Transakcioni troškovi

Transakcioni troškovi

Uvod Osnovni doprinos koji ekonomista može da ponudi ostalim društvenim naukama je jednostavno pogled na svet Roland Koaze (Roland Coase) Ispravljanje grešaka, popunjavanje praznina i postizanje egzaktnosti u ekonomskoj analizi Adama Smita Zašto se sve u ekonomiji ne obavlja samo unutar tržišta Niži troškovi transakcije Ili samo unutar hijerarhija, zašto organizacije određuju količinu, kvalitet i cenu proizvoda? Rastu troškovi za svaku dodatnu tržišnu transakciju unutar organizacija, sve dok se troškovi internog organizovanja tržišne transakcije ne izjednače sa troškovima tržišnog obavljanja te transakcije. Kako se broj transakcija uvećava, možda nije moguće da se ostvari cilj reprodukovanja tržišnih uslova unutar organizacije, i možda će odlučivanje unutar organizacije postati još manje verodostojno.

DEFINICIJA Transakcija je aktivnost ili skup aktivnosti koje je neophodno obaviti da bi određeni proizvod ili usluga prešli granice organizacionog sistema ili nekog njegovog dela. Troškovi vezani za te aktivnosti nazivaju se transakcioni troškovi (troškovi prelaza ulje, broker fee, banane) Troškovi planiranja, prilagođavanja i monitoringa dostizanja ciljeva u slučaju alternativnih struktura upravljanja (nasuprot direktnim troškovima proizvodnje i distribucije) - Vilijamson Svi troškovi koji nisu prisutni u Robinzon Kruso ekonomiji, to jest svi troškovi koji nastaju usled ekonomskih institucija. - Steven Cheung. Preduzeće se može posmatrati kao ugovorni aranžman koji se koristi da zameni tržište (tj. mehanizam cena), da bi se smanjili transakcioni troškovi (traženje najpovoljnije cene).* Cheung, Steven N S (1983) "The Contractual Nature of The Firm," Journal of Law and Economics, Vol. 26, Issue 1, pp. 1 26.

Ekonomija, firma i transakcioni troškovi Hijerarhija (institucija) Institucija Institucija Institucija Institucija Institucija Firma A Interni transakcioni trošak Institucija Eksterni transakcioni trošak Institucija Firma B Interni transakcioni trošak Institucija

Tipovi transakcionih aktivnosti Spoljne transakcione aktivnosti (kupacdobavljač) Ugovaranje uslova transakcije Kontrola realizacije Rešavanje sporova Ispunjenje zakonskih uslova za njeno odvijanje Tržišna administracija

Tipovi transakcionih aktivnosti Unutrašnje transakcione aktivnosti (u samoj organizaciji) Međusobna koordinacija učesnika transakcije Menadžerska koordinacija učesnika transakcije A A B C B C D E F G D E F G A B C D G E F

Uticaji na transakcione troškove Ograničena racionalnost Oportunizam Broj učesnika na tržištu Institucionalna organizacija tržišta

Ograničena racionalnost Ex ante ograničena racionalnosti problem definisanja svih mogućih ishoda transakcije pre njenog dešavanja Ako je predmet transakcije kompleksan proizvod ili usluga, sa većim brojem nenormiranih karakteristika, tada je napor uložen u specificiranje ugovora o predmetu transakcije visok, a samim tim rastu i transakcioni troškovi. Troškovi ugovaranja, koordinacije u toku realizacije ugovora i troškovi otklanjanja reklamacija u garantnom roku (prodavac)

Ograničena racionalnost Ex post ograničena racionalnosti utvrđivanje da li je za dati novac dobijeno ono što je traženo Troškovi ulazne i izlazne kontrole Troškovi obezbeđenja od rizika naplate i kursnih razlika prodavac Alenova kriva (u internim granicama)

Oportunizam Težnja učesnika u transakciji da se ponašaju u skladu sa ličnim interesom i ako taj interes sadrži štetu (troškove) drugih učesnika u transakciji Ex ante oportunizam (pre dešavanja transakcije) Ex post oportunizam (posle dešavanja transakcije)

Oportunizam Gotovo svaka komercijalna transakcija u sebi sadrži element poverenja, posebno bilo koja transakcija koja se obavlja u nekom (dužem) vremenskom periodu. Može se argumentovano raspravljati da značajan deo ekonomske zaostalosti u svetu može da se objasni međusobnim poverenjem Virtually every commercial transaction has within itself an element of trust, certainly any transaction conducted over a period of time. It can be plausibly argued that much of the economic backwardness in the world can be explained by the lack of mutual confidence Arrow, Kenneth, Gifts and Exchanges, Philosophy and Public Affairs, I (1972), pp. 343 362.

Oportunizam U principu, da li biste rekli da možete verovati većini populacije: Zemlja Odgovor Da GDP per capita 2011 Švedska 70% $47,934 Italija 33% $37,046 Turska 10% $10,106 Korelacija ili kauzalnost?

Broj učesnika na tržištu Savršeno tržište uključuje neograničen ili bar dovoljno velik broj učesnika Mali broj učesnika (monopol, monopson, oligopol, oligopson) povećava oportunizam kod učesnika na tržištu

Institucionalna organizacija tržišta Zakonska regulativa o sklapanju tržišnih ugovora (trgovinsko pravo) Pravna sigurnost, tj. zaštita ugovora (primena zakona odluka suda, sigurnost instrumenata obezbeđenja plaćanja i sl.) Administrativno ograničavanje slobode tržišta (prednost domaćih firmi u odnosu na strane, državnih u odnosu na privatne) Efikasnost institucija koje obezbeđuju robni i finansijski tok transakcija (carinjenje, vreme potrebno da novac legne na račun, mogućnost raspolaganja novcem, rad robnih berzi i berzi kapitala i sl.)

Metodološki okvir primene transakcionih troškova Nivo transakcionih troškova može biti merilo efikasnosti organizacione strukture (Commons) Analiza transakcionih troškova ukazuje na granice firme (Coase) Faktori koji ograničavaju ekspanziju firme: Troškovi koordinacije delova firme Rast broja transakcija unutar firma povećava verovatnoću greške Rast firme može je dovesti u monopolski položaj Vežba rečenica od 15 reči u grupi od 2 rečenica od 15 reči u grupi od 5-7

Model uslovljenosti transakcionih troškova

Efektivne granice preduzeća po Williamson-u Williamson je za svoj rad nagrađen Nobelovom nagradom 2009.

Transakcioni troškovi Ukoliko su zahtevi nespecifični, ili standardni, onda će se oni verovatno ispunjavati kroz tržišne transakcije Ukoliko su zahtevi specifični, onda će se verovatno ispunjavati u okviru firme

Grafički model odlučivanja o obuhvatanju transakcija

Grafički model odlučivanja o obuhvatanju transakcija S nivo transakcionih troškova A specifičnost zahteva C = f(a) razlika direktnih troškova proizvodnje unutar firme i nabavke na tržištu (razlika troškova tržišnih transakcija kada se pribavljanje realizuje preko firme i preko tržišta) G = g(a) razlika troškova upravljanja proizvodnjom i realizacijom tržišnih ugovora G + C > 0 zahtevi se ispunjavaju preko tržišta G + C < 0 zahtevi se ispunjavaju u okviru firme

Organizacione forme između hijerarhije i tržišta Tržišna koordinacija Neo- klasični ugovori Relacioni ugovori Klasični ugovori Hijerarhijska koordinacija Jednostavne tržišne transakcije Inicijative pojedinačnih projekata Saradnja na elektronskim tržištima Virtualna Mreže lanaca Mreže organizacija vrednosti kupacprodavac Honorarne Strateške Fokusne mreže alijanse mreže (I&R, učenje, distribucija,...) Franšizni aranžmani Joint Ventures Intra- organizaciona virtualizacija Hijerarhijska pojedinačna organizacija Merdžeri & akvizicije Internalizacija Tržište Inter- organizaciona mreža Hijerarhija Eksternalizacija (Eksterno) kupovanje Saradničko stvaranje vrednosti (Interno) stvaranje

Inostrana iskustva sa transakcionim troškovima Automobilska industrija proizvođači sedišta, razvodnih instalacija, kočionih sistema Sistemska strukture dobavljači pod istim ili sličnim uslovima snabdevaju više konkurenata (OEM proizvođač za Toshibu, IBM, HP...) Razvoj ergonomskih sedišta, ABS sistema kočenja, kompjuterske optimizacije potrošnje Integracija dobavljači pod krovom kupaca, iako posebana firma, što znatno snižava transakcione troškove

Inostrana iskustva sa transakcionim troškovima Japanska privreda tehnološke, tržišne i finansijske alijanse između banaka, trgovinskih organizacija, velikih kompanija i ministarstava zasnovane na ugovornoj, a ne vlasničkoj koordinaciji. Tržišne transakcije postaju jeftinije Smanjenje oportunizma win-win filozofija

Inostrana iskustva sa transakcionim troškovima Osnovna preporuka velikim korporacijama: Razvijati osnovnu tehnološku kompetenciju i marketinške operacije Rast ostvarivati uključivanjem većeg broja kooperativnih organizacija na bazi dugoročnih partnerskih, neoportunističkih ugovora To stvara: Uslove za amortizaciju pada ili rasta tražnje Rast tehnološkog napretka Jednostavne, upravljivije strukture

Inostrana iskustva sa transakcionim troškovima Odnos kompanija i podugovorača Veliko poverenje Mogućnost uključivanja Fino rangiranje statusa Česti kontakti Kompanija kao kolektiv Zajednica Doživotno zaposlenje Kolektivne odluke Fino rangiranje Grupne operacije tabela prikazuje karakteristike japanske privrede

Interno tržište rada i transakcioni troškovi troškovi pronalaženja informacija, troškovi pregovaranja, troškovi procene, troškovi specifikacije i zaštite svojinskih prava, troškovi oportunističkih ponašanja, troškovi politizacije,troškovi kolektivnog odlučivanja Ex ante i ex post Direktni troškovi zapošljavanja i otpuštanja prave manje probleme od transakcionih

Uticaj transakcionih troškova na domaću privredu Planska privreda pretpostavljen minimalni oportunizam, u realnosti visoki transakcioni troškovi I pored formiranja velikog broja malih preduzeća od 1991, nivo eksternih transakcionih troškova ostaje vrlo visok Ukoliko je veličina firme iznad optimalne (Williamson), tada su dobiti od lakšeg upravljanja zbog integracije niže od internih transakcionih troškova Naše velike firme moraju da razviju sistem praćenja i kontrole troškova

Uticaj transakcionih troškova na domaću privredu Obezbediti samostalnost delova Obezbediti odgovornost za rezultate Obezbediti korelaciju između poslovnih rezultata i raspodele dobiti Da li je veličina bitna? Situacioni pristup

Primer Kompanija koja se bavi proizvodnjom osnovne sirovine za proizvodnju plastike nabavlja kese za tu sirovinu od spoljnog dobavljača. Proizvodi se oko 15.000t sirovine godišnje, u pakovanjima od 50kg Na osnovu analize transakcionih troškova utvrditi: Obim proizvodnje na kome treba uključiti tu jedinicu u preduzeće Obrazložiti odluku, opisati transakcione troškove

Fiksni troškovi 20.000 Varijabilni troškovi 0,70 Plate menadžera i tehnostrukture za upravljanje proizvodnjom (mesečne) 1.600 Cena na tržištu 0,85 Plate menadžera i tehnostrukture za nabavku (mesečne) 2.000