CENTAR BANKA d.d. Zagreb UPRAVA Zagreb, 30.ožujak 2011. Odluka br. 10-34/3/2011 Temeljem članka 37. Statuta Centar banke d.d. Zagreb, Uprava Banke na 10. sjednici održanoj 30. ožujka 2011. godine donosi POLITIKA ZAPRIMANJA I IZVRŠAVANJA NALOGA 1. Opće odredbe Članak 1. Politika zaprimanja i izvršavanja naloga (nadalje: Politika) Centar banke d.d., Zagreb, Amruševa 6, (nadalje: Banka) sastavni je dio Ugovora o obavljanju brokerskih usluga (nadalje: Ugovor) koji je sklopljen izmeñu korisnika usluge (nadalje: Klijent) i Banke. Politikom je definirano što je nalog, sadržaj naloga, načini prihvaćanja i izvršavanja naloga, kriteriji izvršavanja naloga, te ostale činjenice vezane za zaprimanje i izvršavanje naloga za kupnju/prodaju financijskih instrumenata. 2. Nalog i Ugovor o nalogu Članak 2. Nalog je izjava volje Klijenta upućena Banci da za njega, u svoje ime i za račun Klijenta, kupi ili proda financijske instrumente (nadalje: Nalog). Nalog može dati i punomoćnik nalogodavca koji je za to ovlašten valjanom pisanom punomoći. Kada postoji više ovlaštenika po financijskom instrumentu iz Naloga, onda samo jedan od njih može nastupiti kao Klijent, i to onaj koji Banci o tome prezentira pisanu suglasnost ostalih ovlaštenika. Prihvaćanjem Naloga sklopljen je ugovor kojim se Banka obvezuje poduzeti radnje s ciljem zaključivanja ugovora o kupnji ili prodaji financijskih instrumenata u skladu s Nalogom i za račun klijenta, a Klijent se obvezuje za obavljanje tih poslova, prihvaćeni Nalog, platiti naknadu Banci. Ako Banka ne prihvati Nalog, dužna je o tome obavijestiti klijenta putem elektroničke pošte (e-maila), pisanim putem ili telefonom. 3. Sadržaj Naloga Članak 3. Jednim Nalogom se može naložiti kupnja/prodaja samo jedne vrste financijskog instrumenta odreñene njegovim izdavateljem i nedvojbenom identifikacijom oznake financijskog instrumenta, i to pod uvjetom da je za svaki od tih financijskih instrumenta Nalogom odreñena ista cijena. 1
Nalog mora sadržavati slijedeće podatke, odnosno bitne potrepštine: Osobne podatke kojima se identificira nalogodovac (i/ili njegov punomoćnik), a koji su istovjetni osobnim podacima navedenim u Ugovoru, Odreñenje vrste Naloga (kupovni/prodajni), Odreñenje tipa Naloga u odnosu na cijenu (limit ili stop nalog)* te količinu (Fill order, Fill or Kill i Fill and Kill)** Odreñenje financijskih instrumenta koji su predmet kupnje/prodaje (službena oznaka financijskog instrumenta), Odreñenje količine financijskih instrumenta koji se kupuju/prodaju, Odreñenje pojedinačne cijene financijskih instrumenta koji se kupuju/prodaju, Odreñenje vremena izvršenja Naloga, Potpis nalogodavca za pisani Nalog, odnosno identifikacija Jedinstvenom Zaporkom (nadalje: Zaporka) za usmeni Nalog. *Tipovi naloga u odnosu na cijenu: Limit nalog nalog za kupovinu ili prodaju vrijednosnice po ograničenoj cijeni. Pomoću ovog naloga se dobiva odreñena kontrolu po kojoj cijeni će se obaviti transakcija ali postoji rizik neizvršenja transakcije. Stop nalog - nalog za kupovinu ili prodaju vrijednosnice kada cijena prijeñe iznad (ili padne ispod) odreñene stop cijene. Nalog se pretvara u tržišni kada cijena vrijednosnice dosegne stop cijenu te se trenutno izvršava na tržištu po cijenama koju su tada aktualne. Stop nalozi mogući su isključivo za inozemna tržišta. **Tipovi naloga u odnosu na količinu: Fill order nalog se ispunjava po cijeni navedenoj u ponudi ili boljoj, a ukoliko je po količini djelomično ispunjena, nalog s preostalom količinom ostaje u trgovinskom sustavu Fill or Kill ispuni odmah sve ili obriši je tip limit naloga koji se ispunjava odmah po cijeni navedenoj u nalogu ili boljoj u cjelokupnoj količini ukoliko je to moguće, a ukoliko nije moguće, cijeli nalog se briše Fill and Kill Ispuni odmah koliko je moguće i obriši je tip limit naloga kod kojeg se nalog ispunjava odmah po cijeni navedenoj ili boljoj u količini koja je odmah moguća, a neispunjena količina se briše 4. Prihvaćanje Naloga Članak 4. Uvjet da Banka prihvati Nalog za kupnju/prodaju jest da financijski instrumenti koji su predmet kupnje/prodaje kotiraju na ureñenom tržištu ili Multilateralnoj trgovinskoj platformi (nadalje: MTP). Uvjet da Banka prihvati Nalog za kupnju jest da Klijent prethodno na poseban račun kod Banke uplati sredstva potrebna za izvršenje Naloga, odnosno da Klijent osigura ta sredstva na drugi dogovoreni način. Uvjet da Banka prihvati Nalog za prodaju financijskog instrumenta je da: vlasnička pozicija financijskog instrumenta iz Naloga koja se odnosi na izdavatelja registriranog u Republici Hrvatskoj bude prethodno registrirana s Bankom kao članom sudionikom Središnjeg klirinškog depozitarnog društva d.d. (nadalje: SKDD) na računu otvorenom kod SKDD, ili 2
da su financijski instrumenti na skrbi kod Banke i da postoji suglasnost Klijenta za prodaju tih financijskih instrumenata, ili da su Klijent i Banka postigli drugačiji dogovor o uvjetu za prihvat Naloga za prodaju financijskih instrumenta. Upisom Naloga u knjigu naloga smatra se da je Banka prihvatila Nalog. Banka nema obvezu izvršiti Nalog koji nije upisan u knjigu naloga. Banka neće prihvatiti Nalog: koji nije dan u obliku i sadržaju predviñenom ovom Politikom, koji je, prema procjeni Brokera, usmjeren na nedopušteno manipuliranje cijenom, koji grubo odstupa od tržišnih uvjeta za kupnju/prodaju financijskih instrumenata, kada je u Nalogu na kupnju ili prodaju, klijent očito zamijenio podatke cijene i količine, kada Banka opravdano sumnja u identitet klijenta tj. nalogodavca, u kojem pri realizaciji istog ne bi došlo do stvarne promjene vlasništva predmetnog financijskog instrumenata ukoliko je zadan od strane klijenta i njemu povezanih osoba (preklapanje zadanih naloga), ako je Nalog za kupnju financijskog instrumenta zadan na uslugu Banke koja predstavlja financijsku polugu klijenta, a predmetni financijski instrument se ne nalazi na dozvoljenoj listi financijskih instrumenta koji služe kao kolateral za financijsku polugu, ako unutar trgovinskog sustava Banke doñe do tehničke pogreške, prilikom koje se uvidom u stanje klijenta ustanovi da bi realizacija istog Naloga, kupovnog i/ili prodajnog, klijenta dovela u negativno stanje, bilo u količini financijskog instrumenta i/ili u novčanim sredstvima. 5. Knjiga naloga Članak 5. Svi dani nalozi se unose u knjigu naloga koju Banka vodi u elektroničkom obliku. Prema vremenu unosa u knjigu naloga odreñuje se prioritet izvršavanja Naloga, osim ako u istom nije posebno odreñeno da će se izvršiti prema slobodnoj procjeni Banke. Banka će Klijentu na njegov zahtjev dati ispis iz knjige naloga koji se odnosi na njegov Nalog, a klijentima koji koriste uslugu Ceb@trade, odnosno sustav elektronskog trgovanja putem Interneta (nadalje: Usluga Ceb@trade) uvid u knjigu naloga omogućen im je unutar navedenog sustava. Usluga Ceb@trade aktivira se nakon potpisivanja Ugovora o korištenju Ceb@trade usluge. Članak 6. 6. Način komunikacije - davanje Naloga na kupnju i prodaju financijskih instrumenata Klijent može, ukoliko je prethodno s Bankom sklopio Ugovor o obavljanju brokerskih usluga, dati Nalog na kupnju ili prodaju financijskih instrumenata na slijedeće načine: 6.1. Telefonsko davanje Naloga Klijent može telefonskim putem, uz prethodnu autorizaciju Jedinstvenom zaporkom (nadalje: Zaporka) ili PINom za elektronsko zadavnje naloga koju Banka dodjeljuje svakom Klijentu, dati Nalog na kupnju/prodaju financijskog instrumenta na slijedeće brojeve telefona: + 385 (0) 1 4877 444, + 385 (0) 1 4877 445, 3
+ 385 (0) 1 4877 447. Postupak dobivanja, izmjene i traženja zaporke detaljno je objašnjen u Članku 7. ove Politike. Sve telefonske linije, a posebno razgovori na linijama telefonskih brojeva navedenih u ovom stavku, se snimaju i arhiviraju, te služe kao dokaz o zadanom Nalogu. 6.2. Osobno davanje Naloga Klijent može fizičkim dolaskom u Banku, u Direkciju investicijskog bankarstva na adresi Amruševa 6, 10000 Zagreb, Hrvatska (nadalje: Direkcija), zadati i osobno potpisati Nalog na kupnju/prodaju financijskog instrumenta. 6.3. Elektronsko davanje Naloga Ukoliko je s Bankom prethodno sklopio Ugovor o korištenju Ceb@trade usluge, klijent može dati Nalog na kupnju/prodaju financijskih instrumenata i elektronskim putem koristeći Uslugu Ceb@trade, koja je dostupna na Internet stranici Banke na adresi www.centarbanka.hr ili putem izravne adrese https://cebatrade.centarbanka.hr. Način davanja Naloga, kao i uputa za korištenje sustava Usluge Ceb@trade, navedeni su i opisani u Općim uvjetima za korištenje Ceb@trade usluge i Uputama za rad Ceb@trade sustava koji su dostupni na Internet adresama navedenim u ovom stavku. Članak 7. 7. Usmeni Nalog Usmeni Nalog se daje (priopćuje), isključivo, telefonski fizičkoj osobi koja ima dozvolu za trgovanje financijskim instrumentima odobrenu od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (nadalje: HANFA) i u čijem je Registru navedena, te od Banke ovlaštenoj osobi za trgovanje financijskim instrumentima (nadalje: Broker). Svi usmeno zadani Nalozi se tonski snimaju, a tonski zapis koristi se kao dokaz o sadržaju Naloga. Usmeno priopćen Nalog mora imati sve bitne potrepštine navedene u Članku 2. ove Politike. Nalogodavac može dati usmeni Nalog samo ukoliko je od Banke zaprimio Zaporku. Banka Zaporku Klijenta pohranjuje u svom sustavu nakon potpisivanja Ugovora o obavljanju brokerskih usluga. Klijent se Zaporkom služi prilikom davanja usmenog Naloga. Klijent je dužan Zaporku čuvati kao najstrožu tajnu i ne smije je učiniti dostupnom trećim osobama. Nakon identifikacije Zaporkom, Banka nije dužna na drugi način identificirati Klijenta i ne preuzima nikakvu odgovornost za štetu koju bi Klijent eventualno pretrpio zbog toga što je Banka postupila po Nalogu pouzdajući se u identifikaciju Zaporkom koja je naznačena u Ugovoru. Banka zadržava pravo ne postupiti po usmenom Nalogu ako posumnja u identitet osobe koja daje usmeni Nalog. O odbijanju postupanja po usmenom Nalogu Banka je dužna obavijestiti osobu koja daje usmeni Nalog, i to tijekom trajanja telefonskog razgovora u kojem Klijent daje, a Banka zaprima usmeni Nalog. O navedenom odbijanju postupanja po Usmenom Nalogu, Banka će Klijenta s kojim ima sklopljen Ugovor o obavljanju brokerskih usluga naknadno obavijestiti slanjem pisane obavijesti na adresu elektronske pošte ili fizičku adresu, ovisno o odabranom načinu zaprimanja obavijesti, koja je navedena u sustavu banke. Klijent može zatražiti izdavanje nove zaporke i poništenje, odnosno izmjenu postojeće na slijedeće načine: osobnim dolaskom u sjedište Direkcije te potpisivanjem zahtjeva za izdavanjem Jedinstvene zaporke 4
pisanim zahtjevom, poslanim putem pošte, na adresu Centar banka d.d., Amruševa 6, 10000 Zagreb usmenim zahtjevom na brojeve telefona navedene u Članku 6. stavku 6.1. (Telefonsko davanje Naloga) U slučaju ponovnog traženja Zaporke, Banka će Klijentu putem preporučene pošte poslati istu na adresu koja je navedena u Ugovoru o obavljanju brokerskih usluga, odnosno koja je uvedena u sustavu Banke kao osnovna, odnosno, ukoliko je navedena, dopisna adresa. Klijentima koji osobnim dolaskom zatraže Zaporku ista će biti uručena po potpisivanju zahtjeva u sjedištu Direkcije. 8. Najpovoljnije izvršenje Naloga Članak 8. Banka ima obvezu izvršavanja Naloga po najpovoljnijim uvjetima za Klijenta, te je dužna poduzeti sve razumne korake za postizanje najpovoljnijeg ishoda za Klijenta i pritom uzeti u obzir sljedeće elemente: Cijenu financijskog instrumenta, troškove, brzinu, vjerojatnost izvršenja, troškove, brzinu, vjerojatnost namire, veličinu i vrstu Naloga te sve druge okolnosti relevantne za izvršenje Naloga. Kada Banka izvrši Nalog prema izričitoj uputi Klijenta obveza postizanja najpovoljnijeg ishoda za Klijenta smatra se ispunjenom. Navedeni elementi za utvrñivanje najpovoljnijeg ishoda za klijenta uvijek će se ocjenjivati s obzirom na: svojstva klijenta (uključujući njegovo razvrstavanje), svojstva naloga (tržišni nalog, limitirani nalog, stop loss nalog i sl.), svojstva financijskog instrumenta na koji se nalog odnosi, svojstva mjesta trgovanja na koja se nalog može usmjeriti na izvršenje. Kada izvršava nalog malog ulagatelja, postizanje najpovoljnijeg ishoda Banka će utvrñivati i u odnosu na ukupne troškove transakcije. Ukupni troškovi transakcije obuhvaćaju cijenu financijskog instrumenta i sve troškove izravno povezane s izvršenjem naloga, što uključuje proviziju mjesta trgovanja, proviziju poravnanja i namire transakcije i sve ostale naknade koje se plaćaju trećim osobama koje su uključene u izvršenje naloga. Kod odabira mjesta trgovanja, Banka će preferirati mjesta s najvećom likvidnošću pojedine vrste financijskog instrumenta, te uzeti u obzir da li nalog može izvršiti neposredno ili posredno, prosljeñivanjem naloga drugom investicijskom društvu koje je ovlašteno za trgovanje na odreñenom mjestu trgovanja. Uz izričiti pristanak ili uputu klijenta, Banka će naloge koji se odnose na financijske instrumente uvrštene na ureñenim tržištima izvršavati i izvan tih tržišta. Prilikom procjene i usporedbe ishoda koji bi za klijenta bio postignut izvršenjem naloga na svakom od mjesta trgovanja na kojima bi se nalog mogao izvršiti, a koja su navedena u ovoj Politici, Banka će uzeti u obzir i iznos vlastitih provizija i troškova izvršenja naloga na svakom od mogućih mjesta trgovanja, sve kako bi se za klijenta postigao najpovoljniji ishod prilikom izvršenja naloga. Članak 9. 5
9. Vrijeme i način izvršenja Naloga Banka je dužna izvršiti Nalog u skladu s njegovim sadržajem i prema vremenskom prioritetu s kojim je Nalog prihvaćen. Banka je dužna Nalog izvršiti odmah, ukoliko je to moguće, odnosno izložiti ga na ureñenom tržištu ili MTP-u odmah po primitku. Financijske instrumente domaćih izdavatelja, kojima se trguje na Zagrebačkoj burzi ili MTP-u kojim upravlja Zagrebačka burza, Banka će izvršavati direktno bez posredstva treće strane obzirom da je Banka član Zagrebačke burze i MTP-a kojim upravlja Zagrebačka burza. Financijske instrumente stranih ili domaćih izdavatelja kojima se ne trguje na Zagrebačkoj burzi, već na mjestu trgovanja na kojem Banka nema izravan pristup, Banka će provest zaprimanjem i prijenosom naloga investicijskom društvu koje ima pristup mjestu trgovanja na kojemu se nalog treba izvršiti. Ako je klijent zadao limitirani Nalog, isti će se izvršiti kada se ostvare uvjeti koji su zadani u takvom limitiranom Nalogu. Banka je ovlaštena izložiti Nalog koji je dao Klijent na ureñenom tržištu ili MTP-u zajedno sa nalozima drugih Klijenata koji su naložili kupnju ili prodaju istih financijskih instrumenta po istoj cijeni. 10. Prestanak Naloga Članak 10. Nalog prestaje izvršenjem transakcije kupnje/prodaje po danom Nalogu, izmjenom Naloga, otkazom Naloga od strane Klijenta ili otkazom Naloga od strane Banke. Ako bi izvršenjem Naloga Banka pretrpjela štetu, odnosno ako bi njegovim izvršenjem počinila prekršaj ili kazneno djelo sukladno Zakonu o tržištu kapitala, ili ako Banka nije u mogućnosti izvršiti Nalog, Banka ima pravo otkazati isti. Banka ima pravo na otkaz Naloga i u slučaju da ne može doći u kontakt s Klijentom, a po njenoj je procjeni evidentno da bi Klijent pretrpio štetu u slučaju izvršenja Naloga. Nakon što otkaže Nalog, a ukoliko nije prethodno stupila u kontakt s Klijentom, a svrha otkaza je bila bančina procjena iz prethodnog stavka, Banka će Klijenta obavijestiti telefonskim putem ukoliko je to moguće odmah po otkazivanju predmetnog Naloga te će poslati Klijentu i pismeni dopis na adresu nevedenu u osobnim podacima Klijenta, odnosno u sustavu Banke. Klijent može otkazati dani Nalog. Otkaz može izvršiti pismeno, telefonski ili elektronski. Banka je obvezna odmah po primitku zahtjeva za otkazom na jedan od navedenih načina prestati izvršavati Nalog, odnosno povući izloženi Nalog sa ureñenog tržišta ili MTP-a. Klijent može odustati od cijelog Naloga, jednog dijela ili djelomično izvršenog Naloga. U slučaju odustanka od jednog dijela Naloga, Klijent može odustati na način da smanji količinu financijskog instrumenta koja se Nalogom kupuje/prodaje, a od čije kupnje/prodaje želi odustati. Odustanak od jednog dijela Naloga se odnosi samo na onu količinu financijskog instrumenta u Nalogu koja je izložena, ali još nije izvršena na ureñenom tržištu ili MTP-u, odnosno odustanak se odnosi samo na preostalu količinu u djelomično izvršenom Nalogu. Ukoliko se prije odustanka, Nalog djelomično izvršio, Klijent je obvezan podmiriti sve naknade i troškove koji proizlaze iz realizacije nastale izvršenjem dijela Naloga prije odustanka. 6
Članak 11. 11. Izvještavanje Banka je dužna izvjestiti nalogodavca o tome da je u cijelosti ili djelomično obavljena transakcija kupnje/prodaje po danom Nalogu koji je izložen na ureñenom tržištu ili MTP-u. Izvješće se u pisanom obliku dostavlja na adresu/telefaks/elektronsku poštu Klijenta, ovisno o odabranom načinu obavještavanja što se navodi u Ugovoru o obavljanju brokerskih usluga s ostalim osobnim podacima Klijenta, a koji su shodno tome navedeni u sustavu Banke. Klijenti koji koriste Uslugu Ceb@trade, unutar sustava Ceb@trade imaju uvid i mogućnost ispisa pregleda stanja portfelja, obračuna kao i otvorenih naloga, dvadeset i četiri sata (24 sata) dnevno, sedam dana u tjednu. Klijentima koji koriste Uslugu Ceb@trade Banka nije obvezna slati izvještaje, osim na njihov zahtjev. 12. Završne odredbe Članak 12. Banka će najmanje jednom godišnje revidirati Politiku, te obavijestiti svoje Klijente o svim značajnijim promjenama. Ova Politika stupa na snagu sa danom donošenja 30.03.2011, i primjenuje se od 11.04.2011. godine. Popis partnerskih investicijskih društava kojima Banka proslijeñuje naloge klijenata Australia Bolsa de Madrid Madrid Borsa Italiana Milan CSE Copenhagen Euronext Amsterdam Euronext Brussels Euronext Lisbon Euronext Paris Hong Kong HSE Helsinki IOB D London IOB E London 7
ISE Dublin Japan NYSE/NASDAQ/AMEX OSE Oslo SETS London Singapore SSE Stockholm SWX Zurich Toronto Vienna SE Vienna Virt-X Zurich Warsaw SE Warsaw Xetra Frankfurt Internacionalne obveznice GLOBAL Broker-Diler 111 Town Square Place, Jersey City, NJ 07310, USA Njegoševa 45, 81000 Podgorica Globalni skrbnik KAS BANK N.V., PO Box 24001, Spuistraat 172, 1012 VT Amsterdam, Nizozemska Uprava Centar banke d.d. 8