AXA investiční společnost a.s.

AXA investiční společnost a.s. Polročná správa stav k 30. 6. 2018 Údaje o investičnej spoločnosti, ktorá obhospodaruje podielové fondy Obchodná spoločnosť: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Spoločnosť zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe, oddiel B, vložka 7462. Výška základného kapitálu: 25 487 000 CZK splatený v plnej výške. Dátum zápisu do obchodného registra: Spoločnosť bola zapísaná do obchodného registra 18. 10. 1995. Na základe povolenia Českej národnej banky je spoločnosť oprávnená vykonávať nasledujúce činnosti, ktoré sú zapísané v obchodnom registri: Prevádzkovanie činností podľa zákona č. 240/2013 Sb., o investičných spoločnostiach a investičných fondoch ("ZISIF") v tomto rozsahu: a) oprávnenie presiahnuť rozhodný limit; b) obhospodarovanie: - štandardných fondov a porovnateľných zahraničných investičných fondov, - špeciálnych fondov a porovnateľných zahraničných investičných fondov, - fondov kvalifikovaných investorov a porovnateľných zahraničných investičných fondov (s výnimkou kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondov sociálneho podnikania a porovnateľných zahraničných investičných fondov); c) vykonávanie administrácie v rozsahu činností podľa 38 odst. 1 ZISIF, a to vo vzťahu: - k štandardným fondom a porovnateľným zahraničným investičným fondom, - k špeciálnym fondom a porovnateľným zahraničným investičným fondom, - k fondom kvalifikovaných investorov a zahraničným investičným fondom porovnateľným s fondami kvalifikovaných investorov (s výnimkou kvalifikovaných fondov rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondov sociálneho podnikania a porovnateľných zahraničných investičných fondov); d) obhospodarovanie majetku zákazníka, ktorého súčasťou je investičný nástroj, na základe voľnej úvahy v rámci zmluvného ujednania (portfolio management); e) vykonávanie úschovy a správy investičných nástrojov vrátane súvisiacich služieb, avšak iba vo vzťahu k cenným papierom a zaknihovaným cenným papierom vydávaných investičným fondom alebo zahraničným investičným fondom. Investičná spoločnost je obhospodarovateľom a administrátorom investičných fondov uvedených nižšie v tejto správe. 1

Údaje o základnom kapitáli: Výška základného kapitálu: 25 487 000 CZK Orgány spoločnosti, akcionári, audítor AXA investiční společnost a.s. podľa stavu k 30. 6. 2018 Štatutárny orgán predstavenstvo: predseda predstavenstva: člen predstavenstva: člen predstavenstva: člen predstavenstva: člen predstavenstva: Peter Socha Laurent Jaumotte Ľubor Vrlák Robert Gauci Jan Vinter Dozorná rada: predseda dozornej rady: člen dozornej rady: člen dozornej rady: Erick Decker Marc Audrin Sébastien Guidoni Výbor pre audit: predseda výboru pre audit: člen výboru pre audit: člen výboru pre audit: Peter Wright Marc Audrin Tomáš Síkora Akcionári spoločnosti: 100 % AXA životní pojišťovna a.s. Spoločnost AXA životní pojišťovna, a.s. mala na investičnej spoločnosti ako jej jediný akcionár po celé rozhodujúce obdobie kvalifikovanú účasť vo výške 100 % na hlasovacích právach. Audítor: Mazars Audit s.r.o. 2

Informácie o depozitárovi fondov: Depozitárom všetkých fondov obhospodarovaných investičnou spoločnosťou v rozhodujúcom období bol: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242 Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 Spoločnost je zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe, oddiel B, vložka 3608. Depozitár tiež zaisťoval úschovu majetku fondov. Túto činnosť depozitár zajisťoval po celé rozhodujúce obdobie. Údaje o portfólio manažéroch a stručný popis ich skúseností a kvalifikácie Bc. Jan Vinter Vzdelanie: Vysoká škola finanční a správní, odbor Financie a finančné služby držiteľ maklérskej licencie Doterajšia prax: 1996 1997 audit a daňové poradenstvo (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfólio administrátor (Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s.) 2000 2002 asistent portfólio manažéra (Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s.) 2002 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 portfolio manager (AXA d.s.s., a.s. Slovensko) 2006 2014 Asset Allocation a portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.) od 2014 riaditeľ útvaru Asset Management (AXA investiční společnost, a.s.) Činnosť portfólio manažéra vykonával po celé rozhodujúce obdobie 01 06/2018. Ing. František Vobořil, CFA Vzdelanie: licencovaný maklér kategórie BD Vysoká škola ekonomická v Prahe, Fakulta národohospodárska, špecializácia peňažná ekonómia a finančné trhy CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA 3

Doterajšia prax: od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti a.s.) Činnosť portfólio manažéra vykonával po celé rozhodujúce obdobie 01 06/2018. Mgr. Petr Holínský Vzdelanie: Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálnych vied Doterajšia prax: 1995 1997 finančný analytik, vedúci obchodu (Baader Bank Securities a.s.) 1997 1998 senior obchodník (Gutmann & Cie Praha, a.s.) 1998 2010 analytik, portfólio manažér, investičný riaditeľ (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s./wood & Company investiční společnost a.s.) 2010 2013 senior investičný manažér (J&T Banka a.s.) od r. 2014 senior portfólio manažér (AXA investiční společnost a.s.) Činnosť portfólio manažéra vykonával po celé rozhodujúce obdobie 01 06/2018. Ing. Jan Kudláček Vzdelanie: Vysoká škola ekonomická v Prahe Fakulta národohospodárska Doterajšia prax: marec 2012 máj 2015: Analytik (AXA investiční společnost) - makro, finančné trhy, analýza portfólií Od mája 2015: Portfólio manažér junior (AXA investiční společnost) Činnost portfólio manažéra vykonával po celé rozhodujúce obdobie 01 06/2018. Informácie o vedených sporoch Investičná spoločnost ani žiadny ňou obhospodarovaný podielový fond nie je účastníkom súdneho sporu, kde by hodnota predmetu sporu prevyšovala 5 % hodnoty majetku investičnej spoločnosti alebo ktoréhokoľvek ňou obhospodarovaného podielového fondu. 4

Informácie o obchodníkoch s cennými papiermi: Všetci obchodníci vykonávali činnosť obchodníka s cennými papiermi pre fondy kolektívneho investovania obhospodarované investičnou spoločnosťou po celú dobu vykazovaného obdobia. 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350 Radlická 333/150, Praha 5, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 4. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1 a, PSČ 110 00 5. UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 5

6. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Příkopě 33, PSČ 114 07 7. Citibank Europe plc, organizační složka Bucharova 2641/14 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 28198131 8. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 9. Tatra banka Hodžovo námestie 3 811 06 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX 10. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 11. Wűstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 140 00 6

12. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8 Česká republika BIC: SUBACZPP 13. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 Chodov IČ: 24716006 14. Slovenská spořitelna, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 15. Raiffeisen Centrobank AG PL Piekna 20 WARSZAWA 00-549 Polsko BIC: CENBATWW 16. ERSTE SECURITIES POLSKA' SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko BIC: ERSPPLP1 17. KBC SECURITIES N.V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Polsko BIC: KBSEPLP1 7

18. PPF banka a.s. Evropská 2690/17 160 41 Praha 6 ČR IČ: 47116129 8

Kvantitatívne obmedzenie a metódy, ktoré boli zvolené pre hodnotenie rizík spojených s technikami a nástrojmi k efektívnemu obhospodarovaniu verejného investičného fondu Informácie o plnení pravidiel obozretného podnikania AXA investiční společnost a.s. (ďalej spoločnosť alebo AXA IS) 1. Údaje o stratégiách a postupoch riadenia rizík Stratégie a procesy riadenia rizík zodpovedajú metodológii a štandardom používaných v skupine AXA Group, resp. v konsolidujúcej materskej spoločnosti AXA S. A. Úlohou riadenia rizík je identifikovať, merať a riadiť riziká súvisiace s činnosťou spoločnosti. Za riadenie rizík zodpovedá oddelenie Risk Managementu a management spoločnosti. Nezávislý pohľad na stratégiu a postupy pri riadení rizík poskytuje interný audit. Spoločnosť je pri svojej činnosti vystavená niekoľkým hlavným typom rizík: Úverové riziko Riziko straty vyplývajúcej zo zlyhania protistrany tým, že nedostojí svojim záväzkom podľa podmienok zmluvy. Spoločnosť je vystavená riziku straty vyplývajúcemu zo zlyhania protistrany. Jedná sa hlavne o riziko zlyhania inštitúcií, u ktorých má spoločnosť vklady, a dalších subjektov, voči ktorým spoločnosť eviduje pohľadávky, a ďalej tiež riziko znehodnotenia ostatných aktív (dohadné účty aktívne, náklady a príjmy budúcich období). Trhové riziko Riziko straty vyplývajúce zo zmien trhových cien, úrokových mier a menových kurzov, tj. vrátane úrokového rizika, menového rizika, akciového rizika a komoditného rizika. Spoločnosť neinvestuje na vlastné riziko na kapitálových trhoch, nie je teda vystavená trhovému riziku. Operačné riziko Riziko straty vplyvom nedostatkov či zlyhania vnútorných procesov, ľudského faktora alebo systémov, či riziko straty vplyvom vonkajších skutočností (tj. vrátane rizika informačných technológií, rizika právneho a compliance). Spoločnosť je vystavená riziku straty vplyvom nedostatkov či zlyhania vnútorných procesov, ľudského faktora alebo vplyvom vonkajších skutočností. 9

Riziko likvidity Riziko straty schopnosti plniť finančné záväzky v dobe, kedy sa stanú splatnými, alebo riziko straty schopnosti financovať aktíva. Spoločnosť je vystavená riziku straty schopnosti financovať svoje aktíva. Hlavne se jedná o riziko straty schopnosti splácať nehmotné aktíva tvorené odloženými obstarávacími nákladmi na zmluvy, ktoré majú byť splatené zo ziskov plynúcich z príslušných zmlúv dlhodobého charakteru po dobu ich trvania. Riziko koncentrácie Riziko straty vyplývajúce z významnej koncentrácie, hlavne z významnej koncentrácie expozícií voči jednej osobe či jednej skupine ekonomicky spätých osôb či koncentrácie expozícií voči skupine osôb, kde pravdepodobnosť ich zlyhania je ovplyvnená spoločným faktorom rizika, napríklad zhodným typom ekonomickej činnosti, trhom, regiónom, emitentom cenného papiera a pod. Spoločnosť je vystavená riziku straty vyplývajúcej z významnej koncentrácie, hlavne z významnej koncentrácie expozícií voči skupine osôb, kde pravdepodobnosť ich zlyhania je ovplyvnená spoločným faktorom rizika v podobe zhodného typu ekonomickej činnosti. Jedná sa hlavne o riziko straty v dôsledku súčasného zlyhania viacerých protistrán, ktorých riziko zlyhania je už zahrnuté v riziku úverovom. Reputačné riziko Riziko straty vyplývajúce z dopadu negatívneho vnímania povinnej osoby (klientmi, protistranami, akcionármi, investormi alebo orgánmi dohľadu) na výnosy či kapitál povinnej osoby. Spoločnosť je vystavená riziku straty vyplývajúcej z dopadu negatívneho vnímania spoločnosti na výnosy alebo kapitál spoločnosti. Jedná sa hlavne o riziko straty v dôsledku ďalšieho dopadu skutočností, ktorých možnosť vzniku je už zahrnutá v riziku operačnom. Spoločnosť pravidelne sleduje a vyhodnocuje expozície voči jednotlivým rizikám a výške kapitálu k ich krytiu v rámci sytému vnútorne stanoveného kapitálu. Spoločnost je zodpovedná za riadenie rizík a činí nevyhnutné opatrenia k tomu, aby bolo možné v každom okamihu kontrolovať a merať riziká spojené s jednotlivými pozíciami v portfóliu i celkové riziko portfólia jednotlivých obhospodarovaných investičných fondov. Oddelenie Risk Managementu robí pravidelne pri spravovaných investičných fondov a aktív prevzatých k obhospodarovaniu kontrolu dodržiavania investičných limitov a ďalších požiadavkov, ktoré sú definované v platnej legislatíve a štatútoch jednotlivých investičných fondov. Plnenie investičných limitov je tiež nezávisle kontrolované depozitárom. 2. Riziká spojené s finančnými derivátmi Finančné deriváty sú inštrumenty, ktorých hodnota závisí na hodnote iných aktív alebo je z hodnoty iných aktív odvodená (tzv. podkladové aktíva). K rizikám, ktoré sú všeobecne spojené s držaním 10

finančných derivátov, patria všetky riziká spojené s podkladovými aktívami a ďalej potom predovšetkým úverové riziko protistrany zjednaného derivátového obchodu, trhové riziko, riziko pákového efektu a riziko likvidity. Na investičných fondoch obhospodarovaných AXA investičnou spoločnosťou a.s. sú v súčasnosti vykonávané len operácie FX Swap/ FX Forward, a to výhradne k zaisteniu menového rizika pri cudzomenových investíciách na niektorých portfóliách. Uvedené menové deriváty boli uzavierané s maximálnou splatnosťou do jedného roka. Finančné deriváty boli oceňované metódou reálnej hodnoty na dennej báze. Vo vzťahu k finančným derivátom pri obhospodarovaných investičných fondoch sú pravidelne kontrolované investičné limity definované v Nariadení vlády 243/2013 Sb., o investovaní investičných fondov a o technikách k ich obhospodarovaniu. Spoločnosť kontroluje limity na riziko protistrany plynúce z finančných derivátov zodpovedajúce súčtu kladných reálnych hodnôt derivátov a z techník obhospodarovania štandardného fondu, limit na celkovú expozíciu fondu a dalšie koncentračné limity. Pre zníženie úverového rizika spojeného s finančnými derivátmi bolo využívané zaistenie v podobe peňažných prostriedkov. Druh a výška prijatého zaistenia vo vzťahu k derivátom AXA investiční společnost a.s. ani žiadny ňou obhospodarovaný fond neeviduje žiadne prijaté kolaterály za rozhodujúce obdobie. Protistrany spojené s finančnými derivátmi Protistranami boli v uplynulom polroku Komerční banka a.s., Česká spořitelna a.s. a UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., ktorá rovnako vykonáva funkciu depozitára. Rating UniCredit Group: Agentúra KD zadĺženosť DD zadĺženosť Výhľad Dátum publikácie Fitch Ratings F2 BBB STABLE 27. apríla 2017 Moody s Investor Service P-2 Baa1 POSITIVE 8. januára 2018 Standard & Poor s A-2 BBB STABLE 31. októbra 2017 Rating Komerční banka: Agentúra KD zadĺženosť DD zadĺženosť Výhľad Dátum publikácie Fitch Ratings F1 A- STABLE 16. mája 2016 Moody s Investor Service P-1 A2 POSITIVE 26. apríla 2018 Standard & Poor s A-1 A STABLE 16. marca 2017 11

Rating Česká spořitelna: Agentúra KD zadĺženosť DD zadĺženosť Výhľad Dátum publikácie Fitch Ratings F1 A- STABLE 20. mája 2015 Moody s Investor Service P-1 A2 POSITIVE 26. apríla 2018 Standard & Poor s A-1 A POSITIVE 23. novembra 2017 Vyhodnocovanie trhového rizika Pre vyhodnocovanie trhového rizika při štandardných investičných fondoch používa AXA IS metódu hodnoty v riziku (Value at Risk), ktorá je založená na modeli absolútnej rizikovej hodnoty. Parametry výpočtu boli nastavené v súlade s legislatívou nasledovne: konfidenčný interval na hladine spoľahlivosti 99 %, doba držania 1 mesiac, zahrnuté sú všetky investičné nástroje vrátane derivátov, riziková hodnota je počítaná denne. Výnosy a náklady spojené s použitím finančných derivátov Výnosy a náklady zodpovedajú úrokovému diferenciálu medzi jednotlivými menami. Výnosy a náklady na zaistenie fondu (v CZK): Názov fondu Náklady Výnosy AXA CEE Akciový fond -- -- AXA CZK konto 65 800 -- AXA CEE Dluhopisový fond -- -- AXA EUR Konto -- 8 162 034 AXA EUROBOND -- 52 162 AXA Realitní fond -- -- AXA Selection Emerging Equity -- -- AXA Selection Global Equity -- -- AXA Selection Opportunities -- -- AXA Small Cap Portfolio -- -- 12

Údaje o podielových fondoch obhospodarovaných AXA investiční společností v rozhodujúcom období Podielové fondy pod správou Názov fondu č.j. povolenia Právna moc ISIN NID/KIČ AXA CZK Konto 41/N/173/2006/6 19.2.2007 CZ0008472602 90077694 AXA EUR Konto 41/N/175/2006/6 19.2.2007 CZ0008472586 90077678 AXA CEE Dluhopisový fond 41/N/172/2006/6 19.2.2007 CZ0008472578 90077716 AXA CEE Akciový fond 41/N/171/2006/6 19.2.2007 CZ0008472594 90077708 AXA Realitní fond 2007/12943/540 27.8.2007 CZ0008472776 90081152 AXA Selection Global Equity 2008/771/570 22.1.2008 CZ0008472883 90083619 AXA Selection Emerging Equity 2008/772/570 22.1.2008 CZ0008472891 90083597 AXA Selection Opportunities 2008/774/570 22.1.2008 CZ0008472917 90083589 AXA Eurobond 2012/1135/570 3.2.2012 CZ0008473675 8080232149 AXA Small Cap Portfolio 2014/050851/CNB/570 11. 11. 2014 CZ0008474665 8085325950 AXA investiční společnost obhospodarovala k 30. 6. 2018 desať podielových fondov. Fondy sú rozlíšené mierou rizika i očekávaného výnosu tak, aby celková ponuka vyhovela preferenciám rôznych typov investorov, uspokojila ich rôznorodé potreby, a tiež umožnila zostavenie vhodne diverzifikovaného a zároveň atraktívneho portfólia osobných financií. Uplynulé polročie sa nieslo v znamení významnych udalostí. Vo februári spoločnosť oslávila 10 rokov výročia od spustenia úspešných programov pravidelného investovania Tempo a Generace X. S účinnosťou k 3.4.2018 potom zrealizovala premenu svojho najväčšieho fondu AXA Selection Global Equity, ktorý je zameraný na akcie významných firiem rozvinutých zemí, zo špeciálneho fondu na štandardný fond. Štandardný fond spĺňa požiadavky smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES (tzv. UCITS), upravujúce koordináciu predpisov v oblasti kolektívneho investovania a zmeny jeho štatútu podliehajú schváleniu Českej národnej banky. Táto zmena teda prináša klientom väčšiu právnu ochranu a štandardizovaný rámec obhospodarovania ich majetku v tomto fonde v súlade s právom Európskej únie. V tejto súvislosti sa tiež zmenil oficiálny názov fondu z AXA Selection Global Equity špeciálny fond fondov, otvorený podielový fond AXA investiční společnost, a.s. na AXA Selection Global Equity, otvorený podielový fond AXA investiční společnost, a.s. V priebehu mesiaca máj prebiehala výmena kľúčového softwaru vedenia evidencie podielových listov. Nový systém je teraz plne funkčný a veríme, že táto zmena prispeje k modernizácii našich služieb a ďalšiemu zlepšovaniu klientského komfortu. 13

Vlastný kapitál obhospodarovaných fondov k 30. 6. 2018 Názov fondu Vlastný kapitál v tis. CZK AXA CZK Konto 705 803 AXA EUR Konto 1 643 646 AXA CEE Dluhopisový fond 1 007 316 AXA CEE Akciový fond 2 100 293 AXA Realitní fond 1 189 989 AXA Selection Global Equity 2 915 522 AXA Selection Emerging Equity 1 278 897 AXA Selection Opportunities 1 084 612 AXA Eurobond 68 090 AXA Small Cap Portfolio 328 560 Počet vydaných a odkúpených podielových listov v rozhodujúcom období (tj. 1.1.2018 30.6.2018) Názov fondu ISIN Počet vydaných PL Počet odkúpených PL Hodnota vydaných PL (v tis. CZK) Hodnota odkúpených PL (v tis. CZK) AXA CZK Konto CZ0008472602 400 819 178 415 039 732 448 052 463 892 AXA EUR Konto CZ0008472586 836 960 237 805 685 653 976 515 940 530 AXA CEE Dluhopisový fond CZ0008472578 75 356 911 19 013 999 99 068 25 075 AXA CEE Akciový fond CZ0008472594 159 463 734 50 559 761 152 423 48 869 AXA Realitní fond CZ0008472776 71 046 462 31 445 986 68 453 30 158 AXA Selection Global Equity CZ0008472883 127 786 221 38 498 236 195 979 59 266 AXA Selection Emerging Equity CZ0008472891 93 562 514 19 406 253 105 901 22 229 AXA Selection Opportunities CZ0008472917 119 141 380 30 988 752 119 988 31 478 AXA Eurobond CZ0008473675 974 046 18 544 727 786 14 947 AXA Small Cap Portfolio CZ0008474665 43 627 438 15 003 308 50 701 17 583 14

Súvaha AXA investiční společnosti k 30. 6. 2018 AKTÍVA Údaje v tis. CZK *** 30.6.2018 R001 Aktíva celkom 184 566 R002 Pokladničná hotovosť R003 Pohľadávky voči bankám a družstevným záložniam 39 984 R004 Pohľadávky voči bankám a DZ - splatné na požiadanie 39 984 R005 Pohľadávky voči bankám a DZ - ostatné pohľadávky R006 Pohľadávky voči nebankovým subjektom R007 Pohľadávky voči nebankovvým subjektom - splatné na požiadanie R008 Pohľadávky voči nebankovým subjektom - ostatné pohľadávky R009 Dlhové cenné papiere R010 Dlhové cenné papiere vydané vládnymi inštitúciami R011 Dlhové cenné papiere vydané ostatnými osobami R012 Akcie, podielové listy a ostatné podiely R013 Akcie R014 Podielové listy R015 Ostatné podiely R016 Účasti s podstatným a rozhodujúcim vplyvom R017 Dlhodobý nehmotný majetok 8 204 R018 Zriaďovacie výdaje R019 Goodwill R020 Ostatný dlhodobý nehmotný majetok 8 204 R021 Dlhodobý hmotný majetok 70 R022 Pozemky a budovy pre prevádzkovú činnost R023 Ostatný dlhodobý hmotný majetok 70 R024 Ostatné aktíva 74 790 R025 Pohľadávky z upísaného základného kapitálu R026 Náklady a príjmy budúcich období 61 518 15

PASÍVA Údaje v tis. CZK *** 30.6.2018 R001 Pasíva celkom 184 566 R002 Záväzky voči bankám a družstevným záložniam R003 Záväzky voči bankám a DZ - splatné na požiadanie R004 Záväzky voči bankám a DZ - ostatné záväzky R005 Záväzky voči nebankovým subjektom R006 Záväzky voči nebankovým subjektom - splatné na požiadanie R007 Záväzky voči nebankovým subjektom - ostatné záväzky R008 Ostatné pasíva 91 944 R009 Výnosy a výdaje budúcich období R010 Rezervy 9 857 R011 Rezervy na dôchodky a podobné záväzky R012 Rezervy na dane 3 464 R013 Ostatné rezervy 6 393 R014 Podriadené záväzky R015 Základný kapitál 25 487 R016 Splatený základný kapitál 25 487 R017 Vlastné akcie R018 Emisné ážio 20 077 R019 Rezervné fondy a ostatné fondy zo zisku R020 Povinné rezervné fondy a rizikové fondy R021 Ostatné rezervné fondy R022 Ostatné fondy zo zisku R023 Rezervný fond na nové ocenenie R024 Kapitálové fondy 22 920 R025 Oceňovacie rozdiely 3 878 R026 Oceňovacie rozdiely z majetku a záväzkov R027 Oceňovacie rozdiely zo zaisťovacích derivátov R028 Oceňovacie rozdiely z prepočtu účastí R029 Ostatné oceňovacie rozdiely 3 878 R030 Nerozdelený zisk alebo neuhradená strata z predchádzajúcich období -2 505 R031 Zisk alebo strata za účtovné obdobie 12 908 16

Výkaz ziskov a strát Údaje v tis. CZK *** 30.6.2018 R001 Výnosy z úrokov a podobné výnosy R002 Výnosy z úrokov z dlhových cenných papierov R003 Výnosy z úrokov z ostatných aktív R004 Náklady na úroky a podobné náklady R005 Výnosy z akcií a podielov R006 Výnosy z akcií a podielov z účastí s podst. a rozhod. vplyvom R007 Ostatné výnosy z akcií a podielov R008 Výnosy z poplatkov a provízií 161 161 R009 Náklady na poplatky a provízie -96 996 R010 Zisk alebo strata z finančných operácií 550 R011 Ostatné prevádzkové výnosy R012 Ostatné prevádzkové náklady -159 R013 Správne náklady -49 553 R014 Náklady na zamestnancov -12 654 R015 Mzdy a platy zamestnancov -9 175 R016 Sociálne a zdravotné poistenie zamestnancov -2 938 R017 Ostatné náklady na zamestnancov -541 R018 Ostatné správne náklady -36 899 R019 Rozpustenie rezerv a opravných položiek k DHNM R020 Odpisy, tvorba a použitie rezerv a opravných položiek k DHNM -765 R021 Odpisy dlhodobého hmotného a nehmotného majetku -765 R022 Rozpustenie OP a rez. k pohl. a zár., výnosy zo skôr od. pohl. R023 Odpisy, tvorba a použitie OP a rezerv k pohl. a zárukám R024 Rozpustenie OP k účastiam s rozhodujúcim a podstatným vplyvom R025 Straty z prev.účastí.s rozh.a podst.vplyvom, tvorba a použ.op R026 Rozpustenie ostatných rezerv R027 Tvorba a použitie ostatných rezerv 175 R028 Podiel na ziskoch (stratách) účastí s rozh. n. podst. vplyvom R029 Zisk / strata za účtovné obd. z bežnej činnosti pred zdanením 14 413 R030 Mimoriadne výnosy R031 Mimoriadne náklady R032 Zisk / strata za účto. obd. z mimor. činnosti pred zdanením R033 Daň z príjmu -1 505 R034 Zisk alebo strata za účtovné obdobie po zdanení 12 908 17

Polročná správa je investorom k dispozícii na webových stránkach, prípadne v sídle spoločnosti. AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/8 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 18