Hotel Kompas d.d. Dubrovnik, Šetalište kralja Zvonimira 56. 20000 DUBROVNIK SKRAĆENI PROSPEKT HOTEL KOMPAS D.D. UVRŠTENJE DIONICA IZDAVATELJA NA KOTACIJU JAVNIH DIONIČKIH DRUŠTAVA Dubrovnik, kolovoz 2006.
S A D R Ž A J 1. U V O D... 4 2. PODACI O VRIJEDNOSNOM PAPIRU... 5 2.1. Vrsta vrijednosnog papira i znaka serije... 2.2. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja... 2.3. Mjesto vođenja evidencije o dionicama i dioničarima... 2.4. Oznaka dionica... 2.5. Mjesto i datum izdavanja dionica... 2.6. Prava vlasnika dionica i obveze Izdavatelja... 2.7. Financijske institucije Izdavatelja... 2.8. Ograničenja u prijenosu dionica... 5 5 5 5 6 6 7 7 3. ČIMBENICI RIZIKA... 8 3.1. Sigurnosni rizik... 3.2. Ekološki rizik... 3.3. Rizik turističke grane gospodarstva... 3.4. Rizik makroekonomskih kretanja... 3.5. Rizik pravnog sustava... 3.6. Rizik tržišta kapitala... 8 8 8 8 8 9 4. PODACI O IZDAVATELJU... 10 4.1. Tvrtka, sjedište i pravni oblik... 4.2. Trgovački registar... 4.3. Iznos upisanog, uplaćenog i odobrenog kapitala... 4.4. Deset najvećih dioničara na dan 31.12.2005... 4.5. Deset najvećih dioničara na dan 31.03.2006... 4.6. Broj i struktura zaposlenih... 10 10 10 10 11 11 5. PREDMET POSLOVANJA IZDAVATELJA... 12 5.1. Objekt Izdavatelja... 5.2. Osnovni podatci o poslovanju u zadne tri godine... 5.3. Ovisnost o tuđim patentima i licencama... 12 13 13 6. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI IZDAVATELJA... 14 7. SUDSKI SPOROVI... 20 8. INVESTICIJSKE AKTIVNOSTI IZDAVATELJA... 20 9. REVIZOR FINANCIJSKIH IZVJEŠĆA... 20 10 OPĆE INFORMACIJE... 20 10.1. Odobrenja... 10.2. Obrtni kapital... 10.3. Opcije i materijalni ugovori... 10.4. Dokumentacija na uvid... 20 20 20 21 11. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA... 21 11.1. Uprava... 11.2. Nadzorni odbor... 21 21 12. POTPISNICI SKRAĆENOG PROSPEKTA... 22 13. IZVJEŠTAJ REVIZORA O OBAVLJENOJ REVIZIJI ZA 2005.... 23 2
Članovi Nadzornog odbora i Uprave društva HOTEL KOMPAS d.d., čija su imena navedena u ovom Skraćenom prospektu, prihvaćaju odgovornost za njegov sadržaj. Za istinitost i potpunost informacija koje sadrži Skraćeni prospekt odgovaraju isključivo Izdavatelj, osobe navedene u prospektu i druge osobe koje su se prospektom koristile za prikrivanje ili lažno prikazivanje materijalnih činjenica, neovisno o tome jesu li navedene u Skraćenom prospektu i je li ga ili nije odobrila Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga. Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira i Pravilniku o sadržaju zahtjeva i prilozima za odobrenje prospekta i skraćenom prospektu (Narodne novine br. 118/03), ovaj Skraćeni prospekt je odobren od Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga. Time je potvrđeno da sadrži sve podatke utvrđene zakonom i propisima Republike Hrvatske, te da može biti objavljen. Revizor Izdavatelja je društvo CONFIDA-REVIZIJA iz Zagreba, Kneza Branimira 29. koje je obavilo reviziju financijskih izvještaja za 2005. godinu. Na financijske izvještaje je dato pozitivno mišljenje revizora, a sadržano je u Skraćenom prospektu. Ovaj Skraćeni prospekt ne predstavlja ponudu za prodaju ili poziv za kupnju od strane ili za račun Izdavatelja ili od strane ili za račun druge osobe koja je s njima povezana, njihovih afilacija ili predstavnika. Skraćeni prospekt se ne smije smatrati preporukom za kupnju dionica Izdavatelja, a svaki potencijalni ulagatelj upućuje se na vlastitu ocjenu financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja. Potencijalni ulagatelji upućuju se da razmotre poglavlje Čimbenici rizika. 3
1. UVOD Prema kriterijima iz članka 114. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (Narodne novine br. 84 od 17. srpnja 2002. godine dalje: Zakon), društvo Hotel Kompas d.d. (dalje: Izdavatelj) smatra se javnim dioničkim društvom (dalje: JDD), a izdane dionice mora uvrstiti na burzu u Kotaciju javnih dioničkih društava (dalje: Kotacija JDD). Prije uvrštenja dionica u kotaciju JDD, Izdavatelj je dužan izraditi Skraćeni prospekt, pribaviti odobrenje Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga i objaviti ga kod uvrštenja dionica na kotaciju JDD. Sadržaj skraćenog prospketa propisan je Zakonom (čl. 21). Dakle, svrha izrade i objave Skraćenog prospekta nije novo izdavanje vrijednosnih papira i temeljem toga prikupljanje sredstava, već ispunjenje navedene zakonske obveze radi uvrštenja dionica na burzovnu Kotaciju javnih dioničkih društava. Dionice Izdavatelja, čije uvrštenje na kotaciju JDD je predmet ovog Skraćenog prospekta, izdane su 10. travnja 1995. godine u postupku pretvorbe društvenog poduzeća Hotel Kompas u dioničko društvo (rješenje Hrvatskog fonda za privatizaciju br. 306-02/92-03/25). 4
2. PODACI O VRIJEDNOSNOM PAPIRU Od dana svog ustroja kao dioničkog društva 10. travnja 1995. godine, izdavatelj Hotel Kompas d.d., sa sjedištem u Dubrovniku, Šetalište kralja Zvonimira 56, izdao je četiri serije (serija A, B, C, i D) redovnih dionica na ime. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku kao elektronski zapisi sada pohranjeni u depozitoriju Središnje depozitarne agencije d.d. (dalje: SDA). Dionice su deponirane na računima njihovih vlasnika dioničara Izdavatelja u SDA. 2.1. Vrsta vrijednosnog papira i oznaka serije Temeljni kapital Izdavatelja u iznosu 42.637.200,00 kn podijeljen je na 426.372 redovne dionice, nominalne vrijednosti 100,00 kn i to 68.370 redovnih dionica na ime serije "A", 105.549 redovnih dionica na ime serije "B", 18.480 redovnih dionica na ime serije C, 233.973 redovnih dionica na ime serije "D",. 2.2. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja Izdavatelj je društvo Hotel Kompas dioničko društvo za ugostiteljstvo, turizam, trgovinu i pružanje ostalih usluga, sa sjedištem u Dubrovniku, Šetalište kralja Zvonimira 56. Skraćena tvrtka je: Hotel Kompas d.d. 2.3. Mjesto vođenja evidencije o dionicama i dioničarima Sve dionice vode se na računima njihovih vlasnika u depozitoriju Središnje depozitarne agencije d.d. Zagreb, Heinzelova 62a. 2.4. Oznaka dionica Sve dionice Izdavatelja nose oznaku: HKMP R-A. 5
2.5. Mjesto i datum izdavanja dionica Dionice serije A Izdavatelja izdane su 10. travnja 1995. godine u Dubrovniku, kao dio postupka pretvorbe društvenog poduzeća Hotel Kompas dioničko društvo (na temelju rješenja Hrvatskog fonda za privatizaciju br. 306-02/92-03/25., Dionice serije B Izdavatelja izdane su 29.05.2000. godine temeljem rješenja Trgovačkog suda u Dubrovniku broj Tt-0/151-3., Dionice serije C Izdavatelja izdane su 14.09.2005. godine temeljem rješenja Trgovačkog suda u Dubrovniku broj Tt-05/730-4., Dionice serije D izdavatelja izdane su 24.02.2006 temeljem rješenja Trgovačkog suda u Dubrovniku broj Tt-06/44-5. 2.6. Prava vlasnika dionica i obveze Izdavatelja Vlasnik dionica Izdavatelja ima pravo glasa u Glavnoj skupštini Izdavatelja, pravo na učešće u podjeli dobiti (dividendu) i pravo na ostatak stečajne odnosno likvidacijske mase. Svaka dionica nosi jedan glas. Vlasnik dionica ima pravo na informacije i obaviještenost o radu Izdavatelja. Ako Glavna skupština donese odluku o isplati dividende, nju Izdavatelj isplaćuje dioničaru na njegov račun u banci, a Izdavatelj može odlučiti da to obavlja središnja depozitarna agencija. Udio u dobiti razmjeran je broju dionica u vlasništvu dioničara u odnosu na ukupan broj dionica Izdavatelja koje nose pravo na dividendu, pod uvjetom da na dionicama nema tereta kojim je pravo na dividendu preneseno na vjerovnika. Izdavatelj je u obvezi sazvati Glavnu skupštinu najmanje jednom godišnje, a bez odgađanja ako se uoči da Izdavatelj posluje s gubitkom. Izdavatelj je obvezan obavještavati dioničare o poslovanju, te o svim podacima koji su važni za odlučivanje. Izdavatelj je isplaćivao dividendu na dionice Hotela Kompas d.d. u iznosu od 1.998.239,00 kn. 2.7. Institucije preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima Financijske obveze prema dioničarima Izdavatelj podmiruje preko: HYPO ALPE ADRIA BANK d.d. Zagreb Koturaška 47. račun broj: 2500009-1101158561. 6
2.8. Ograničenja u prijenosu dionica Ne postoje nikakva ograničenja u pogledu prava dioničara da obavlja njihov prijenos (prodaja, darovanje, nasljeđivanje, fiducijarni prijenos). Dionice se mogu slobodno teretiti svim vrstama tereta koje prihvaća vjerovnik. 7
3. ČIMBENICI RIZIKA 3.1. Sigurnosni rizik Poslovanje Izdavatelja ovisno je o spremnosti turista da putuju i da odmor provedu izvan svoje zemlje odnosno mjesta prebivališta. Zbog toga je politička stabilnost na globalnoj i regionalnoj razini važan čimbenik kod donošenja odluka potencijalnih turista o mjestu odmora, a što ima direktne posljedice na rezultate poslovanja Izdavatelja. 3.2. Ekološki rizik Interes gostiju za usluge Izdavatelja u korelaciji su s kvalitetom mora i obale gdje oni borave. Moguća zagađenja mora i obale većih razmjera (npr. havarije tankera izljevi nafte, zagađenje kemikalijama i sl.), cvjetanje mora kao posljedice zagađenja mora i klimatskih uvjeta, neodgovarajući tretman otpadnih voda. 3.3. Rizik turističke grane gospodarstva Povećanu konkurenciju Društvu mogu predstavljati domaće i inozemne tvrtke iz turističke industrije, koje mogu nametati veći pritisak na cijene. Uslijed povećane konkurencije moguće je da prodaja Društva bude smanjena ili podvrgnuta intenzivnoj konkurenciji. Međutim hotel Kompas vjeruje da da mu njegovo razumjevanje tržišta, osobito u području zapadne, srednje i istočne Europe, omogućava konkurentnu prednost u odnosu na konkurenciju. U prilogu ovakvog stava društva ide i nagrada Turistički cvijet Hrvatske gospodarske komore, HUHa i HRT-a za najbolji hotel s tri zvjezdice u Hrvatskoj u sezoni 2005. 3.4. Rizik makroekonomskih kretanja Makroekonomska kretanja u RH, posebno kretanje tečaja te cijena roba i usluga direktno se odražavanju na konkurentnost Izdavatelja na globalnom turističkom tržištu i utječu na odluke gostiju o mjestu korištenja odmora. Zbog dominantne zastupljenosti stranih gostiju kod Izdavatelja važan utjecaj na donošenje njihovih odluka u potrošnji, posebno vanpansionskoj, imaju makroekonomska kretanja u RH (tečaj kune u odnosu na njihove domicilne valute, cijene roba i usluga u RH i dr.). 8
3.5. Rizik pravnog sustava U Republici Hrvatskoj još ne postoji stabilan i konzistentan pravni sustav koji bi u cjelini bio usporediv s pravnim sustavom razvijenih zapadnoeuropskih zemalja. U razdoblju dok se taj sustav izgrađuje, ne mogu se isključiti slučajevi različite primjene i tumačenja zakona i propisa. 3.6. Rizik tržišta kapitala Investiranje u dionicu, kao vrijednosnicu, je rizičnije od investiranja u neke druge vrijednosne papire, posebno dužničke. Međutim, pruža mogućnost ostvarenje većih prinosa od dužničkih vrijednosnica. 9
4. PODACI O IZDAVATELJU 4.1. Tvrtka, sjedište i pravni oblik Tvrtka Izdavatelja je: HOTEL KOMPAS - dioničko društvo za ugostiteljstvo, turizam, trgovinu i pružanje ostalih usluga, Dubrovnik, Šetalište kralja Zvonimira 56. Komunikaciju s Izdavateljem moguće je ostvariti: - telefonom: (020) 352 000, - telefaskom: (020) 352 146, - elektronskom poštom: uprava@hotel-kompas.hr. Podaci o Izdavatelju nalaze se na njegovim web stranicama na Internetu: www.hotelkompas.hr. Skraćena tvrtka je: HOTEL KOMPAS d.d. Izdavatelj je organiziran kao dioničko društvo prema Zakonu o trgovačkim društvima Republike Hrvatske. 4.2. Trgovački registar Izdavatelj je registriran u registru Trgovačkog suda u Dubrovniku, MBS 060008636. Prije osnivanja Trgovačkog suda u Dubrovniku Izdavatelj je bio registriran pri Trgovačkom sudu u Splitu. 4.3. Iznos upisanog uplaćenog i odobrenog kapitala Iznos upisanog temeljnog kapitala je 42.637.200,00 kn. Temeljni kapital je u cijelosti uplaćen. Društvo nema odobrenog kapitala. Izdavatelj na dan 30. lipnja 2006. godine u svom vlasništvu nema dionica (vlastite dionice). Na temelju toga, na taj dan ukupan broj glasova u Glavnoj skupštini jednak je broju izdanih dionica i iznosi 426.372 glasa. 4.5. Deset najvećih dioničara na 31.12.2005. 10 najvećih dioničara na 30.12.2005. godine Prezime i ime /Skraćena tvrtka Oznaka vrijednosnog papira Broj dionica % udjela u temeljnom kapitalu BLUE MAGIC LIMITED HKMP-R-A 121.558 63,18 HYPO ALPE-ADRIA-CONSULTANTS GMBH HKMP-R-A 47.929 24,91 SN HOLDING D.D. HKMP-R-A 12.969 6,74 RETIS D.O.O. HKMP-R-A 3.924 2,04 OBRVAN MILO HKMP-R-A 306 0,16 HRVATSKI FOND ZA PRIVATIZACIJU HKMP-R-A 291 0,15 JELAČA DUŠAN HKMP-R-A 200 0,10 MARKET ANĐELKA HKMP-R-A 200 0,10 OREPIĆ ZORA HKMP-R-A 140 0,07 VARLAJ DARKO HKMP-R-A 139 0,07 10
4.6. Deset najvećih dioničara na 30.06.2006. Prezime i ime /Skraćena tvrtka 10 najvećih dioničara na 30.06.2006. godine Oznaka vrijednosnog papira Broj dionica % udjela u temeljnom kapitalu BLUE MAGIC LIMITED HKMP-R-A 355.531 83,39 HYPO ALPE-ADRIA-CONSULTANTS GMBH HKMP-R-A 47.929 11,24 SN HOLDING D.D. HKMP-R-A 12.969 3,04 RETIS D.O.O. HKMP-R-A 3.924 0,92 OBRVAN MILO HKMP-R-A 306 0,07 HRVATSKI FOND ZA PRIVATIZACIJU HKMP-R-A 291 0,07 JELAČA DUŠAN HKMP-R-A 200 0,05 MARKET ANĐELKA HKMP-R-A 200 0,05 OREPIĆ ZORA HKMP-R-A 140 0,03 VARLAJ DARKO HKMP-R-A 139 0,03 Na dan 30.06.2006. Hotel Kompas d.d. ima ukupno 108 dioničara s pravom glasa. 4.6.1. Podaci o vladajućem društvu Vladajuće društvo je tvrtka Blue Magic Limited, Po Box 858, 17 Britania Place, Bath Street St.Helier, Jersey, Channel Islands, osnovana 19.03.1999. godine, zastupana po direktorici Michelle Clark. Predmet poslovanja tvrtke je investiranje u hotele. 11
4.7. Broj i struktura zaposlenih Izdavatelj je tijekom glavne turističke sezone u 2005. godini, uz stalno zaposlene, koristio i sezonske djelatnike. Broj djelatnika na temelju ostvarenih sati rada bio je 68. Kvalifikacijska struktura zaposlenih kod Izdavatelja na temelju ostvarenih sati rada u 2005. godini prikazana je sljedećom tablicom: Kvalifikacija VSS VŠS SSS VKV i KV PKV NKV Ukupno Broj zaposlenih 7 6 16 24 15 68 PREDMET POSLOVANJA IZDAVATELJA 5.1. Objekt Izdavatelja Hotel Kompas ima slikovitu lokaciju u zaljevu Lapad s pogledom na poluotok Lapad pored šljunčane plaže Sumratin i glasovite promenade Uvali Lapad. Hotel Kompas se nalazi na atraktivnom mjestu u Uvali Lapad uz more. Od starog grada udaljen je 3 kilometra i povezan je s njim s više autobusnih linija. Od zračne luke je udaljen 25 minuta vožnje automobilom. U blizini su mnogobrojne plaže, teniski tereni, šetnice što ga čini atraktivnim za odmor cijele godine. Sadržaji hotela Kompas su slijedeći: Kategorija - *** Godina izgradnje - 1968, Godina poslijednjeg renoviranja 1997, Razdoblje poslovanja cijelu godinu, Površina zemljišta 5.810 m 2, Neto razvijena površina 6.174 m 2, Neto razvijena površina po sobi 53,7 m 2, Broj soba 115, Broj ležaja 223, Glavni restoran 200+200 sjedala, Aperitiv bar 30+40 sjedala, Bar Lido 20+40 sjedala, Restoran Sedna 42+42 sjedala s pripadajućom terasom od 300 sjedala. Hotel Kompas raspolaže s ukupno 115 soba, odnosno 223 ležaja. Od toga je 108 dvokrevetnih soba, a 7 jednokrevetnih. Sve su sobe suvremeno uređene i opremeljene. Hotel je dio grupacije Jadranski luksuzni hoteli u čijem su sastavu hoteli: hotel Bellevue, hotel Excelsior, hotel Dubrovnik Palace u Dubrovniku, hotel Bonavia u Rijeci. Jadranski 12
luksuzni hoteli određuju prodajno-marketinšku politiku kao i operativne standarde. Hotelska struktura je organizirana u dva operativna odjela (odjel smještaja i odjel hrane i pića) i tri odjela podrške (prodaja, održavanje i administracija). 5.2. Osnovni podaci o poslovanju u zadnje tri godine (vidi slijedeću tablicu). Godina 2003. Godina 2004. Godina 2005. Poslovni prihodi 17.670.951 19.126.163 22.608.898 Poslovni rashodi 19.270.880 18.198.703 19.615.405 Financijski prihodi 143.731 182.551 483.169 Financijski rashodi 5.143.511 100.358 282.452 Izvanredni prihodi 24.736.599 10.605.577 162.898 Izvanredni rashodi 26.179 25.517 18.624 Dobit / Gubitak 18.110.711 9.373.038 2.658.313 5.3. Ovisnost o tuđim patentima i licencama Izdavatelj ne koristi tuđe patente i licence, te nama drugih sličnih ugovornih obveza prema trećima. 13
6. PODACI O IMOVINI I ZADUŽENOSTI, FINANCIJSKOM POLOŽAJU TE DOBITKU I GUBITKU IZDAVATELJA Hotel Kompas d.d., Bilanca Drušatva na dan 31.12.2005. AKTIVA A Pozicija 31.12.2004. 31.12.2005. Potraživanja za upisani, a neuplaćeni kapital B Dugotrajna imovina 43.667.007 45.906.759 Nematerijalna imovina 70.613 Materijalna imovina 43.662.186 45.831.326 Financijska imovina 4.820 4.820 Potraživanja C Kratkotrajna imovina 14.552.397 16.656.816 Zalihe 250.156 453.323 Potraživanja od kupaca 863.656 2.104.894 Ostala potraživanja 572.903 1.108.520 Financijska imovina 5.441.883 9.418.869 Novac na računu i blagajni 7.423.799 3.571.210 D Plaćeni tr. bud. Razd., nedospjela naplata prihoda 117.397 52.384 E Gubitak iznad visine kapitala UKUPNO AKTIVA 58.336.800 62.615.959 PASIVA A Kapital i rezerve 29.127.224 29.787.281 Upisani kapital 17.391.900 19.239.900 Rezerve 2.362.286 7.889.068 Dobit/gubitak tekuće godine 9.373.038 2.658.313 B Manjinski interesi C Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove D Dugoročne obveze 24.896.303 23.397.397 E Kratkoročne obveze 4.313.273 9.431.281 Obveze prema dobavljačima 1.219.260 1.141.523 Kratkoročne financijske obveze 7.375.626 Ostale kratkoročne obveze 3.094.013 914.132 F Odgođeno pl. troškova i prihod budućeg razdoblja UKUPNO PASIVA 58.336.800 62.615.959 Izvanbilančna evidencija 14
Hotel Kompas d.d., Račun dobiti i gubitka Društva na dan 31.12.2005. Pozicija 31.12.2004. 31.12.2005. PRIHODI A Prihodi 19.126.163 22.608.898 Prihodi od prodaje u zemlji 10.752.822 11.823.950 Prihodi od prodaje u inozemstvu 8.341.714 10.769.256 Ostali prihodi 31.627 15.693 B Financijski prihodi 182.551 483.169 Pozitivne tečajne razlike kamate i ostali financijski prihodi 182.551 483.169 C Izvanredni prihodi 10.605.577 162.898 PRIHODI UKUPNO 29.914.290 23.254.965 RASHODI D Promjene u zalihama gotovih proiz. i nedov. proiz. E Rashodi 18.198.703 19.615.405 Materijalni troškovi i troškovi prodane robe 6.674.948 6.249.067 Troškovi osoblja 5.793.810 6.809.606 Amortizacija 3.147.493 2.862.581 Vrijednosno usklađenje i rezerviranja - 35.897 Ostali troškovi iz osnovne djelatnosti 2.582.452 3.658.253 F Financijski rashodi 100.358 282.452 Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi 100.358 282.452 G Izvanredni rashodi 25.517 18.624 UKUPNI RASHODI 18.324.577 19.916.481 DOBITAK ILI GUBITAK Dobit ili gubitak prije oporezivanja 11.589.713 3.338.484 Porez na dobit 2.216.674 680.171 Dobit ili gubitak nakon oporezivanja 9.373.038 2.658.313 Manjinski interesi Neto dobit ili gubitak skupine 9.373.038 2.658.313 15
Hotel Kompas d.d. Novčani tok Izvještaj o novčanom toku za period od 01.01.2005. - 31.12.2005 R.Br. Pozicija Novčani tok 1. Netto dobit 2.658.313 2. Amortizacija 2.862.581 3. Novčani tok iz rezultata 5.520.894 4. Povećanje/smanjenje vrijednosti zaliha - 203.167 5. Povećanje/smanjenje kratkotrajnih potraživanja - 1.776.856 6. Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja 65.013 7. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza prema dobavljačima - 77.737 8. Povećanje/smanjenje kratkotrajne financijske imovine - 3.976.986 9. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza predujmovi, depoziti, jamstva - 33.563 10. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza prema zaposlenima - 26.541 11. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza porezi, doprinosi, druge pristojbe - 2.235.556 12. Povećanje/smanjenje ostalih kratkoročnih obveza 115.779 13. A. Novčani tok od poslovnih aktivnosti (3+ 12) - 8.149.614 14. Povećanje/smanjenje dugotrajne nematerijalne imovine - 70.613 15. Povećanje/smanjenje dugotrajne materijalne imovine - 2.169.139 16. Povećanje/smanjenje dugotrajne financijske imovine - 17. Povećanje/smanjenje dugotrajnih potraživanja - 18. B. Novčani tok od investicijskih aktivnosti (14+ 17) - 2.239.752 19. Povećanje/smanjenje vlastitog kapitala i rezervi 660.057 20. Povećanje/smanjenje dugoročnih obveza - 1.498.906 21. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza zajam, kredit 7.375.626 22. C. Novčani tok od financijskih aktivnosti (19+ 21) 6.536.777 23. Ukupni novčani tok (13+18+22) - 3.852.589 24. Početno stanje novčanih sredstava 7.423.799 25. Završno stanje novčanih sredstava 3.571.210 26. Promjena stanja novčanih sredstava - kontrola - 3.852.589 16
Hotel Kompas d.d., Bilanca Drušatva na dan 30.06.2006. AKTIVA A Pozicija 30.06.2005. 30.06.2006. Potraživanja za upisani, a neuplaćeni kapital B Dugotrajna imovina 43.510.881 44.609.144 Nematerijalna imovina 76.946 57.166 Materijalna imovina 43.429.115 44.547.158 Financijska imovina 4.820 4.820 Potraživanja C Kratkotrajna imovina 28.888.581 15.852.288 Zalihe 1.188.751 594.537 Potraživanja od kupaca 2.815.736 3.990.216 Ostala potraživanja 624.656 1.343.744 Financijska imovina 16.560.932 8.247.203 Novac na računu i blagajni 7.698.506 1.676.588 D Plaćeni tr. bud. Razd., nedospjela naplata prihoda 455.882 405.258 E Gubitak iznad visine kapitala UKUPNO AKTIVA 72.855.344 60.866.690 PASIVA A Kapital i rezerve 30.109.902 53.262.913 Upisani kapital 17.391.900 42.637.200 Rezerve 11.735.324 10.547.381 Dobit/gubitak tekuće godine 982.678 78.332 B Manjinski interesi C Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove D Dugoročne obveze 24.144.484 4.628.779 E Kratkoročne obveze 18.600.958 2.974.998 Obveze prema dobavljačima 1.198.453 1.436.432 Kratkoročne financijske obveze 16.447.615 399.414 Ostale kratkoročne obveze 954.890 1.139.152 F Odgođeno pl. troškova i prihod budućeg razdoblja UKUPNO PASIVA 72.855.344 60.866.690 Izvanbilančna evidencija 17
Hotel Kompas d.d., Račun dobiti i gubitka Društva na dan 30.06.2006. Pozicija 30.06.2005. 30.06.2006. PRIHODI A Prihodi 8.509.664 9.012.531 Prihodi od prodaje u zemlji 2.983.040 2.611.434 Prihodi od prodaje u inozemstvu 5.423.390 6.320.018 Ostali prihodi 103.234 81.079 B Financijski prihodi 211.697 174.242 Pozitivne tečajne razlike kamate i ostali financijski prihodi 211.697 174.242 C Izvanredni prihodi 26.090 30.588 PRIHODI UKUPNO 8.747.451 9.217.361 RASHODI D Promjene u zalihama gotovih proiz. i nedov. proiz. E Rashodi 7.364.179 9.078.751 Materijalni troškovi i troškovi prodane robe 2.494.582 2.807.569 Troškovi osoblja 2.885.538 3.316.623 Amortizacija 740.498 1.473.488 Vrijednosno usklađenje i rezerviranja Ostali troškovi iz osnovne djelatnosti 1.243.561 1.481.071 F Financijski rashodi 131.720 34.200 Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi 131.720 34.200 G Izvanredni rashodi 23.205 6.496 UKUPNI RASHODI 7.519.104 9.119.447 DOBITAK ILI GUBITAK Dobit ili gubitak prije oporezivanja 1.228.347 97.914 Porez na dobit Dobit ili gubitak nakon oporezivanja 982.678 78.332 Manjinski interesi Neto dobit ili gubitak skupine 982.678 78.332 18
Hotel Kompas d.d. Novčani tok društva Izvještaj o novčanom toku za period od 30.06.2005. - 30.06.2006 R.Br. Pozicija Novčani tok 1. Netto dobit 78.332 2. Amortizacija 1.473.488 3. Novčani tok iz rezultata 1.551.820-4. Povećanje/smanjenje vrijednosti zaliha 594.215 5. Povećanje/smanjenje kratkotrajnih potraživanja - 1.893.568 6. Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja 50.624 7. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza prema dobavljačima 237.979 8. Povećanje/smanjenje kratkotrajne financijske imovine 8.313.728 9. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza predujmovi, depoziti, jamstva 334.589 10. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza prema zaposlenima 19.208 11. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza porezi, doprinosi, druge pristojbe 47.022 12. Povećanje/smanjenje ostalih kratkoročnih obveza 118.030 13. A. Novčani tok od poslovnih aktivnosti (3+ 12) 7.821.826 14. Povećanje/smanjenje dugotrajne nematerijalne imovine 19.780 15. Povećanje/smanjenje dugotrajne materijalne imovine - 1.118.041 16. Povećanje/smanjenje dugotrajne financijske imovine - 17. Povećanje/smanjenje dugotrajnih potraživanja - 18. B. Novčani tok od investicijskih aktivnosti (14+ 17) - 1.098.261 19. Povećanje/smanjenje vlastitog kapitala i rezervi 23.153.011 20. Povećanje/smanjenje dugoročnih obveza - 19.515.705 21. Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza zajam, kredit - 16.382.790 22. C. Novčani tok od financijskih aktivnosti (19+ 21) - 12.745.483 23. Ukupni novčani tok (13+18+22) - 3.124.423 24. Početno stanje novčanih sredstava 7.698.506 25. Završno stanje novčanih sredstava 1.676.588 26. Promjena stanja novčanih sredstava - kontrola - 6.021.918 19
7. SUDSKI SPOROVI Izdavatelj ne vodi i protiv njega se ne vode sudski postupci s materijalnim značenjem. 8. INVESTICIJSKE AKTIVNOSTI IZDAVATELJA Tijekom 2006. godine ne planira se značajniji investicijski ciklus, već se nove investicije predviđaju tek za 2007. godinu. 9. REVIZOR FINANCIJSKIH IZVJEŠĆA Reviziju poslovanja Izdavatelja u 2005. godini obavila je tvrtka CONFIDA REVIZIJA iz Zagreba, Kneza Branimira 29. ovlaštena za reviziju temeljnih financijskih izvještaja Izdavatelja za poslovnu 2005. godinu. Revizorsko izvješće za 2005. godinu nalazi se kao prilog ovog Skraćenog prospekta. 10. OPĆE INFORMACIJE 10.1. Odobrenja Izdavanje ovog Skraćenog prospekta odobrila je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga, čime potvrđuje da je ovaj Skraćeni prospekt izrađen po propisima Republike Hrvatske. Osim toga, Skraćeni prospekt odobrili su i potpisali svi članovi Nadzornog odbora i Uprave Izdavatelja. 10.2. Obrtni kapital Uprava je mišljenja da Izdavatelj ima dovoljno obrtnog kapitala za sadašnje potrebe, a eventualne potrebe zadovoljava kratkoročnim zaduživanjem. 10.3. Opcije i materijalni ugovori Na datum objave ovog Skraćenog prospekta ne postoje nikakve opcije na dionice Izdavatelja. Potpisom ovog Skraćenog prospekta članovi Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja daju sljedeću izjavu: Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja, prava sadržanih u vrijednosnim papirima na koje se odnose, te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu izostavljene. 20
10.4. Dokumentacija na uvid Kopije niže navedenih dokumenata mogu se dobiti na uvid kod Izdavatelja Hotel Kompas d.d.. Dubrovnik, Šetalište kralja Zvonimira 56. tijekom uobičajenog radnog vremena od ponedjeljka do petka u razdoblju od 14 dana po odobrenju Skraćenog prospketa: 1. Skraćeni prospekt 2. Statut 3. Izvod iz sudskog registra 4. Izvještaj revizora o reviziji financijskih izvještaja za poslovnu 2005. godinu 11. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA 11.1. Uprava 1. Nikola Bogoje, Mlini, Popolica 12. član Uprave,direktor, nije vlasnik dionica izdavatelja. Obrazovanje 1978. -1982. Fakultet za turizam i vanjsku trgovinu Dubrovnik, Ekonomist za turizam. 1972. 1974. Hotelijerska škola Dubrovnik, Hotelijerski tehničar. 1968. -1971. Ugostiteljska škola Dubrovnik. Radno iskustvo Listopad 1997. -2006. Direktor Hotela Kompas d.d. 1993. -1997. Načelnik Odjela za skrb- Ministarstvo obrane. 1990. -1991. Samostalni ugostitelj restoran. 1980. -1990. F&B voditelj- asistent- Hoteli Srebreno. Nagrade 2001. Zlatna kuna Najuspiješnije trgovačko društvo u Županiji u kategoriji srednjih Trgovačkih društava Hrvatska gospodarska komora i Županijska komora Dubrovnik. 2005. Hotel godine na hrvatskom Jadranu 3*** -Hrvatska gospodarska komora, Hrvatska radio televizija i Hrvatska udruga hotelijera. Jezici Njemački i Engleski. Mjesečna primanja Nikole Bogoja, direktora Društva iznose 19.928,00 kuna neto. 21
11.2. Nadzorni odbor Goran Štrok, Zagreb, Rokov perivoj 8.,predsjednik Nadzornog odbora, nije vlasnik dionica Izdavatelja. Osobni podaci Datum rođenja: 20.11.1947. Nacionalnost: Hrvat Bračno stanje: oženjen, otac dvoje djece Radno iskustvo Od 1975. do 1978. godine bio je zaposlen u jednom od uspješnijih državnih trgovačkih Društava u bivšoj Jugoslaviji, Velebitu, sa sjedištem u Zagrebu, gdje je radio na vanjskotrgovinskim poslovima i sudjelovao u sklapanju ugovora u vrijednosti više od 200 milijuna dolara. Godine 1976. počeo je surađivati s kompanijama Bernard Harper s Acoustic Chemicals i Dayton Chemical Services. Godine 1977. Goran Štrok se sa obitelji preselio u Veliku Britaniju gdje je radio kao neovisni savjetnik tvrtkama za izgradnju poslovnih postrojenja Davy McKee, Davy Corporation, Zimmer & Lurgi iz Frankfurta, Thyssen iz Dusseldorfa, Foster Wheeler World Services iz Readinga te Lummus Crest iz Pariza, kao i britanskim građevinskih tvrtkama Costain i Wimpey. Krajem 80-ih i početkom 90-ih godina prošloga stoljeća Goran Štrok je s partnerima, uključujući i Dereka, sudjelovao u osnivanju prvih novina u privatnom vlasništvu u istočnoj Europi, ZAPAD. Također su potpisali prvu mobilnu telekomunikacijsku licencu za Istočnu Europu, u Budimpešti. Pored toga, bili su vrlo aktivni u području razvoja zemljišta u Velikoj Britaniji, na Kanarskim otocima, u Hrvatskoj i Tajlandu gdje su izgradili centar za golf u Phuketu. Uz te projekte, partneri su se upustili u kupnju kompanije iz Aberdeena za upravljanje naftnim platformama u Sjevernom moru, Aberdeen Marine Oil Developments Ltd.(AMOD). AMOD je osiguravao zaposlenike za operativne poslove i održavanje na offshore naftnim postrojenjima i platformama. Godine 1994. Goran Štrok se odlučio za promjenu. Učinio je prvi iskorak u hotelskom i ugostiteljskom sektoru iz čega je kasnije nastala kompanija GS Hotels and Resorts koja djeluje i danas. Gotovo svaki je hotel u njegovom vlasništvu prošao temeljitu obnovu prema najvišim 22
standardima luksuznih hotela, a obnova hotela Bellevue je upravo pri završetku i očekuje se krajem listopada 2006.g. 1995. godine kupio je Grand Hotel Bonaviju u Rijeci, hotel koji je na raspolaganju imao 161 sobu. Tom je investicijom počeo realizirati svoj dugogodišnji san da sudjeluje u obnovi Hrvatske. Hotel je ponovno otvorio svoja vrata 12. ožujka 2000. godine, kao luksuzan hotel Grand Hotel Bonavia sa četiri zvjezdice koji na raspolaganju ima 121 sobu. Samo tri mjeseca kasnije pažnju mu je privukao hotel s 39 soba s pogledom na Eton Bridge preko puta njegovog ureda u povijesnom kraljevskom gradu Windsoru, zavičaju engleske kraljice. Kao rezultat kupnje tog hotela, Sir Christopher Wren s House, nastala je grupacija The Wren s Hotel Group. Udružujući svoje kreativne i poslovne talente, supružnici Štrok pretvorili su Sir Christopher Wren s House u najbolji hotel u Windsoru. Do 2001. godine u novo poslovanje su uložili 14 milijuna. Godine koje su uslijedile označio je solidan razvoj i kontinuirano ulaganje u ekskluzivan portfelj grupacije Wren s Hotel Group, pri čemu je najveća pažnja posvećena uvođenju najviše razine izvrsnosti u svim područjima djelovanja. Kompanija je kupila još dva hotela u dolini rijeke Temze, jedan u Cotswolds, te dva u Škotskoj. U prosincu 2000. grupacija je u svoj sastav dodala prestižan hotel Excelsior u Dubrovniku, koji je u to doba bio jedini hotel sa pet zvjezdica u tom poznatom povijesnom gradiću. Zahvaljujući svojoj poziciji na karti, ali i na tržištu, Excelsior je proglašen najboljim hotelom u Hrvatskoj svake godine od 1999. U travnju 2001. godine kupljen je Hotel Bellevue u Dubrovniku, a u siječnju 2002. grupacija je kupila i Hotel Dubrovnik Palace sa 320 soba, dok je u prosincu 2003. preuzela i vlasništvo nad Hotelom Kompas sa 115 soba. Mjesečna primanja Gorana Štroka u hotelu Kompas d.d. iznose 5.646.44 kune neto. 23
Josip Mikulić, Dubrovnik, Kotorska 2., zamjenik predsjednika Nadzornog odbora, nije vlasnik dionica Izdavatelja. Josip Mikulić, rođen je 17.03.1969. godine u Dubrovniku. Po zanimanju diplomirani pravnik. Zaposlen u Jadranskim luksuznim hotelima d.o.o. na mjestu direktora organizacijskih i pravnih poslova. Do sada je radio u Hrvatskom zavodu za mirovinsko osiguranje (1989.-1997. godine), Ministarstvu financija Poreznoj upravi (1997.-2002. godine), te od 2002. godine u Jadranskim luksuznim hotelima d.o.o. i u Hotelu Dubrovnik pallace d.o.o.. Sudionik je Domovinskog rata. Oženjen, otac jedmnog djeteta. Mjesečna primanja Josipa Mikulića u hotelu Kompas d.d. iznose 4.343,41 kuna neto. Christian Devaux, Velika Britanija i Sj., Irska, SL4 3 BQ, Berkshire, Windsor, 47 Queens Road, član Nadzornog odbora, nije vlasnik dionica Izdavatelja. Datum rođenja: 17 ožujak 1970. godine. Nacionalnost: Britanac Adresa: Wrens Hotels, 11 Datchet Road Windsor Berkshire SL4 1QB, United Kingdom Obrazovanje: 1989-1992 Cardiff University, BSc Econ Business Management Zaposlenje & iskustvo: 2006. Managing Director Wrens Hotels, Head Office, Windsor, Berkshire 2004. -2006. UK Operations Manager Wrens Hotels, Head Office, Windsor, Berkshire 2003. -2004. General Manager Sir Christopher Wren s House Hotel & Spa, Windsor, Berkshire 2001. -2003. General Manager The Christopher Hotel, Eton, Berkshire 1999. -2001. Deputy General manager Sir Christopher Wren s House Hotel & Spa, Windsor 1999. -1999. Acting General Manager (short term contract) Auchterarder House Hotel, Auchterarder, Perthshire 1998. -1999. Deputy General Manager Taplow House Hotel, Taplow, Buckinghamshire 1996. -1998. Sales & Marketing Coordinator Wren s Hotels, Windsor, Berkshire Bračno stanje: Oženjen otac dvoje djece. Mjesečna primanja Christiana Devauxa u hotelu kompas d.d. iznose 4.343,41 kuna neto. 24
Izdavatelj: HOTEL KOMPAS d.d. dioničko društvo za ugostiteljstvo, turizam, trgovinu i pružanje ostalih usluga, 20000 Dubrovnik, Šetalište kralja Zvonimira 56. Tel. (020) 352 000 Fax: (020) 352 146 E-mail: uprava@hotel-kompas.hr web: www.hotel-kompas.hr Revizor: CONFIDA REVIZIJA d.o.o. 10000 Zagreb, Kneza Branimira 29. Tel: (01) 4606900 14. POTPISNICI SKRAĆENOG PROSPEKTA 1. Nikola Bogoje član Uprave - direktor 2. Goran Štrok predsjednik Nadzornog odbora 3. Josip Mikulić zamjenik predsjednika Nadzornog odbora 4. Christian Devaux član Nadzornog odbora 25
15. IZVJEŠTAJ REVIZORA O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA IZDAVATELJA ZA 2005. GODINU (Prilog) 26