2017 жылдың операциялық және қаржылық нәтижелер Мамыр

Transcription

1 217 жылдың операциялық және қаржылық нәтижелер 218 Мамыр

2 Кіріспе МАҢЫЗДЫ: Сіз жалғастырудан бұрын келесі мәтінді (төменде келтірілген) оқуыңыз керек. Келесі мәтінде «ҚазТрансГаз» АҚ-нан (бұдан әрі - «Компания») немесе Компания атынан кез келген басқа тұлғадан құжат, ақпараттың ауызша презентациясы және ауызша презентациядан кейінгі сұрақ-жауап түріндегі кез-келген сұхбат (бірлесіп - «Ақпарат») қоса беріледі. Ақпаратты бағалау кезінде Сіз келесі ережелер мен шарттардың заңды міндеттейтін сипаттарын сақтауға келісесіз. Бұл ақпарат құпия болып табылады және кез-келген мақсаттар үшін тікелей немесе жанама, толық немесе ішінара жаңғыртуға, қайта таратуға, басып шығаруға немесе басқа тұлғаға берілуге жатпайды. Бұл құжат үй-жайдан алып шығарыла алмайды. Егер бұл құжат қателікпен алынған болса, ол дереу Компанияға қайтарылуы керек. Ақпарат осы юрисдикция шегінде тіркеуді немесе лицензиялауды талап ететін заңға немесе қаулыға немесе құжатқа қайшы келетін кез-келген елді мекенде, мемлекетте, елде немесе басқа юрисдикцияда тұратын немесе болатын, азамат немесе резидент болып табылатын кез-келген жеке тұлғамен (кісімен) таратуға немесе пайдалануға бағытталмаған. Ақпарат Америка Құрама Штаттарында, Ұлыбританияда, Аустралияда, Канадада, Жапонияда немесе қолданыстағы заңнамамен ұсыныстар немесе сатулар тыйым салынатын кез-келген басқа юрисдикцияда жариялауға, шығаруға немесе таратуға арналмаған. Осы құжатта аталған бағалы қағаздарды ұсыну және сату («Бағалы қағаздар») 1933 жылғы түзетулермен Бағалы қағаздар туралы заңға сәйкес тіркелмеген (Бағалы қағаздар туралы заң) және Бағалы қағаздар Америка Құрама Штаттарында немесе Америка Құрама Штаттарының азаматына ұсыныла алмайды немесе сатыла алмайды, Бағалы қағаздар туралы заңның тіркеу талаптарынан босатылғандарды немесе тіркелгендерді қоспағанда. Компания ұсынылған Бағалы қағаздардың кез-келген бөлігін Құрама Штаттарда тіркеу немесе Америка Құрама Штаттарында көпшілікке Бағалы қағаздарды ұсынуды жүргізуге ниет етпейді. Осы құжат және оның мазмұны Америка Құрама Штаттарындағы жеке тұлғамен немесе «АҚШ азаматымен» (Бағалы қағаздар туралы заңда Ереженің S ережесіне сәйкес) қаралына алмайды, тек егер олар Бағалы қағаздар туралы заңның 144А Қағидасында айқындалғандай, білікті институционалды сатып алушылар болып табылмаса («144А Қағидасы»). Бағалы қағаздар 144А Қағидасына немесе Бағалы қағаздар туралы заң бойынша тіркеуге жатпайтын міндеттемелер немесе талаптардан басқа босатуға сәйкес білікті институционалды сатып алушыны (БИС) қоспағанда, Америка Құрама Штаттарында сатыла алмайды немесе ұсыныла алмайды. Ақпаратқа қолжеткізуді ала отырып, сіз (i): АҚШ Азаматы еместігіңізді және АҚШ аумағында немесе (ii) БИС еместігіңізді көрсетесіз. Ақпарат тек келесіге бағытталды: (і) Ұлыбритания аумағынан тыс тұлғалар, (іі) түзетулерімен («Тәртібі») 25 жылғы Бұйрық (Қаржылық өнімдерді жылжыту) қаржылық қызметтер және (ііі) жоғары таза құнымен заңды тұлға, бұйрықтың 49 (2) (а) - (d) бабының әрекетімен қамтылған заңды негізде берілуі мүмкін басқа тұлғалар және (iv) (барлық осындай тұлғалар «Тиісті тұлғаларға» жатады) басқа жағдайда заңды негізде келіссөздер жүргізуге немесе келіссөзге шақыруылуы мүмкін Қоғамның немесе оның тобының кез-келген мүшелерінің бағалы қағаздарын шығаруға немесе сатуға байланысты инвестицияларға қатысуға түрткі болған немесе шақырылу келген кез келген тұлғалар (2 жылғы Қаржылық қызметтер және нарықтар туралы Заңның 21-тарауының түсінігінде). Ақпаратқа қатысты болатын кез-келген инвестициялық қызмет қол жетімді болады және тек тиісті тұлғалармен ғана қолданылады. Тиісті тұлға болып табылмайтын кез-келген тұлға ақпаратқа жүгінуіне немесе оған сенім артуға болмайды. Ақпаратқа қол жеткізу арқылы сіз өзіңізді Тиісті тұлға ретінде ұсынасыз. БЕАБИ/ҚҚБ тұрақтандыру. Ақпарат ештеңенің құрамдас бөлігі болып табылмайды және оны жасамайды және Бағалы қағаздарды сатып алуға немесе сатып алуға жазылымды ұсыну туралы ұсыныс немесе қолдаухат ретінде түсіндірілмеуі керек және мазмұнның ешбірі байланыс үшін негіз болмауы керек немесе кез-келген келісімшартпен немесе міндеттемемен байланысқа тірек болмауы керек, сондай-ақ бағалы қағаздар бойынша ұсыныс болып табылмайды. Бағалы қағаздарды сатып алу туралы кез-келген шешім Бағалы қағаздар ұсынысын пайдаланумен жасалған ұсыныстарды орындау туралы меморандумдағы (н немесе мәнін ашатын баламалы құжат) ақпарат негізінде ғана жасалуы тиіс. Келешекті инвесторлар бағалы қағаздарға қатысты қандай да бір инвестициялық шешім қабылдағанға дейін өздерінің тәуелсіз зерттеуін жүргізуге және Компанияның бизнесін және қаржылық жағдайын және бағалы қағаздардың негізгі қасиеттерін бағалауға (анықтауға) міндетті. Ұсыныстар меморандумы (немесе мәнін ашатын баламалы құжат) Ақпараттан өзгеше ақпаратты қамтуы мүмкін. Ақпарат Citigroup Global Markets Limited, ING Bank N.V., Лондон филиалы, VTB Capital plc, "SkyBridge Invest" АҚ Компаниясымен дайындалды және басқа кез келген менеджер (бұдан әрі - «Менеджерлер») Бағалы қағаздар бойынша ұсыныстарды пайдалана отырып әрекет етеді, Компания үшін ғана және басқа ешкім үшін әрекет етеді және кез келген басқа тарапқа Ақпаратқа қатысты кеңес ұсыну үшін жауапты болмайды. Қолданылатын заңнама талаптарын ескере отырып, Менеджерлердің ешбіреуі жауапкершілікті өз мойнына алмайды және Ақпараттың мазмұны, оның толықтығы және дұрыстылығын қоса алғанда, сондай-ақ жасалынған немесе Компаниямен байланысты жасалуға болжанатын кез келген басқа мәлімдеме көрсетілген және көзделетін ешқандай мәлімдеме немесе кепілдеме бермейді және осы құжатта немесе осы презентацияда ештеңе өткен немесе болашақ болсын, осы аспект бойынша уәде немесе мәлімдеме ретінде ұсынылады. Осылайша, менеджерлер кез келген менеджерлердің бірі Ақпаратқа немесе кез-келген ұқсас мәлімдемеге (келісімшартқа, деликтке) қатысты ие бола алатын барлық және кез келген жауапкершіліктен бас тартады, ол деликт, келісімшарт нәтижесінде немесе одан емес (жоғарыда аталғандардан басқа) пайда болғанына қарамастан. Ақпарат болжамды мәлімдемелерді қамтиды. Ақпаратқа енгізілген тарихи фактілерді қоспағанда, барлық мәлімдемелер болжамды болып табылады. Болжамды мәлімдемелер, Компанияның қаржылық жағдайына, қызметінің нәтижелеріне, жоспарларына, міндеттеріне, болашақ нәтижелері мен бизнеске қатысты ағымдағы күтулері мен болжамдарын береді. Бұл мәлімдемелер, шектеулерсіз, оның негізінде тұратын немесе мынадай сөздерді: «міндет», «сенім», «күту», «мақсат,» «ниеттену», «мүмкін» «болжау» «бағалау», «жоспар», «жоба», «болады» «ие болуы мүмкін», «бәлкім», «жөн», «мүмкін еді», «бола алады» және жоғарыда көрсетілгендерге қатысты ұқсас немесе теріс мағынасы бар басқа да сөздер мен терминдер бар кез келген мәлімдемелерді қамтуы мүмкін. Осындай божамды мәлімдемелер Компанияның нақты нәтижелеріне, қызметіне немесе жетістіктеріне әкелуі мүмкін, Компания бақылауы шегінен тыс белгілі және белгісіз тәуекелдерді, анықталмағандықтарды және басқа да маңызды факторларды қамтиды, олар осындай болжамды мәлімдемелермен айқындалатын немесе көзделетін Компанияның болжамды нәтижелерінен, қызметінен немесе жетістіктерінен айтарлықтай ерекшеленуі мүмкін. Мұндай болажмды мәлімдемелер Компанияның қазіргі және келешектегі бизнес стратегиясына және Компанияның болашақта әрекет ететін ортаға қатысты көптеген болжамдарға негізделген. Айтылған немесе көзделетін ешқандай мәлімдемелер, кепілдіктер немесе міндеттемелер жасалынбайды және осы құжатта қамтылған ақпараттың немесе пікірлердің адалдығына, дәлдігіне, толықтығына немесе дұрыстығына сүйенуге болмайды. Ақпарат тәуелсіз тексерілмеді және жаңартылмайды. Болжамды мәлімдемелерді қоса алғанда, бірақ олармен шектелмей, ақпарат тек құжаттың күніне ғана қолданылады және болашақ нәтижелерге қатысты кез келген растама беруге тағайындалмаған. Компания кез келген қаржылық деректерді немесе болжамды мәлімдемелерді қоса алғанда, Ақпаратқа қатысты кез келген жаңартуларды немесе өзгертулерді таратудың кез келген міндеттемелерден айқын бас тартады және ол Ақпаратқа енгізе алатын кез келген өзгерістерді және осы болжамды мәлімдемелер немесе басқа да іс-шаралар немесе жағдайларға негізделетін, осы құжаттың күнінен кейін туындайтын күтулерге, іс-шаралардағы, Компания шарттарындағы немесе жағдайларындағы өзгерістерге қатысты кез келген өзгерістер нәтижесінде пайда болуы мүмкін кез келген өзгерістерді көпшілікке жария етпейді. Ақпаратта пайдаланылған нарық туралы деректер белгілі бір көзге қатысты емес және Компания жүргізген бағалау тәуелсіз тексерілмеген. 2

3 (trillion cubic feet) S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L НАРЫҚҚА ШОЛУ Алғашқы көздерден энергия шығыны Қытайдың Газды талап етуі (quadrillion Btu) (trillion cubic feet) Oil Мұнай Gas Газ Coal Көмір Nuclear Ядролық Other Басқа Gas Газды Consumption тұтыну Gas Газ Production өндірісі Алғашқы энергияның үлесі Еуропамен Газды талап етуі 5% 3 4% 3% Oil Мұнай Көмір Coal 2% 1% % Газ Gas Қайта жаңғыртылатын Renewables энергия (1) Hydro Гидро Nuclear Ядролық Gas Газды Consumption тұтыну Gas Газ production өндірісі Көздер: 1. U.S. Energy Information Administration, 2. BP Statistical review of World Energy p. 14 Notes: (1) Energy consumption comprises commercially-traded fuels, including modern renewables used to generate electricity 3

4 ҚАЗАҚСТАННЫҢ ГАЗ ӨНЕРКӘСІБІ Қазақстан нарығындағы газдың жалпы мөлшері Импорт 4,5 КРГ Импорт 4,8 КРГ Импорт 5,1 КРГ Басқа Басқа Басқа 22,3 ҚҰМК ТШО Импорт Экспорт және ішкі нарық қажеттіліктер көлемі ,2 ТШО Қашаған ҚҰМК Өндіріс ҚҰМК ,2 ТШО 21% 14,37 19% 15,2 29% 15,1 12,43 92% 13,7 9% 17,2 91% Экспорт Ішкі нарық 4

5 Ұйымдық құрылым Қазақстан Республикасы Үкіметі (Baa3/BBB-/BBB) Мемлекеттік мүлікті басқару Самұрық-Қазына АҚ (1%) (NR/BB+/BBB) Қазақстан Ұлттық банкі (1%) 9.9% 9.91% ҚазМұнайГаз Ұлттық компания АҚ (Baa3/BB-/BBB-) ҚазТрансГаз АҚ (1%) (Baa3/BB-/BBB-) Газ құбырының бас магистралі Айммақтық Газ тарату жүйесі Газ және Газ-конденсат өндірісі Сауда-саттық және Газ операциялар Қызмет көрсетуші ұйым «Интергаз Центральная Азия» АҚ (1%) «ҚТГ- Аймақ» АҚ (1%) Амангелді Газ(1%) КазРосГаз КТГ-Өнімдері (1%) «Азиатский Газопровод» БК (5%) 5% КТГ басшылығында «Газопровод Бейнеу- Шымкент» БК (5%) 5

6 ҚазТрансГаз операциялар Географиялық артықшылық Chelyabinsk Союз-Оренбург-Новопсков Көлемі: 4,4 млрд м 3 Оператор: ИЦА Ресей транзиті Бухара-Урал Көлемі: 8,3 млрд м 3 Оператор: ИЦА Ресей және Өзбекстанға экспорт Средняя Азия - Центр Көлемі: 47,2 млрд м 3 Оператор: ИЦА Орталық-азия транзиті Ресей/Еуропаға экспорт Бейнеу-Бозой-Шымкент Көлемі: 1 млрд. м3 Оператор: ГБШ Қытайға экспорт және Оңтүстік Қазақстанға тасымалдау БГР-ТБА Көлемі: 8 млрд. м 3 Оператор: ИЦА Қытай мен Қырғызстанға экспорт және Өзбек газының импорты Азиатский Газопровод Көлемі: 5 млрд. м3 Оператор: АГП Қытайға транзит және Экспорт Газ өндіруші алаңдар Gas processing plants Underground Газдың gas жер storages асты кені Gas fields Газ кен орындары Non-gasified Газ иеленбейтін Territories аумақтар Gasified Газбен Territories жабдықталған аумақ 6

7 ҚазТрансГаз 217-де алғашқы көзқарасқа Негізгі оқиғалар Негізгі операциялық көрсеткіштер (млрд м 3 ) PetroChina-мен экспорт келісімшарт 5 млрд.м3-ке жасалынған. 15 желтоқсаннан 31 желтоқсанға дейін 1 млрд.м3 мөлшерінде газ экспортталды (қазіргі сәтте 2,8 млрд.м3). Қашаған кен орны 216-дағы,2-ге қарағанда 217-де 2,7 млрд.м3 шығарады. ҚазТрансГаз Қашаған синдикатымен 1% өндірілетін газдың ұзақ мерзімді сатып алу-сату шартына (242-ге дейін). АГП газ құбырының С Желісі 2 млрд.м3 жететін өткізу қабілетімен. Жалпы алғанда, 5 млрд.м3 жететін өткізу қабілетімен Қазақстан-Қытай газ құбыры. ГБШ газ құбыры 217 жылдың қарашасында 1 млрд.м3 өзінің максималды өткізу қабілетіне жетті. ИЦА газын тасымалдауға 6%-ке, аймақтық көлік тарифтері 14% және газға көтерме бағалар 7%-ке ішкі тарифтердің артуы. КӨРСЕТКІШ Газды экспорттық тасымалдау Газды ішкі тасымалдау Халықаралық транзит Ішкі нарық сатулары Сатулар экспорті Жылдық кіріс және СПТАЕП Қызмет түрлері бойынша үлестіру Revenue Жылдық кіріс 6% 217 EBITDA СПТАЕП 11% Негізгі қаржылық көрсеткіштер (АҚШ $мил) КӨРСЕТКІШ Жылдық кіріс % 21% 42% Таза берешек % СПТАЕП Sales Transportation Other Сатулар Тасымалдау Басқа Export sales Transit 26% Экспорттық сатулар Транзит Экспорттық сатулар Export transportation Internal Ішкі нарық market СПТАЕП Шекаралары 25% 3% 27% Таза берешек/сптаеп (ҚЗТ) 3.2x 2.x 2.7х * USD ауысымды қолданғанға дейінгі есептеу 7

8 Сатулар және газ тарифтері ҚазТрансГаз газдың ішкі сатулары (млрд. м 3 ) Реттелетін тарифтер (ҚЗТ на 1, м 3 ) 14, 13, 12, 11, 1, 12,8 11,5 11,8 Көлік, (ҚҚС қоспағанда) Ішкі тарифтер Газды сақтау, күнтізбелік ай үшін (ҚҚС қоспағанда) Аймақтық тасымалдау тарифтері Бөлшек сауда, газ бағасы ҚазТрансГаз көлемдердің экспорты(млрд. м 3 ) 6, 4, Реттелмейтін тарифтер (әрбір АҚШ $ 1, м 3 үшін, 1 км-ден) Газды тасымалдау (ҚҚС қоспағанда) Ресей тарифі Экспорт үшін (ТШО) , 2,6 4,3 5, Дэкспорт үшін (ҚТГ) Ресей транзиті , Орталық Азия транзиті

9 Газды тасымалдау Тасымалдаудың жалпы негізгі көлемі (млрд. м 3 ) Газды ішкі тасымалдау 11, 15, 1, 18, 16, 95, 9, 85, 12,8 88,1 1,9 14, 12, 15, 16,5 17,3 8, 1, Export Экспорттық Gas Transportation газды тасымалдау (bln m 3 ) (млрд.м3) Халықаралық транзит (млрд. м 3 ) 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,,,8 2,8 4,1 6,6 6,6 2,6 2,6 5,4 6,4 5, KTGКТГ KRG КРГ TCO ТШО Zhaikmunay Жайық мұнай 1, ИОА 8, 6, 4, 2, 15,3 18,9 17,1 59,7 41,2 46,9 ICAИЦА AGPАГП 9

10 Негізгі қаржылық нәтижелер: жылдық кіріс Жылдық кіріс динамика және құрамы (мил. ҚЗТ) % 1% 8% 33% 9% Total үшін жалпы Экспорттық Export Ішкі Domestic Транзиттік Transit Export Экспорттық Sales Ішкі Domestic сатулар Transportationтасымалдау тасымалдау Transportation сату Sales Жалпы жылдық кіріс 8 млрд. теңгеге өсті немесе 16% ЖЕ негізінен мынау үшін: Экспорт көлемі 16%-ға артты; Басқа Other revenue Total 218 жылдық 218 үшін кіріс жалпы Экспорттық Export тасымалдау Transportation Орталық Азия транзиті Central Asian Transit Экспорттық сатуexport Sales 34% Ішкі сатулар Domestic Transportation Ресей Russian транзиті Transit Ішкі Domestic сатулар Sales 217-де 216-ға қарағанда едәуір жоғары бағалар (Қытайдың едәуір жоғары экспорттық бағасы және мұнайға баға эффектісі); ИОА ішкі тарифінің 6%-ға артуы. 1

11 Негізгі қаржылық нәтижелер : сатулар құны Сату динамикасының және құрамының құны (мин. ҚЗТ) % 2% 4% 7% 8% 22% 54% Total Жалпы ж. Сатылған Cost газдың of gas бағасы sold Тасымалдаудың Transportation costs құны Payroll Төлем Газдық отын DD&A ИОА Fuel gas and тізімдемесі және газ gas шығыны loses Other Басқа taxes Other Total 218 Қалғаны 218 салықтар жалпы Сатылған Cost газдың of gas бағасы sold Payroll Төлем тізімдемесі Газдық отын және газ Fuel gas шығыны and gas loses Other Қалғаны Сатудың жалпы құны 86 млрд. теңгеге немесе 25% ЖЕ артты негізінен келесілер үшін: СНСП (шоғырландырылмаған) өзіміздің 2 БК тасымалдау жиынын біз төлегендіктен тасымалдау құны 14% -ға өсті; Сатылған газдың құны 11% -ға сатып алынатын газдың көлемінің 11% -на (11% -ға) байланысты ұлғайды. Transportation Тасымалдау бағасы costs DD&A ИОА Other Басқа taxes салықтар 11

12 Дебиторлық берешектің құрылымы Қарыз алушы (31/12/217 жағдай бойынша) (1) Жалға алу валютасы АҚШ Долл. млн. Түсініктеме ҚТГ US$ 75 Еуробонд ҚТГ US$ 5 ҚМГ ҚТГ KZT 115 ҚМГ ИОА KZT 197 ЕҚДБ ҚТГ Аймақ KZT 2 ЕҚДБ, ҚДБ, ЕАДБ ҚТГ Аймақ KZT % облигация Барлығы US$ 1353 Өтеуге дейін қалған ұзақ мерзімді берешек (АҚШ Долл. млн.) LT Берешек, Жылдық кіріс және Валюта бағамымен бағаны бөлу (31/12/217 жағдай бойынша) Берешек Жылдық кіріс Баға 59% 41% 48% 52% 53% 47% 2% 8% USD KZT Ескерту(ескертулер): (1) FX 31/12/217 жағдай бойынша KZT/US$ пайдаланылды 12

13 Күрделі шығыстардың сомасы Күрделі шығыстар(қзт млрд.) Инвестициялық Investment күрделі Қызмет көрсету үшін Capex Maintenance Capex Other Басқа Capex күрделі шығыстар күрделі шығыстар шығыстар Капиталдық шығыстарға қарсы операциялардан таза қолма-қол ақша(қзт млрд.) Total Барлығы Capex күрделі шығыстар Операциялардан таза қолма-қол Net cash from operations ақша 13

14 (млрд.ақш долл.) (млрд. АҚШ долл.) S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L Жобалардың өсуі Қытайға 5-тен 1 миллиард м3 дейін экспорт мөлшерін ұлғайту CНСП-пен АГҚ БК-мен төлемдер үлесі (5% үлес) Petro China қажеттілігі жылына 1 млрд. м3 қазақ газына тең; Қытайдың ағымдағы көлемі жылына 5 млрд м3; Қытайға экспорттан жылдық Revenues from export to China кіріс Қосымша 3 компрессорлық станция қосымша 5 млрд. м3 береді; Инвестициялық жоба $3 млн. құрайды (219 жылдың 1 тоқсанында іске қосу); 219 жылдан бастап қосымша жылдық кіріске $ 1 млрд СНПС кепілдендіретін 1% жалға алу 223 ж. жылы төленетін болады.; 22 жылдан бастап дивидендтер (219 ж. қорытындысына негізделіп); Максималды көлемі жылына 55 млрд м3 218 жылы қол жеткізіледі; АГҚ 217ж. Қаржылық көрсеткіштер: Көшірілген көлем : 38 млрд м3 Жылдық кіріс: $1,81 млрд Таза пайда: $827 млн СПТАЕП = $1,295 млрд. СПТАЕП шекара= 72% 14