PROSPEKT ZA IZDAVANJE XVII EMISIJE AKCIJA

PROSPEKT ZA IZDAVANJE XVII EMISIJE AKCIJA Beograd, marta, 2007. godine

Naš broj: Prospekt XVII emisija akcija A) UVODNI DEO PROSPEKTA Komisija za hartije od vrednosti ne odgovara za istinitost i potpunost podataka navedenih u prospektu za izdavanje hartija od vrednosti, niti za sposobnost izdavaoca hartija od vrednosti da ispuni obaveze iz hartija od vrednosti koje izdaje. 1. IZDAVALAC AKCIJA 1.1. Naziv, sedište, MB i PIB Naziv: UNIVERZAL BANKA A.D. BEOGRAD Sedište izdavaoca: Beograd, Francuska br.29 Matični broj izdavaoca: 06031676 PIB: 100003025 1.2. Osnovna delatnost Banka je registrovana da obavlja depozitne, kreditne, poslove sa efektivom, garancijske, devizne, menjačke poslove, emisione i depoposlove, poslove platnog prometa u skladu sa Zakonom, poslove posredovanja u trgovini hartijama od vrednosti, kupovinu i naplatu potraživanja i druge bankarske i finansijske poslove u skladu sa Zakonom o bankama. 1.3. Visina osnovnog kapitala iz poslednjeg finansijskog izveštaja 1.260.150 hiljada dinara na dan 31.12.2005. godine 2. AKCIJE KOJE SE IZDAJU 2.1. Vrsta, klasa, oznaka emisije, CFI kod i ISIN broj hartije od vrednosti Obične akcije na ime, po principu jedna akcija jedan glas, XVII emisija, Akcije nose oznaku: (CFI cod) i oznaku serije (ISIN broj), koje će biti dodeljene od strane Centralnog registra, odnosno: 3. OBIM EMISIJE AKCIJA CFI kod: ESVUFR ISIN broj: RSUBBAE14618 3.1. Navesti ukupnu nominalnu vrednost svih hartija od vrednosti koje se nameravaju izdavati u dinarima 300.000.000,00 dinara 4. BROJ KOMADA AKCIJA I NjIHOVA NOMINALNA VREDNOST 4.1. Ukupan broj hartija od vrednosti koje se nameravaju izdati 50.000 komada 2

4.2. Nominalna vrednost jedne hartije od vrednosti Prospekt XVII emisija akcija 6.000,00 dinara 5. PRODAJNA CENA AKCIJA 5.1. Navesti cenu po kojoj se nude hartije od vrednosti 25.000.00 dinara po akciji, 22.500,00 po akcije u periodu korišćenja prava preče kupovine 5.2. Način plaćanja za hartije od vrednosti u novcu 6. PRAVA I OBAVEZE IZ AKCIJA 6.1. Navesti sva prava i obaveze iz akcija pravo upravljanja srazmerno učešću u osnovnom kapitalu, tako što jedna akcija daje jedan glas, pravo na učešće u raspodeli dobiti, srazmerno učešću u osnovnom kapitalu, pravo na deo likvidacione mase, odnosno stečajne mase društva, nakon isplate poverioca, u slučaju prestanka rada društva, pravo na jednakost sa akcionarima koji poseduju akcije iste vrste, pravo preče kupovine akcija naredne emisije, srazmerno visini svog uloga, pravo na informisanje i druga prava predviđena Zakonom, Statutom i Ugovorom o osnivanju. 6.2. Pravo prečeg upisa 6.2.1. Lica koja imaju preče pravo na upis i uplatu akcija i osnov nastanka tog prava (vlasnici običnih akcija, imaoci varanta, zamenjivih obveznica, preferencijalnih zamenjivih akcija) Postojeći akcionari imaju pravo prečeg upisa akcija ove emisije srazmerno nominalnoj vrednosti posedovanih akcija na dan donošenja ove odluke. 6.2.2. Ukupan broj hartija od vrednosti po osnovu kojih ostvaruju pravo prečeg upisa 371.612 običnih akcija iste klase, nominalne vrednosti 6.000,00 dinara, sa pravom upravljanja po principu ''jedna akcija jedan glas'' 6.2.3. Broj akcija nove emisije na kojima se ostvaruje pravo prečeg upisa 50.000 komada. 6.3. Poreske obaveze imalaca akcija 6.3.1. Porez na imovinu, promet, dobit, oslobođenje od poreza, poreski stimulansi Zakon o porezima na imovinu ( Sl. glasnik RS br. 26/2001, 80/2002 i 135/2004) Porez na prenos apsolutnih prava nakon prodaje akcija: 3

Članom 23 Zakona, propisano je da je prenos uz naknadu hartija od vrednosti oporeziv. Poreski obveznik na prenos apsolutnih prava je prodavac prenosilac prava. Propisana poreska stopa iznosi 0,3%. Od 01. januara 2005. godine, pri prenosu prava na hartijama od vrednosti uz naknadu u novcu, Centralni registar, depo i kliring hartija od vrednosti, istovremeno sa saldiranujem od strane Centralnog registra porez na prenos apsolutnih prava plaća se po odbitku od tržišne vrednosti prenetog apsolutnog prava. Shodno članu 31 Zakona, porez na prenos apsolutnih prava ne plaća se: kod ulaganja apsolutnih prava u kapital akcionarskog društva, kada se akcije prodaju radi izmirenja obaveza po osnovu javnih prihoda. Porez na nasleđe i poklon Članom 14 Zakona, propisana je obaveza plaćanja poreza na nasleđe i poklon, na nasleđene odnosno na poklon primljene hartije od vrednosti. Poreske stope su progresivne i u zavisnosti su od visine poreske osnovice. Obveznik poreza koji nasledi ili na poklon primi hartiju od vrednosti, je rezident Republike za predmet koji se nalazi na teritoriji Srbije i Crne Gore, ili u inostranstvu. Shodno članu 21. Zakona, porez na nasledje i poklon ne plaća: naslednik prvog naslednog reda, bračni drug i roditelj ostavioca, odnosno poklonoprimacprvog naslednog reda i bračni drug poklonodavca. Zakon o porezu na dohodak građana ( Sl. glasnik RS br. 24/2001, 80/2002 i 135/2004) Porez na prihod od kapitala, kapitalni dobici Članom 61 Zakona, propisano je da je dividenda, kao prihod od kapitala, predmet oporezivanja. Poreski obveznik na prihode od kapitala je fizičko lice koje ostvaruje te prihode. Stopa poreza na prihode od kapitala iznosi 20%. Članom 72 Zakona propisana je obaveza plaćanja poreza na kapitalni dobitak. Fizičko lice koje ostvari prihod prodajom svojih akcija, plaća porez na kapitalni dobitak, po poreskoj stopi od 20%. Obveznik koji je hartiju od vrednosti tj. akcije držao u svom portfelju pre 24. januara 1994. godine, ne ostvaruje kapitalni dobitak. 6.4. Način regulisanja eventualnih sporova između izdavaoca i imalaca hartija od vrednosti i naziv suda nadležnog za rešavanje sporova Sve eventualne sporove izdavaoc i imalac akcija regulisaće sporazumno, a izuzetno u slučaju da se ne mogu sporazumeti nadležan je Trgovinski sud u Beogradu. 7. VREME, MESTO I ROK ZA UPIS AKCIJA 7.1. Navesti poslovno ime, sedište, adresu i radno vreme BDD/banke i rok u kom se može vršiti upis akcija (posebno navesti rok za upis po osnovu prava prečeg upisa) Upis hartija od vrednosti XVII emisije vrši se u Univerzal banci a.d. Beograd, na upisnim mestima u Francuskoj ulici br. 29 i u Kraljice Marije br. 60. Rok za upis akcija XVII emisije traje 28 dana od dana naznačenog za početak upisa, s tim da pravo preče kupovine se može iskoristiti prvih 21 dan, a upis nakon iskorišćenja prava preče kupovine narednih 7 dana i to do 16:00 časova poslednjeg 4

dana za korišćenje prava upisa, što će biti precizno navedeno u Skraćenom prospektu za izdavanje akcija XVII emisije sa javnim pozivom za upis i uplatu. 8. MESTO I USLOVI UPLATE AKCIJA 8.1. Navesti poslovno ime, sedište, adresu, rok u kom se može vršiti uplata akcija i radno vreme banke u kojoj se vrši uplata Uplata hartija od vrednosti vršiće se preko računa u Privrednoj banci A.D. Beograd, broj 255127042, na sledećim uplatnim mestima: Bulevar oslobođenja br. 4 Braće Jugovića br. 17 i u Zemunu, Karađorđev trg br.1, u vremenu od 8:00 do 16:00 časova. Rok za uplatu akcija XVII emisije traje 28 dana od dana naznačenog za početak uplate, i to počev od prvog dana uplate pa do 16:00 časova poslednjeg dana uplate, što će biti precizno navedeno u Skraćenom prospektu za izdavanje akcija XVII emisije sa javnim pozivom za upis i uplatu. 8.2. Navesti način na koji se vrši raspodela više upisanih i uplaćenih hartija od vrednosti licima koja vrše upis i uplatu hartija od vrednosti Raspodela više upisanih i uplaćenih hartija od vrednosti, u odnosu na ponuđeni broj akcija, nakon iskorišćenja prava preče kupovine, licima koja vrše upis i uplatu hartija od vrednosti vršiće se srazmernim smanjenjem broja upisanih i uplaćenih akcija. 8.3. Posledice neplaćanja ili prekoračenja roka za uplatu Ukoliko zainteresovani investitor koji je upisao akcije XVII emisije ne uplati naznačenu vrednost u upisnici u roku navedenom u Skraćenom prospektu za izdavanje akcija XVII emisije sa javnim pozivom za upis i uplatu, neće steći svojstvo akcionara Banke. 8.4. Broj hartija od vrednosti koji mora biti upisan i uplaćen da bi se prodaja smatrala uspešnom (prag uspešnosti) Najmanje 50% ponuđenih akcija, odnosno 25.000 komada 8.5. Način i rok vraćanja uplaćenih iznosa u slučaju da prodaja ne bude uspešna sa kamatnom stopom koja se obračunava na uplaćena sredstva i metod njenog obračuna Ukoliko emisija akcija ne uspe, izdavalac je dužan da u roku od sedam dana od dana isteka roka za upis i uplatu, upisnicima vrati uplaćena sredstva sa propisanom zakonskom zateznom kamatom. 8.6. Naziv i sedište lica koje vodi registar i vrši kliring i saldiranje obaveza iz hartija od vrednosti koje se nameravaju izdavati (Centralni registar) Centralni registar, depo i kliring hartija od vrednosti, Beograd 5

9. TRŽIŠTE NA KOME SE TRGUJE HARTIJAMA OD VREDNOSTI Prospekt XVII emisija akcija 9.1. Naziv i sedište organizovanog tržišta, datum uvođenja iste vrste akcija na organizovano tržište, obim transakcija tom vrstom hartija od vrednosti na organizovanom tržištu u poslednjih šest meseci uz navođenje najviše i najniže ostvarene cene Beogradska berza a.d. Beograd, Omladinskih brigada 1, Novi Beograd. Akcijama Univerzal banke a.d. Beograd se trguje od 17.01.2006 godine. U poslednjih šest meseci pre utvrđivanja emisione cene ostvaren je obim trgovanja u iznosu od 65.000 akcija sa ukupnim prometom u visini od 1.603.565.352,00 dinara, s tim što je najniža ostvarena cena iznosila 16.000,00 dinara po akciji, a najviša ostvarena cena je iznosila 48.996,00 dinara po akciji. Prosečna ostvarena cena u navedenom periodu je iznosila 24.670,24 po akciji i utvrđena je na dan 09.02.2007. godine. 10. KRATAK PREGLED OSNOVNIH PODATAKA O IZDAVAOCU AKCIJA 10.1. Datum donošenja odluke na osnovu koje se vrši izdavanje hartija od vrednosti i naziv nadležnog organa izdavaoca koji je doneo tu odluku Skupština akcionara, 09.03.2007. godine 10.2. Namena sredstava koja se prikupljaju izdavanjem hartija od vrednosti; navesti namenu sredstava (za obavljanje poslova iz delokruga izdavaoca i kojih, ili za kupovinu imovine koja nije namenjena obavljanju redovne delatnosti izdavaoca, np. hartija od vrednosti drugih izdavalaca) Namena sredstava koja se prikupljaju izdavanjem akcija je povećanje kapitala radi obavljanja poslova iz delokruga izdavaoca kreditiranje privrednih društava i građana u skladu sa strateškim opredeljenjima Banke 10.3. Navesti osnovne podatke o poslovanju i planu razvoja izdavaoca a) Osnovni podaci o poslovanju Likvidnost Odnos 2005. (%) 2004. (%) 2003. (%) Ukupnih kredita i ukupnih depozita 81,49 79.39 106,41 Likvidne aktive i ukupnih depozita 39,97 33.92 17,70 Likvidne aktive i ukupne aktive 25,38 17.06 7,33 Likvidne aktive i ukupnih kratkoročnih obaveza Profitabilnost 37,35 26.71 12,45 Odnos 2005. (%) 2004. (%) 2003. (%) Dobitka i aktive 3,42 3.28 3,47 Prihoda od kamate i aktive 9,58 11.34 12,84 Rashoda od kamate i pasive 1,89 1.86 2,04 6

Ostalih prihoda i aktive 17,28 5.51 24,61 Ostalih rashoda i pasive 13,34 13.04 31,66 Neto prihoda od kamata i kamatonosne aktive Kamatonosne aktive i ukupne aktive Operativnih troškova i ukupnih rashoda 8,88 18.82 13,45 86.65 81.56 80,27 38,02 49.50 47,84 Operativnih troškova i aktive 13,34 15.20 16,12 Zakonski pokazatelji poslovanja Pokazatelji Propisani nivo 31.12.2004. 31.12.2005. Novčani deo akcijskog kapitala hiljada dinara 1,564.638 1,620.517 Novčani deo akcionarskog kapitala evra 19,834.417,19 18,953.415,20 Dnevni srednji kurs za evro evro 1,00 = dinara 78,8850 85,5000 Propisana visina novčanog dela akcionarskog kapitala min. evra 10.000.000,00 10.000.000,00 1. Pokazatelj adekvatnosti kapitala min 10%/12% 50,62 46,97 2. Pokazarelj trajnih ulaganja maks. 60% 48,87 38,89 3. Pokazatelj velikih i najvećih mogućih kredita maks. 400% 25,44 88,06 4. Pokazatelj likvidnosti: u prvom mesecu izveštajnog perioda min. 1,00 2,60 1,69 u drugom mesecu izbeštajnog perioda min. 1,00 1,95 2,04 u trećem mesecu izveštajnog perioda min. 1,00 2,03 2,08 5. Pokazatelj deviznog rizika maks. 30% 11,34 23,87 b) Plan razvoja: 1. Banka će se i u narednom periodu razvijati kao banka komercijalnog univerzalnog tipa, posebno u delu kratkoročnog poslovanja. U delu dugoročnog angažovanja sredstava Banka će učiniti blagu specijalizaciju i u skladu sa bilansnim mogućnostima prioritetno davati podršku aktivnostima svojih dugogodišnih partnera i klijenata iz sektora putne privrede, građevinarstva, trgovine i drugih delatnosti od interesa za Banku; 2. Tržišno učešće Banke u bankarskom sektoru Srbije će se značajno povećati, tako da ono na kraju srednjoročnog planskog perioda, odnosno na dan 31.12.2010. godine dostigne nivo od 2,00% do 2,50%; 3. Kapital Banke će, nakon značajnije dokapitalizacije tokom 2006. godine, dostići najmanje prosečnu visinu kapitala bankarskog sektora u Srbiji, a u narednim godinama će se uvećavati po stopi od 10% godišnje da bi na kraju 2010. godine dostigao visinu od 4.509.000 hiljada (53,0 miliona EURa). 4. Učešće sredstava stanovništva i plasmani stanovništvu u ukupnim sredstvima i plasmanima na kraju srednjoročnog perioda poveća će se do nivoa od 20% do 25% bilansne sume Banke. 7

11. BROKERSKODILERSKO DRUŠTVO I/ILI OVLAŠĆENA BANKA KOJA UČESTVUJE U ORGANIZOVANjU JAVNE PONUDE 11.1. Navesti poslovno ime i sedište agenta, odnosno pokrovitelja emisije koji učestvuje u organizovanju izdavanja hartija od vrednosti Banka sama organizuje izdavanje XVII emisije akcija 11.2. Navesti poslovno ime i sedište glavnog organizatora izdavanja, ako više lica učestvuje u organizovanju izdavanja 11.3. Navesti vrstu ugovora o organizovanju izdavanja i vrstu obaveze agenta, odnosno pokrovitelja emisije 11.4. Navesti iznos naknade koju agent, odnosno pokrovitelj emisije naplaćuje izdavaocu za usluge u vezi organizovanja izdavanja, odnosno navesti iznos razlike u ceni po kojoj pokrovitelj emisije kupuje od izdavaoca hartije od vrednosti i prodaje iste u postupku izdavanja 11.5. Navesti da li se obaveza agenta, odnosno pokrovitelja emisije odnosi na sve ili na određeni deo hartija od vrednosti koje se nameravaju izdavati B) OSNOVNI PROSPEKT 1) Prospekt za izdavanje hartija od vrednosti, s podacima koji se daju u njegovoj dopuni, sadrži sve bitne podatke koji omogućavaju investitorima objektivnu procenu finansijskog i pravnog položaja izdavaoca hartija od vrednosti i procenu prava i obaveza iz tih hartija od vrednosti" 2) "U prospektu za izdavanje hartija od vrednosti nisu dati podaci koji mogu uticati na stvaranje pogrešne predstave kod investitora u pogledu izdavaoca hartija od vrednosti, hartija od vrednosti koje se nameravaju izdati i hartija od vrednosti izdavaoca koje su već izdate. 1. PODACI O IZDAVAOCU AKCIJA 1.1. OSNOVNI PODACI 1.1.1. Naziv, sedište, adresa, MB i PIB Naziv: UNIVERZAL BANKA A.D. Sedište izdavaoca: Beograd, Francuska br.29 Matični broj izdavaoca: 06031676 PIB: 100003025 1.1.2. Broj i datum registracije u Agenciji za privredne registre BD 18357/2005. 8

1.1.3. Datum osnivanja Prospekt XVII emisija akcija Univerzal banka a.d. Beograd osnovana je pod nazivom Mešovita banka ''Asi banka'' d.d. Beograd 30. jula 1992. godine. Usaglašavanje poslovanja sa odredbama Zakona o bankama i drugim finansijskim organizacijama ( ''Sl.list SRJ'' br. 32/93 ) Banka je izvršila upisom u sudski registar kod Privrednog suda u Beogradu pod brojem VI Fi 10983/95 od 30. juna 1995. godine. 1.1.4. Položaj izdavaoca u okviru grupacije Banka u organizacionom smislu ne pripada grupaciji. 1.1.4.1. Odnos prema drugim preduzećima Povezanost sa drugim licima ostvaruje u smislu člana 2. Zakona o bankama u okviru svoje redovne delatnosti. 1.1.4.2. Način povezanosti izdavaoca sa drugim pravnim licima Učešće u kapitalu drugih pravnih lica 1.1.4.3. Osnova za učešće izdavaoca u upravljanju drugima pravnim licima, odnosno osnov za učešće drugih lica u upravljanju pravnog lica izdavaoca Učešće u vlasništvu akcije 1.1.5. Opšta akta izdavaoca, navesti mesto i vreme kad i gde se može izvršiti uvid u osnivački akt ili statut ili druga opšta akta izdavaoca, sa poslednjim izmenama i dopunama Ugovor o osnivanju i Statut usaglašeni sa novim Zakonom o bankama. Uvid se može izvršiti svakim radnim danom od 8 do 16 časova kod Sekretara Banke u ulici Kraljice Marije 39, Beograd 1.2. KAPITAL IZDAVAOCA 1.2.1. Kapital (podaci iz poslednjeg finansijskog izveštaja) 31.12.2005. 1.2.1.1. Ukupan kapital 1.620.517 1.2.1.2. Osnovni kapital 1.260.150 1.2.1.3. Ostali kapital 1.2.1.4. Upisani, a neuplaćeni kapital 1.2.1.5. Rezerve sa emisionom premijom 156.175 1.2.1.6. Revalorizacione rezerve 1.2.1.7. Akumulirani dobitak 204.192 1.2.1.8. Akumulirani gubitak 9

1.2.1.9. Otkupljene sopstvene akcije Prospekt XVII emisija akcija 1.2.2. Izdate akcije 1.2.2.1. Broj običnih izdatih akcija, CFI kod i ISIN broj, na dan podnošenja zahteva: Vrsta hartije od vrednosti AKCIJE Klasa hartija od vrednosti Obične Broj komada akcija 371.612 Nominalna vrednost akcije 6.000.00 CFI kod ESVUFR ISIN broj RSUBBAE14618 1.2.2.2. Broj preferencijalnih izdatih akcija po klasama, CFI kod i ISIN broj 1.2.2.3. Prava iz akcija po vrstama i klasama Obične akcije: pravo upravljanja srazmerno učešću u osnovnom kapitalu, tako što jedna akcija daje jedan glas, pravo na učešće u raspodeli dobiti, srazmerno učešću u osnovnom kapitalu, pravo na deo likvidacione mase, odnosno stečajne mase društva, nakon isplate poverioca, u slučaju prestanka rada društva, pravo na jednakost sa akcionarima koji poseduju akcije iste vrste, pravo preče kupovine akcija naredne emisije, srazmerno visini svog uloga, pravo na informisanje i druga prava predviđena Zakonom, Statutom i Ugovorom o osnivanju. 1.2.2.4. Način izdavanja akcija Na osnovu Zakona o tržištu hartija od vrednosti i drugih finansijskih instrumenata: 1. javnom ponudom 2. bez javne ponude i 3. pretvaranjem neraspoređene dobiti u akcijski kapital, kao što se navodi: 30.09.2005. Odluka o homogenizaciji i zameni akcija klase A i B 30.09.2005. Odluka o pretvaranju neraspoređene dobiti u akcijski kapital 02.12.2006. Odluka o distribuciji XV emisije javnom ponudom 17.05.2006. Odluka o pretvaranju neraspoređene dobiti u akcijski kapital 14.04.2006. godine Odluka o distribuciji XVI emisije bez javne ponude 1.2.3. Promene na kapitalu 1.2.3.1. Navode se odredbe opštih akata izdavaoca koje se odnose na promene kapitala 10

Prema Ugovoru o osnivanju Univerzal banke akcionarskog društva osnovni kapital Banke, u skladu sa propisima, povećava se: novim ulozima koji mogu biti novčani ili nenovčani (stvari i/ili prava), pretvaranjem rezervi u osnovni kapital Banke, pretvaranjem neraspoređene dobiti u osnovni kapital Banke. O povećanju osnovnog kapitala odlučuje Skupština banke. 1.2.3.2. Opis promena osnovnog kapitala, revalorizacionih i drugih rezervi, upisanog, a neuplaćenog kapitala, otkupljenih sopstvenih akcija, emisione premije, sopstvenih akcija, ukupnog kapitala (podaci se daju za prethodne tri godine) 2003.g. 2004.g. 2005.g. Osnovni kapital 897.945 1.130.148 1.260.150 Emisiona prem.(kap.rez) Rezerve iz dobiti 132.066 183.603 156.175 Rev.rezerve Neraspor.dobit 131.581 131.185 204.192 Gubitak Ukupni kapital 1.161.592 1.444.936 1.620.517 1.2.3.3. Bitni elementi osnivačkog akta izdavaoca o odobrenom kapitalu, datum donošenja odluke i visina povećanja kapitala 1.2.3.4. Bitni elementi osnivačkog akta, datum donošenja odluke o uslovnom povećanju kapitala, visina povećanja kapitala, broj i vrsta izdatih akcija, sa detaljnim opisom uslova za njihovo izdavanje 1.2.4. Sopstvene akcije 1.2.4.1. Broj i procenat sopstvenih akcija prema klasi 1.2.4.2. Vreme i razlog sticanja 1.2.4.3. Podaci o portfelju sopstvenih akcija 1.3. KNJIGOVODSTVENA VREDNOST AKCIJA I TRGOVINA HARTIJAMA OD VREDNOSTI IZDAVAOCA 1.3.1. Knjigovodstvena vrednost akcija 1.3.1.1. Poslednja izračunata knjigovodstvena vrednost akcija po klasama i datumu kada je ta vrednost utvrđena, a ako je poslednja knjigovodstvena vrednost akcija izračunata na osnovu podataka bez izveštaja ovlašćenog revizora, onda se navodi i knjigovodstvena vrednost akcija utvrđena na osnovu revidiranih podataka; kratak opis metoda koji je korišćen za izračunavanje knjigovodstvena vrednosti akcija Na dan 31.12.2005.god. korigovana knjigovodstvena vrednost jedne akcije iznosi 7.715,83 dinara. 11

Metod za izračunavanje korigovane knjigovodstvene vrednosti akcija: Ukupna aktiva (5.054.556 hilj.din.) umanjena za dugoročna rezervisanja i ukupne obaveze 3.434.039 hilj.din.) i gubitak iznad visine kapitala (0 din.), podeljena je sa brojem emitovanih akcija (210.025 akcija) 1.3.2. Trgovina hartijama od vrednosti izdavaoca 1.3.2.1. Organizovano tržište na kome se trguje akcijama izdavaoca Beogradska berza a.d. Beograd 1.3.2.2. Vreme određeno za trgovanje tim akcijama U skladu sa pravilima rada Beogradske berze 1.3.2.3. Grafički prikazi dnevnih oscilacija cene i obima prometa u prethodnih šest meseci pri čemu x osa označava datum, a y osa označava cenu, odnosno obim prometa U poslednjih šest meseci pre utvrđivanja emisione cene ostvaren je obim trgovanja u iznosu od 65.000 akcija sa ukupnim prometom u visini od 1.603.565.352,00 dinara, s tim što je najniža ostvarena cena iznosila 16.000,00 dinara po akciji, a najviša ostvarena cena je iznosila 48.996,00 dinara po akciji. Prosečna ostvarena cena u navedenom periodu je iznosila 24.670,24 po akciji i utvrđena je na dan 09.02.2007. godine. 12

1.3. IMAOCI AKCIJA 1.3.1. Redni broj NAZIV AKCIONARA Nominalna vrednost 6.000,00 Matični broj Prioritetne Ostale Iznos u hiljadama dinara Procenat učešća (%) Prioritetne Ostale Broj običnih kumulativne priori UKUPNO Obične kumulativne priori akcija akcije tetne akcije akcije akcije tetne akcije UKUPNO 1 2104 EAST EUROPE INVESTMENT FUND 55.700 0,00 0,00 334.200,00 14,9888 0,00 0,00 14,9888 2 17174088 DELTA BROKER A.D. BEOGRAD 28.401 0,00 0,00 170.406,00 7,6426 0,00 0,00 7,6426 3 6936253 GLOBOS OSIGURANJE A.D. BEOGRAD 23.720 0,00 0,00 142.320,00 6,3830 0,00 0,00 6,3830 4 6902073 UNI GLOBAL D.O.O. BEOGRAD 21.544 0,00 0,00 129.264,00 5,7974 0,00 0,00 5,7974 5 6920896 GLOBOS D.O.O. BEOGRAD 19.884 0,00 119.304,00 5,3507 0,00 0,00 5,3507 6 Svega preko 5%: 149.249 0,00 0,00 895.494,00 40,1626 0,00 0,00 40,1626 7 999999 Ostali: 222.363 0,00 0,00 1.334.175,00 59,8373 0,00 0,00 59,8373 UKUPNO 371.612 0,00 0,00 2.229.672,00 100,0000 0,00 0,00 100,00 Centralni registar Depo i kliring hartija od vrednosti, 16.03.2007. U gornjoj tabeli se daju podaci za lica koja imaju više od 5% akcija sa pravom glasa ili za deset najvećih akcionara sa pravom glasa. Na kraju tabele se navodi datum kada su podaci dobijeni iz Centralnog registra 13

2. POSLOVANjE, IMOVINA I OBAVEZE IZDAVAOCA 2.1. DELATNOST IZDAVAOCA Uz podatke o izdavaocu, ako izdavalac ima položaj matičnog društva, daju se isti podaci i za zavisna društva (u kojima izdavalac ima 25% i više učešća u osnovnom kapitalu) uz poslovno ime, sedište, matični broj zavisnog društva i procenat učešća u kapitalu i odlučivanju koje ima matično društvo u zavisnom društvu 2.1.1. Osnovna delatnost 2.1.1.1. Naziv i šifra osnovne delatnosti Finansijsko posredovanje Šifra osnovne delatnosti: 65121 2.1.2. Prihodi od delatnosti 2.1.2.1. Navesti vrednost prihoda od delatnosti po osnovu koje izdavalac ostvaruje najveći prihod za prethodne tri godine Prihodi: 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005. Prihodi kamata 362.319 453.572 484.374 Prihodi od naknada i 159.255 258.959 350.037 provizija Ostali poslovni prihodi 466.880 249.241 873.411 Prihodi od promene vrednosti imovine i obaveza 61.886 150.350 204.017 2.1.3. Položaj na tržištu 2.1.3.1. Procena učešća izdavaoca na tržištu roba i usluga po delatnostima izdavaoca; glavni konkurenti na tom tržištu i procena njihovog učešća na tržištu Ostvareno povećanje učešća u bankarskom sektoru za jednu godinu, od 0,65% koliko je iznosilo na kraju 2005. godine na 0,86% pred kraj 2006. godine daje realne pretpostavke da se u narednim godinama ostvari i strateški cilj od 22,5% učešća (ukoliko bi se linearno nastavili trendovi iz 2006. učešće bi na kraju 2010. godine dostiglo 3,0%). 2.1.4. Poslovi koji se obavljaju van sedišta 2.1.4.1. Naziv mesta, osim sedišta izdavaoca, gde izdavalac vrši svoju delatnost organizacione i poslovne jedinice i predstavništva Filijala Filijala Beograd Maksima Gorkog 73 Vračar Beograd Ekspozitura Ekspozitura M. Gorkog 73 Maksima Gorkog 73 Vračar Beograd Ekspozitura 27. Marta br. 60 27. marta br. 60 Palilula Beograd Ekspozitura Ekspozitura Francuska 29 Francuska 29 Stari grad Beograd Ekspozitura Ekspozitura Zemun 22. oktobra 7 Zemun Beograd Ekspozitura Ekspozitura Banovo brdo Blagoja Parovića 19a Čukarica Beograd Ekspozitura Ekspozitura Mirjevo Spasoja Stejića 3 Zvezdara Beograd 14

Ekspozitura Ekspozitura Nova Pazova Kralja P. Prvog 84 S. Pazova N. Pazova Ekspozitura Ekspozitura Obrenovac V. Aksentijevića 3 Obrenovac Obrenovac Ekspozitura Ekspozitura Francuska 11 Francuska 11 Stari grad Beograd Ekspozitura Ekspizitura "Tempo" Autoput 1 N. Beograd N.Beograd Ekspozitura Ekspozitura Zemun Nova Galenika Zemun Beograd Filijala Filijala Vranje S. Prvovenčanog 118 Vranje Vranje Ekspozitura Ekspozitura Vranje S. Prvovenčanog 118 Vranje Vranje Filijala Filijala Kruševac Vece Korčagina 23 Kruševac Kruševac Ekspozitura Ekspozitura Kruševac Vece Korčagina 23 Kruševac Kruševac Filijala Filijala Gornji Milanovac Karadjordjeva 20 G. Milanovac G. Milanovac Ekspozitura Ekspozitura G. Milanovac Karadjordjeva 20 G. Milanovac G. Milanovac Filijala Filijala Šabac Masarikova 23 Šabac Šabac Ekspozitura Ekspozitura Šabac Masarikova 23 Šabac Šabac Filijala Filijala za Vojvodinu Bul. Oslobodjenja 78 Novi Sad Novi Sad Ekspozitura Ekspozitura Novi Sad Bul. Oslobodjenja 78 Novi Sad Novi Sad Ekspozitura Ekspozitura "Tempo" Novi Sad Novi Sad Ekspozitura Ekspozitura Zrenjanin K. A. Karadjordj. 22 Zrenjanin Zrenjanin Ekspozitura Ekspozitura Ruma Glavna 137 Ruma Ruma Ekspozitura Ekspozitura Kula Lenjinova 2 Kula Kula Ekspozitura Ekspozitura Subotica Braće Radić 32 Subotica Subotica Filijala Filijala Vršac Dvorska 2 Vršac Vršac Ekspozitura Ekspozitura Vršac Dvorska 2 Vršac Vršac Filijala Filijala Užice D. Tucovića 131 Užice Užice Ekspozitura Ekspozitura Užice D. Tucovića 131 Užice Užice Ekspozitura Ekspozitura Kosjerić Karadjordjeva 48 Kosjerić Kosjerić Ekspozitura Ekspozitura Bajina bašta M. Topalović 1 Bajina Bašta Bajina Bašta Ekspozitura Ekspozitura Lučani JNA 1 Lučani Lučani Ekspozitura Ekspozitura Požega Trg Ljube Micić 31 Požega Požega Filijala Filijala Niš Voždova 10 Niš Niš Ekspozitura Ekspozitura Niš Voždova 10 Niš Niš Ekspozitura Ekspozitura Prokuplje Jug Bogdanova 31 Prokuplje Prokuplje Ekspozitura Ekspozitura "Tempo" Niš Niš Filijala Filijala Leskovac Bul. Oslobodjenja 53 Leskovac Leskovac Ekspozitura Ekspozitura Leskovac Bul. Oslobodjenja 53 Leskovac Leskovac Ekspozitura Ekspozitura Bojnik Stojana Ljubića bb Bojnik Bojnik Ekspozitura Ekspozitura Grdelica 29. novembra 13 Grdelica Grdelica Filijala Filijala Pančevo Lenjinova 2 Pančevo Pančevo Ekspozitura Ekspozitura Pančevo Lenjinova 2 Pančevo Pančevo Filijala Filijala Lazarevac Karadjordjeva 45 Lazarevac Lazarevac Ekspozitura Ekspozitura Lazarevac Karadjordjeva 45 Lazarevac Lazarevac Ekspozitura Ekspozitura Valjevo Dr. Pantića 66 Valjevo Valjevo Filijala Filijala Ćuprija Karadjordjeva 45 Ćuprija Ćuprija Ekspozitura Ekspozitura Ćuprija Karadjordjeva 45 Ćuprija Ćuprija Filijala Filijala Kraljevo Toplice Milana 11 Kraljevo Kraljevo Ekspozitura Kraljevo Toplice Milana 11 Kraljevo Kraljevo 2.1.5. Posebne okolnosti 2.1.5.1. Navode se i druge bitne činjenice i okolnosti vezane za poslovanje izdavaoca, koje mogu imati uticaja na podatke o poslovanju izdavaoca 2.1.6. Prekidi u poslovanju 15

2.1.6.1. Navode se prekidi u poslovanju izdavaoca u prethodne tri godine i razlozi za prekid 2.2. IMOVINA I OBAVEZE IZDAVAOCA Uz podatke o izdavaocu, ako izdavalac ima položaj matičnog društva, daju se isti podaci i za zavisna društva uz poslovno ime zavisnog društva 2.2.1. Nekretnine, postrojenja i oprema 2.2.1.1. Podaci o nekretninama, vrsti, mestu gde se nalazi, površini, vrednost te nekretnine, uključujući nekretninu datu i/ili uzetu u zakup Lokacija Namena Površina u m 2 a) objekti u vlasništvu Beograd, Kraljice Marije 60 Centrala 652,00 Beograd, Maksima Gorkog 73 Filijala i ekspozitura Beograd, Francuska 29 Centrala i eksozitura 999,00 Vranje Filijala i ekspozitura 224,00 Užice Filijala i ekspozitura 114,00 Zrenjanin Ekspozitura 412,20 Koštunjići Ekspozitura 72,00 Leskovac Filijala 141,00 a) objekti u zakupu Beograd, Francuska 11 Centrala i ekspoziture 969,55 Gornji Milanovac Filijala i ekspozitura 118,00 Kruševac Filijala i ekspozitura 116,00 Šabac Filijala i ekspozitura 89,03 Novi Sad Filijala i ekspozitura 184,29 Niš Filijala i ekspozitura 205,00 Ruma Ekspozitura 126,50 Obrenovac Ekspozitura 82,39 Pančevo Filijala i ekspozitura 127,12 Leskovac Filijala i ekspozitura 230,00 Užice Filijala i ekspozitura 370,12 Vršac Filijala i ekspozitura 240,00 Ćuprija Filijala i ekspozitura 300,00 Kraljevo Filijala i ekspozitura 240,00 2.2.1.2. Vrednost postrojenja i opreme Nabavna vrednost Građevinski objekti Oprema Investicije u toku Nematerijalna ulaganja Ukupno Stanje 31.12.2004. 412.528 186.845 199.840 6.334 805.547 Povećanje 37.886 37.886 Revalorizacija Prenos Otuđenje i rashodov. 1.754 141.057 3.834 146.645 Stanje 31.12.2005. 410.774 224.731 58.783 2.500 696.788 16

Ispravka vrednosti Stanje 31.12.2004. 14.096 87.263 4.389 105.748 Amortizacija 2005. 5.249 25.851 31.100 Otuđenje i rashodov. 2.889 2.889 Stanje 31.12.2005. 19345 113.114 1.500 133.959 2.2.2. Učešće u kapitalu drugih pravnih lica 2.2.2.1. Banka na dan 31.12.2006. godine i na dan podnošenja zahteva nema ulaganja u kapital drugih pravnih lica kojima se ostvaruje učešće izdavaoca u kapitalu drugih pravnih lica u iznosu od 10% i više, odnosno Banka ima: Učešća u kapitalu drugih pravnih lica Naziv peduzeća Oblik povezivanja % učešća u ukupnom kapitalu Slobodna zona Beograd Akcije 4.00 Chip Card doo Beograd Akcije 6.60 U gornjoj tabeli se daju podaci o ulaganjima izdavaoca kojima se ostvaruje učešće izdavaoca u kapitalu drugih pravnih lica u iznosu od 10% i više. Ako izdavalac ima položaj matičnog društva, u tabeli se daju i sledeći podaci za zavisna društva: delatnost; članovi uprave; razvojna politika i strategija; ukupni dobitak/gubitak, za prethodne tri godine; ukupan kapital, za prethodne tri godine; ukupna aktiva, za prethodne tri godine 2.2.3. Patenti, koncesije, posebne dozvole 2.2.3.1. Navesti ukratko podatke o uslovima i očekivanom trajanju odobrenih koncesija, patenata, bitnijih komercijalnih ugovora, ugovora o franšizingu, posebnih dozvola za uvoz ili izvoz robe ili obavljanje delatnosti i sl. 2.2.4. Najveća kapitalna ulaganja 2.2.4.1. Opis najvećih ulaganja i povlačenja uloženih sredstava u prethodno navedene vidove imovine u prethodne tri godine i opis načina na koji je finansirana svaka od tih investicija; opis drugih bitnijih investicija i povlačenja uloženih sredstava i način na koji su finansirane te investicije 2.2.5. Založna prava 2.2.5.1. Osnovni podaci o imovini izdavaoca na kojoj je konstituisano pravo zaloge: vrsta zaloge, vrednost založnog dobra i založnog potraživanja, trajanje zaloge, poslovno ime založnog poverioca Banka nema iimovine na kojoj je konstituisano pravo zaloge 17

2.2.6. Parnični i drugi postupci Prospekt XVII emisija akcija 2.2.6.1. Podaci se daju samo za značajnije postupke koji se vode pred sudom ili organom uprave: broj postupaka u kojima je izdavalac tuženi i ukupna vrednosti svih sporova; broj postupaka u kojima je izdavalac tužilac i ukupna vrednost svih sporova; postupci u vezi sa pravom industrijske svojine i zloupotrebom monopolskog položaja navode se posebno 2.2.7. Ukupan iznos obaveza izdavaoca koje nisu dospele do dana podnošenja zahteva 2.2.7.1. Iznos obaveza izdavaoca po osnovu bankarskih kredita Ukupne obaveze Banke na dan podnošenja zahteva prema bankama, osiguravajućim društvima i komitentima (depoziti svih oblika i ročnosti) iznose 7.577.067 hiljada dinara. Banka je ukupne obaveze pokrivala visokim nivoom raspoloživih likvidnih sredstava. Ostvarila je prosečnu mesečnu likvidnost znatno višu od propisane (1,00) i to: Decembar 2006. 2,76 Januar 2007. 3,36 Februar 2007. 3,31 2.2.7.2. Iznos obaveza izdavaoca po osnovu izdatih dužničkih hartija od vrednosti 2.2.7.3. Ostale obaveze izdavaoca 2.2.8. Ukupan iznos obaveza izdavaoca koje nisu ispunjene o roku njihovog dospeća do dana podnošenja zahteva 2.2.8.1. Iznos obaveza izdavaoca po osnovu bankarskih kredita 2.2.8.2. Iznos obaveza izdavaoca po osnovu izdatih dužničkih hartija od vrednosti 2.2.8.3. Ostale obaveze izdavaoca 2.2.9. Zaposleni 2.2.9.1. Ukupan broj zaposlenih lica kod izdavaoca i broj zaposlenih u okviru određenog stepena stručne spreme i prosečan broj zaposlenih u prethodne tri godine 30.12.2004. 31.12.2005. 31.12.2006. Magistar nauka 5 7 7 Visoka sprema 81 84 114 Viša sprema 58 72 60 Srednja sprema 145 156 170 Niža sprema 6 4 5 VKV i KV 9 11 11 Ukupno 304 334 367 18

2.2.9.2. Ukupna vrednost obaveza prema zaposlenima 2.3. FINANSIJSKI PODACI Prospekt XVII emisija akcija 2.3.1. Podaci iz nekonsolidovanih finansijskih izveštaja izdavaoca za prethodne tri godine 2.3.1.1. Bilansa stanja 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005. UKUPNA AKTIVA: 2.822.608 4.027.493 5.054.556 Gotovina i gotovinski ekvivalent 206.833 681.911 577.738 Depoziti kod centalne banke i 403.947 631.215 705.003 hov koje se mogu refinansirati Potraživanja za kamatu i 17.150 22.794 24.015 nakandu Plasmani bankama 288.168 230.059 744.197 Plasmani klijentima 1.286.256 1.395.239 1.846.661 Hartije od vrednosti i drugi 3.509 1.747 389.576 plasmani kojima se trguje Ulaganje u hov koje se drže do dospeća Učešće u kapitalu i ostale hov 101.704 132.765 92.632 raspoložive za prodaju Nematrijalna ulaganja 1.466 1.945 1.000 Osnovna sredstva 417.517 697.854 561.829 Ostala sredstva i aktivana 96.058 231.964 110.014 vremenska razgraničenja Odložena poreska sredstva 1.891 UKUPNA PASIVA 2.822.608 4.027.493 5.054.556 Ukupne obaveze 1.661.016 2.553.833 3.434.039 Obaveze prema bankama 362.143 178.350 171.190 Obaveze prema klijentima 1.101.925 1.990.180 3.031.361 Obaveze za kamate i naknade 2.470 6.054 6.375 Obaveze po osnovu hartija od vrednosti Obaveze iz dobitka 2.460 2.427 4.471 Ostale obaveze iz poslovanja 101.483 163.393 58.403 Odloženi negativni goodwill Rezervisanja 74.460 159.437 138.285 Ostale obaveze i aktivna 16.075 53.085 23.954 vremenska razgraničenja Odložene poreske obaveze 907 Ukupno kapital 1.161.592 1.473.660 1.620.517 Akcijski i ostali kapital 897.945 1.130.148 1.260.150 Rezerve 132.066 183.603 156.175 Akumulirana dobit 131.581 159.909 204.192 Akumuliran gubitak Vanbilansne pozicije 1.885.780 2.620.718 3.298.125 Poslovi u ime i za račun trećih 946.488 1.545.287 2.252.778 lica Garancije, jemstva, imovina 921.415 1.048.955 1.023.982 za obezbeđenje obaveza I preuzete neopozive obaveze Druge vanbilansne pozicije 17.877 26.476 21.365 19

2.3.1.2. Bilansa uspeha Prospekt XVII emisija akcija A. Prihodi i rashodi: 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005. Prihodi kamata 362.319 453.572 484.374 Rashodi kamata 57.571 74.528 95.470 Prihodi od naknada i 159.255 258.959 350.037 provizija Rashodi od naknada i 24.944 24.168 28.536 provizija Neto dobitak po osnovu / 408 / prodaje hov Neto gubitak po osnovu / / / prodaje hov Neto prihod od kursne 6.669 21.475 25.323 razlike Neto rashod od kursnih / / / razlike Prihod od dividendi i 41 26.406 17.079 učešća Ostali poslovni prihodi 466.880 249.241 873.411 Rashodi indirektnih 406.410 366.299 975.315 otpisa plasmana i rezervisanja Ostali poslovni rashodi 455.049 521.506 674.435 Prihodi od promene 61.886 150.350 204.017 vrednosti imovine i obaveza Rashodi od promene 7.279 5.226 / vrednosti imovine Vanredni prihodi / 2 / Vanredni rashodi / / / DOBITAK (GUBITAK) 105.797 168.686 180.485 Porez na dobit 7.941 8.265 7.812 NETO DOBITAK (GUBITAK): 97.856 160.421 172.673 2.3.1.3. Izveštaj o novčanim tokovima 2003.g. 2004.g. 2005.g. Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti Smanjenje plasmana i povećanje uzetih depozita Priliv gotovine iz aktivnosti investiranja Priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti Povećanje plasmana i smanjenje uzetih depozirta Odliv gotovine iz aktivnosti investiranja Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 670.156 862.753 1.026.647 224.967 907.435 1.045.009 100.951 54.970 262.086 237.315 113.183 0 493.057 731.316 760.179 518.592 437.579 1.496.902 141.901 307.041 118.350 115.020 20

2.3.1.4. Izveštaj o promenama na kapitalu Prospekt XVII emisija akcija 2003.g. 2004.g. 2005.g. Osnovni kapital 897.945 1.130.148 1.260.150 Emisiona prem.(kap.rez) Rezerve iz dobiti 132.066 183.603 156.175 Rev.rezerve Neraspor.dobit 131.581 131.185 204.192 Gubitak Ukupni kapital 1.161.592 1.444.936 1.620.517 2.3.1.5. Značajna objašnjenja pojedinih pozicija iz finansijskih izveštaja sadržanih u napomenama uz finansijske izveštaje Primenom MRS 8 izvršena je korekcija početnog stanja 01.01.2005. godine u iznosu od 28.976 hiljada dinara, pri čemu se 28.546 hiljada odnosi na više izdvojena reyervisanja za kategoriju A neidentifikovani gubici, a 430 hiljada dinara na prihode nastale u 2004. godini. Korekcija je izvršena: U Bilansu uspeha za 2004. godinu na poziciji Ostali poslovni prihodi i poziciji Dobit za iznos od 28.976 hiljada dinara U Bilansu stanja na dan 31.12.2004. godine na poziciji aktive Plasmani komitentima za iznos od 28.976 hiljada dinara U Bilansu stanja na dan 31.12.2004. godine na pozicijama pasive Obaveze iz dobitka za iznos od 252 hiljade dinara i Akumulirani dobitak za iznos od 28.724 hiljada dinara 2.3.1.6. Zaključno mišljenje revizora MGI REVIZIJA I RAČUNOVODSTVO PREDUZEĆE ZA REVIZIJU, RAČUNOVODSTVO I KONSALTING A.D. UNIVERZAL BANKA AD, BEOGRAD IZVEŠTAJ OVLAŠĆENOG REVIZORA AKCIONARIMA 1. Izvršili smo reviziju Bilansa stanja Univerzal banke AD Beograd (u daljem tekstu: Banka), sa stanjem na dan 31. decembar 2005. godine, Bilansa uspeha, Izveštaja o novčanim tokovima i Izveštaja o promenama na kapitalu i rezervama za poslovnu godinu završenu na taj dan. Za navedene finansijske izveštaje prikazane na stranama od 3 do 7 odgovorno je rukovodstvo banke. Naša odgovornost je da na osnovu izvršenih ispitivanja izrazimo mišljenje o prikazanim finansijskim izveštajima. 2. Reviziju smo izvršili u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji i Međunarodnim standardima revizije koji zahtevaju da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se u razumnoj meri uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja. Revizija uključuje ispitivanje dokaza, na bazi provere uzoraka, kojima se potkrepljuju iznosi i informacije obelodanjene u finansijskim izveštajima. Revizija, takođe, uključuje ocenu primenjenih računovodstvenih načela, značajnih procena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i ocenu opšte prezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da revizija koju smo izvršili obezbeđuje razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Finansijski izveštaji Banke za 2005. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji, Zakonom o bankama i drugim finansijskim organizacijama i propisima donetim na osnovu tih zakona, a prezentirani su u skladu sa Odlukom Narodne 21

banke Srbije o minimumu sadržaja izveštaja o reviziji finansijskih izveštaja za banke i druge finansijske organizacije. 4. Po našem mišljenju, finansijski izveštaji istinito i objektivno po svim materijalno značajnim pitanjima, prikazuju stanje imovine, obaveza i kapitala Banke na dan 31. decembra 2005. godine, rezultate poslovanja i novčane tokove za poslovnu godinu završenu na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srbiji. 5. Ne izražavajući rezerve u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sledeće: a) Kao što je objašnjeno u tački 14.5. Banka je izvršila registraciju vlasništva u zemljišnim knjigama za 69% svojih građevinskih objekata na dan 31. decembra 2005. godine. Ostali građevinski objekti (31%) iskazani su u poslovnim knjigama Banke na osnovu kupoprodajnih ugovora i ostalih transakcija, ali vlasništvo nije registrovano u zemljišnim knjigama, zbog nepotpunih katastarskih knjiga. Rukovodstvo Banke preduzima sve neophodne mere radi pribavljanja vlasničkih listova; b) Kao što je objašnjeno u Napomeni Događaji nakon Bilansa stanja, tačka 16.1. aktivnosti oko dokapitalizacije započete u 2005. godini okončane su na početku 2006. godine. Uspešno je realizovana XV emisija akcija u iznosu od Din 468.000 hiljada, sa emisionom premijom od 1.800,00 dinara po svakoj akciji, pa je ukupni kapital Banke po tom osnovu i u iznosu od Din 608.400 hiljada povećan u 2006. godini, što će imati povoljnih efekata na rezultate Banke u 2006. godini. Upis u Centralni registar je izvršen 26.01.2006. godine Rešenjem Komisije za hartije od vrednosti od 26.01.2006. godine br. 4/0 03 3153/11 05; c) Na dan 31.12.2005. godine Banka je imala pet akcionara pravnih lica koja predstavljaju jednog sticaoca akcija sa učešćem u kapitalu i upravljanju bankom koje je iznosilo 47,18%. Nakon sprovedene dokapitalizacije XV emisijom akcija i razdvajanja međusobne povezanosti pet akcionara u dve grupe povezanih lica, jedna grupa od dva povezana lica ima učešće u kapitalu od 12,01% a druga grupa povezanih lica od tri akcionara ima učešće od 21,76%. Za drugu grupu od tri povezana lica Banka je, zajedno sa tim licima, podnela Narodnoj baci Srbije zahtev za saglasnost za učešće u kapitalu preko 15% (tačka 16.2). d) Banka će aktivnosti na pronalaženju, izboru i zaključivanju ugovora sa strateškim partnerom o prodaji većinskog paketa akcija, ili značajnijoj dokapitalizaciji realizovati po utvrđenoj dinamici, koja je dostavljena Narodnoj banci Srbije. Beograd, 17. mart 2006. godine D i r e k t o r Bogoljub Aleksić, Ovlašćeni revizor MGI REVIZIJA I RAČUNOVODSTVO PREDUZEĆE ZA REVIZIJU, RAČUNOVODSTVO I KONSALTING A.D. UNIVERZAL BANKA A.D. BEOGRAD IZVEŠTAJ OVLAŠĆENOG REVIZORA AKCIONARIMA 1. Izvršili smo reviziju Bilansa stanja ''Univerzal banke'' AD Beograd, sa stanjem na dan 31. decembar 2004. godine, Bilansa uspeha, Izveštaja o novčanim tokovima i Izveštaja o promenama na kapitalu i rezervama za poslovnu godinu završenu na taj dan. Za navedene finansijske izveštaje prikazane na stranama od 3 do 6. odgovorno je rukovodstvo banke. Naša odgovornost je da na osnovu izvršenih ispitivanja izrazimo mišljenje o prikazanim finansijskim izveštajima. 2. Reviziju smo izvršili u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji i Međunarodnim standardima revizije koji zahtevaju da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se u razumnoj meri uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja. Revizija uključuje ispitivanje dokaza, na bazi provere uzoraka, kojima se potkrepljuju iznosi i informacije obelodanjene u 22

finansijskim izveštajima. Revizija, takođe, uključuje ocenu primenjenih računovodstvenih načela, značajnih procena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i ocenu opšte prezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da revizija koju smo izvršili obezbeđuje razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Finansijski izveštaji ''Univerzal banke'' AD Beograd za 2004. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji, Zakonom o bankama i drugim finansijskim organizacijama i propisima donetim na osnovu tih zakona, a prezentirani su u skladu sa Odlukom Narodne banke Srbije o minimumu sadržaja izveštaja o reviziji finansijskih izveštaja za banke i druge finansijske organizacije. 4. Po našem mišljenju, finansijski izveštaji istinito i objektivno po svim materijalno značajnim pitanjima, prikazuju stanje imovine, obaveza i kapitala ''Univerzal banke'' AD Beograd na dan 31. decembra 2004. godine, rezultate poslovanja i tokove gotovine za poslovnu godinu završenu na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srbiji. 5. Ne izražavajući rezerve u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sledeće: a) Kao što je objašnjeno u napomeni 5.19. rezerve iz dobitka u iznosu od Din 50.159 hiljada više su iskazane za Din 33.031 hiljada u odnosu na obračun koji proističe iz priloga KA (Din 17.128 hiljada) u skladu sa Odlukom o kriterijumima za klasifikaciju bilansne aktive i vanbilansnih stavki prema stepenu naplativosti i visini posebne rezerve banaka i drugih finansijskih organizacija. Pomenuti iznos rezervi formiran je na teret rashoda 2003. godine u iznosu Din 28.109 hiljada i na teret rashoda 2004. godine u iznosu Din 22.050 hiljada, što nije u saglasnosti sa Odlukom NBS koja nalaže da se ove rezerve (za dužnike klasifikovane u kategoriju A ) formiraju iz raspodele dobiti. Navedeno nije imalo uticaja na vrednost iskazanog kapitala banke na dan 31. decembra 2004. godine. b) kao što je objašnjeno u napomeni 5.9. Banka je delimično izvršila registraciju vlasništva u zemljišnim knjigama za svoje građevinske objekte na dan 31. decembra 2004. godine. Ostali građevinski objekti iskazani su u poslovnim knjigama Banke na osnovu kupoprodajnih ugovora i ostalih transkacija, ali vlasništvo nije registrovano u zemljišnim knjigama, zbog nepotpunih katastarskih knjiga. Rukovodstvo Banke preduzima sve neophodne mere radi pribavljanja vlasničkih listova; c) kao što je objašnjeno u napomeni 16.1. na sednici Skupštine Banke održanoj 25.02.2005. godine, doneta je Odluka o dokapitalizaciji u cilju realizacije opredeljenja utvrđenih u Poslovnom planu za 2005. godinu da se pronalaženjem i izborom strateškog partnera izvrši dokapitalizacija Banke. Beograd, 14. maj 2005. godine D i r e k t o r Bogoljub Aleksić, Ovlašćeni revizor MGI REVIZIJA I RAČUNOVODSTVO PREDUZEĆE ZA REVIZIJU, RAČUNOVODSTVO I KONSALTING A.D. ''UNIVERZAL BANKA'' AD, BEOGRAD IZVEŠTAJ OVLAŠĆENOG REVIZORA AKCIONARIMA 1. Izvršili smo reviziju Bilansa stanja ''Univerzal banke'' AD Beograd, sa stanjem na dan 31.decembar 2003. godine, Bilansa uspeha, Bilansa tokova gotovine i Izveštaja o promenama nakapitalu za tu poslovnu godinu. Navedeni finansijski izveštaji prikazani su na stranama od 3 do 6.Reviziju finansijskih izveštaja ''Univerzal banke'' AD Beograd na dan 31. 23

decembar 2002.godine je vršio drugi revizor.rukovodstvo ''Univerzal banke'' AD Beograd je odgovorno za podatke prikazane ufinansijskim izveštajima. Naša odgovornost je da na osnovu izvršenih ispitivanja izrazimo mišljenjeo prikazanim finansijskim izveštajima. 2. Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije koji zahtevaju dareviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se u razumnoj meri uverimo dafinansijski izveštaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja. Revizija uključujeispitivanje dokaza, na bazi provere uzoraka, kojima se potkrepljuju iznosi i informacijeobelodanjene u finansijskim izveštajima. Revizija, takođe, uključuje ocenu primenjenihračunovodstvenih načela, značajnih procena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i ocenu opšteprezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da revizija koju smo izvršili obezbeđuje razumnuosnovu za izražavanje našeg mišljenja.3. Kao što je navedeno u napomeni 2.2. Banka je u toku 2003. godine vodila poslovne knjige uskladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srbiji i Zakonom o bankama i drugimfinansijskim organizacijama i propisima donetim na osnovu navedenog zakona.pozicije u finansijskim izveštajima prikazane su u Izveštaju o reviziji u skladu sa OdlukomNarodne banke Jugoslavije o minimumu sadržaja revizije i izveštaja o reviziji za banke i drugefinansijske organizacije. 4. Po našem mišljenju, finansijski izveštaji istinito i objektivno, po svim bitnim pitanjima,prikazuju stanje imovine, obaveza i kapitala Banke na dan 31. decembra 2003. godine, rezultatenjenog poslovanja i tokove gotovine za navedenu godinu, u skladu sa računovodstvenim propisimavažećim u Republici Srbiji i računovodstvenim osnovama i politikama navedenim u Napomenama 2. i 3. uz finansijske izveštaje.. 5. Ne izražavajući rezerve u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sledeće:(a) kao što je objašnjeno u napomeni 5.9. Banka je delimično izvršila registraciju vlasništva uzemljišnim knjigama za svoje građevinske objekte na dan 31. decembra 2003. godine. Ostaligrađevinski objekti iskazani su u poslovnim knjigama Banke na osnovu kupoprodajnih ugovora iostalih transkacija, ali vlasništvo nije registrovano u zemljišnim knjigama, zbog nepotpunihkatastarskih knjiga. Rukovodstvo Banke preduzima sve neophodne mere radi pribavljanjavlasničkih listova; Beograd, 8. april 2004.godine D i r e k t o r Bogoljub Aleksić, Ovlašćeni revizor Zaključno mišljenje revizora može se videti i na sajtu Banke, http://www.ubbad.co.yu, Download, Izveštaji (srpska verzija) i Audit Report to the Financial Statements (engleska verzija) 2.3.2. Podaci iz konsolidovanih finansijskih izveštaja izdavaoca za prethodne tri godine 2.3.2.1. Pravna lica obuhvaćena konsolidovanim izveštajem 2.3.2.2. Konsolidovani bilans stanja 2.3.2.3. Konsolidovani bilans uspeha 2.3.2.4. Konsolidovani izveštaj o novčanim tokovima 2.3.2.5. Konsolidovani izveštaj o promenama na kapitalu 24

2.3.2.6. Značajnija objašnjenja pojedinih pozicija iz finansijskih izveštaja sadržanih u napomenama uz finansijske izveštaje 2.3.2.7. Zaključno mišljenje revizora 2.3.3. Značajniji pokazatelji poslovanja i uspešnosti 2.3.3.1. Navode se značajniji pokazatelji poslovanja kao što su pokazatelji likvidnosti, solventnosti, neto obrtni kapital, pokazatelji profitabilnosti i drugi, primereni osnovnoj delatnosti izdavaoca. Za izdavaoce iz finansijskog sektora kojima je posebnim propisima uređena vrsta, način obračuna i visina određenih pokazatelja, navode se njihova ostvarena i propisana vrednost a) Osnovni podaci o poslovanju Likvidnost Odnos 2005. (%) 2004. (%) 2003. (%) Ukupnih kredita i ukupnih depozita 81,49 79.39 106,41 Likvidne aktive i ukupnih depozita 39,97 33.92 17,70 Likvidne aktive i ukupne aktive 25,38 17.06 7,33 Likvidne aktive i ukupnih kratkoročnih obaveza Profitabilnost 37,35 26.71 12,45 Odnos 2005. (%) 2004. (%) 2003. (%) Dobitka i aktive 3,42 3.28 3,47 Prihoda od kamate i aktive 9,58 11.34 12,84 Rashoda od kamate i pasive 1,89 1.86 2,04 Ostalih prihoda i aktive 17,28 5.51 24,61 Ostalih rashoda i pasive 13,34 13.04 31,66 Neto prihoda od kamata i kamatonosne aktive Kamatonosne aktive i ukupne aktive Operativnih troškova i ukupnih rashoda 8,88 18.82 13,45 86.65 81.56 80,27 38,02 49.50 47,84 Operativnih troškova i aktive 13,34 15.20 16,12 Zakonski pokazatelji poslovanja Pokazatelji Propisani nivo 31.12.2004. 31.12.2005. Novčani deo akcijskog kapitala hiljada dinara 1,564.638 1,620.517 Novčani deo akcionarskog kapitala evra 19,834.417,19 18,953.415,20 Dnevni srednji kurs za evro evro 1,00 = dinara 78,8850 85,5000 Propisana visina novčanog dela akcionarskog kapitala min. evra 10.000.000,00 10.000.000,00 1. Pokazatelj adekvatnosti kapitala min 10%/12% 50,62 46,97 2. Pokazarelj trajnih ulaganja maks. 60% 48,87 38,89 3. Pokazatelj velikih i najvećih maks. 400% 25,44 88,06 25