Annual Report 2015 Memorial Anual 2015

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1 1 Annual Report 2015 Memorial Anual 2015

2 CONTENTS/ ÍNDICE LETTER FROM ROBERT SHUH, PRESIDENT OF THE BOARD 3 ABOUT US..4 MICREDITO IN NUMBERS: ACHIEVEMENTS IN AREAS OF SERVICE...9 SOCIAL IMPACT..10 OUR STAFF...11 SUPPORTING EDUCATION..13 NATIONAL GROWTH.14 GROWING TOGETHER: CLIENT IMPACT STORIES.16 STRATEGIC PARTNERSHIPS FINANCIALS..22. CARTA ROBERT SHUH, PRESIDENTE DE LA JUNTA DIRECTIVA.27 SOBRE NOSOTROS..28 MICRÉDITO EN CIFRAS: DESEMPEÑO EJES DE INTERVENCIÓN.33 NUESTROS COLABORADORES 35 APOYO A LA EDUCACIÓN..37 CRECIMIENTO NACIONAL...38 CRECEMOS JUNTOS: HISTORIAS SOBRE NUESTROS CLIENTES..40 ALIADOS ESTRATÉGICOS.44 DATOS FINANCIEROS DE

3 LETTER FROM ROBERT SHUH, PRESIDENT OF THE BOARD Dear Stakeholders, Through MiCrédito's work in 2015, Nicaragua s micro and small entrepreneurs experienced more and better social and financial inclusion. MiCrédito seeks to create, sustain, and innovate in its approach to institutional development so that the needs of current and future clients are not only met, but exceeded. From savings to sanitation and solar loans to healthcare, MiCrédito is a market leader in providing solutions to social and financial challenges. From the perspectives of both the organization and the clients we serve, we seek to protect the trust and respect of our clients and our partners was a very exciting year in the life of MiCrédito, and the future looks even brighter. We launched a new branch in Masaya and continue to work towards further expansion throughout the country, in order to offer our clients the best possible service. We also continued to provide training and continuing education to our staff regarding issues such as money laundering prevention, accounting, and regulation. We reached a record number of 7,036 clients, with 58% being women, thus providing support to working families throughout Nicaragua. On behalf of MiCrédito s Board of Directors, I would like to acknowledge the tremendous contribution of the employees in serving the needs of our clients. We are very thrilled to see improvements in the lives of the many Nicaraguans who partner with us and look forward to many more advances in 2016 as MiCrédito continues on its path of sustainable growth. Warm regards, Robert Shuh President-MiCrédito Board of Directors 3

4 ABOUT US WHO ARE WE? MiCrédito is a Nicaraguan-based microfinance institution focused on providing financial services to micro and small entrepreneurs often overlooked by the formal financial system. MiCrédito provides a variety of loans and services for its clients including: Standard Loans Rural Loans Temporary Loans Student Loans Solar Energy Loans Sanitation and Housing Loans Health Services Debit Cards and Savings Accounts OUR MISSION: To create business solutions that include both social and financial support to micro and small entrepreneurs, providing for a more prosperous future. OUR VISION: To evolve into an institutional bank in order to contribute to the economic and social development of micro and small businesses in Central America. 4

5 A SHORT HISTORY MiCrédito s principal partner, the Mennonite Economic Development Associates (MEDA) has been involved in micro-finance in Nicaragua since 1990, initially through Fundación CHISPA. In 2000, Fundación CHISPA partnered with other investors to establish the first regulated microfinance institution (MFI) in the country named CONFIA. Two years later, MEDA decided to sell its shares in CONFIA to the other partners to help recapitalize the institution and to bring in new investments. In 2004, MEDA decided to establish a new financial institution called MiCrédito to provide an improved level of service to the underserved rural market in Nicaragua. Some of the key staff that participated in CHISPA were instrumental in creating MiCrédito. In the last 12 years, MiCrédito has made important steps toward institutional growth through an increasing number of clients, branches, assets, and staff and also through its development of regulation processes. For example, in October 2012, the organization began the registration process with the National Microfinance Commission (CONAMI) and received formal recognition in early The organization has also continued to establish partnerships with external funders in order to develop financial inclusion programs for micro and small business owners in both rural and urban areas of the country and also to improve staff training and the use of key technologies. Consistent with its mission and vision, MiCrédito continues to work with clients, partners, shareholders, and CONAMI to provide social and financial support to Nicaragua s micro and small business owners. 5

6 MICRÉDITO IN NUMBERS: ACHIEVEMENTS IN 2015 At the end of 2015, MiCrédito had a loan portfolio of USD $9.4 million. This figure represents annual growth of 39.9%. The institution closed the year with more than USD $12 million in assets. Of MiCrédito s 7,036 clients, 58% were women and the average loan amount was USD $1,238. 6

7 URBAN RURAL MiCrédito is committed to serving Nicaragua s poorest workers and merchants. These individuals have typically remained outside the target market of the country s banking institutions. Often, women and rural producers do not benefit from financing plans or credit. Given this service gap, MiCrédito has designed innovative programs which provide social and financial inclusion to these clients, so that they are able to grow their businesses. 7

8 The graphic below shows the division of MiCrédito s loans by credit size. 17.5% of the loans disbursed in 2015 were between $1 and $1000, while 50.2% were between $1,001 and $5,000, meaning that the majority of MiCrédito s loans target micro producers and businesses. 8

9 AREAS OF SERVICE Commerce, services, and agriculture were the three most important sectors for loan disbursement in In addition to these sectors, financing was also provided for fishing, home renovations, personal consumption, and other economic activities. Through providing micro-credit to rural and urban business owners, MiCrédito supports a sector of the population that is underserved by standard banks which consider these clients to be outside their target market. 9

10 SOCIAL IMPACT Another important priority for MiCrédito is the expansion of financing for programs with high social impact such as housing, solar panels, sanitation, and education. In 2015, MiCrédito disbursed more than USD $1 million for these four programs. Financing for education through the MiCrédiEstudio program reached USD $470, 301 while USD $347,505 in credit was provided for housing. In addition, the institution disbursed USD$ 158,106 in credits for solar panels and USD $83, 347 for sanitation improvement. In terms of financing for sanitation improvement, MiCrédito approved 132 loans (66% of which were given to women), benefiting 660 people. Loan Portfolio-Social Programs 12/31/2015 MiCrediEstudio $470,301 Housing $347,505 Solar Panels $158,106 Sanitation $83,347 $0 $50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $250,000 $300,000 $350,000 $400,000 $450,000 $500,000 10

11 OUR STAFF In 2015, the organization reached 98 employees, of which 45 work as loan officers. It is important to highlight that approximately 65% of MiCrédito s employees are women. The continuing education of MiCrédito s staff was also an important focus. In 2015, the loan officers received training in money laundering and terror financing prevention and in the use of the KIVA platform. Training sessions were also provided for cashier and customer service staff and operations managers, which focused on accounting and regulation. The management team participated in international training sessions in Panama, Italy, and Chile. 11

12 HEALTH CARE MiCrédito provides health care benefits to its staff, allowing employees to receive medical and dental exams at low prices. This program ensures that 100% of the staff receive regular medical exams. In 2015, approximately 60% of MiCrédito s employees received the medical treatment that they needed through this program. The institution also met 80% of the current occupational health and safety standards in all of MiCrédito s branches. GENDER POLICY It is typically assumed that Nicaraguan society is male-centered, or machista in popular terminology, because men exercise a dominant role in almost all social spheres and determine the role of women in society. This concept has caused inequality between men and women in both the personal and professional spheres and has assigned 12 females to a submissive role. MiCrédito aims to change these sexist behaviors and has therefore established and promoted its Gender Policy. The Gender Policy s principal objective is to empower female staff to make positive decisions both as professionals in the institution and also in their personal lives. A fundamental aspect of the Gender Policy is the facilitation of workshops on gender. In 2015, MiCrédito facilitated three of these workshops. The workshops cover topics such as self-esteem, perspectives on gender in the workplace, violence against women, physical and mental health, professionalism, and personal finances, among others. All of the workshops promote participatory learning.

13 SUPPORTING EDUCATION New Support for MiCrédiEstudios In 2015, MiCrédito continued to support young entrepreneurs and university students through the MiCrédiEstudios program. Up until last year, during the implementation of the first stage of MiCrédiEstudios, the MiCrédito disbursed USD $470,301 to students in need of funds to pay for registration fees, technological equipment, language courses, and entrepreneurship projects. These funds were disbursed principally by the Leon, Managua, and Granada branches. MiCrédito is planning to begin the second phase of the program in 2016 with the goal of providing $32 million cordobas (USD $1.1 million) to clients in areas like Rivas, Estelí, Matagalpa, and Chinandega. In July 2015, MiCrédito marked International Students Day by participating in a session on financial education and inclusion at Managua s American College. Representatives of MiCrédito s management team spoke with thirty university students in various academic programs about MiCrédito s education financing program, MiCrédiEstudios, and encouraged them to use these financing options in order to continue their education or start their own businesses. 13

14 NATIONAL GROWTH New Branch in Masaya In November 2015, MiCrédito began working on a new branch in the city of Masaya. With the opening of this branch, MiCrédito now operates 11 branches throughout the country. The Masaya branch serves producers and merchants that live in the western part of the country, including the area known in Nicaragua as the plateau of the peoples. The clients live in both rural communities and urban areas. This branch offers a varied portfolio of services including housing, agriculture, education loans, commerce, and services. With the opening of this new point of service, MiCrédito has consolidated its presence in the Pacific side of Nicaragua in the northern territories (Estelí, Matagalpa), centre (Teustepe, Boaco), southeast (Rivas, Granada, Masaya), west (Leon, Chinandega), and Managua. 14 As part of MiCrédito s expansion plan, over the course of 2016 the institution will carry out factfinding studies to establish a new branch.

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16 GROWING TOGETHER: CLIENT IMPACT STORIES 16

17 Expanding a business Patience and creativity are two characteristics that define Rosaura and María del Rosario Castillo. The sisters have dedicated their whole lives to producing beautiful garments in the city of Granada. Rosaura began working as a seamstress with her mother when she was 14 years old. Now, the two sisters manage their own workshop that focuses on producing and selling custom-made items, through dividing work responsibilities. Rosaura works on design and cutting the fabric while María del Rosario embroiders using the sewing machines and also works on promoting and selling the products. The business has grown through the support of MiCrédito over the past five years, allowing the sisters to contract other workers in their community. As Maria del Rosario outlined: we have three seamstresses and two embroiderers. Our life has changed a bit, because without credit we could not continue with our business, our family was very poor so with this credit, we are able to grow our business. 17

18 Cooking up a storm At more than 50 years old, Vidal Sánchez serves the customers in her cafeteria as if she were still a young woman. Vidal operates the cafeteria in the busy Cotran bus terminal in the northern city of Estelí. She has been running the business for 32 years, but it was initially operated by two of her nieces. When they finished their university education, Vidal began to work in the cafeteria. Thanks to this business, I was able to help my nieces to receive university education. One is an architect and the other a business administrator and both are now working in their fields, so I am now in charge of the cafeteria. Vidal has received various financing products from MiCrédito over the past six years, including seasonal micro-credits and home improvement loans. 18 According to Vidal, they [MiCrédito staff] have always treated me very well, so I think they will be able to help me with my next business project. She wants to open a tortilla stand in her new home and eventually move her cafeteria there in order to stop paying rent.

19 Improving household sanitation Concepción Quiroz can t help but smile when she tells her story. This cheerful woman has always lived in the La Ceiba neighborhood of Granada. Describing her house, she notes: this space used to be a boarding house, but a few years ago, the owner started to sell it to the occupants, which is how we came to own the house. The house did not have a bathroom. Concepción s was one of many families that use outdoor latrines. Thanks to her good credit rating, Concepción was granted a MiCrédito loan of USD $930 for the construction of her bathroom, which has a shower, toilet, and sink. She says that the new bathroom will allow us to stop risking our health. Concepción s next goal is to improve her home s roof, with the support of MiCrédito. 19

20 STRATEGIC PARTNERSHIPS In 2015, the network of foreign funders continued to provide MiCrédito with the trust and financial support that has permitted it to implement each of its programs. At the beginning of 2015, Walter Van Woudenberg, one of MiCrédito s most important investors visited the institution in Nicaragua. With the financial support of Van Woudenberg of approximately USD $1 million, it has been possible for MiCrédito to develop programs focused on health and education, which have an important social impact. MiCrédito s financing structure is composed of capital from Europe and North America (51%), MEDA funding sources (43%), and the institution s Nicaraguan partners (6%). 20

21 In 2015, MiCrédito also developed new alliances, including a partnership with the Honduran organization Fundación Codevo. With this organization, MiCrédito is planning to develop a project to support the country s rural sector. MiCrédito is also working with Habitat for Humanity to support the improvement and construction of housing through technical assistance in various parts of the country, especially in the northern and western regions. Appui au Developpement Autonome (ADA), an NGO headquartered in Luxembourg is another partner which has begun to support MiCrédito s work in Nicaragua. Last but not least, in 2015 the institution implemented all of the recommendations of the Smart Campaign which seeks to protect the rights of micro-finance clients around the world. 21

22 Audited Financials As of December 31st, 2015 (US Dollars) Balance Sheet ASSETS Funds Available 2,020,762 Credit Portfolio 9,542,239 (net of provision for loan losses) Foreclosed Assets 145,032 Other accounts receivable 196,253 Long term investments 47,996 Vehicles, furniture, and equipment 102,112 Other assets, net 5,605 Total Assets 12,059,999 LIABILITIES & EQUITY LIABILITIES Financial liabilities 1,668,142 Liabilities from other institutions and from other financing 6,309,179 Other accounts payable 627, 280 Provisions 178,351 Total Liabilities 8,782,952 EQUITY Authorized share capital 1,631,453 Additional contribution 15,352 Reserves 153,999 Extraordinary reserve 245,413 Accumulated results 523,111 Results of the period 707,719 Total equity 3,277,047 TOTAL 12,059, Income Statement INCOME Financial revenues 3,466,040 FINANCIAL COST OF CREDIT FUNDS Financial Expenses 751,726 Gross financial margin 2,714,314 Allowance for doubtful 191,513 accounts on direct credits portfolio Revenues from recovery 4,118 of direct credits portfolio Net financial margin 2,526,920 Various operative revenues 415,559 Various operative expenses 27,305 Gross Operative Result 2,915,173 MANAGEMENT EXPENSES Management expenses and others 1,885,423 Results before income tax 1,029,750 Income tax 322,031 NET INCOME 707,719

23 We gratefully acknowledge the support of: 23

24 OUR PRODUCTS Green Loans: Financing for Panels and Solar Products in the rural areas of Teustepe, Estelí, and León with the goal of bringing an alternative light source to communities without electricity. Sanitation: Financing for the construction of improved sanitation facilities or latrines which help to improve and/ or change the hygiene habits of clients and improve their quality of life. Microenterprise Loan: Available for micro-entrepreneurs working in the commercial and services industries. The interest rates vary between 3.5% and 3.8% per month. Agricultural Loan: Available to micro-entrepreneurs, such as farmers and ranchers located in rural communities across Nicaragua. The interest rate averages 3.5% per month. MiCrédiEstudios: Offered to students pursuing their final year of university in need of financial support to complete their degree and purchase materials; offered at a reduced interest rate. Women Entrepreneurs: Designed for women who have a business idea, but not the capital. We offer loans from $100 in Estelí, Granada, Rivas, Teustepe, and Managua. The interest rate is 3%. Housing Loans: MiCrédito offers loans to help remodel or fortify borrowers existing homes to improve their standard of living. Revolving Line of Credit: Offered to clients who have successfully repaid 2 previous loans with MiCrédito; offered at a 3.6% per month interest rate, this service provides greater repayment flexibility. Seasonal Loan: Available to existing clients with a strong credit history looking to meet seasonal demands. This loan is available at 4.5% interest per month, with a 3 month loan term. Credit Life Insurance: MiCrédito requires life insurance on all credits in case of the borrower s death to provide security for family members during this difficult time. Preventive Health Services: A service offered to customers who have no access to social security. 24 Small Business Loan: Designed to support business growth to urban and rural entrepreneurs. We finance up to $50,000 with loan terms up to 60 months to repay the debt. Available at all branches. The interest rate is 2%.

25 BOARD OF DIRECTORS Robert Shuh President Fred Wall Vice President Octavio Cortés Secretary Joyce Lehman Advisor Gerhard Pries Advisor Traugott Horsch Advisor Alfonso Sandino Granera Advisor SENIOR STAFF Verónica Herrera Balladares Chief Executive Officer Moisés Valle Marenco Chief Operating Officer Grethel Meza Rivera Chief Administrative & Financial Officer Hoscar Pichardo Arana Chief Credit Manager Lucía Sánchez Valverde Risk and Compliance Manager Michelle Reyes Information Technology Manager Yerly Salmeron Internal Auditor 25

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27 CARTA DE ROBERT SHUH, PRESIDENTE DE LA JUNTA Estimados interesados, A través del trabajo del MiCrédito, los micro y pequeños empresarios nicaragüenses han experimentado mayor inclusión social y financiera en MiCrédito pretende crear, sostener e innovar en su enfoque del desarrollo institucional para satisfacer y superar las expectativas de nuestros clientes actuales y potenciales. La amplia variedad de servicios que les ofrecemos a nuestros clientes como las cuentas de ahorro y el saneamiento tanto como los productos solares y la clínica de salud, muestra que somos una empresa líder en la provisión de soluciones para los desafíos sociales y financieros. Desde la perspectiva de tanto la organización como los clientes, intentamos proteger la confianza y el respeto de nuestros clientes y nuestros socios. En 2015, MiCrédito siguió adelante con el desarrollo de productos y servicios que promueven la inclusión social y financiera de los micro y pequeños empresarios de Nicaragua. MiCrédito pretende crear, sostener e innovar en su enfoque del desarrollo institucional. El 2015 fue un año muy emocionante en la vida de MiCrédito y el futuro se perfila todavía más próspero. Abrimos una nueva sucursal en Masaya y continuaremos trabajando para que siga creciendo la institución, para ofrecer a nuestros clientes el mejor servicio posible. También facilitamos varias capacitaciones en temas como la prevención del lavado de activos, la regulación y la contabilidad para nuestros colaboradores. Alcanzamos un número récord de 7,036 clientes, de los cuales 58% son mujeres, así estamos apoyando a familias trabajadoras a lo largo de Nicaragua. En nombre de la junta directiva de MiCrédito, quiero agradecer la gran contribución de los empleados que atienden las necesidades de nuestros clientes. Nos emociona ver las mejoras en las vidas de los muchos nicaragüenses que trabajan con nosotros y esperamos muchos avances en 2016 mientras MiCrédito continúe en su senda de crecimiento sostenible. Saludos cordiales, 27

28 SOBRE NOSOTROS QUIENES SOMOS? MiCrédito es una institución microfinanciera nicaragüense que se centra en proveer servicios financieros a micro y pequeños empresarios quienes generalmente se encuentran pasados por alto por parte del sistema financiero formal. MiCrédito ofrece varios servicios a sus clientes como: Crédito estándar Crédito rural Créditos de temporada Energía solar Préstamos para vivienda y proyecto de saneamiento Clínica de salud Tarjeta de débito y cuenta de ahorro NUESTRA MISIÓN: Crear soluciones de negocios para incluir social y financieramente a micro y pequeños empresarios propiciándoles un futuro próspero. NUESTRA VISIÓN: Evolucionar hacia una institución bancaria, para contribuir al desarrollo económico y social de la micro y pequeña empresa de Centroamérica. 28

29 A SHORT HISTORY El 1 de julio del año 2004 se fundó MiCrédito. La Asociación Menonita para el Desarrollo Económico (MEDA por sus siglas en inglés) su principal socio ha estado involucrada en el sector del microcrédito en Nicaragua desde 1990, inicialmente a través de la Fundación CHISPA. En el año 2000, Fundación CHISPA en conjunto con otros inversores establecieron la primera institución microfinanciera regulada en el país, la cual se llamó CONFIA. Dos años después, MEDA decide vender sus acciones a CONFIA y a los otros socios para ayudar a recapitalizarla, y así atraer nuevos financiamientos para el crecimiento de la institución. Fue a partir del año 2004 que MEDA tomó la decisión de establecer una nueva organización financiera, la cual se denominó MiCrédito, cuyo objetivo ha sido proveer a los clientes de un mejor nivel de servicio y atender los mercados rurales hasta entonces no muy bien servidos en Nicaragua. Algunos trabajadores que formaron parte en la organización original (Fundación CHISPA), ayudaron a fundar MiCrédito. En los últimos doce años MiCrédito ha dado pasos firmes para encaminarse hacia un crecimiento institucional ascendente, en atención al número de clientes, sucursales, activos y colaboradores, pero también en la búsqueda de los procesos de regulación; por ejemplo, desde octubre del 2012, la organización inició el proceso de registro ante la Comisión Nacional de Microfinanzas (Conami) alcanzándolo en los primeros meses de De igual manera se ha continuado estableciendo vínculos con fondeadores externos para el desarrollo de programas de inclusión financiera a micro y pequeños empresarios del país tanto en el área rural como urbana, así mismo fomentando la capacitación a su personal y la adopción de uso tecnológico en sus operaciones. En este sentido, como objetivo primordial, MiCrédito continuará trabajando con clientes, socios, accionistas y Conami para brindar apoyo social y financiero a este grupo poblacional de Nicaragua. 29

30 MICRÉDITO EN CIFRAS: DESEMPEÑO 2015 Concluido el año 2015, MiCrédito tuvo un cierre de cartera de U$9.4 millones. Esta cifra representó un crecimiento equivalente a 39.9%. El total de activos de la institución alcanzó los U$12 millones. En clientes se totalizaron 7,036 personas, de este total el 58% fueron mujeres; el tamaño promedio de crédito desembolsado fue U$1,

31 PRE STAMOS CLIENTES MiCrédito está comprometido a servir a los actores más pobres de la economía nicaragüense, aquellos individuos que por sus características típicamente han estado fuera del mercado meta de las entidades bancarias. En muchos casos, las mujeres y los productores rurales son quienes no gozan de los beneficios de planes de financiamiento. Es por ello que, desde su perspectiva de trabajo, MiCrédito ha diseñado programas innovadores que permitan a esta población ser incluidos social y financieramente para hacer crecer sus negocios. 31

32 El gráfico siguiente muestra la división de los préstamos por tamaño de préstamo. El 17.5% de los préstamos desembolsados en el año 2015 tenían un valor de entre $1 y $1000, mientras el 50.2% tenían un valor de entre $1,001 y $5,000, lo que significa que la mayoría de los préstamos de MiCrédito están destinados a los micro productores y micro empresarios de Nicaragua. 32

33 EJES DE INTERVENCIÓN Comercio, servicios y agricultura fueron los tres principales sectores atendidos por MiCrédito durante el año pasado. A estos le siguen pesca, remodelación del hogar, y consumo como otras actividades económicas financiadas. Al proveer microcréditos para empresarios rurales y urbanos, se beneficia al grupo poblacional que la banca estándar no puede atender debido a que no es su segmento de mercado meta. Mujeres Hombres 33

34 IMPACTO SOCIAL Otro de los ejes de acción para la institución está referido a programas de financiamiento con alto grado de impacto social, tales como: vivienda, paneles solares, saneamiento y educación por mencionar algunos. Durante el año 2015, estos cuatro productos representaron desembolsos que superaron un millón de dólares aproximadamente. En este sentido, el programa de financiamiento para educación, MiCrédiEstudio, sumó U$470,301, seguido del crédito para vivienda con U$ 347,505. En tercer lugar, se ubicó el financiamiento a paneles solares fue de U$ 158,106 y finalmente saneamiento con U$ 83,347. En el caso del financiamiento referido a saneamiento, se aprobaron 132 préstamos (66% a mujeres), beneficiándose a 660 personas. Saldo de Cartera- Productos Sociales 31/12/2015 MiCrediEstudio $470,301 Vivienda $347,505 Paneles Solares $158,106 Saneamiento $83,347 $0 $50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $250,000 $300,000 $350,000 $400,000 $450,000 $500,000 34

35 NUESTROS COLABORADORES En 2015, la organización alcanzó de 98 empleados, de este total 45 se desempeñaban como Oficiales de Crédito; hay que destacar que aproximadamente 65% del personal de MiCrédito son mujeres. La formación continua del personal fue también un elemento importante. El año pasado los oficiales de crédito fueron instruidos en la Prevención de Lavado de Activos y el Financiamiento al Terrorismo (PLA/FT) y en el uso de la plataforma KIVA. De igual manera se efectuaron capacitaciones al personal de caja, atención al cliente y jefes de operaciones, los cuales estuvieron enfocados en temas contables y de regulación. Por otro lado, el equipo gerencial participó en capacitaciones internacionales desarrolladas en Panamá, Italia y Chile. 35

36 CUIDADO DE SALUD Otro aspecto logrado el año pasado, está referido a cuidados en la salud del personal. Se benefició a los colaboradores con consultas médicas y de odontología a bajos precios. Esto permitió que se practicasen exámenes médicos periódicos al 100% de los empleados de la institución. Cabe destacar que aproximadamente al 60% de los colaboradores se les apoyó con la obtención del tratamiento médico que requerían. Por otro lado, se logró dar cumplimiento al 80% de las normativas vigentes en aspectos de Higiene y Seguridad ocupacional en todas las sucursales que operan en el país. POLÍTICA DE GÉNERO La sociedad nicaragüense es asumida típicamente como una androcéntrica, machista en términos populares, debido a que el hombre ejerce un rol dominante en casi todas las esferas y determina los papeles que corresponden a la mujer dentro de la sociedad. 36 Esta concepción, deviene en la inequidad entre hombres y mujeres; por ese motivo tanto en los aspectos personales como profesionales a las féminas se les asigna un rol de sumisión. MiCrédito aspira a modificar estos comportamientos machistas, y para lograrlo desde hace algún tiempo ha establecido un compromiso a través de la promulgación de una Política de Género. El objetivo principal está enfocado en lograr que las colaboradoras se empoderen en la toma de decisiones aplicables tanto a sus funciones dentro de la institución como en su vida misma. Uno de los aspectos fundamentales de la Política de Género es la puesta en marcha de talleres de género, en total se realizan tres a lo largo del año. A través de los talleres se abordan tópicos tales como: autoestima, perspectivas de género en el ambiente laboral, violencia contra las mujeres, salud física y mental, profesionalización y finanzas personales por mencionar algunos. Hay que señalar que en los talleres se implementa una estrategia de capacitación asertiva.

37 APOYO A LA EDUCACIÓN También durante 2015, la organización continuó el apoyo para jóvenes emprendedores y estudiantes universitarios a través del programa de MiCrédiEstudios. Hasta el año pasado con la implementación de la primera etapa de MiCrédiEstudios, se destinaron U$470,301 en beneficio de jóvenes estudiantes que necesitaban solventar gastos por pago de aranceles de titulación, adquisición de equipos tecnológicos, cursos de idiomas y emprendimientos de negocios. Los favorecidos pertenecían a sucursales de los departamentos de León, Managua y Granada principalmente. Se tiene previsto que para el año 2016 se inicie una segunda fase del programa, cuya meta trazada en términos de colocación de préstamos está contemplada en C$32 millones (U$1.1 millones) destinados a zonas como Rivas, Estelí, Matagalpa y Chinandega. En julio de 2015, MiCrédito realizó en marco al día del estudiante una ponencia sobre Inclusión y educación financiera en el American College de Managua. Representantes del equipo gerencial de MiCrédito dieron una charla a treinta estudiantes de distintas carreras de la universidad sobre el producto educativo MiCrédiEstudios y alentaron a los estudiantes a seguir con sus estudios o lanzar sus propios negocios con la ayuda del programa de financiamiento de MiCrédito. 37

38 CRECIMIENTO NACIONAL NUEVA SUCURSAL EN MASAYA Desde noviembre del 2015 inició operaciones la nueva filial de MiCrédito en la ciudad de Masaya. Con la apertura de esta sucursal se alcanzaron 11 a nivel nacional. Esta sucursal atiende a productores y comerciantes que residen en la zona oriental del país, es decir, los espacios geográficos comprendidos en la llamada meseta de los pueblos, comunidades rurales y áreas urbanas. En esta sucursal se dará impulso al portafolio de productos tales como: vivienda, agrícola, MiCrédiEstudios, comercio y servicio. Con la apertura de este nuevo punto de atención, MiCrédito consolida su presencia en la franja del pacífico del país, distribuido en territorios del norte (Estelí Matagalpa), centro (Teustepe, Boaco), suroriente (Rivas, Granada, Masaya), occidente (León, Chinandega) y Managua. 38 Se tiene previsto que como parte del plan de expansión a lo largo del año 2016 se realicen estudios de factibilidad para establecer una nueva sucursal.

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40 CRECEMOS JUNTOS: HISTORIAS DE NUESTROS CLIENTES 40

41 Ampliando el negocio La paciencia y creatividad son dos de las características que definen a Rosaura y María del Rosario Castillo, hermanas que han dedicado toda su vida a la elaboración de prendas de vestir en su natal Granada. Rosaura inicio a trabajar en la costurería a la edad de 14 años junto con su madre. Ahora las hermanas tienen un taller actualmente administrado por ellas que tiene como principal referencia la elaboración de piezas únicamente por encargo, sólo que el proceso de creación está segmentado. Rosaura realiza cortes de tela y diseña, y María del Rosario elabora bordados en las máquinas y además se encarga de la venta. Porque ha crecido el negocio con el apoyo de MiCrédito durante los últimos cinco años, las hermanas han subcontratado a otras personas: tenemos tres armadoras de vestidos y dos bordadoras dice María del Rosario. Dice ella, Nuestra vida ha cambiado un poco, porque sin el crédito nosotros no podemos, descendemos de gente pobre entonces con el crédito vamos haciendo un negocio. 41

42 En la cocina A sus más de 50 años, Vidal Sánchez atiende con la misma rapidez de su juventud a los clientes que se acercan a su negocio, un comedor popular en la terminal de buses de la Cooperativa de Transporte del Norte (Cotran-norte), en la ciudad de Estelí. El negocio ya tiene 32 años, pero era atendido inicialmente por dos sobrinas, sin embargo, cuando estas concluyeron su formación universitaria, la empresaria decidió movilizarse a atenderlo personalmente. Gracias a este negocio, pude ayudarles a recibirse en la universidad, una es arquitecta y la otra es administradora de empresas, ambas ejercen sus carreras y por eso me quedo en este comedor. De MiCrédito, ha recibido varios financiamientos durante los seis últimos años, en particular créditos de temporada y para mejoras de vivienda. Ellos me han tratado bien siempre, por eso creo que me apoyarán en mi siguiente proyecto empresarial. Vidal quiere instalar una tortillería en la que será su nueva casa y en un futuro próximo instalar su comedor y así dejar de rentar. 42

43 Mejoras al saneamiento Concepción Quiroz no puede evitar esbozar una sonrisa mientras narra su historia. Esta jovial mujer ha residido toda su vida en el barrio La Ceiba de la ciudad de Granada. Describe su casa: Este espacio en el que vivíamos antes era una cuartería, pero hace algunos años, el dueño empezó a venderle a los inquilinos, fue así que adquirimos la casa. La casa no tenía baño, ya que ellos eran una de las tantas familias que hacen uso de letrinas. Gracias a su buen récord crediticio, Concepción recibió de MiCrédito un préstamo de 930 dólares para la construcción de su baño, con una ducha, un sanitario y un lavamanos. Dice Concepción que el nuevo baño nos permitirá no continuar arriesgando la salud. La próxima meta de Concepción es mejorar el techo de la vivienda con el apoyo de MiCrédito. 43

44 ALIADOS ESTRATÉGICOS Durante 2015, la red de fondeadores foráneos continuó depositando en MiCrédito la confianza y el aporte financiero que ha permitido implementar cada uno de los programas que la institución posee. A inicio de 2015 la institución recibió la visita de Walter Van Woundenberg, uno de los inversionistas de larga data para la institución. Con el apoyo financiero de Van Woundenberg, calculado en aproximadamente un millón de dólares, ha sido posible desarrollar programas enfocados a Salud y Educación, áreas de gran impacto social para la institución. Cabe recordar que la estructura de fondeadores que integran la institución está distribuida en un 51% por capital proveniente de Europa y Norteamérica, más del 43% por fuentes de financiamiento de MEDA y el 6% restante por los socios nicaragüenses de la institución. 44

45 Pero también durante el año 2015, se concretizaron nuevas alianzas para la institución, tal es el caso de la Fundación Codevo de Honduras, con la cual se tiene previsto desarrollar un programa de apoyo para el sector rural del país. Con Hábitat para la Humanidad, otro de los aliados se impulsa un programa de apoyo para la mejora y construcción de vivienda, con asistencia técnica en varios puntos del país, especialmente la zona norte y occidente del país. Appui au Developpement Autonome (Ada) de Luxemburgo es también uno de los nuevos socios que iniciaron a apoyar el trabajo de MiCrédito en el país, y finalmente pero no menos importante, se ha desarrollado la implementación completa por parte de la institución de la Smart Campaign de los derechos de protección para los clientes durante el año

46 Datos financieros auditados Hasta el 31 de diciembre, 2015 ($US) Balance General ACTIVOS Fondos disponsibles 2,020,762 Cartera de creditos, neto 9,542,239 Bienes adjudicados 145,032 Otras cuentas por cobrar 196,253 Inversiones permanentes 47,996 Inmuebles, mobilario, y equipo, neto 102,112 Otros activos, neto 5,605 Total activos 12,059,999 PASIVO & PATRIMONIO PASIVO Pasivos financieros 1,668,142 Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 6,309,179 Otras cuentas por pagar 627, 280 Provisiones 178,351 Total Pasivos 8,782,952 PATRIMONIO Capital social 1,631,453 Capital adicional 15,352 Reservas 153,999 Reserva extraordinaria 245,413 Resultados acumulados 523,111 Resultados del periodo 707,719 Total Patrimonio 3,277,047 Estado de resultados INGRESOS Ingresos financieros 3,466,040 GASTOS FINANCIEROS DE FONDOS DE CREDITO Gastos financieros 751,726 Margen financiero bruto 2,714,314 Provision por provision por incobrabilidad de la cartera de creditos 191,513 Ingresos por recuperacion de la cartera de creditos. 4,118 Margen financiero neto 2,526,920 Ingresos operativos 415,559 Gastos operativos 27,305 Resultado operative bruto 2,915,173 GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos de administracion y otros 1,885,423 Ganancias antes del impuesto 1,029,750 Impuesto a la renta 322,031 INGRESOS NETOS 707,719 TOTAL 12,059,999 46

47 Agradecemos sinceramente a: 47

48 OUR PRODUCTS Energía solar Financiamiento para productos de energía solar, principalmente para el área rural del pais. Disponible en Teustepe, Estelí y León. Saneamiento: Financiar la construcción de sanitarios en comunidades que aún no cuentan con sistemas de saneamiento apropiados. MiCrédiEstudios: Es un producto de financiamiento orientado a estudiantes egresados o profesionales de cualquiera de las universidades del país. Mujer Emprende: Es un producto orientado a mujeres que tienen una idea empresarial pero no tienen la capital. Se ofrece préstamos desde $100 en Estelí, Granada, Rivas, Teustepe y Managua. La tasa de interés es 3 por ciento. Vivienda: Disponible para prestatarios interesados en la remodelación o fortificación de sus viviendas. Clínica de salud: MiCrédito en conjunto con la Fundación AMOS han diseñado un servicio de salud preventiva para sus clientes a través de la apertura de una clínica médica ubicada en su sede central de Rubenia en Managua. Crédito estándar: Dirigido a micro y pequeños empresarios vinculados al sector comercio, servicio y transporte. Las tasas de interés anual oscilan entre 2.5 por ciento y 3.5 por ciento. Crédito rural: Disponible para agricultores, ganaderos y negocios ubicados en áreas rurales. Las tasas de interés varían entre 2.5 por ciento y 3.5 por ciento mensual. Línea de crédito: Este es un producto disponible a los clientes que tienen antecedentes de crédito con la institución. Provee mas flexibilidad al cliente. Tasa de interés es 3.6 por ciento por mes. Crédito de temporada: Dirigido a personas que poseen una relación crediticia con MiCrédito y que necesiten efectivo rápido para responder a la demanda en diferentes períodos del año. La tasa de interés es de 4.5 por ciento y el tiempo máximo de los préstamos es hasta tres meses. Tasa de interés es 4.5% por mes. Seguro de vida: La política de Microseguro de vida garantiza que los familiares de los clientes de MiCrédito no quedaran un monto de deuda excesiva en caso de fallecimiento del prestatario. Préstamo para empresas pequeñas: Este producto apoya a los empresarios urbanos y rurales. Ofrecemos préstamos hasta $50,000 en todas las sucursales. La tasa de interés es 2 por ciento.

49 JUNTA DIRECTORA Robert Shuh Presidente Fred Wall Vicepresidente Octavio Cortés Secretario Joyce Lehman Asesora Gerhard Pries Asesor Traugott Horsch Asesor Alfonso Sandino Granera Asesor PERSONAL DIRECTIVO Verónica Herrera Balladares Directora General Moisés Valle Marenco Director de Operaciones Grethel Meza Rivera Gerente Administrativa Financiera Hoscar Pichardo Arana Gerente de Crédito Lucía Sánchez Valverde Gerente de Riesgo y Cumplimiento Michelle Reyes Jefa de Informática Yerly Salmeron Auditor Interno

50 MANAGUA Casa Matriz Rubenia: Frente BDF, Rubenia Entrada principal a Villa Austria (505) rubenia@micredito.com.ni Ciudad Jardin: Detrás del restaurant Pollo Tip Top Ciudad Jardin (505) ciudadjardin@micredito.com.ni LEÓN Equina de los Bancos 75 varas al norte (505) leon@micredito.com.ni TEUSTEPE Esquina opuesta Alcaldia Municipal (505) teustepe@micredito.com.ni ESTELÍ Supermercado la Colonia, 2 cuadras al sur (505) esteli@micredito.com.ni GRANADA Ferreteria Lugo 25 varas al sur y 10 varas al oeste (505) granada@micredito.com.ni CHINANDEGA Frente BAC (505) chinandega@micredito.com.ni RIVAS Continugo al edificio Movistar (505) rivas@micredito.com.ni BOACO De los semáforos cruz roja 1 ½ c. al oeste (505) boaco@micredito.com.ni MASAYA acia Estrella Roja Central 1 1/2 al norte (505) masaya@micredito.com.ni 50