soverre dit binne die vermoeë van PSG is, om seker te maak dat al die inligting wat verskaf word waar en korrek is. PSG sal egter nie verantwoordelikheid aanvaar nie vir enige verlies, aanspreeklikheid, skade (regstreeks of in diegewone verloop van omstandighede) of enige uitgawe wat ontstaan het of toegeskryf kan word (regstreeks of onregstreeks) aan die gebruik van die inligting of waar daar op die inligting gesteun is. Filiale van die PSG Konsult Groep is gemagtigde Finansiële Dienste Verskaffers Page

79 DANKIE Page Copyright PSG 79