Delatnost Raiffeisen bank na trţištu Ruske federacije

Pregledni naučni članak UDK: 336.71(470) Ana Sekulović ĐorĊe Prokić Delatnost Raiffeisen bank na trţištu Ruske federacije Rezime: Pored drţavnih banaka koje posluju na trţištu Ruske Federacije, znaĉajnu ulogu u podsticanju privrednog razvoja sve više zauzimaju inostrane banke, od kojih se kao vodeća izdvaja Rajfajzen banka, kao najveća inostrana komercijalna banka na trţištu Ruske Federacije. Rajfajzen banka trenutno saraċuje sa gotovo svim nivoima ruskog društva i ekonomije, od ĉega je svakako najvaţnije napomenuti njeno uĉešće u velikom broju investicionih projekata kao i u pruţanju finansijske podrške malom preduzetništvu, koje u poslednje vreme ostvaruje znaĉajan porast na trţištu. Kljuĉne reĉi: korporativno bankarstvo, investicije, kredit, privredni rast Summary: In addition to the commercial banks which are owned by State or domestic equity, a significant role in fostering the economic development on Russian Federation market is increasingly played by foreign banks, out of which the leading position is assumed by Raiffeisen Bank, as the largest foreign commercial bank on Russian Federation market.raiffeisen Bank currently cooperates with almost all levels of Russian society and economy. What needs to be pointed out is certainly its participation in large number of investment projects, as well as in providing financial support to small entrepreneurship, which is significantly growing on the market lately. Keywords: corporate banking, investments, loan, economic growth 1. OPŠTE KARAKTERISTIKE I DELATNOST RAIFFEISEN BANKARSKE GRUPACIJE R aiffeisen bankarska grupacija (Raiffeisen Bankengruppe) predstavlja jednu od najvećih bankarskih grupacija u Evropi koja je osnovana sredinom 19. veka od strane Fridriha Vilhema Rajfajzena. ( Friedrich Wilhelm Raiffeisen ). Prva filijala u Austriji je otvorena 1886. godine, da bi nakon Rad je primljen 3. aprila 2009. godine i bio je jednom na reviziji kod autora Geoekonomaki fakultet, Megatrend Univerzitet primenjenih nauka, asekulovic@grf.bg.ac.rs CIP, Beograd

A. S e k u l o v i ć, Đ. P r o k i ć D e l a t n o s t R a i f f e i s e n b a n k n a t r ž i š t u... deset godina poslovanja njihov ukupan broj u Austriji porastao na više od 600 registrovanih predstavništava. Danas, nakon više od jednog veka poslovanja, Raiffeisen bank (Rajfajzen banka) predstavlja jednu od najvećih austrijskih komercijalnih banaka. Ukupna aktiva Rajfajzen banke iznosi 115,6 milijarde evra, i na nju otpada više od ¼ ukupnog procenta bankarskog poslovanja u Austriji. [8, strana 11] TakoĊe, Rajfajzen banka je prisutna u svim regionima i oblastima Austrije što je stavlja na prvo mesto po kriterijumu teritorijalne zastupljenosti u Austriji. Postepenim povećanjem obima svog poslovanja, Rajfajzen banka je prevazišla okvire austrijskog trţišta i zapoĉela širenje poslovne mreţe na trţištima ostalih evropskih zemalja, prvenstveno na trţištima zemalja Centralne i Istoĉne Evrope, koja su se krajem 80-ih i poĉetkom 90-ih godina XX veka otvorila za inostrane investicije. Celokupno poslovanje banke na inostranim trţištima stavljeno je pod nadzor posebne bankarske organizacije Raiffeisen International Bank-Holding AG (Rajfajzen International), koja predstavlja vodeću bankarsku grupaciju u pomenutim regionima. Prva banka koja je otvorena u sklopu Rajfajzen International-a bila je Rajfajzen banka MaĊarska, osnovana 1986. godine, da bi nakon toga Rajfajzen banka postepeno osvajala trţišta i ostalih zemalja bivšeg Istoĉnog bloka. Nakon više od dve decenije konstantnog razvoja, Rajfajzen International je zastupljen u 17 zemalja Centralne i Istoĉne Evrope, zapošljava 52 700 ljudi koji opsluţuju 12.1 miliona klijenata. [8, strana 11] 2. OPŠTE KARAKTERISTIKE RAIFFEISEN BANK RUSSIA Na inicijalnoj etapi procesa tranzicije, inostrani kapital, pre svega bankarski, pokazao je interesovanje za prodor na trţište Ruske Federacije. Rajfajzen banka je bila praktiĉno prva inostrana komercijalna banka koja je otvorila svoje predstavništvo u Ruskoj Federaciji, u vidu kancelarije za bankarsko savetovanje, još 1989. godine. Brojni rizici poslovanja na finansijskom trţištu, nestabilna politiĉka i ekonomska situacija kao i ograniĉenja Centralne banke vezana za poslovanje inostranih komercijalnih banaka uticali su da tek 1996. godine, Rajfajzen banka zvaniĉno registruje svoju filijalu u Ruskoj Federaciji, kao nezavisno pravno lice pod nazivom ZAO Raiffeisen bank Austria, u vlasništvu Rajfajzen International-a (99,945% akcija) i Raiffeisen-Invest-Gesellschaft m.b.h (0,055% akcija). [10] Rajfajzen banka je već od samog osnivanja nudila svojim klijentima pun obim bankarskih usluga, kako fiziĉkim tako i pravnim licima, a takoċe je dobila i licencu od Centralne banke Ruske Federacije za obavljanje transakcija u inostranim valutama kao i licencu za trgovinu plemenitim metalima. U prvim godinama nakon osnivanja zabeleţen je veliki porast obima poslovanja na trţištu Ruske Federacije što se moţe dovesti u vezu sa gubitkom poverenja 114

I n d u s t r i j a 4 / 2 0 0 9. velikog broja klijenata u domaće komercijalne banke nakon Monetarnog udara 1998. godine. Posledica povećanja broja klijenata i obima poslovanja bilo je širenje poslovne delatnosti i otvaranje velikog broja ekspozitura. Otvaranje regionalnih predstavništava i ekspozitura se odvijalo sledećom hronologijom: 1996. godine osnovana je Raiffeisen bank Austria sa sedištem u Moskvi; 2001. godine otvoren je regionalni centar Severna prestonica u Sankt Petersburgu; 2005. godine osnovana su 3 regionalna centra: Uralski regionalni centar ĉije je sedište u Jekaterinburgu, Samarski regionalni centar smešten u Samari i Sibirski regionalni centar u Novosibirsku; 2006. godine Rajfajzen banka je proširila svoju poslovnu mreţu u još 5 regiona: u Juţno-uralskoj oblasti sa centrom u Ĉeljabinsku, Povoloţskom regionu sa centrom u Niţnjem Novgorodu, Kubanskoj oblasti sa centrom u Krasnodaru, Krasnojarskom regionu sa centrom u Krasnojarsku i Permskoj oblasti sa centrom u Permu; 2007. godine otvoren je Soĉijski regionalni centar u Soĉiju i Tjumenski regionalni centar u Tjumenu; 2008. godine otvoren je Baškorstanski regionalni centar u gradu Ufa. Pored otvaranja regionalnih centara i ekspozitura, 2000. godine osnovan je Raiffeisen-Leasing da bi 2004. godine bio osnovan Raiffeisen penzijski fond, zatim Raiffeisen kompanija za upravljanje osnovnim sredstvima kao i Raiffeisen štedno-kreditna zadruga u Kemerovu. Za kontrolu delatnosti Rajfajzen banke u Ruskoj Federaciji zaduţen je Moskovski teritorijalni departman Centralne banke Ruske Federacije. Kako bi osigurala vodeći poloţaj meċu inostranim bankama i ostvarila dugoroĉno pozicioniranje na trţištu Ruske Fedracije rukovodstvo Rajfajzen banke je poĉetkom 2006. godine donelo odluku da otkupi 100% akcija domaće Impeks bank [5, strana 6]. U martu 2007. godine zvaniĉno je objavljeno restrukturiranje OAO Impeks bank u formi preuzimanja od strane ZAO Raiffeisen bank Austria. Preuzimanjem imovine, kapitala, ekspozitura, zaposlenih a pre svega klijenata Impeks banke, Rajfajzen banka je i formalno postala vodeća inostrana banka na trţištu Ruske Federacije. Postepeno širenje poslovne mreţe Rajfajzen banke na teritoriji Ruske Federacije, uslovilo je povećanje broja zaposlenih, tako da je u periodu od 1996. godine, pa sve do 2007. godine broj zaposlenih konstantno rastao, ĉak i u doba ekonomske krize 1998. godine. Nakon ujedinjavanja sa Impeks bank-om, broj zaposlenih se naglo povećao, tako da je u periodu 2006-2007. godina, sa nešto 115

A. S e k u l o v i ć, Đ. P r o k i ć D e l a t n o s t R a i f f e i s e n b a n k n a t r ž i š t u... više od 2500, koliko je Rajfajzen banka do tog momenta zapošljavala radnika, broj zaposlenih dostigao cifru od preko 9000. Tabela 1.- Brojna struktura zaposlenih u Rajfajzen banci u Ruskoj Federaciji Izvor: Raiffeisen bank Russia : Human Resources Policy, Annual Report 2007., strana 21 Jedna od glavnih karakteristika strukture zaposlenih jeste to što je najveći procenat zaposlenih smešten u Moskvi i Centralnom ekonomskom regionu. Koncentracija zaposlenih u Moskvi je bila naroĉito izraţena u periodu pre ujedinjavanja sa Impeks bank-om, da bi nakon prikljuĉenja regionalnih centara Impeks bank-a mreţi Rajfajzen banke, procenat broja zaposlenih u regionima dostigao pribliţnu vrednost sa brojem zaposleni u Moskvi. Tabela 2. - Teritorijalna rasporeċenost broja zaposlenih u Rajfajzen banci Moskva Regioni Izvor: Raiffeisen bank Russia : Human Resources Policy, Annual Report 2007., strana 21 116

I n d u s t r i j a 4 / 2 0 0 9. Glavni preduslov za povećanje broja zaposlenih, pored teritorijalne ekspanzije, bilo je i povećanje aktive Rajfajzen banke, kao i ukupnog iznosa kapitala, koji je u 2007. godini, u neto iznosu iznosio 444 231 961 hiljade rubalja. Od ukupnog iznosa kapitala Rajfajzen banke, 392 735 708 hiljade rubalja se odnosilo na finansijsku aktivu, dok je preostali iznos od 51 496 253 hiljade rubalja pripadao pasivi i obavezama banke. U skladu sa finansijskim izveštajima banke za 2007. godinu, struktura finansijske aktive Rajfajzen banke bila je raspodeljena na sledeći naĉin: (u hiljadama rubalja) Pozicija Iznos u 2007. godini Gotovina i gotovinski ekvivalenti 81 991 288 Depoziti kod Centralne banke Ruske Federacije Hartije od vrednosti i drugi plasmani kojima se trguje Ulaganja u hartije od vrednosti koje se drţe do dospeća 6 212 658 28 343 789 3 292 962 Plasmani bankama 3 681 359 Plasmani komitentima 294 824 677 Potraţivanja za kamatu i naknadu 7 460 938 Nematerijalna ulaganja 11 271 988 Osnovna poreska sredstva 2 584 791 Odloţena poreska sredstva 133 710 Ostala finansijska sredstva 2 660 796 Ulaganje u sopstvenu mreţu 538 940 Ostala aktiva 1 234 065 Izvor: Raiffeisen bank Russia : Financial statements, Annual Report 2007., strana 54 Analiza ekonomskih i finansijskih pokazatelja poslovanja Rajfajzen banke na trţištu Ruske Federacije, ukazuje na to da je Rajfajzen banka za nešto više od jedne decenije poslovanja uspela da dostigne visok nivo u pogledu pruţanja bankarskih usluga, stekne poverenje klijenata i zauzme jednu od vodeći pozicija na trţištu. 117

A. S e k u l o v i ć, Đ. P r o k i ć D e l a t n o s t R a i f f e i s e n b a n k n a t r ž i š t u... Struktura pasive i obaveza banke, bila je definisana na sledeći naĉin: Pozicija Iznos tekuće godine Obaveze prema drugim bankama 45 642 750 Obaveze prema komitentima 204 546 804 Pozajmice od Centrale Rajfajzen banke Pozajmice od ostalih finansijskih institucija Obaveze po osnovu izdatih hartija od vrednosti Obaveze po osnovu osnovnih poreskih sredstava Obaveze po osnovu odloţenih poreskih sredstava 88 516 292 46 763 989 54 485 Ostala finansijske obaveze 5 437 565 Ostale obaveze 1 773 823 Izvor: Raiffeisen bank Russia : Financial statements, Annual Report 2007., strana 54 3. DELATNOST RAIFFEISEN BANK RUSSIA Osnovni vidovi delatnosti kojim se Rajfajzen banka bavi na trţištu Ruske Federacije su korporativno i investiciono bankarstvo, saradnja banke sa javnim sektorom kao i kooperacija banke sa drugim finansijskim institucijama. 3.1. Korporativno bankarstvo Saradnja sa realnim sektorom ekonomije i podsticanje industrijskog razvoja predstavlja najznaĉajniju delatnost Rajfajzen banke na trţištu Ruske Federacije. Korporativno bankarstvo zauzima najveći udeo u kreditnom portfoliju Rajfajzen banke i uglavnom se odnosi na kreditiranje malih i srednjih preduzeća, dok saradnja sa krupnim poslovnim sistemima spada u kategoriju investicionog bankarstva. Rajfajzen banka je definisala sopstvenu klasifikaciju preduzeća u Ruskoj Federaciji na osnovu koje bi se jednostavnije odreċivao iznos i namena kredita. Osnovni preduslovi koje preduzeća moraju da ispune da bi pristupili programu kreditiranja je da poseduju aktivu i pasivu na teritoriji Ruske Federacije, da su registrovana u skladu sa vaţećim ruskim zakonima, kao i da posluju na trţištu Ruske Federacije minimum 12 meseci. Ukoliko zadovolje 118

I n d u s t r i j a 4 / 2 0 0 9. propisane uslove, prema klasifikaciji Rajfajzen banke, sva preduzeća u Ruskoj Federaciji se dele na 3 osnovne grupe: mala preduzeća, koja ostvaruju godišnji promet do 280 miliona rubalja, odnosno oko 8 miliona evra; kreditiranje malih preduzeća predstavlja novinu u poslovanju Rajfajzen banke iz razloga što malo preduzetništvo nije imalo znaĉajniju ulogu u privrednom razvoju Ruske Federacije tokom `90-ih godina; nakon Monetarnog udara 1998. godine, koji je izazvao kolaps velikog broja krupnih kompanija, poĉelo se sa kreiranjem programa razvoja malog preduzetništva koji je bio podrţan od strane komercijalnih banaka; Rajfajzen banka je, u skladu sa izmenjenim okolnostima na trţištu, kreirala sopstveni program kreditiranja malih preduzeća i aktivno se ukljuĉila u proces razvoja malog preduzetništva; kreditni programi Rajfajzen banke omogućavaju malim preduzećima pristup investicionim zajmovima, hipotekarnim kreditima, kreditima za nabavku opreme kao i gotovinskim kreditima namenjenim preduzećima koja ostvaruju godišnji promet u iznosu do 1 milion evra. srednja preduzeća, koja ostvaruju godišnji promet od 280-880 miliona rubalja, odnosno 8-25 miliona evra; program kreditiranja srednjeg preduzetništva obuhvata preduzeća koja posluju u sferi trgovine, proizvodnje i usluga, ne raĉunajući tu finansijske usluge, i poseduju stabilnu trţišnu poziciju i konkuretne proizvode; zajmovi koje Rajfajzen banka opredeljuje za finansiranje poslovanja srednjih preduzeća uglavnom se odnose na kredite za investicije, kredite za refinansiranje eventualnog postojećeg duga prema Rajfajzen banci, hipotekarne kredite i dr. velika preduzeća, koja ostvaruju godišnji promet od preko 880 miliona rubalja, odnosno preko 25 miliona evra; u grupu velikih preduzeća, sa kojima Rajfazen banka ostvaruje saradnju, spadaju krupni privredni kombinati, koji se opredeljuju uglavnom za investicione zajmove radi ulaganja u modernizaciju proizvodnih kapaciteta ili za kredite namenjene refinansiranju postojećeg duga [1, strane 26-29]. Krajem 2007. godine, obim sredstava odobrenih korporativnim klijentima dostigao je cifru od 211,7 milijarde rubalja, što je predstavljalo povećanje za preko 53% u odnosu na 2006. godinu. Posebno je znaĉajno napomenuti veliki udeo regionalnih centara Rajfajzen banke, na koje je otpadao 41% od ukupnog broja kredita odobrenih pravnim licima. [1, strana 26] Program kreditiranja malih preduzeća trenutno predstavlja prioritetan segment poslovanja Rajfajzen banke u Ruskoj Federaciji. Uprkos velikoj konkurenciji u oblasti kreditiranja malog preduzetništva na trţištu Ruske Federacije, Rajfajzen banka je uspela na ovom polju da ostvari godišnji prihod od 290 miliona rubalja i da razvije mreţu od preko 46 000 klijenata, malih preduzeća. 119

A. S e k u l o v i ć, Đ. P r o k i ć D e l a t n o s t R a i f f e i s e n b a n k n a t r ž i š t u... Razvoj korporativnog kreditnog portfolija Rajfajzen banke 2005 2006 2007 Izvor: Raiffeisen bank Russia : Corporate Customers, Annual Report 2007., strana 26 TakoĊe, udeo kredita namenjenih srednjim preduzećima je znaĉajno povećan, pogotovu nakon ujedinjavanja sa Impeks bankom, kada je Rajfajzen banka postigla visok nivo zastupljenosti u velikom broju regiona Ruske Federacije, gde je i lociran najveći broj srednjih preduzeća. Kao što je već navedeno, regionalni centri Rajfajzen banke su imali znaĉajan uticaj na porast kreditiranja srednjih preduzeća. U 2007. godini 36% korporativnih klijenata su bila srednja preduzeća kojima je Rajfajzen banka odobrila kreditna sredstva u iznosu od 85,8 milijardi rubalja, odnosno 41% ukupnog iznosa kreditnih sredstava namenjenih pravnim licima. [1, strana 29] Kreditiranje velikih preduzeća, odnosilo se uglavnom na ugovore velikih vrednosti, koje je Rajfajzen banka odobravala u saradnji sa drugim komercijalnim bankama na trţištu Ruske Federacije, tako da se ovaj vid kreditiranja u kreditnom portfotliju banke tretira kao investiciono bankarstvo. 3.2. Investiciono bankarstvo Pored korporativnog bankarstva, najznaĉajniji vid poslovanja Rajfajzen banke na trţištu Ruske Federacije je investiciono bankarstvo. Zahvaljujući dugogodišnjem iskustvu Rajfajzen banka je, uzimajući u obzir sve karakteristike i specifiĉnosti ruskog trţišta, ponudila domaćim i inostranim kompanijama investicione zajmove i usluge usklaċene sa realnim potrebama i 120

I n d u s t r i j a 4 / 2 0 0 9. zahtevima trţišta. Osnovni oblici usluga iz oblasti investicionog bankarstva koje Rajfajzen banka nudi svojim klijentima na trţištu Ruske Federacije su: emitovanje hartija od vrednosti gde Rajfajzen banka svojim klijentima nudi usluge konsaltinga u oblasti kupo-prodaje hartija od vrednosti; to takoċe obuhvata i usluge emitovanja korporativnih obveznica i njihovu distribuciju na inostrana trţišta; uĉešće Rajfajzen banke u poslovima emitovanja korporativnih obveznica omogućava investitorima, najĉešće velikim korporacijama, bolju informisanost i lakši uvid u njihovu ponudu, dok sa druge strane, kompanije emiteri hartija od vrednosti, brţe i efikasnije dolaze do investicionog kapitala; u periodu od 2001-2006. godine, Rajfajzen banka je ostvarila promet na trţištu korporativnih obveznica od više od 285 milijardi rubalja, dok je samo u 2006. godini ostvaren promet od 46 milijardi rubalja. [2, strana 32] odobravanje takozvanih sindiciranih kredita koji predstavljaju plasman kredita velikih iznosa od strane dve ili više udruţenih banaka; u periodu od 2005-2007. godine Rajfajzen banka je bila uĉesnik u velikom broju ugovora o udruţenom kreditiranju koji su bili namenjeni preduzećima iz sektora trgovine, metalurgije, komunikacija i bankarstva, u ukupnom iznosu od preko 7.5 milijardi dolara; [3, strana 32] Rajfajzen banka je formirala sopstvenu mreţu partnerskih banaka od kojih je jedan broj inostranih banaka, izmeċu ostalih i Raiffeisen Zentralbank Austria AG, omogućavajući na taj naĉin zajmoprimcima pristup izvorima finansiranja i na inostranim trţištima; zajmoprimci koji se odluĉe za ovakvu vrstu kredita imaju na raspolaganju veći obim i iznos kreditnih sredstava, zatim informacije vezane za ugovor o zajmu, a takoċe je smanjen i rizik finansiranja usled većeg broja banaka koje uĉestvuju u programu kreditiranja. U 2007. godini, Rajfajzen banka je postigla znaĉajan uspeh na polju sindiciranih kredita, gde je uĉastvovala u 28 ugovora o zajmu velikih vrednosti, u ukupnom iznosu od 53 milijarde rubalja. Jedan od najznaĉajnijih ugovora ovakve vrste je odobravanje 200 miliona evra kredita kompaniji Lenta, u saradnji sa još nekolicinom inostranih komercijalnih banaka, namenjenog refinansiranju postojećeg zajma kompanije, od ĉega je jedan deo uloţen i u razvojne projekte. 3.3. Saradnja banke sa javnim sektorom Jedan od kljuĉnih dugoroĉnih ciljeva Rajfajzen banke na trţištu Ruske Federacije jeste uzajamna saradnja sa svim nivoima vlasti u Ruskoj Federaciji. Takav vid saradnje omogućio je i Federalni zakon Ruske Federacije O obezbeċivanju konkurentnosti iz 2006. godine. U skladu sa pomenutim zakonom, sve javne ustanove, ukljuĉujući tu i drţavne monopole, u obavezi su 121

A. S e k u l o v i ć, Đ. P r o k i ć D e l a t n o s t R a i f f e i s e n b a n k n a t r ž i š t u... da izaberu komercijalnu banku koja će vršiti usluţne bankarske delatnosti za njihov raĉun. Rajfajzen banka je uĉesnik u procesu javnog nadmetanja kod odabira finansijskih institucija za pruţanje bankarskih usluga ustanovama javnog sektora Ruske Federacije. U skladu sa tim, Rajfajzen banka pruţa bankarske usluge sledećim institucijama: regionalnim vladama i lokalnim samoupravama, gde se pojavljuje kao finansijer budţetskih deficita; odobrava kredite za projekte koji su podrţani od strane regionalnih vlada i lokalnih samouprava ili imaju njihovu garanciju; pruţa usluge trezora za nerasporeċena sredstva; otvara tekuće raĉune i obavlja delatnosti platnog prometa za drţavne sluţbenike; neprofitnim organizacijama koje su pod kontrolom federalnih, regionalnih i lokalnih samouprava; saradnja se odnosi na odobravanje kredita za finansiranje projekata, uz garancije regionalnih vlada; pruţanje usluga trezora za nerasporeċena sredstva kao i otvaranje tekućih raĉuna i obavljanje delatnosti platnog prometa u ovim organizacijama; kompanijama ĉiji je vlasnik drţava, krupnim privrednim kombinatima koje su ujedno i najkrupniji korisnici usluga komercijalnih banaka iz domena javnog sektora; Rajfajzen banka ostvaruje tesnu saradnju sa velikim brojem drţavnih kompanija kojima pruţa usluge kreditiranja pod komercijalnim uslovima, preteţno u domenu investicija; odobrava kredite za finansiranje razvojnih projekata, restrukturiranje i modernizaciju javnih preduzeća, uz garancije drţave i regionalnih vlada; pruţa usluge trezora za nerasporeċena sredstva a takoċe otvara tekuće raĉune radnicima javnih preduzeća. Uprkos ĉinjenici da Rajfajzen banka ostvaruje znaĉajan uspeh u saradnji sa korporativnim klijentima, kada je u pitanju saradnja sa javnim sektorom, banka još uvek nije u mogućnosti da postane lider u ovoj oblasti, pre svega usled velike dominacije drţavnih banaka. MeĊutim, jedan od dugoroĉnih razvojnih ciljeva Rajfajzen banke jeste produbljivanje saradnje sa javnim sektorom, što potvrċuje i osnivanje Sektora za saradnju i pruţanje usluga drţavnim ustanovama, koji je poĉeo sa radom 2007. godine. Prema izveštaju prethodno navedenog Sektora, Rajfajzen banka je uĉestvovala u procesu nadmetanja za 78 projekata finansiranja ustanova iz javnog sektora, od kojih je 48 uspela da dobije, što je znaĉajan uspeh imajući u vidu već navedeni uticaj domaćih banaka. [7, strana 37] Ovakav rezultat pokazuje da Rajfajzen banka predstavlja potencijalnog lidera na ovom polju u narednom periodu. 3.4. Saradnja banke sa drugim finansijskim institucijama i organizacijama Rajfajzen banka posebnu paţnju posvećuje saradnji sa finansijskim institucijama koje posluju na trţištu Ruske Federacije. 122

I n d u s t r i j a 4 / 2 0 0 9. Trenutno Rajfajzen banka saraċuje sa brojnim domaćim i inostranim kreditnim institucijama, brokerskim i dilerskim društvima kao i penzionim i investicionim fondovima. Poseban vid saradnje predstavlja uĉešće Rajfajzen banke u ĉlanstvu u domaćim i inostranim bankarskim organizacijama i asocijacijama koje deluju na trţištu Ruske Federacije. Saradnja banke sa drugim finansijskim institucijama se odnosi na: pruţanje usluga domaćim komercijalnim bankama, što podrazumeva pruţanje usluga trezora i ĉuvanja depozita, obavljanje transakcija na trţištu novca, obavljanje transakcija na trţištu hartija od vrednosti, vršenje usluga trgovine i prodaje hartija od vrednosti, otvaranje korespodentskih raĉuna kao i saradnju u oblasti bankovnih kartica koja podrazumeva usluge uplate i isplate novca klijentima; pruţanje usluga inostranim komercijalnim bankama što podrazumeva otvaranje tekućeg raĉuna u rubljama, pruţanje usluga odrţavanja raĉuna i obavljanja transkacija u rubljama, obavljanje poslova konverzije inostranih valuta u rublje, sa posebnim pogodnostima za konverziju evra i dolara u rublje, vršenje usluga trgovine i prodaje hartija od vrednosti, kao i pruţanje usluga trezora i ĉuvanja depozita; pruţanje usluga ostalim finansijskim institucijama i organizacijama što podrazumeva otvaranje bankarskih raĉuna u rubljama, pruţanje usluga odrţavanja raĉuna i obavljanja transakcija u rubljama, obavljanje poslova konverzije inostranih valuta u rublje, sa posebnim pogodnostima za konverziju evra i dolara u rublje, vršenje usluga trgovine i prodaje hartija od vrednosti, pruţanje usluga trezora i ĉuvanja depozita, obavljanje transakcija na trţištu novca i obavljanje transakcija na trţištu hartija od vrednosti. Rajfajzen banka je trenutno u Ruskoj Federaciji jedna od vodećih komercijalnih banaka po broju odobrenih kratkoroĉnih i srednjoroĉnih kredita ostalim komercijalnim bankama na trţištu Ruske Federacije, za razliĉite namene. U 2007. godini ukupna suma odobrenih kredita komercijalnim bankama i ostalim finansijskim institucijama na trţištu Ruske Federacije iznosila je 8.36 milijardi rubalja, ukljuĉujuću tu i uĉešće u finansiranju ugovora velike vrednosti. [4, strana 35] Rajfajzen banka ima najrazvijeniju saradnju sa domaćim komercijalnim bankama, kojima odobrava kredite za odrţavanje tekuće likvidnosti i takva vrsta pozajmica zauzima oko 80% kreditnog portfolija banke, kada je u pitanju saradnja sa finansijskim sektorom. Saradnja sa inostranim bankama, podrazumeva najĉešće obavljanje usluga kliringa i to uglavnom za komercijalnme banke koje se nalaze izvan teritorije Ruske Federacije. Udeo Rajfajzen banke na trţištu, u smislu pruţanja ovakve vrste usluga, je u 2007. godini porastao za 43%, tako da je Rajfajzen banka 123

A. S e k u l o v i ć, Đ. P r o k i ć D e l a t n o s t R a i f f e i s e n b a n k n a t r ž i š t u... trenutno vodeća komercijlana banka na trţištu Ruske Federacije po broju inostranih partnera kojima pruţa usluge kliringa. Rajfajzen banka takoċe poseduje veoma dobro organizovanu mreţu partnera nebankarskih finansijskih institucija koje posluju na trţištu Ruske Federacije. Saradnja se odnosi na pruţanje usluga finansijske podrške pomenutim kompanijama i organizacijama kao i zajedniĉko uĉešće u projektima u kojima je potreban dodatni izvor finansiranja. Najveći ugovor ovakve vrste, Rajfajzen banka je zakljuĉila 2007. godine sa Nacionalnom agencijom za finasiranje Pored pruţanja usluga komercijalnim bankama i ostalim finansijskim institucijama, stambenih kredita, kao i sa kompanijom Europlan, za finansiranje nabavke opreme iz sredstava lizinga. Rajfajzen banka aktivno uĉestvuje u ĉlanstvu većeg broja bankarskih organizacija i asocijacija, od kojih su najvaţnije: Asocijacija ruskih banaka ARB; Nacionalna asocijacija trţišta hartija od vrednosti NFA; Nacionalna valutna asocijacija NCA; Moskovska meċunarodna valutna asocijacija MICA; Asocijacija regionalnih banaka Ruske Federacije; Asocijacija evropskog poslovnog nekomercijalnog partnerstva (bivši Evropski poslovni klub); MeĊunarodna poslovna komora; Ameriĉka poslovna komora u Moskvi; Rusko-Britanska poslovna komora u Moskvi; Severo-istoĉna poslovna asocijacija u Sankt Petersburgu; Asocijacija severo-istoĉnih banaka; Uralska bankarska unija; Novosibirski bankarski klub; Rajfajzen bankarska grupacija: kompanije u Ruskoj Federaciji. 4. DALJE TENDENCIJE U RAZVOJU BANKE I pored toga što je Rajfajzen banka trenutno rangirana kao 8. komercijalna banka po obimu aktive i kapitala u Ruskoj Federaciji, [9, strana 1] ulaganje u dalji razvoj, jaĉanje trţišne pozicije i ulaganje u širenje poslovne mreţe predstavlja jedan od glavnih prioriteta za poslovodstvo Rajfajzen banke. 124

I n d u s t r i j a 4 / 2 0 0 9. Imajući u vidu ĉinjenicu da je Rajfajzen banka još od svog osnivanja, pruţala skoro celokupan obim bankarskih usluga klijentima na trţištu Ruske Federacije i da je u tom pogledu bila daleko ispred konkurencije, dalje poboljšanje kvaliteta usluga se ne nameće kao prioritet za dalje poslovanje banke. Kao glavne tendencije daljeg razvoja izdvajaju se: regionalna ekspanzija i osvajanje trţišta regiona Ruske Federacije; zasićenost trţišta Centralno-ekonomskog i Severo-istoĉnog regiona dovelo je do pomeranja pravca širenja poslovne mreţe Rajfajzen banke na istok i jugo-istok Ruske Federacije, tako da je u periodu od 2006-2008. godine otvoreno 8 regionalnih centara od kojih svaki pojedinaĉno beleţi rast poslovanja i ispoljava tendenciju daljeg širenja; preuzimanje domaće Impeks banke dovelo je do prikljuĉivanja postojećih ekspozitura i centara poslovnoj mreţi Rajfajzen banke, što je doprinelo tome da Rajfajzen banka u 2008. godini bude zastupljena u 44 regiona i oblasti širom Ruske Federacije. dalje unapreċenje korporativnog bankarstva; plasiranje kapitala u realni sektor ekonomije, ulaganje u modernizaciju industrije i to posebno mašinske pozitivno se odraţava na ekonomski rast i razvoj, što predstavlja prioritet za dalji ekonomski razvoj; Rajfajzen banka poseduje potencijal da bude jedan od njegovih nosilaca iz više razloga: a) zahvaljujući velikom obimu aktive Rajfajzen banka je u mogućnosti da podrţi finansiranje krupnih, razvojnih projekata u privredi; b) dobra saradnja sa komercijalnim bankama koje posluju na trţištu Ruske Federacije omogućava sklapanje ugovora o udruţenom finansiranju i to uglavnom namenjenih ulaganju u infrastrukturne objekte; Rajfajzen banka je trenutno lider u Ruskoj Federaciji po obimu zakljuĉenih udruţenih sporazuma o finansiranju; v) dobar kreditni rejting na inostranim finansijskim trţištima omogućava Rajfajzen banci da privlaĉi sredstva po povoljnijim uslovima i na taj naĉin je svrstava u grupu potencijalno najvećih investitora u Ruskoj Federacji; poseban znaĉaj u razvoju korporativnog bankarstva Rajfajzen banke imaju i regionalni centri ĉiji je udeo u 2007. godini porastao sa 17% na 31% u celokupnom korporativnom kreditnom portfoliju Rajfajzen banke; na taj naĉin, oni su doprineli da Rajfajzen banka u 2007. godini ostvari promet od 39.9 milijarde rubalja, sa neto aktivom u iznosu od 444,2 milijarde rubalja i tako uĉvrsti svoju poziciju lidera meċu inostranim komercijalnim bankama u Ruskoj Federaciji. [6, strana 3] Zahvaljujući velikom bankarskom iskustvu i odliĉnoj sposobnosti prilagoċavanja trţišnim uslovima, uz uvek prisutna ograniĉenja Centralne banke, Rajfajzen banka je za nešto više od jedne decenije uspela da postane lider meċu inostranim komercijalnim bankama na trţištu Ruske Federacije sa tendencijom daljeg rasta i širenja obima svog poslovanja. 125

A. S e k u l o v i ć, Đ. P r o k i ć D e l a t n o s t R a i f f e i s e n b a n k n a t r ž i š t u... Daljim osvajanjem regiona Ruske Federacije, kao i konstantnim poboljšanjem nivoa kvaliteta bankarskih usluga, Rajfajzen banka još više uĉvršćuje svoju poziciju na ruskom trţištu i pretenduje da postane ozbiljan konkurent do sada neprikosnovenim drţavnim bankama. 5. ZAKLJUĈAK U procesu konstituisanja bankarskog sistema Ruske Federacije u uslovima ekonomske tranzicije vaţno mesto je pripalo bankama sa većinskim vlasništvom inostranog kapitala, meċu kojima je i Raiffeisen banka. Inostrane banke trenutno zauzimaju najveći procenat trţišta i poseduju jasno uoĉivu prednost u odnosu na ostale komercijalne banke u pogledu privlaĉenja depozita i jeftinog kapitala sa meċunarodnih finansijskih trţišta. Rajfajzen banka saraċuje sa brojnim domaćim i inostranim kreditnim institucijama, brokerskim i dilerskim društvima kao i penzionim i investicionim fondovima. Poseban vid saradnje predstavlja uĉešće Rajfajzen banke u ĉlanstvu u domaćim i inostranim bankarskim organizacijama i asocijacijama koje deluju na trţištu Ruske Federacije. I pored toga što je Rajfajzen banka trenutno rangirana kao 8. komercijalna banka po obimu aktive i kapitala u Ruskoj Federaciji, ulaganje u dalji razvoj, jaĉanje trţišne pozicije i ulaganje u širenje poslovne mreţe predstavlja jedan od glavnih prioriteta za poslovodstvo Rajfajzen banke. Kao glavne tendencije njenog daljeg razvoja izdvajaju se regionalna ekspanzija i dalje unapreċenje korporativnog bankarstva, ĉime još više uĉvršćuje svoju poziciju na ruskom trţištu i pretenduje da postane ozbiljan konkurent do sada neprikosnovenim drţavnim bankama. U ovom trenutku bankarski sektor Ruske Federacije je dostigao zadovoljavajući stepen stabilnosti uz konstantnu finansijsku podršku drţave, a potencijalna pretnja daljem razvoju bankarskog sistema u budućnosti bi moglo biti smanjenje stope ekonomskog rasta, koje bi uzrokovalo presumeravanje potraţnje za finansijskim sredstvima na inostrana trţišta, sto bi se umnogome odrazilo i na poslovanje same Raiffeisen Banke. LITERATURA [1] Raiffeisen bank Russia : Corporate Customers, Annual Report 2007. [2] Raiffeisen bank Russia : Corporate Finance and Investment Banking - Corporate Bonds, Annual Report 2006. [3] Raiffeisen bank Russia : Corporate Finance and Investment Banking - Syndicated Loans and Securitization, Annual Report 2007. [4] Raiffeisen bank Russia : Financial institutions, Annual Report 2007. 126

I n d u s t r i j a 4 / 2 0 0 9. [5] Raiffeisen bank Russia : Statement by the Chairman of the Managing Board, Annual Report 2006. [6] Raiffeisen bank Russia : Statement by the Supervisory Board, Annual Report 2007. [7] Raiffeisen bank Russia : Public Sector Department, Annual Report 2007. [8] Raiffeisen Zentralbank Österreich AG: RZB Group and Raiffeisen International at a Glance, Annual Report 2006. [9] The Interfax Center for Economic Analysis Rating List, 2008. [10] www.raiffeisenbank.ru/en/about/shareholders/ 127