Daily FX overview Četvrtak 10.05.2012. EU: Trgovinski suficit se povećao u martu na 17,4 milijardi EUR-a u odnosu na februar kada je iznosio 14,9 milijardi EU: Vlade Euro zone dogovorile da Grčkoj danas puste 4,2 milijarde EUR-a pomoći UK: Maloprodaja pala najviše u poslednjih godinu dana, -3,3% y/y, najveći mesečni pad još od marta godine US: Član FED-a Pianalto je izjavio da se ekonomija oporavlja umerenim tempom i da će trebati godine da nezaposlenost dođe na 6,0% AU : Nezaposlenost na 4,9%, najniži nivo za poslednjih godinu dana UK: MPC sastanak u 13:00. Špekulacije o novim olakšicama osnovane, ali očekujemo u narednih par meseci reakciju BOE EU: Euro je juče pao na najniži nivo u poslednjih 3 meseca, kao posledica toga što grčki lideri imaju poteškoće u postizanju dogovora o sprovođenju mera štednje. Evangelos Venizelos, lider grčke PASOK partije i bivši ministar finansija, izjavio je da će pokušati da formira vladu kada danas dobije trodnevni mandat od predsednika Karlosa Papouliasa. Pasok je juče odbacio uslove za vladu koje je postavio Aleksis Tsipras iz grčke levičarske partije Siriza, koji je onda odustao od njihove ponude za formiranje koalicije. Lideri Euro-zone od Joerga Asmusena iz Evropske Centralne Banke do nemačkog ministra finansija Wolfganga Šaublea su počeli da povećavaju sumnje da Grčka može da ostane u monetarnoj uniji. Vlade Euro-zone su se dogovorile da će Grčkoj pustiti 4,2 miljardi, a još 1 miljarda će biti isplaćena u junu u zavisnosti od budućih potreba za finansiranjem. Izvoz Nemačke se neočekivano povečavao treći mesec za redom u martu. Izvoz je porastao za 0.9 % u odnosu na februaru. Ekonimisti su prognozirali pad od 0.5 %. Uvoz je porastao 1.2 %. Današnji izveštaji su treći u nizu koji sugerišu da će Nemačka da se vrati rastu u prvom kvartalu. Fabričke narudžbine kao i industrijska proizvodnja su ostvarile veći porast nego što su ekonomisti predviđali za mart 2012. Trgovinski suficit se povećao u martu 2012. godine na 17.4 miljardi EUR u odnosu na februar 2012. godine kada je iznosio 14.9 EUR. Industrijska proizvodnja je porasla za 2.8 % u martu, tri puta više nego što su ekonomisti predvideli. Fabričke narudžbine su dostigle 2.2 %, a izveštaj od 7. maja je pokazao da su narudžbine iz inostranstva, van Evrozone porasle 4,8%, dok su narudžbine iz evro bloka stagnirale. milijardi funti, završavajući drugu rundu stimulusa. Neki analitičari očekuju povećanje od najmanje 25 milijardi funti. Monetarni odbor će doneti odluku i o novim kvartalnim ekonomskim predviđanjima koji će biti objavljeni sledeće nedelje. King, kome se drugi mandat završava u junu 2013., će izneti odluke sa MPC meetinga na pres konferenciji 16. maja. Inflacija se u martu povećala na 3.5% u odnosu na 3.4% u februaru. Pedviđanja centralne banke su da će inflacija u usporiti na 2% do kraja godine, ipak neki članovi Monetarnog odbora su manje optimistični po pitanju tog usporavanja. Funta je ojačala prema evru četvrti dan za redom, zbog toga što je politčka kriza u Grčkoj podigla zabrinutost da će zemlja možda napustiti Evro zonu. 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% -1,00% -1,50% -2,00% Manufacturing Production UK: UK maloprodaja je pala za 3.3% u odnosu na prošlu godinu. To je najveći pad još od marta. Guverner BoE, Mervin King, će uskoro napraviti odluku koja bi mogla da definiše njegovu poslednju godinu na mestu guvernera. Monetarni Odbor Engleske Banke će odlučiti danas da li da poveća stimuluse sa postojećih 325 milijardi funti za kupovinu obveznica. Zvaničnici moraju da balansiraju između jačanje ekonomije sa pretnjom od inflacije, koja je iznad targetiranih 2%. Devetočlani monetarni odbor centralne banke će danas odlučivati o eventualnoj novoj rundi kupovine obveznica ili prestanku programa od 325 International Trading School +381 (0)11 240 7050 forex@trading-school.com www.trading-school.com -1-
Daily FX overview US: US wholesale inventories su porasle na 480,4 milijarde dolara na kraju marta, za 0.3% više od februarskog nivoa i 8.4% više nego prošle godine. Martovske zalihe trajnih dobara su porasle za 1.0% od prošlog meseca i za 10.8% od prošle godine. Član Feda Pianalto izjavio je juče da se ekonomija oporavlja umerenim tempom, ali da su potrebne godine da bi nezaposlenost bila 6.0%. godine. Jačanje tržišta rada se pripisuje bumu u rudarskoj industriji kao i ključnim investicijama u rudarskom sektoru kako bi se ispunili zahtevi indijskog i kineskog tržišta. Vesti su AUD u odnosu na USD dovele do nivoa iznad $1.0115. Prinsoi na australijske desetogodišnje obveznice su pali na 3.321% posle objave vesti, međutim i dalje ostaju na daleko višem nivou od drugih razvijenih zemalja. 0-10 -20-30 -40-50 -60 Trade Balance in Bn 5,60% 5,50% 5,40% 5,30% 5,20% 5,10% 5,00% 4,90% 4,80% 4,70% 4,60% 11, 08, Jun. 10, Unemployment Rate Aug. 12, Oct. 07, Dec. 09, 10, 07, Jun. 09, Aug. 11, Oct. 13, Dec. 08, 16, 2012 12, 2012 U Americi, Ben Bernanke, predsednik Federalnih Rezervi bi trebalo da održi govor večeras u Čikagu. Danas imamo dosta fundamentalnih podataka, trgovinski bilans, koji predstavlja vrednost između uvoza i izvoza dobara. Trgovački deficit se verovatno povećao u martu. Očekujemo da trgovinski gep naraste do 50 milijardi dolara sa 46 milijardi dolara u februaru. Imamo takođe danas i Unemployment Claims, očekuje se rast sa 365 hiljada na 371 hiljadu. 0-50 -100-150 -200-250 Federal Budget Balance in Bn Večeras se objavljuje i podatak za Import Prices, očekuje se pad u aprilu od 0,1%. U martu je zabeležen rast od 1.30%. I na kraju, Federal Budget Balance, koji meri razliku između primanja i trošenja savezne vlade. Očekuje se rast od 30,5bn u aprilu. Kineski aprilski trgovinski bilans je iznosio $18,42 miljardi i mnogo je viši od planiranih $ 9.8 miljardi što je pomoglo jačanje AUD. Izveštaji o tržištu rada koji su premašili očekivanja su umanjili razloge RBA da smanji kamatnu stopu za dodatnih 25 poena u junu. Podsećamo da je RBA smanjila zvaničnu kamatnu stopu za 50 bp 1. maja. JPN: Član BOJ-a Shirai je izjavio da je japanska ekonomska aktivnost manje više na ustaljenom, ali da su vidljivi indikatori poboljšanja. On očekuje blagi oporavak u narednih pola godine. On smatra da je neophodno pažljivo pratiti promene na tržištu uključujući i FX. On podseća da ekonomska neizvesnost i i rizik od deflacije ostaju na visokom nivou. Najvažnije je da on nije isključio opciju za promenu monetarne politike. Japanski zvaničnik ministarstva finansija Fujita je istakao potrebu da se prati JPY na FX tržištu u vezi sa krizom u EU i nestabilnim cenama sirovina. Jutros su objavljeni podaci za martovski tekući bilans koji iznosi 1.59T dok je očekivano bilo 1.4T. Japanski investitori su kupili 56 miljardi stranih obaveznica prošle nedelje u poređenju sa prethodnom nedeljom kada su prodali 1.2 triliona. Nikkei 225 indeks je završio sesiju 0,4 % u minusu. USD/JPY par je tokom azijske sesije trgovan u malom rasoponu od 15 piseva oko 79,60. AU: Australija je zabeležila manju stopu nezaposlenosti u odnosu na očekivanu, tj. 4,9 % u Aprilu. Ovo je najniži nivo za poslednjih godinu dana i mnogo manji od očekivanog nivoa od 5,3 %. Zaposlenost raste već drugi mesec za redom i u Aprilu je zabeleženo više od 15,500 novozaposlenih. Posao sa punim radnim vremenom je izgubilo 10 500 ljudi dok je broj ljudi koji su pronašli posao porastao za 26 000 što je približno nivou iz marta ove International Trading School +381 (0)11 240 7050 forex@trading-school.com www.trading-school.com -2-
Dnevni FX overview GOLD and OIL: Zlato je uspelo da ojača juče nakon tri uzastopna dana pada. Cena zlata ipak nije uspela da dodirne 1,600 dolara po unci, ali se odlepila od dna na 1,579 dolara na koje je pala pre par dana. RSI index se našao u preprodavanoj zoni na 30. Zlato se poslednjih meseci našlo na udaru sa padom cena indeksa i ostalih roba usled panike među investitorima da globalna ekonomija usporava. Najnoviji rezultati izbora u Grčkoj podgrejali su špekulacije da Grčka može izaći iz Unije. Ukoliko lideri grčkih partija ne nađu dogovor oko formiranja nove vlade zemlja tone u još veću neizvesnost i verovatne ponovljene izbore. Sirova nafta je pala ispod 97 dolara po barelu nakon objavljnog slabijeg podatka za kineski trgovinski budžet. Podaci su pokazali da su izvoz i uvoz porasli u aprilu mnogo manje nego što su to očekivali analitičari. Slabiji kineski trgovinski bilans naveo je opet na špekulacije da će vlasti u Pekingu morati da podrže ekonomiju novi sniženjem kamata i obaveznih rezervi. Kina je u aprilu uvezla 5,5% manje sirove nafte nego prethodnog meseca. Cena nafte je ostala pod pritiskom i posle objavljenih podataka za američke zalihe sirove nafte, gde su one porasle 3,7 miliona barela prošle nedelje. International Trading School +381 (0)11 240 7050 forex@trading-school.com www.trading-school.com -3-
Economic Calendar Economic Calendar Datum Beograd Valuta Uticaj Vest Prognoza Preth.Vrednost Vreme Četvrtak 1:50 JPY Jak Current Account 0.65T 0.86T 10.05.2012 3:30 AUD Jak Employment Change -4.8K 37.6K 3:30 AUD Jak Unemployment Rate 5.3% 5.2% 5:00 CNY Jak Trade Balance -49.8B -46.0B 8:45 EUR Srednji French Industrial Production m/m -0.4% 0.9% 10:00 EUR Srednji ECB Monthly Bulletin 10:30 GBP Jak Manufacturing Production m/m 0.5% -1.1% 13:00 GBP Jak Asset Purchase Facility 325B 325B 13:00 GBP Jak Official Bank Rate 0.5% 0.5% Tentative GBP Jak MPC Rate Statment 14:30 USD Jak Trade Balance -49.8B -46.0B 14:30 USD Jak Unemployment Claims 371K 365K 14:30 USD Srednji Import Prices m/m -0.1% 1.3% 15:30 USD Jak FED Chairman Bernanke Speaks 16:00 GBP Srednji NIESR GDP Estimate 0.1% 20:00 USD Srednji Federal Budget Balance Chart of the day USD/CHF 4Hour chart sell zones International Trading School +381 (0)11 240 7050 forex@trading-school.com www.trading-school.com -4-
Contact Budite korak ispred tržišta! Pretplatite se na naš premium servis: Profesionalne analize (Detaljna tehnička analiza u kombinaciji sa Elliott Wave teorijom; fundamentalna analiza bazirana najaktuelnijim svetskim dešavanjima i ekonomskim pokazateljima); Signal servis (Precizni nivoi za ulazak u pozicije sa stop i profit nalozima, njihov aktivni menadžment tokom trejda); Za informacije o ceni i uslovima pozovite nas na: +381 11 240 7050 +389 2 27 27899 ili pošaljite e-mail na forex@ trading-school.com UPOZORENJE I OGRANIČENJE ODGOVORNOSTI Komentari i poruke objavljeni u ovom izvestaju NISU preporuke za trgovanje. Oni se nikada ne mogu smatrati pozivom na trgovanje ili savetima. Ako odlučite da koristite informacije koje se nude ovde za vaše realno pravo trgovanje to je na vaš sopstveni rizik. Trgovanje na forexu nosi visok stepen rizika i nije pogodno za sve investitore. Pre nego što se odlučite za trgovinu devizama pažljivo treba da razmotrite svoje ciljeve investiranja, nivo iskustva i prihvatanje rizika. Postoji mogućnost da vam se desi gubitak dela ili celokupnog početnog ulaganja i stoga ne bi trebalo investirati novac koji ne možete priuštiti da izgubite. Trebalo bi da budete svesni svih rizika povezanih sa deviznim trgovanjem i da potražite savete od nezavisnih finansijskih savetnika, ako imate bilo kakve nedoumice. Sva mišljenja, vesti, istraživanja, analize, cena ili druge informacije sadržane u ovom izveštaju, su mišljenja zaposlenih, partnera ili saradnika, dat je kao opšte tržišni komentar u datom vremenu i podložan je promenama i nikako ne predstavljaju savet ulaganja. ITS d.o.o. neće prihvatiti nikakvu odgovornost za bilo kakav gubitak ili štetu koji mogu nastati direktno ili indirektno iz upotrebe ili oslanjanja na takve informacije. Ni jedan deo ovog izveštaja ne može biti reprezentovan ili distribuiran bez dozvole ITS-a. International Trading School +381 (0)11 240 7050 forex@trading-school.com www.trading-school.com -5-