FIRST FINANCIAL BANK AD, PODGORICA

Size: px
Start display at page:

Download "FIRST FINANCIAL BANK AD, PODGORICA"

Transcription

1 FIRST FINANCIAL BANK AD, PODGORICA Finansijski iskazi 31. decembar i Izvještaj nezavisnog revizora Podgorica, maj godine

2 S A D R Ž A J: Strana Izvještaj nezavisnog revizora 1 2 Finansijski iskazi Bilans uspjeha 3 Bilans stanja 4 Iskaz o promjenama na kapitalu 5 Iskaz o tokovima gotovine

3 ABCD KPMG d.o.o. Podgorica Svetlane Kane Radević Podgorica Montenegro Tel./Fax: Internet: info@kpmg.me AKCIONARIMA FIRST FINANCIAL BANK AD, PODGORICA Izvještaj nezavisnog revizora Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih iskaza First Financial Bank AD, Podgorica (u daljem tekstu: Banka ) koji se sastoje od bilansa stanja na dan 31. decembra godine, bilansa uspjeha, iskaza o promjenama na kapitalu i iskaza o tokovima gotovine za godinu koja se završava na taj dan, kao i napomena, koje sadrže pregled osnovnih računovodstvenih politika i ostala objelodanjivanja. Odgovornost rukovodstva za finansijske iskaze Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i istinito i objektivno prikazivanje finansijskih iskaza u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji važećim u Crnoj Gori, i propisima Centralne banke Crne Gore koji regulišu finansijsko izvještavanje banaka, i za uspostavljanje takvih internih kontrola za koje se smatra da su relevantne za pripremu finansijskih iskaza, koji ne sadrže materijalno značajne greške, nastale bilo zbog pronevjere ili zbog grešaka u radu. Odgovornost revizora Naša odgovornost je da na osnovu izvršene revizije izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim iskazima. Reviziju smo izvršili u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji važećim u Crnoj Gori i Međunarodnim standardima revizije. Ovi standardi zahtijevaju da se pridržavamo relevantnih etičkih zahtjeva i da reviziju planiramo i obavimo na način koji nam omogućuje da steknemo razumni nivo uvjeravanja da finansijski iskazi ne sadrže materijalno značajne greške. Revizija obuhvata obavljanje procedura u cilju prikupljanja revizorskih dokaza o iznosima i objelodanjivanjima u finansijskim iskazima. Izbor procedura zavisi od naše procjene, uključujući i procjenu rizika od materijalno značajnih grešaka u finansijskim iskazima nastalih bilo zbog pronevjere ili grešaka u radu. U procjeni rizika uzimamo u obzir interne kontrole, koje su relevantne za sastavljanje i istinito i objektivno prikazivanje finansijskih iskaza, sa ciljem kreiranja odgovarajućih revizorskih procedura, ali ne i za svrhe izražavanja mišljenja o efektivnosti primijenjenih internih kontrola. Takođe, revizija obuhvata i ocjenu adekvatnosti primijenjenih računovodstvenih politika i opravdanosti značajnih procjenjivanja, koje je rukovodstvo izvršilo, kao i ocjenu opšte prezentacije finansijskih iskaza. Smatramo da su revizorski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i pružaju osnov za izražavanje našeg mišljenja KPMG d.o.o. Podgorica, a Montenegrin limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Hipotekarna banka a.d. Podgorica, račun Erste Bank a.d. Podgorica, račun PIB PDV 30/

4 ABCD Mišljenje Po našem mišljenju, finansijski iskazi istinito i objektivno prikazuju finansijsko stanje Banke na dan 31. decembra godine, poslovni rezultat i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan i sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji važećim u Crnoj Gori i propisima Centralne banke Crne Gore koji regulišu finansijsko izvještavanje banaka. Skretanje pažnje Ne izražavajući rezervu u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na napomene 2.4 i 4.7 u kojima je objelodanjeno da Sopstvena sredstva Banke na dan 31. decembar godine iznose EUR hiljada što je manje od minimuma propisanog Zakonom o bankama Crne Gore koji iznosi EUR 5 miliona. Kao što je objelodanjeno u napomeni 28, u aprilu godine izvršena je dokapitalizacija Banke u ukupnom iznosu od EUR hiljada od strane postojećih akcionara. Nakon sprovedene dokapitalizacije Banka se usaglasila sa navedenim odredbama Zakona o bankama. Podgorica, 29. maj godine KPMG d.o.o. Podgorica (M.P.) Branko Vojnović Ovlašćeni revizor 2

5 Finansijski iskazi BILANS USPJEHA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA GODINE U hiljadama EUR Napomene Prihodi od kamata i slični prihodi 3.1, Rashodi od kamata i slični rashodi 3.1, 5 (224) (647) Neto prihodi od kamata Troškovi obezvređenja 3.3, (885) Troškovi rezervisanja 3.3, 6-2 Prihodi od naknada i provizija Rashodi od naknada i provizija (181) (149) Neto prihodi od naknada i provizija Neto dobici / (gubici) od kursnih razlika 3.2, 10 (17) Troškovi zaposlenih 3.15, 7 (1.219) (1.174) Opšti administrativni troškovi 8 (715) (782) Troškovi amortizacije 3.9, 9 (172) (144) Ostali rashodi 10 (131) (2) Ostali prihodi OPERATIVNI PROFIT/ (GUBITAK) 62 (126) Porez na prihod - - NETO PROFIT 62 (126) Ovi finansijski iskazi su odobreni od strane rukovodstva First financial banke AD, Podgorica. Podgorica, 28. maj godine U IME FIRST FINANCIAL BANK AD, PODGORICA Predrag Drecun Glavni izvršni direktor Kolja Krcić Izvršni direktor Napomene na stranama od 7 do 49 su sastavni dio ovih finansijskih iskaza. 3

6 Finansijski iskazi BILANS STANJA NA DAN 31. DECEMBRA GODINE U hiljadama EUR Napomene KORIGOVANO A K T I V A Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka 3.4, Krediti i potraživanja od banaka 3.5, 3.6, Krediti i potraživanja od klijenata 3.5, 3.6, Investicione HOV koje se drže do dospijeća 3.8, Nekretnine, postrojenja i oprema 3.9, Nematerijalna sredstva 3.11, Ostala finansijska potraživanja Ostala poslovna potraživanja 3.10, UKUPNA SREDSTVA P A S I V A Depoziti banaka Depoziti klijenata 3,12, Pozajmljena sredstva od banaka Pozajmljena sredstva od ostalih klijenata Rezerve Ostale obaveze Subordinisani dug Ukupne obaveze Kapital Akcijski kapital Neraspoređena dobit (7.904) (7.778) Dobitak/(gubitak) tekuće godine 62 (126) Ostale rezerve Ukupan kapital UKUPNI KAPITAL I OBAVEZE Vanbilansna evidencija Neopozive obaveze za davanje kredita Neopozivi dok. akreditivi izadati za ino plaćanje Izdate plative garancije Kolateral po osnovu potraživanja UKUPNO VANBILANSNA EVIDENCIJA Ovi finansijski iskazi su odobreni od strane rukovodstva First financial banke AD, Podgorica. Podgorica, 28. maj godine U IME FIRST FINANCIAL BANK AD, PODGORICA Predrag Drecun Glavni izvršni direktor Kolja Krcić Izvršni direktor Napomene na stranama od 7 do 49 su sastavni dio ovih finansijskih iskaza 4

7 Finansijski iskazi ISKAZ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA GODINE U hiljadama EUR Akcionarski kapital Ostale rezerve Gubitak Ukupno Stanje 1. januara godine (7.778) Gubitak tekuće godine - - (126) (126) Stanje godine (7.904) Korekcija stanja na dan 31. decembra godine Rezerve za procijenjene gubitke po regulatornom zahtjevu evidentirano na dan 1. januara Korigovano stanje na dan 1. januara (7.904) Dobitak tekuće godine Stanje 31. decembra godine (7.842) Napomene na stranama od 7 do 49 su sastavni dio ovih finansijskih iskaza 5

8 Finansijski iskazi ISKAZ O PROMJENAMA U NOVČANIM TOKOVIMA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA GODINE U hiljadama EUR Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti Prilivi po osnovu kamata i slični prihodi Odlivi po osnovu kamata i slični odlivi (188) (949) Prilivi po osnovu naknada i provizija Odlivi po osnovu naknada i provizija (181) (148) Odlivi po osnovu zarada zaposlenih i troškova za dobavljače (1.890) (1.794) (Povećanje)/smanjenje kredita i ostale aktive (3.668) (2.657) Prilivi/(odlivi) po osnovu depozita i ostalih obaveza Ostali prilivi 90 - Neto prilivi/(odlivi) gotivine iz poslovnih aktivnosti (1.747) (358) Gotovinski tokovi iz aktivnosti investiranja Kupovina nekretnina i opreme (253) (104) Kupovina nematerijalnih ulaganja (202) (68) Državni zapisi (250) 296 Prilivi od prodaje materijalne i dugotrajne imovine Neto prilivi/(odlivi) gotivine iz aktivnosti investiranja (240) 124 Tokovi gotovine iz finansijskih aktivnosti Povećanje/ (smanjenje) pozajmljenih sredstava Neto prilivi/(odlivi) gotivine iz aktivnosti finansiranja Efekat kursnih razlika na gotovinu i gotovinske ekvivalente 11 (17) Neto povećanje/(smanjenje) gotovine i gotovinskih ekvivalenata (1.289) 368 Gotovina i gotovinski ekvivalenti na početku perioda Gotovina i gotovinski ekvivalenti na kraju perioda Napomene na stranama od 7 do 49 su sastavni dio ovih finansijskih iskaza 6

9 1. Osnovni podaci o banci 1.1. First Financial Bank AD, Podgorica (u daljem tekstu: Banka) je osnovana 18. oktobra godine. Sjedište Banke je u Podgorici, Ulica 19. decembar Gradski Stadion. Banka je od Centralne banke Crne Gore dobila odobrenje za rad (Rješenje broj /3-2 od godine). Banka je registrovana kao akcionarsko društvo godine. Registarski broj Banke u Centralnom registru Privrednog suda je /007. Banka je kod Komisije za hartije od vrijednosti upisana u Registar emitenata hartija od vrijednosti pod brojem 472 (Rješenje broj 02/3-33/2-07 od godine) U skladu sa Zakonom o bankama, Odlukom o osnivanju i Statutom Banka obavlja bankarske poslove, odnosno poslove primanja novčanih depozita i odobravanja kredita za sopstveni račun. Pored navedenih poslova, Banka može obavljati i sljedeće poslove: 1. izdavanje garancije i preuzimanje drugih vanbilansnih obaveza; 2. kupovinu, prodaju i naplatu potraživanja (faktoring, forfeting i dr.); 3. izdavanje, obrada i evidentiranje platnih instrumenata; 4. platni promet u zemlji i sa inostranstvom, u skladu sa propisima kojima se uređuje platni promet; 5. finansijski lizing; 6. poslove sa hartijama od vrijednosti, u skladu zakonom kojim se uređuju hartije od vrijednosti; 7. trgovanje u svoje ime i za svoj račun ili za račun klijenta: stranim sredstvima plaćanja uključujući mjenjačke poslove finansijskim derivatima; 8. depo poslove; 9. izradu analiza i davanje informacija i savjeta o kreditnoj sposobnosti privrednih; društava i preduzetnika i drugim pitanjima u vezi poslovanja; 10. iznajmljivanje sefova; 11. poslove koji su dio bankarskih poslova, pomoćne poslove u odnosu na poslove Banke, poslove neposredno povezane sa poslovima Banke u skladu sa Statutom. Banka može, uz prethodno odobrenje Centralne banke, obavljati i druge poslove, u skladu sa zakonom. Na dan 31. decembra godine, Banku čine centrala u Podgorici, 2 filijale u Podgorici kao i filijala na Svetom Stefanu. Na dan 31. decembra godine Banka ima 52 zaposlenih radnika (31. decembra godine: 49 zaposlenih). Članovi Odbora direktora Banke na dan godine su: Ime i prezime Božo Milatović Kotsikopoulos Ioannis Lian Choon Beng Predrag Drecun Biljana Đuranović Funkcija Predsjenik Član Član Član Član 7

10 Izvršni direktori Banke na dan godine su: Ime i prezime Predrag Drecun Kolja Krcić Funkcija Glavni izvršni direktor Izvršni direktor Članovi Odbora za reviziju na dan 31. decembra godine su: Ime i prezime Stylianos Katevatis Petros Stathis Niki Pantzali Funkcija Predsjednik Zamjenik predsjednika Član Članovi Komiteta za upravljanje aktivom i pasivom na dan godine: Ime i prezime Predrag Drecun Kolja Krcić Mirza Redžepagić Funkcija Glavni izvršni direktor Izvršni direktor Saradnik u službi sredstava Na dan 31. decembra godine Interni revizor Banke je Vladimir Zloković 8

11 2. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih iskaza 2.1. Izjava o usklađenosti Finansijski iskazi prikazani na stranama 3 do 6 sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji ("Sl. list CG", br. 69/05, 80/08, 32/11), Zakonom o bankama ( Sl. list CG br. 17/08, 44/10 i 40/11) i ostalim podzakonskim aktima. Banka je u sastavljanju ovih finansijskih iskaza primjenjivala računovodstvene politike obrazložene u napomeni 3, koje su zasnovane na računovodstvenim, bankarskim i poreskim propisima Crne Gore. Zvanična valuta u Crnoj Gori i funkcionalna valuta Banke je euro (EUR). Tokom godine Savjet Centralne banke Crne Gore donio je više podzakonskih akata koji su stupili na snagu 1. januara godine. Glavne izmjene regulative kojom se reguliše bankarsko poslovanje odnose se na: novu formu finansijskih iskaza, promjene kontnog okvira, vrednovanje stavki bilanse aktive i vanbilansnih stavki u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja, uvođenje koncepta potencijalne rezerve za kreditne gubitke, definisanje adekvatnog kolaterala, povezanosti između dva ili više lica, uvođenje interne evidencije, definisanje razlike između potencijalnih rezervi i ispravki vrijednosti kao odbitne stavke od kapitala pri obračunu sopstvenih sredstava. Priloženi finansijski iskazi pripremljeni su u skladu sa Odlukom o sadržaju, rokovima i načinu sačinjavanja i dostavljanja finansijskih izvještaja banaka ("Sl. list CG", br. 15/2012 i 18/2013) koja propisuje novu formu obrazaca za godinu. U skladu sa ovom Odlukom i Odlukom o kontnom okviru za banke ("Sl.list Crne Gore", br. 55/12) uporedni podaci za godinu reklasifikovani su kako bi bili uporedivi sa formom izvještavanja za godinu. Prema Uputstvu o načinu evidentiranja rezervacija za potencijalne kreditne gubitke, ispravki vrijednosti i otpisanih stavki bilansne aktive pri utvrđivanju početnog stanja u poslovnim knjigama banaka za godinu ( Sl. list CG br. 61/2012) Banka je izvršila sljedeća evidentiranja: - potraživanja (krediti i kamate) koja su u skladu sa važećom regulativom bila klasifikovana u vanbilansnu evidenciju prenijeta su u bilans stanja, - sva potraživanja za koja su ispunjeni uslovi za isključivanje potraživanja iz bilansa banke u skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom u bankama ("Službeni list CG", br. 22/12, 55/12 i 57/13) otpisana su i evidentirana u internoj evidenciji, - otvaranje računa rezervi za procijenjene gubitke u okviru kapitala i rezervi (konto 3025) na kojem je formirano saldo na godine kao razlika između izdvojenih rezervacija za potencijalne gubitke po stavkama bilansne aktive, naknade za kreditne gubitke po vanbilansnim stavkama, rezervacija izdvojenih po osnovu klasifikacije kredita u klasifikacionu grupu E i rezervacija po suspendovanoj kamati (potražni promet) i zbira ispravki vrijednosti i rezervisanja za gubitke (dugovni promet). U prikazanim finansijskim iskazima izvršene su korekcije bilansa stanja na dan 31. decembra godine za pomenute efekte knjiženja na dan 1. januar godine, radi uporedivosti pozicija bilansa stanja. 9

12 Efekti knjiženje na dan 1. januar godine prikazani su u tabeli: U hiljadama EUR Krediti i potraživanja od klijenata Kamate i naknade Vanbilansna evidencija Ukupno Knjigovodstveno evidentiranje potraživanja evidentiranih u vanbilansnoj evidenciji Evidentiranje rezervacija za potencijalne gubitke izdvojenih zaključno sa godine Ispravka vrijednosti potraživanja i rezervisanja za gubitke po vanbilansnoj aktivi (785) (13) - (798) Efekat na kapital na dan 1. januar godine Korišćenje procjenjivanja Prezentacija finansijskih iskaza zahtijeva od rukovodstva korišćenje najboljih mogućih procjena, objelodanjivanje potencijalnih potraživanja i obaveza na dan sastavljanja finansijskih iskaza, kao i prihoda i rashoda u toku izvještajnog perioda. Ove procjene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih iskaza, a budući stvarni rezultati mogu da se razlikuju od procijenjenih iznosa. Ove procjene se najvećim dijelom odnose na: procjene iznosa rezervisanja po kreditima i kamatama, rezervisanja za depozite kod drugih banaka i vanbilansne stavke Zvanična valuta izvještavanja Finansijski izvještaji Banke su iskazani u hiljadama eura (EUR), koji je funkcionalna valuta Banke i zvanična valuta u kojoj se podnose finansijski iskazi u Crnoj Gori. Osim ako nije drugačije naznačeno, svi iznosi su navedeni u EUR zaokruženi u hiljadama Načelo stalnosti poslovanja Finansijski iskazi su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja, koji pretpostavlja da će Banka nastaviti da posluje tokom neograničenog vremenskog perioda u doglednoj budućnosti. Banka je u godini ostvarila neto profit u iznosu od EUR 62 hiljada (2012. godine: neto gubitak EUR 126 hiljada). Akumuliran gubitak Banke na dan 31. decembra godine iznosi EUR hiljade (2012. godine: akumulirani gubitak EUR 7.904) i u značajnoj mjeri utiče na smanjenje kapitala Banke. Sopstvena sredstva Banke na dan 31. decembra iznose EUR hiljada i ispod su zakonski propisanog minimuma koji iznosi EUR 5 miliona. Kao što je objelodanjeno u napomeni 28, u aprilu mjesecu godine izvršena je dokapitalizacija Banke u iznosu od EUR hiljada čime je ispunjen zakonski uslov da iznos sopstvenih sredstava mora uvijek biti jednak ili veći od minimalnog novčanog dijela osnivačkog kapitala. 10

13 3. Pregled značajnih računovodstvenih politika 3.1. Prihodi i rashodi po osnovu kamata i naknada Prihodi i rashodi po osnovu kamata, uključujući zateznu kamatu i ostale prihode i ostale rashode vezane za kamatonosnu aktivu, odnosno kamatonosnu pasivu, obračunati su po načelu uzročnosti prihoda i rashoda. Prihodi i rashodi od naknada nastali su pružanjem, odnosno korišćenjem bankarskih usluga, a u iskazu o ukupnom rezultatu se evidentiraju u trenutku pružanja, odnosno korišćenja usluga. Prihodi po osnovu naknada za odobravanje kredita se u skladu sa zahtjevima MRS 18 Prihodi i MRS 39 Finansijski instrumenti: priznavanje i mjerenje, smatraju sastavnim dijelom kontinuiranog angažovanja kod rezultujućeg finansijskog instrumenta, i shodno tome razgraničavaju se i priznaju kao korekcija prinosa, proporcionalnim metodom Preračunavanje stranih valuta (a) Transakcije i stanja Transakcije u stranoj valuti se preračunavaju u funkcionalnu valutu primjenom deviznih kurseva važećih na dan transakcije. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz izmirenja takvih transakcija i iz preračuna monetarnih sredstava i obaveza izraženih u stranim valutama na kraju godine, priznaju se u bilansu uspjeha. (b) Funkcionalna i valuta izvještavanja Stavke uključene u finansijske iskaze Banke se odmjeravaju korišćenjem valute primarnog privrednog okruženja u kom Banka posluje (funkcionalna valuta). Ovi finansijski iskazi su prikazani u eurima ( EUR ) koji predstavljaju funkcionalnu valutu i valutu prikazivanja finansijskih iskaze Banke (izvještajna valuta) Troškovi obezvređenja i rezervisanja U skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom u bankama ("Službeni list CG", br. 22/12, 55/12 i 57/13), Banka počevši od 1. januara godine primjenjuje sopstvenu metodologiju za procjenu obezvređenja bilansne aktive i vjerovatnog gubitka po vanbilansnim stavkama. Shodno ovoj Odluci Banka je na teret rashoda iskazala ispravke vrijednosti bilansne aktive i rezervisanja za gubitke po vanbilansnim stavkama Gotovina i gotovinski ekvivalenti U iskazu o tokovima gotovine pod gotovinom i gotovinskim ekvivalentima se podrazumijevaju gotovina, sredstva kod Centralne banke Crne Gore i sredstva na računima kod drugih banaka Krediti Krediti odobreni od strane Banke evidentiraju se u poslovnim knjigama u momentu prenosa sredstava korisniku kredita. Krediti su iskazani u iskazu o finansijskoj poziciji u visini odobrenog plasmana, umanjenog za otplaćenu glavnicu i ispravku vrijednosti koja je zasnovana na procjeni konkretno 11

14 identifikovanih rizika za pojedine plasmane i rizika za koje iskustvo ukazuje da su sadržani u kreditnom portfoliju. U procjeni navedenih rizika rukovodstvo Banke primjenjuje sopstvenu metodologiju za procjenu obezvređenja bilansne aktive i vjerovatnog gubitka po vanbilansnim stavkama koja je objelodanjena u napomeni Ispravka vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke U skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom u bankama ("Sl. list Crne Gore", 22/12 od , 55/12 od i 57/13 od ), počevši od 01. januara godine, Banka je dužna da uspostavi i primjenjuje metodologiju za procjenu obezvređenja bilansne aktive i vjerovatnog gubitka po vanbilansnim stavkama. Za stavke bilansne aktive i vanbilansa po osnovu kojih je izložena kreditnom riziku, Banka vrši procjenu obezvređenja (za stavke bilansne aktive), odnosno procjenu vjerovatnog gubitka (za vanbilansne stavke). U skladu sa sopstvenom metodologijom, Banka je sva finansijska sredstva podijelila u grupe (portfolija) sa sličnim karakteristikama kreditnog rizika, a imajući u vidu trenutnu veličinu i strukturu kreditnog portfolija Banke, segmentacija je izvršena na: Plasmane Corporate klijentima (Pravna lica i Preduzetnici) i Plasmane Retail klijentima. Banka na dan izvještavanja, utvđuje da li je došlo do umanjenja vrijednosti finansijskog sredstva. Shodno usvojenoj Metodologiji za procjenu obezvređenja bilansne aktive i vjerovatnog gubitka po vanbilansnim stavkama, Banka utvrđuje da li postoji objektivni dokaz o umanjenju vrijednosti za sva finansijska sredstva koja smatra pojedinačno značajnim. Polazeći od veličine i prirode kreditnog portfolija, Banka pojedinačno značajnim potraživanjem smatra ukupnu bruto izloženost prema jednom licu ili grupi povezanih lica koja je veća od EUR , plasman je prepoznat kao pojedinačno značajan, jer postoji kašnjenje u izmirivanju obaveza iznad utvrđenog limita za pravna i fizička lica ili postoje ostali objektivni dokazi obezvređenja Iznos obezvređenja u skladu sa sopstvenom metodologijom se računa kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti sredstava i sadašnje vrijednosti procijenjenih novčanih tokova diskontovanih ugovorenom efektivnom kamatnom stopom. Procjena klijenta sastoji se od procjene budućih novčanih tokova. Očekivane buduće novčane tokove čine: budući novčani tokovi iz naplate kredita i budući novčani tokovi iz naplate kolaterala. Procjena obezvređenja bilansne aktive i vanbilansnih stavki na grupnoj osnovi odnosi se na: potraživanja koja pripadaju grupi malih potraživanja i potraživanja koja su pojedinačno značajna, ali za koje pojedinačno nije utvrđeno obezvređenje Rezervacije za potencijalne gubitke Polazeći od kriterijuma kao što su: kreditna sposobnost korisnika kredita, urednosti dužnika u izmirivanju obaveza, kvaliteta kolaterala i drugih relevantnih faktora, Banka vrši obračun rezervacija, na mjesečnoj osnovi na stavke aktive i vanbilansa po osnovu kojih je izložena kreditnom riziku. Banka je dužna da, zavisno od vjerovatnoće ostvarivanja gubitka, stavku aktive klasifikuje u jednu od slijedećih klasifikacionih grupa: 12

15 Klasifikaciona grupa A (Dobra aktiva) - klasifikuje se kredit i druga potraživanja kod kojih postoje čvrsto dokumentovani dokazi da će biti naplaćeni u skladu sa ugovorenim uslovima u punom iznosu; Klasifikaciona grupa B (Aktiva sa posebnom napomenom), sa podgrupama B1 i B2 - klasifikuje se kredit za koji postoji mala vjerovatnoća ostvarivanja gubitka, ali taj kredit mora biti predmet posebne pažnje banke, jer bi potencijalni rizik, ukoliko ne bi bio adekvatno praćen, mogao da dovede do slabijih perspektiva u pogledu njegove naplate. Klasifikaciona grupa C (Substandardna aktiva), sa podgrupama C1 i C2 - klasifikuje se kredit za koji postoji visoka vjerovatnoća ostvarivanja gubitka, zbog jasno utvrđenih slabosti koje ugrožavaju njegovu otplatu. Klasifikaciona grupa D (Sumnjiva aktiva) klasifikuje se kredit za koji je naplata u cjelosti, imajući u vidu kreditnu sposobnost dužnika, vrijednost i mogućnost realizacije kolaterala, malo vjerovatna. Klasifikaciona grupa E (Gubitak) klasifikuje se kredit koje će biti u potpunosti nenaplativ, ili će biti naplaćen u neznatnom iznosu. Na stavke bilansne aktive i vanbilansne stavke Banka obračunava rezervacije za potencijalne gubitke, primjenom slijedećih procenata, i to: A-0%, B1-2%, B2-7%, C1-20%, C2-40%, D-70% i E-100%. Obračun rezervacija vrši se na mjesečnoj osnovi. Banka je dužna da utvrđuje razliku između iznosa rezervacija za potencijalne gubitke, obračunatog u skladu Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom i zbira iznosa ispravke vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke, izračunatog primjenom sopstvene metodologije. Pozitivna razlika između iznosa obračunatih rezervacija za potencijalne gubitke i zbira iznosa ispravke vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke predstavlja odbitnu stavku od sopstvenih sredstava banke. Banka je razvila sveobuhvatnu strategiju postupanja sa nekvalitetnim kreditima za period od tri godine i utvrdila godišnje ciljeve vezane za smanjenje nivoa nekvalitetnih kredita (operativni ciljevi). Nekvalitetnim kreditima smatraju se krediti koje je Banka primjenom propisanih kriterijuma iz Odluke o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom klasifikovala u klasifikacionu grupu C, D ili E. Ova Strategija ima za cilj da kroz adekvatno praćenje strukture i kvaliteta kreditnog portfolija i kreditnog rizika koji proizilazi iz kreditnog portofilja, obezbijedi adekvatno upravljanje nekvalitetnim kreditima. Pozitivni efekti koje Banka ostvaruje odnose se na a) povećanje stabilnosti putem smanjenja nivoa rezervacija, povećanja razumne vjerovatnoće otplate kredita, a u krajnjem uspostavljanje djelotvornijeg sistema upravljanja rizicima što doprinosi očuvanju kapitala i b) ublažavanje gubitaka - posredstvom djelotvornog restrukturiranja (održivi zajmoprimci) i brzine oporavka. U skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom u bankama ("Sl. list Crne Gore", 22/12 od , 55/12 od i 57/13 od ), ako su ispunjeni uslovi za isključivanje potraživanja iz bilansa banke, banka je dužna da to potraživanje otpiše i da ga, u visini dugovanog iznosa, vodi u internoj evidenciji do okončanja postupka naplate. Isključivanje potraživanja iz bilansa banke vrši se u slučajevima: ako Banka u postupku naplate potraživanja ocijeni da vrijednost potraživanja mjerena po amortizacionoj vrijednosti neće biti nadoknađena i da su ispunjeni uslovi za prestanak priznavanja finansijskog sredstva, što uključuje i sljedeće slučajeve: 1) za neobezbijeđeno potraživanje: - kada je nad dužnikom otvoren stečajni postupak koji traje duže od jedne godine, ili - ako dužnik kasni sa plaćanjem duže od dvije godine godine; 2) za obezbijeđeno potraživanje, kada dužnik kasni sa plaćanjem duže od četiri godine, odnosno ako banka u tom periodu nije primila nijednu uplatu od realizacije kolaterala. 13

16 3.8. Investicione hartije od vrijednosti koje se drže do dospijeća Hartije od vrijednosti koji se drže do dospijeća predstavljaju hartije od vrijednosti za koje postoji namjera i mogućnost držanja do isteka roka dospijeća. Hartije od vrijednosti koji se drže do dospijeća predstavljaju ulaganja u državne zapise Vlade Crne Gore. Sve hartije od vrijednosti se inicijalno evidentiraju po nabavnoj vrijednosti. Na datum bilansa stanja hartije od vrijednosti koje se drže do dospijeća iskazuju se po amortizovanoj vrijednosti koja predstavlja sadašnju vrijednost budućih tokova gotovine Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenje i oprema predstavljaju opremu i ostala sredstva koja su u funkciji poslovanja Banke. Nekretnine, postrojenja i oprema se vode po nabavnoj vrijednosti koja se sastoji od nabavne cijene uvećane za zavisne troškove nabavke, a umanjene za trgovinske popuste i rabate. Amortizacija ovih sredstava obračunava se po proporcionalnom metodu primjenom stopa izračunatih na osnovu procijenjenog vijeka trajanja sredstva. Primijenjene godišnje stope amortizacije su: % Građevinski objekti 3 Računari i računska oprema 20 Namještaj i oprema 11 Motorna vozila 15 Ostalo Sredstva stečena po osnovu naplate potraživanja Stečenu aktivu čine nekretnine i ostala sredstva stečena od dužnika zbog neplaćenog duga. Stečene nekretnine su vrednovane u visini nenaplaćenih potraživanja. Zemljište, građevinski objekti i oprema nad kojima je Banka stekla vlasništvo po osnovu naplate potraživanja (koja ne ispunjavaju uslove priznavanja u okviru pozicije sredstva namijenjena prodaji u skladu sa zahtjevima MSFI 5) iskazuju se na poziciji Ostala aktiva Nematerijalna sredstva Nematerijalnu imovine čine kompjuterski softver koji se vrednuju po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za ispravku vrijednosti po osnovu amortizacije i za eventualnu ispravku vrijednosti po osnovu obezvređenja. Nematerijalna imovina se otpisuje po stopi od 30% godišnje Depoziti Depoziti se prikazuju u visini deponovanih iznosa koji mogu biti uvećani za obračunatu kamatu, što zavisi od obligacionog odnosa između deponenta i Banke. Depoziti u devizama se prikazuju u EUR, prema srednjem kursu valuta važećem na dan 31. decembra godine. 14

17 3.13. Oporezivanje Oporezivanje je sprovedeno u skladu sa zakonima Crne Gore. Banka plaća porez na dobit, porez na imovinu, poreze i doprinose na zarade i ostale poreze. Osnovicu poreza na dobit predstavlja oporeziva dobit poreskog obveznika. Oporeziva dobit se utvrđuje usklađivanjem dobiti u bilansu uspjeha. Stopa poreza je proporcionalna i iznosi 9% poreske osnovice. Zakon o porezu na dobit utvrđuje da gubitak po osnovu poreskog bilansa u tekućoj godini ne može da se prenese unazad. Međutim, gubici po poreskom bilansu tekuće godine mogu da smanje oporezivu dobit budućeg perioda (izuzev ako gubitak proističe iz kapitalnih gubitaka ili dobitaka), ali u periodu ne dužem od 5 godina. Odloženi porez na dobit se obračunava korišćenjem metode utvrđivanja obaveza prema bilansu stanja, za privremene razlike proizašle iz razlike između poreske osnove potraživanja i obaveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti. Važeće poreske stope na datum bilansa stanja se koriste za utvrđivanje razgraničenog iznosa poreza na dobit. Odložene poreske obaveze se priznaju za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstva se priznaju za sve odbitne privremene razlike i poreske gubitke i kredite, koji se mogu prenositi u naredne fiskalne periode, do stepena do kojeg će vjerovatno postojati oporeziva dobit od koje se odložena poreska sredstva mogu iskoristiti Pravična (fer) vrijednost U Crnoj Gori ne postoji dovoljno tržišno iskustvo, stabilnost i likvidnost kod kupovine i prodaje finansijskih sredstava i obaveza, ako i ostalih finansijskih instrumenata, i zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu (fer) vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi u uslovima nepostojanja aktivnog tržišta, a kako to zahtijevaju MRS i MSFI. Po mišljenju rukovodstva, iznosi objelodanjeni u finansijskim iskazima odražavaju realnu vrijednost koja je u datim okolnostima najvjerodostojnija i najkorisnija za potrebe izvještavanja. Za iznos identifikovanih procijenjenih rizika da knjigovodstvena vrijednost neće biti realizovana, vrši se obezvrjeđenje na osnovu odluke rukovodstva Banke. Po mišljenju rukovodstva Banke, iznosi objelodanjeni u finansijskim iskazima odražavaju realnu vrijednost koja je u datim okolnostima najvjerodostojnija i najkorisnija za potrebe izvještavanja u skladu sa računovodstvenim propisima Crne Gore i propisima Centralne banke Crne Gore koji regulišu finansijsko izvještavanje banaka Naknade zaposlenima Doprinosi kojima se obezbjeđuje socijalna sigurnost zaposlenih U skladu sa propisima koji se primjenjuju u Crnoj Gori, Banka je u obavezi da plaća doprinose državnim fondovima kojima se obezbjeđuje socijalna sigurnost zaposlenih. Ove obaveze uključuju doprinose za zaposlene na teret poslodavca u iznosima obračunatim po stopama propisanim relevantnim zakonskim propisima. Banka je, takođe, obavezna da od bruto zarada zaposlenih obustavi doprinose i da ih, u ime zaposlenih, uplati tim fondovima. Doprinosi na teret poslodavca i doprinosi na teret zaposlenog se knjiže na teret rashoda perioda na koji se odnose. 15

18 Obaveze po osnovu otpremnina U skladu sa Kolektivnim ugovorom, Banka je u obavezi da prilikom odlaska u penziju zaposlenom isplati otpremninu u visini 6 prosječnih zarada zaposlenih u Banci koja važi u mjesecu u kojem se vrši isplata. 4. UPRAVLJANJE RIZICIMA 4.1. Uvod Uspostavljanje efikasnog sistema upravljanja rizicima ima za cilj da obezbijedi: Identifikaciju rizika koji proizilaze iz postojećih, kao i rizika koji mogu proizaći iz novih poslovnih proizvoda i aktivnosti; Mjerenje rizika kroz uspostavljanje mehanizama i procedura za tačnu i blagovremenu procjenu rizika; Praćenje i analiziranje rizika; Kontrolisanje rizika, limitiranjem i minimiziranjem rizika. Adekvatno upravljanje rizicima postiže se poštovanjem sledećih principa i to: 1) Uspostavljanjem korporativnog okvira za upravljanje rizicima; 2) Uspostavljanjem jasne i funkcionalne organizacione strukture Banke, sa precizno razgraničenim nadležnostima i ovlašćenjima organizacionih jedinica i djelova; 3) Preuzimanje određenog nivoa rizika, koje je neophodno za uspješno ispunjenje postavljenih ciljeva, uz uspostavljanje efikasnog okvira za upravljanje rizicima, koji omogućava kontinuiran razvoj Banke; 4) Kontinuiranim osposobljavanjem i usavršavanjem aktera internih kontrola; 5) Preventivnim praćenjem i djelovanjem na osnovne faktore rizika; 6) Unapređenjem i razvojem informacionog sistema Banke; 7) Edukacijom zaposlenih Kategorije rizika Banka adekvatnim politikama, procesima, metodama, uspostavljenim limitima osigurava aktivan pristup upravljanju sledećim rizicima, i to: 1) Kreditnom riziku; 2) Riziku likvidnosti; 3) Tržišnim rizicima; 4) Operativnom riziku; 5) Riziku kamatne stope koji ne proizilazi iz trgovačkih aktivnosti Banke; 6) Riziku zemlje; 7) Ostalim rizicima (reputacioni, rizik usklađenosti i dr.). Rizik likvidnosti predstavlja vjerovatnoću da banka neće moći obezbijediti dovoljno novčanih sredstava za izmirenje obaveza u trenutku njihove dospjelosti, ili vjerovatnoću da će banka za izmirivanje dospjelih obaveza morati pribavljati novčana sredstva uz značajne troškove. Kreditni rizik predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitaka u poslovanju banke zbog dužnikovog neispunjavanja obaveza prema banci. Osnovni cilj upravljanja kreditnim rizikom je maksimizacija odnosa prinosa i rizika Banke i postiže se upravljanjem rizikom na nivou kreditne partije (individualni pristup) i na nivou portfolija (generalni pristup). 16

19 Tržišni rizik predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitaka po finansijskim instrumentima evidentiranim u bilansu i vanbilansu banke, uzrokovana promjenama u kamatnim stopama, deviznim kursevima, cijenama, indeksima i/ili ostalim tržišnim faktorima koji utiču na vrijednost finansijskih instrumenata, kao i rizicima povezanim sa prometom finansijskih instrumenata na tržištu. Obuhvata: pozicijski rizik (cjenovni i rizik kamatne stope); devizni rizik i robni rizik. Operativni rizik je vjerovatnoća ostvarivanja gubitaka u poslovanju Banke, usled neadekvatnih internih sistema, procesa i kontrola, uključujući i neadekvatnu informacionu tehnologiju, zbog angažovanja lica izvan banke za obavljanje određenih poslova za banku, slabosti i propusta u izvršavanju poslova, protivpravnih radnji i spoljnih događaja koji mogu izložiti Banku gubitku, uključujući i pravni rizik. Banka upravlja rizikom kamatne stope koji ne proizilazi iz trgovačkih aktivnosti banke, na način što procjenjuje sve značajne izvore rizika kamatne stope (neusklađenost dospijeća, rizik krive prinosa, bazni rizik, opcijski rizik); određuje inpute (npr. kamatne stope, vrijeme do sljedeće promjene kamatnih stopa, ugrađene opcije i dr.) koji na odgovarajući način odražavaju uticaj promjena kamatnih stopa na rizik kamatne stope iz bankarske knjige. Rizik zemlje predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitka za Banku zbog nemogućnosti naplate potraživanja od lica izvan Crne Gore, iz razloga koji su vezani za politički, socijalni i ekonomski ambijent zemlje u kojoj se nalazi sjedište, odnosno prebivalište dužnika (u daljem tekstu: zemlja dužnika). Ostali rizici kojima je Banka izložena u poslovanju jesu: reputacioni, rizik usklađenosti, rizik koncentracije, rezidualni rizik, sistemski, strateški, makroekonomski i drugi. Reputacioni rizik - predstavlja postojeći ili potencijalni rizik u odnosu na prihode i kapital banke koji proizilazi iz nepovoljne percepcije slike banke od strane klijenata, drugih ugovornih strana, akcionara, javnosti, investitora ili regulatora. Strateški rizik predstavlja postojeći ili potencijalni rizik u odnosu na prihode i kapital koji proizilazi iz promjena u poslovnom okruženju i iz nepovoljnih poslovnih odluka, neodgovarajuće implementacije odluka i nedostatka adekvatnog odgovora na promjene u poslovnom okruženju. Sistemski rizik - predstavlja rizik koji nastaje u slučaju problema u cjelokupnom finansijskom sektoru, koji može dovesti do nestabilnosti finansijskog sistema u cjelini. Makroekonomski rizik - rizik koji nastaje u slučaju negativnih kretanja u cjelokupnom privrednom okruženju. Odbor direktora Banke posredstvom strategija, politika, procedura, smjernica i ostalih akata iz oblasti upravljanja rizicima uspostavlja i održava sistem upravljanja rizicima. Svoju funkciju ostvaruje direktno i/ili posredstvom tijela Odbora direktora i višeg menadžmenta Banke. Banka ima 4 tijela Odbora direktora, i to: Odbor za reviziju, Kreditni odbor, ALCO i Odbor za razvoj i upravljanje promjenama informacionog sistema. Služba za nadzor, upravljanje i izvještavanje o rizicima odgovorna je za upravljanje svim rizicima na nivou Banke, praćenje izloženosti Banke pojedinim rizicima, davanje preporuka za definisanje pojedinih limita i kontrola, ažuriranje politika i procedura za upravljanje rizicima. 17

20 4.3. Kreditni rizik Upravljanje Banka je izložena kreditnom riziku. Kreditni rizik je identifikovan kao najznačajniji rizik u portfoliju Banke. Predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitaka u poslovanju banke zbog dužnikovog neispunjavanja obaveza prema banci. Strateško opredjeljenje Banke usmjereno je ka povećanju učešća plasmana manjih iznosa odobrenih malim i srednjim preduzećima i građanima; pružanju finansijske podrške zdravim projektima (klijentima i sektorima malih i srednjih preduzeća) i osiguranju optimalne diversifikacije rizika i izvora prihoda u pravcu povećanja rentabilnosti i segmentu pružanja postojećih proizvoda i usluga, kao i promovisanju i afrimaciji novih. Shodno strateškom opredjeljenju, Banka upravlja preuzetim kreditnim rizikom na način što uspostavlja limite u odnosu na velike kredite, pojedinačne korisnike kredita, povezana lica i djelatnost. Upravljanje kreditnim rizikom prije odobrenja kredita zasniva se na adekvatnoj procjeni dužnikove kreditne sposobnosti, kao i pravne valjanosti kolaterala u skladu sa interno utvrđenim i zakonskim limitima u poslovanju. Svi plasmani iznad propisanog limita treba da budu odobreni od strane Odbora direktora Banke. Upravljanje izloženošću kreditnim rizikom vrši se redovnim analiziranjem kreditne sposobnosti klijenata da otplaćujuju dospjele obaveze po osnovu glavnice, kamata i naknada, kontrolom namjenske upotrebe sredstava i vrijednosti kolaterala (sredstva obezbjeđenja po kreditu). Banka je izložena kreditnom riziku, odnosno riziku neispunjenja obaveza dužnika po osnovu sledećih stravki aktive i vanbilansnih stavki, kao što su: krediti i potraživanja od klijenata (uključujući kamate i naknade), izdate garancije; date kreditne obligacije (odobreni a neiskorišćeni krediti) i nepokrivena kreditna pisma (akreditivi). Klasifikacija stavki bilansne aktive i vanbilansnih stavki Polazeći od kriterijuma kao što su: kreditna sposobnost korisnika kredita, urednosti dužnika u izmirivanju obaveza, kvaliteta kolaterala i drugih relevantnih faktora, Banka vrši obračun rezervacija, na mjesečnoj osnovi na stavke aktive i vanbilansa po osnovu kojih je izložena kreditnom riziku. Obračun ispravke vrijednosti stavki aktive i vanbilansnih stavki Za stavke bilansne aktive i vanbilansa po osnovu kojih je izložena kreditnom riziku, Banka vrši procjenu obezvređenja (za stavke bilansne aktive), odnosno procjenu vjerovatnog gubitka (za vanbilansne stavke). U skladu sa sopstvenom metodologijom, Banka je sva finansijska sredstva podijelila u grupe (portfolija) sa sličnim karakteristikama kreditnog rizika, a imajući u vidu trenutnu veličinu i strukturu kreditnog portfolija Banke, segmentacija je izvršena na: Plasmane Corporate klijentima (Pravna lica i Preduzetnici) i Plasmane Retail klijentima. Banka na dan izvještavanja, utvđuje da li je došlo do umanjenja vrijednosti finansijskog sredstva. Objektivni dokazi koji ukazuju da je došlo do obezvređenja plasmana jesu: Značajne finansijske teškoće dužnika; Kršenje Ugovora/odnosno kašnjenje ili neizmirivanje kamate ili glavnice; Banka odobrava dužniku, zbog ekonomskih ili pravnih razloga koje se odnose na finansijske teškoće dužnika, koncesiju koju zajmodavac u suprotnom ne bi razmatrao; Postaje vjerovatno da će dužnik ući u stečaj ili finansijsku reorganizaciju; Vidljivi podaci koji ukazuju da postoji mjerljivo smanjenje budućih novčanih tokova grupe ili finansijskih sredstava od inicijalnog priznavanja tih sredstava, iako se još 18

21 uvijek smanjenje ne može identifikovati sa pojedinačnim finansijskim sredstvom u grupi, uključujući: a) nepovoljne promjene u statusu plaćanja dužnika ili dužnika u grupi (odnosno povećanja broja zaostalih plaćanja zbog problema u sektoru) i b) negativne tržišne uslove gdje klijent posluje; Restrukturiranje kredita ukoliko su uslovi ugovora modifikovani u korist dužnika, bez opravdanosti kroz poboljšanje kreditne sposobnosti ili promjene u tržišnim cijenama (odnosno kamatnim stopama). Ovi restrukturirani krediti takođe uključuju kredite koji nijesu u skladu sa opštom Kreditnom politikom Banke, po kojoj se odobravaju novi plasmani; Pogoršanje likvidnosti klijenta/smanjenje obrtnog kapitala; Značajno smanjenje osnovnih sredstava; Gubitak iznad visine kapitala; Značajno smanjenje kapitala; Pokretanje sudskih sporova protiv dužnika; Blokada računa; Ostale relevantne informacije. Shodno usvojenoj Metodologiji za procjenu obezvređenja bilansne aktive i vjerovatnog gubitka po vanbilansnim stavkama, Banka utvrđuje da li postoji objektivni dokaz o umanjenju vrijednosti za sva finansijska sredstva koja smatra pojedinačno značajnim. Polazeći od veličine i prirode kreditnog portfolija, Banka pojedinačno značajnim potraživanjem smatra ukupnu bruto izloženost prema jednom licu ili grupi povezanih lica koja je veća od EUR , plasman je prepoznat kao pojedinačno značajan, jer postoji kašnjenje u izmirivanju obaveza iznad utvrđenog limita za pravna i fizička lica ili postoje ostali objektivni dokazi obezvređenja. Iznos obezvređenja u skladu sa sopstvenom metodologijom se računa kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti sredstava i sadašnje vrijednosti procijenjenih novčanih tokova diskontovanih ugovorenom efektivnom kamatnom stopom. Procjena klijenta sastoji se od procjene budućih novčanih tokova. Očekivane buduće novčane tokove čine: budući novčani tokovi iz naplate kredita i budući novčani tokovi iz naplate kolaterala. Procjena obezvređenja bilansne aktive i vanbilansnih stavki na grupnoj osnovi odnosi se na: potraživanja koja pripadaju grupi malih potraživanja i potraživanja koja su pojedinačno značajna, ali za koje pojedinačno nije utvrđeno obezvređenje. Maksimalna izloženost kreditnom riziku: Bilansne stavke (u hiljadama EUR) Krediti i potraživanja od klijenata (uključujući kamate i naknade) Sredstva i depoziti kod banaka Hartije od vrijednosti koje se drže do dospijeća Vanbilansne stavke Izdate garancije Date kreditne obligacije Nepokriveni akreditivi Ukupna izloženost kreditnom riziku

22 Izloženost kreditnom riziku djelimično se kontroliše pribavljanjem instrumenta obezbjeđenja (kolaterala). Instrumenti obezbjeđenja Katalogom prihvatljivih kolaterala definišu se tipovi kolaterala (instrumenti osiguranja naplate plasmana Banke) i utvrđuje koje stvari i prava imaju tretman kolaterala, odnosno koje stvari i prava i pod kojim uslovima Banka uzima u obzir prilikom analize i procjene kreditnog rizika dužnika. Upravljanje kreditnim rizikom na taj način se djelimično kontroliše. Instrumenti osiguranja naplate plasmana jesu: 1) deponovanje novčanih sredstava; 2) hipoteka na nepokretnim stvarima, vazduhoplovima i brodovima; 3) fiducijarni prenos vlasništva; 4) mjenica i mjenično ovlašćenje; 5) administrativna zabrana na zaradu fizičkog lica; 6) ovlašćenje za naplatu i 7) polise osiguranja. Uzimajući u obzir rizik promjene vrijednosti kolaterala, prilikom procjenjivanja novčanih tokova iz kolaterala, Banka na sve nepokretnosti primjenjuje hair-cut od 30% (gro kolaterala je u Podgorici i Budvi). Nekretnine koje se uzimaju kao kolateral su stambeni prostori, poslovni prostori i zemljište zavisno od lokacije i njegove buduće namjene. U tabelama je dat pregled ukupne bruto izloženosti na stavke aktive po kategorijama, iznos ispravki vrijednosti na stavke aktive po kategorijama i procenat pokrivenosti u odnosu na procijenjenu vrijednost kolaterala. Bilansna izloženost na dan godine (u hiljadama EUR) A B C D E Ukupno Ukupna bruto izloženost Ukupna ispravka vrijednosti na stavke aktive: Neobezvrijeđeni plasmani: Krediti ili dio kredita obezbijeđeni novčanim depozitom Garancije dobijene od Vlade Crne Gore Krediti ili dio kredita obezbijeđeni stambenim nepokretnostima Krediti ili dio kredita obezbijeđeni poslovnim nepokretnostima Krediti ili dio kredita obezbijeđeni zemljištem Krediti ili dio kredita obezbijeđeni zalogom Ukupna vrijednost kolaterala: % pokrivenosti bruto izloženosti na stavke aktive u odnosu na ukupnu vrijednost kolaterala 182,96% 279,55% 322,03% 177,27% 214,15% 228,44% 20

23 Bilansna izloženost na dan godine A B C D E Ukupno Ukupna bruto izloženost Ukupna ispravka vrijednosti na stavke aktive: Neobezvrijeđeni plasmani: Krediti ili dio kredita obezbijeđeni novčanim depozitom Garancije dobijene od Vlade Crne Gore 0 Krediti ili dio kredita obezbijeđeni stambenim nepokretnostima Krediti ili dio kredita obezbijeđeni poslovnim nepokretnostima Krediti ili dio kredita obezbijeđeni zemljištem Krediti ili dio kredita obezbijeđeni zalogom Ukupna vrijednost kolaterala: % pokrivenosti bruto izloženosti na stavke aktive u odnosu na ukupnu vrijednost kolaterala 272,81% 247,38% 173,97% 1147,06% 207,41% 249,81% Vanbilansna izloženost U narednim tabelama je dat pregled ukupne bruto izloženosti na stavke vanbilansa po kategorijama, iznos rezervisanja za gubitke po vanbilansu po kategorijama i procenat pokrivenosti u odnosu na procjenjenu vrijednost kolaterala. u hiljadama EUR godine A B C D E Ukupno Ukupna vanbilansna izloženost Rezervisanja za gubitke po vanbilansu 1 1 Vanbilansne stavke obezbijeđene novčanim depozitom Vanbilansne stavke obezbijeđene stambenim nepokretnostima Vanbilansne stavke obezbijeđene poslovnim nepokretnostima Vanbilansne stavke obezbijeđene zemljištem Vanbilansne stavke obezbijeđene zalogom Ukupna vrijednost kolaterala: % pokrivenosti bruto izloženosti na stavke vanbilansa u odnosu na ukupnu vrijednost kolaterala 278,21% 144,44% 178,17% 21

24 u hiljadama EUR godine A B C D E Ukupno Ukupna vanbilansna izloženost Rezervisanja za gubitke po vanbilansu 1 1 Vanbilansne stavke obezbijeđene novčanim depozitom Vanbilansne stavke obezbijeđene stambenim nepokretnostima Vanbilansne stavke obezbijeđene poslovnim nepokretnostima Vanbilansne stavke obezbijeđene zemljištem Vanbilansne stavke obezbijeđene zalogom Ukupna vrijednost kolaterala: % pokrivenosti bruto izloženosti na stavke vanbilansa u odnosu na ukupnu vrijednost kolaterala % 63.49% % Koncentracija po djelatnostima izloženosti Banke kreditnom riziku, prikazana je u sljedećoj tabeli: Ispravka vrijednos ti bruto kredita Saldo R.br. Djelatnost kredita I Pravna lica rezidenti HOV koje se drže do dospijeća 1 Poljoprivreda, šumarstvo i ribarstvo Vađenje rude i kamena Prerađivačka industrija Građevinarstvo Trgovina na veliko i trgovina na malo i popravka motornih vozila i motocikla Saobraćaj i skladištenje Usluge pružanja smještaja i ishrane Informisanje i komunikacije Finansijske djelatnosti i djelatnosti osiguranja Stručne, naučne i tehničke djelatnosti Administrativne i pomoćne uslužne djelatnosti Umjetničke, zabavne i rekreativne djelatnosti Ostale uslužne djelatnosti II Fizička lica rezidenti III Nerezidenti 92 - Ukupno (I+II+III)

DAIDO METAL KOTOR AD, KOTOR. Finansijski iskazi 31. decembar godine i Izvještaj nezavisnog revizora

DAIDO METAL KOTOR AD, KOTOR. Finansijski iskazi 31. decembar godine i Izvještaj nezavisnog revizora DAIDO METAL KOTOR AD, KOTOR Finansijski iskazi 31. decembar 2017. godine i Izvještaj nezavisnog revizora DAIDO METAL KOTOR AD, KOTOR S A D R Ž A J: Strana Izvještaj nezavisnog revizora 1-2 Finansijski

More information

Broj zahteva: Strana 1 od 18

Broj zahteva: Strana 1 od 18 ЗАХТЕВ ЗА РЕГИСТРАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКОГ ИЗВЕШТАЈА ПОДАЦИ О ОБВЕЗНИКУ Пословно име JKP Gradske pijace Beograd Матични број 07034628 ПИБ 101721046 Општина Zvezdara Место Beograd ПТТ број 11000 Улица Živka Karabiberovića

More information

HYPO ALPE -ADRIA- BANK AD BEOGRAD

HYPO ALPE -ADRIA- BANK AD BEOGRAD HYPO ALPE -ADRIA- BANK AD BEOGRAD NAPOMENE UZ KONSOLIDOVANE FINANSIJSKE IZVEŠTAJE NA DAN 31. DECEMBRA 2010. GODINE HYPO ALPE -ADRIA-BANK A.D. BEOGRAD SADRŽAJ Izveštaj nezavisnog revizora 1-2 Konsolidovani

More information

Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje

Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje kpmg KPMG d.o.o. Beograd Kraljice Natalije 11 11000 Belgrade Serbia Tel.: +381 (0)11 20 50 500 Fax: +381 (0)11 20 50 550 www.kpmg.com/rs Izveštaj nezavisnog revizora AKCIONARIMA HYPO ALPE-ADRIA-BANK A.D.

More information

Godišnji izveštaj VARNOST FITEP AD BEOGRAD za godinu

Godišnji izveštaj VARNOST FITEP AD BEOGRAD za godinu Godišnji izveštaj VARNOST FITEP AD BEOGRAD za 2014. godinu Beograd, April 2015. U skladu sa članom 50. i 51. Zakona o tržištu kapitala ("Službeni glasnik RS" broj 31/2011) i Pravilnika o sadržini, formi

More information

ffi bpot noflaut/ o nhuv olrobophom 3A cactabrbarbe o1/hahci/jckot- r/3beuttaja Mecro 2abalj

ffi bpot noflaut/ o nhuv olrobophom 3A cactabrbarbe o1/hahci/jckot- r/3beuttaja Mecro 2abalj L l'+r6;urr:r {lpdrrio r in rth ja ;:l rtplr npe,qrc pi*rftt!- Petrer.lp iprlit n"rr,as+::t *J4e*lf:;= x i:+pe:ari o ti+-,::err ililililililtilililililililr noaaqr/ o o5be3hilky llocnoeho ilr\re A.D. Fabrika

More information

Kako do boljih finansijskih izveštaja? Dileme i izazovi u primeni MSFI za MSP

Kako do boljih finansijskih izveštaja? Dileme i izazovi u primeni MSFI za MSP Kako do boljih finansijskih izveštaja? Dileme i izazovi u primeni MSFI za MSP Danica Jeknić Jugoslav Bursać Beograd, 15-16.10.2015. Sadržaj 1. Nematerijalna imovina sa neograničenim vekom trajanja 2. Vrednovanje

More information

Broj zahteva: Strana 1 od 18

Broj zahteva: Strana 1 od 18 ЗАХТЕВ ЗА РЕГИСТРАЦИЈУ ФИНАНСИЈСКОГ ИЗВЕШТАЈА ПОДАЦИ О ОБВЕЗНИКУ Пословно име VIŠNJICA AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA UGOSTITELJSTVO Матични број 07053363 ПИБ 100000977 Општина STARI GRAD Место BEOGRAD ПТТ број

More information

DRUŠTVO ZA REVIZIJU K O L A Š I N

DRUŠTVO ZA REVIZIJU K O L A Š I N DRUŠTVO ZA REVIZIJU K O L A Š I N Crna Gora, 81 210 Kolašin Mojkovačka b.b. e-mail: raciomont@t-com.me ; Ţ.R. 510-11971-17 tel. 020 860 941, tel/fax: 020 860 940,mob.tel. 069 413 982 AD DUVANSKI KOMBINAT

More information

regulatore Računovodstvena i regulatorna pitanja

regulatore Računovodstvena i regulatorna pitanja Seminar na temu MSFI-ja za REPARIS A REGIONAL PROGRAM regulatore Računovodstvena i regulatorna pitanja 2. segment u okviru Globalne razvojne mreže za učenje (GDLN): MRS 39 Financijski instrumenti: priznavanje

More information

O POSLOVANJU BANKE ZA GODINU

O POSLOVANJU BANKE ZA GODINU G O D I Š N J I I Z V J E Š TA J O POSLOVANJU BANKE ZA 2015. GODINU April, 2016.godine Sadržaj: 1. UVODNA RIJEČ PREDSJEDNIKA ODBORA DIREKTORA... 3 2. MAKROEKONOMSKI OKVIR POSLOVANJA... 4 4. LIČNA KARTA

More information

AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA VAZDUŠNI SAOBRAĆAJ JAT AIRWAYS, BEOGRAD. Finansijski izveštaji za godinu i Izveštaj nezavisnog revizora

AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA VAZDUŠNI SAOBRAĆAJ JAT AIRWAYS, BEOGRAD. Finansijski izveštaji za godinu i Izveštaj nezavisnog revizora AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA VAZDUŠNI SAOBRAĆAJ JAT AIRWAYS, BEOGRAD Finansijski izveštaji za 2008. godinu i Izveštaj nezavisnog revizora AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA VAZDUŠNI SAOBRAĆAJ JAT AIRWAYS, BEOGRAD Finansijski

More information

Zakoračimo zajedno u BDO Crna Gora Poreske i računovodstvene novosti Januar 2017

Zakoračimo zajedno u BDO Crna Gora Poreske i računovodstvene novosti Januar 2017 Zakoračimo zajedno u 2017 BDO Crna Gora Poreske i računovodstvene novosti Januar 2017 Teme: Aktuelno u januaru Zakon o reviziji Razvrstavanje pravnih lica Zakon o reprogramu poreskog potraživanja Odloženo

More information

PROJEKTNI PRORAČUN 1

PROJEKTNI PRORAČUN 1 PROJEKTNI PRORAČUN 1 Programski period 2014. 2020. Kategorije troškova Pojednostavlj ene opcije troškova (flat rate, lump sum) Radni paketi Pripremni troškovi, troškovi zatvaranja projekta Stope financiranja

More information

Izveštaj o upravljanju rizicima 2013

Izveštaj o upravljanju rizicima 2013 Izveštaj o upravljanju rizicima 2013 Telenor banka a.d. Beograd Kontakt telefon: Fax: +381 11 4409670 Addresa: Omladinskih brigada 90v, Beograd, Srbija E-mail: www.telenorbanka.rs SADRŽAJ Politika obelodanjivanjivanja

More information

BENCHMARKING HOSTELA

BENCHMARKING HOSTELA BENCHMARKING HOSTELA IZVJEŠTAJ ZA SVIBANJ. BENCHMARKING HOSTELA 1. DEFINIRANJE UZORKA Tablica 1. Struktura uzorka 1 BROJ HOSTELA BROJ KREVETA Ukupno 1016 643 1971 Regije Istra 2 227 Kvarner 4 5 245 991

More information

STRUČNA PRAKSA B-PRO TEMA 13

STRUČNA PRAKSA B-PRO TEMA 13 MAŠINSKI FAKULTET U BEOGRADU Katedra za proizvodno mašinstvo STRUČNA PRAKSA B-PRO TEMA 13 MONTAŽA I SISTEM KVALITETA MONTAŽA Kratak opis montže i ispitivanja gotovog proizvoda. Dati izgled i sadržaj tehnološkog

More information

Tretman rizika u obračunu obezvređenja po IFRS 9 dr Miloš Božović Ekonomski fakultet Univerziteta u Beogradu i Centar za investicije i finansije,

Tretman rizika u obračunu obezvređenja po IFRS 9 dr Miloš Božović Ekonomski fakultet Univerziteta u Beogradu i Centar za investicije i finansije, Tretman rizika u obračunu obezvređenja po IFRS 9 dr Miloš Božović Ekonomski fakultet Univerziteta u Beogradu i Centar za investicije i finansije, Beograd 2 Obezvređenje (impairment) Sadržaj prezentacije

More information

АГЕНЦИЈА ЗА БАНКАРСТВО РЕПУБЛИКЕ СРПСКЕ

АГЕНЦИЈА ЗА БАНКАРСТВО РЕПУБЛИКЕ СРПСКЕ СКРАЋЕНИ ИЗВЈЕШТАЈ ВАЊСКИХ РЕВИЗОРА О ФИНАНСИЈСКИМ ПОКАЗАТЕЉИМА БАНАКА У РЕПУБЛИЦИ СРПСКОЈ за 2010. годину 2 0 1 0 АГЕНЦИЈА ЗА БАНКАРСТВО РЕПУБЛИКЕ СРПСКЕ Скраћени ревизорски извјештаји о финансијским

More information

Z A K O N O DOPUNI ZAKONA O AGENCIJI ZA OSIGURANJE DEPOZITA

Z A K O N O DOPUNI ZAKONA O AGENCIJI ZA OSIGURANJE DEPOZITA Z A K O N PREDLOG O DOPUNI ZAKONA O AGENCIJI ZA OSIGURANJE DEPOZITA Član 1. U Zakonu o Agenciji za osiguranje depozita ( Službeni glasnik RS, broj 1415), u članu 8. dodaje se stav 3, koji glasi: Izuzetno,

More information

1. OPIS POSLOVNE AKTIVNOSTIIORGANIZACIONE STRUKTURE

1. OPIS POSLOVNE AKTIVNOSTIIORGANIZACIONE STRUKTURE 1. OPIS POSLOVNE AKTIVNOSTIIORGANIZACIONE STRUKTURE 1.1. OPIS POSLOVNE AKTIVNOSTI Osnovna aktivnost Železare Smederevo d.o.o. Smederevo (u nastavku Društvo ) je proizvodnja i promet proizvoda crne metalurgije,

More information

Skraćeni odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 1.1. do godine

Skraćeni odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 1.1. do godine HRVATSKA BANKA ZA OBNOVU I RAZVITAK Skraćeni odvojeni i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 1.1. do 30.6.2018. godine Zagreb, kolovoz 2018. godine Sadržaj Stranica Odgovornosti Uprave

More information

DOSTAVUANJE PONUDA ZA WIMAX MONTENEGRO DOO PODGORICA

DOSTAVUANJE PONUDA ZA WIMAX MONTENEGRO DOO PODGORICA CRNA GORA (1}(02.17&r/4 Ver. O;:, fjr}/ ~ AGENCUA ZA ELEKTRONSKE KOM~~IKACUE J.O.O "\\ L\lax Montenegro" BrOJ o/-lj Podoor'ca.d:ioL 20/1g0d I POSTANSKU DEJATELNOST DOSTAVUANJE PONUDA ZA WIMAX MONTENEGRO

More information

Godišnji izveštaj Addiko Bank

Godišnji izveštaj Addiko Bank Addiko Bank Ključni podaci Addiko Bank a.d. Beograd m RSD 2016. 2015. Bilans uspeha 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Neto prihod po osnovu kamata 2.979,7 3.388,9 Neto prihod po osnovu naknada i provizija 818,8

More information

SPECIFIČNOSTI OBEZVREĐENJA I PRESTANKA PRIZNAVANJA NEKRETNINA, POSTROJENJA I OPREME

SPECIFIČNOSTI OBEZVREĐENJA I PRESTANKA PRIZNAVANJA NEKRETNINA, POSTROJENJA I OPREME Arsenović J. V.: PRIZNAV. NEKRETNINA, POSTROJENJA I OPREME Pregledni rad UDK 347.235:347.218.3]:347.919 DOI 10.7251/SVR1612171A SPECIFIČNOSTI OBEZVREĐENJA I PRESTANKA PRIZNAVANJA NEKRETNINA, POSTROJENJA

More information

SIMPLE PAST TENSE (prosto prošlo vreme) Građenje prostog prošlog vremena zavisi od toga da li je glagol koji ga gradi pravilan ili nepravilan.

SIMPLE PAST TENSE (prosto prošlo vreme) Građenje prostog prošlog vremena zavisi od toga da li je glagol koji ga gradi pravilan ili nepravilan. SIMPLE PAST TENSE (prosto prošlo vreme) Građenje prostog prošlog vremena zavisi od toga da li je glagol koji ga gradi pravilan ili nepravilan. 1) Kod pravilnih glagola, prosto prošlo vreme se gradi tako

More information

Finansijski izveštaji za godinu u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije i Izveštaj nezavisnog revizora

Finansijski izveštaji za godinu u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije i Izveštaj nezavisnog revizora PREDUZEĆE ZA TELEKOMUNIKACIJE TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD Finansijski izveštaji za 2010. godinu u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije i Izveštaj nezavisnog revizora SADRŽAJ Strana IZVEŠTAJ

More information

Prvi koraci u razvoju bankarskog on-line sistema u Japanu napravljeni su sredinom 60-tih godina prošlog veka i to najpre za on-line, real-time obradu

Prvi koraci u razvoju bankarskog on-line sistema u Japanu napravljeni su sredinom 60-tih godina prošlog veka i to najpre za on-line, real-time obradu JAPAN Japan, kao zemlja napredne tehnologije, elektronike i telekomunikacija, je zemlja koja je u samom svetskom vrhu po razvoju i usavršavanju bankarskog poslovanja i spada među vodećim zemljama sveta

More information

NOTE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE ZA PERIOD DO

NOTE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE ZA PERIOD DO NOTE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE ZA PERIOD 01.01.2014 DO 1.12.2014 Banja Luka, februara 2015. godine 1 INFORMACIJE O DRUŠTVU Wiener osiguranje a.d. Wiener osiguranje Vienna Insurance Group ad Banja Luka

More information

ANALIZA PRIMJENE KOGENERACIJE SA ORGANSKIM RANKINOVIM CIKLUSOM NA BIOMASU U BOLNICAMA

ANALIZA PRIMJENE KOGENERACIJE SA ORGANSKIM RANKINOVIM CIKLUSOM NA BIOMASU U BOLNICAMA ANALIZA PRIMJENE KOGENERACIJE SA ORGANSKIM RANKINOVIM CIKLUSOM NA BIOMASU U BOLNICAMA Nihad HARBAŠ Samra PRAŠOVIĆ Azrudin HUSIKA Sadržaj ENERGIJSKI BILANSI DIMENZIONISANJE POSTROJENJA (ORC + VRŠNI KOTLOVI)

More information

CJENOVNIK KABLOVSKA TV DIGITALNA TV INTERNET USLUGE

CJENOVNIK KABLOVSKA TV DIGITALNA TV INTERNET USLUGE CJENOVNIK KABLOVSKA TV Za zasnivanje pretplatničkog odnosa za korištenje usluga kablovske televizije potrebno je da je tehnički izvodljivo (mogude) priključenje na mrežu Kablovskih televizija HS i HKBnet

More information

ODJELJENJE ZA REVIZIJU I PROCJENU BANJA LUKA, Ul. Branka Popovića, br. 27 a

ODJELJENJE ZA REVIZIJU I PROCJENU BANJA LUKA, Ul. Branka Popovića, br. 27 a EDUZEĆE Str. 1 od 182 PR ZA REVIZIJU RAČUNOVODSTVENIH IZVJEŠTAJA VINČIĆ d.o.o. 78 000 BANJA LUKA, Ul. Branka Popovića, br. 27 a ODJELJENJE ZA REVIZIJU I PROCJENU 78 000 BANJA LUKA, Ul. Branka Popovića,

More information

KAPACITET USB GB. Laserska gravura. po jednoj strani. Digitalna štampa, pun kolor, po jednoj strani USB GB 8 GB 16 GB.

KAPACITET USB GB. Laserska gravura. po jednoj strani. Digitalna štampa, pun kolor, po jednoj strani USB GB 8 GB 16 GB. 9.72 8.24 6.75 6.55 6.13 po 9.30 7.89 5.86 10.48 8.89 7.30 7.06 6.61 11.51 9.75 8.00 7.75 7.25 po 0.38 10.21 8.66 7.11 6.89 6.44 11.40 9.66 9.73 7.69 7.19 12.43 1 8.38 7.83 po 0.55 0.48 0.37 11.76 9.98

More information

LIKVIDNOST I BONITET BANAKA

LIKVIDNOST I BONITET BANAKA Dr Nikola Orlić 1 LIKVIDNOST I BONITET BANAKA 1. Uvod Suština istraživanja ovog rada je izučavanje razloga zbog kojih su banke često suočene sa velikom potražnjom sredstava koja mogu odmah da se troše,

More information

O D L U K A O ADEKVATNOSTI KAPITALA BANAKA ("Sl. list Crne Gore", br. 38/11 od , 55/12 od , 82/17 od

O D L U K A O ADEKVATNOSTI KAPITALA BANAKA (Sl. list Crne Gore, br. 38/11 od , 55/12 od , 82/17 od NESLUŽBENI PREČIŠĆENI TEKST O D L U K A O ADEKVATNOSTI KAPITALA BANAKA ("Sl. list Crne Gore", br. 38/11 od 02.08.2011, 55/12 od 02.11.2012, 82/17 od 08.12.2017.) I. OPŠTE ODREDBE Predmet odluke Član 1

More information

RANI BOOKING TURSKA LJETO 2017

RANI BOOKING TURSKA LJETO 2017 PUTNIČKA AGENCIJA FIBULA AIR TRAVEL AGENCY D.O.O. UL. FERHADIJA 24; 71000 SARAJEVO; BIH TEL:033/232523; 033/570700; E-MAIL: INFO@FIBULA.BA; FIBULA@BIH.NET.BA; WEB: WWW.FIBULA.BA SUDSKI REGISTAR: UF/I-1769/02,

More information

Analiza berzanskog poslovanja

Analiza berzanskog poslovanja Ekonomski fakultet u Podgorici Analiza berzanskog poslovanja P8: Fundamentalna analiza cijena akcija Dr Saša Popovic Fundamentalna analiza Fundamentalna analiza predstavlja metod koji se koristi za odredivanje

More information

Port Community System

Port Community System Port Community System Konferencija o jedinstvenom pomorskom sučelju i digitalizaciji u pomorskom prometu 17. Siječanj 2018. godine, Zagreb Darko Plećaš Voditelj Odsjeka IS-a 1 Sadržaj Razvoj lokalnog PCS

More information

Godišnji izveštaj 2009.

Godišnji izveštaj 2009. Godišnji izveštaj 2009. SADRŽAJ PREGLED GODINE 5 Finansijski podaci 6 Pismo akcionarima 10 Članovi Izvršnog i Upravnog odbora 12 Finansijski pregled 14 Pregled godine 18 Naša korporativna odgovornost

More information

O.QIlYKY. CKynWTlIJHA. 5poj: / QaTYM: ro,(l"'he

O.QIlYKY. CKynWTlIJHA. 5poj: / QaTYM: ro,(l'he 5eorpaA, TaKoBcKa 2 CKynWTlIJHA 5poj: 231689/4-2015.QaTYM: 25.6.2015. ro,(l"'he Ha OCHOBY ynaha 329. CTaB 1. Tal.JKa 8) 3aKoHa 0 npv1bpeahv1m APywTBV1Ma ("CnY)K6eHV1 rnachv1k PC", 6p. 36/2011, 99/2011,

More information

CJENIK APLIKACIJE CERAMIC PRO PROIZVODA STAKLO PLASTIKA AUTO LAK KOŽA I TEKSTIL ALU FELGE SVJETLA

CJENIK APLIKACIJE CERAMIC PRO PROIZVODA STAKLO PLASTIKA AUTO LAK KOŽA I TEKSTIL ALU FELGE SVJETLA KOŽA I TEKSTIL ALU FELGE CJENIK APLIKACIJE CERAMIC PRO PROIZVODA Radovi prije aplikacije: Prije nanošenja Ceramic Pro premaza površina vozila na koju se nanosi mora bi dovedena u korektno stanje. Proces

More information

KAMATNA POLITIKA BANAKA U FUNKCIJI PLASMANA KREDITA (SA PRIMEROM ERSTE BANKE A.D. NOVI SAD)

KAMATNA POLITIKA BANAKA U FUNKCIJI PLASMANA KREDITA (SA PRIMEROM ERSTE BANKE A.D. NOVI SAD) Pregledni rad Škola biznisa Broj 4/2012 UDC 336.781.5 336.77 Jelena Obradović * KAMATNA POLITIKA BANAKA U FUNKCIJI PLASMANA KREDITA (SA PRIMEROM ERSTE BANKE A.D. NOVI SAD) Sažetak: U ovom radu pažnja je

More information

Hrvatsko tržište derivativnih instrumenata pravni okvir. Mladen Miler ACI Hrvatska,Predsjednik

Hrvatsko tržište derivativnih instrumenata pravni okvir. Mladen Miler ACI Hrvatska,Predsjednik Hrvatsko tržište derivativnih instrumenata pravni okvir Mladen Miler ACI Hrvatska,Predsjednik ACI Hrvatska (www.forexcroatia.hr) je neprofitna udruga građana Republike Hrvatske koji su profesionalno uključeni

More information

Strategy of bank s liquidity management

Strategy of bank s liquidity management Socioeconomica The Scientific Journal for Theory and Practice of Socio-economic Development 2015, 4(7): 243-248 Stručni članak Professional Paper UDC: 658.153:005.21 DOI : dx.doi.org/10.12803/sjseco.4711215

More information

Analiza finansijskih izveštaja i upravljanje zalihama u farmaciji

Analiza finansijskih izveštaja i upravljanje zalihama u farmaciji Univerzitet Singidunum Departman za postdiplomske studije Poslovna ekonomija Master studijski program Master rad Analiza finansijskih izveštaja i upravljanje zalihama u farmaciji Mentor: Prof. dr Milovan

More information

Izvješće predsjednika Uprave

Izvješće predsjednika Uprave 5 7 8 11 12 13 15 17 19 21 34 35 35 36 36 36 37 39 39 40 41 42 44 45 45 46 46 47 48 48 48 49 49 51 51 52 53 53 53 54 56 59 61 62 62 62 65 66 77 79 80 Sadržaj Izvješće predsjednika Uprave Odgovornost za

More information

UNIVERZITET ZA POSLOVNI INŽENJERING I MENADŽMENT BANJA LUKA EKONOMSKI FAKULTET Magistarski studijski program: Finansije i bankarstvo

UNIVERZITET ZA POSLOVNI INŽENJERING I MENADŽMENT BANJA LUKA EKONOMSKI FAKULTET Magistarski studijski program: Finansije i bankarstvo UNIVERZITET ZA POSLOVNI INŽENJERING I MENADŽMENT BANJA LUKA EKONOMSKI FAKULTET Magistarski studijski program: Finansije i bankarstvo Magistarski rad UTICAJ VAR (VALUE AT RISK) KAO MJERE TRŽIŠNOG RIZIKA

More information

Crna Gora Drţavna revizorska institucija IZVJEŠTAJ O REVIZIJI GODIŠNJEG FINANSIJSKOG IZVJEŠTAJA CENTRALNE BANKE CRNE GORE ZA 2013.

Crna Gora Drţavna revizorska institucija IZVJEŠTAJ O REVIZIJI GODIŠNJEG FINANSIJSKOG IZVJEŠTAJA CENTRALNE BANKE CRNE GORE ZA 2013. Crna Gora Drţavna revizorska institucija DRI broj: 40113-022-59118 Podgorica, 20.10.2014. godine IZVJEŠTAJ O REVIZIJI GODIŠNJEG FINANSIJSKOG IZVJEŠTAJA CENTRALNE BANKE CRNE GORE ZA 2013.GODINU -konačan-

More information

Podešavanje za eduroam ios

Podešavanje za eduroam ios Copyright by AMRES Ovo uputstvo se odnosi na Apple mobilne uređaje: ipad, iphone, ipod Touch. Konfiguracija podrazumeva podešavanja koja se vrše na računaru i podešavanja na mobilnom uređaju. Podešavanja

More information

$' Teiekom Srbija IlpeAyael;e 3a TeneKOMYH"KBlI"je a.a.

$' Teiekom Srbija IlpeAyael;e 3a TeneKOMYHKBlIje a.a. $' Teiekom Srbija IlpeAyael;e 3a TeneKOMYH"KBlI"je a.a. 6eorpaA, TaKoBcKa 2 CKYnWTVlHA 6poj: 203325/5-2013,QaTYM: 27.06.2013. ro,qiilhe Ha OCHOBY ynaha 329, CTaB 1, TaYKa 8) 3aKoHa npv1bpe,qhv1m,qpywtbv1ma

More information

MJESEČNI STATISTIČKI PREGLED MONTHLY STATISTICAL REVIEW

MJESEČNI STATISTIČKI PREGLED MONTHLY STATISTICAL REVIEW ZAVOD ZA STATISTIKU CRNE GORE STATISTICAL OFFICE OF MONTENEGRO GODINA LXV / YEAR ( 65) ISSN 0354-365X MJESEČNI STATISTIČKI PREGLED MONTHLY STATISTICAL REVIEW 4 PODGORICA,. IZDAJE I ŠTAMPA:Zavod za statistiku

More information

ENR 1.4 OPIS I KLASIFIKACIJA VAZDUŠNOG PROSTORA U KOME SE PRUŽAJU ATS USLUGE ENR 1.4 ATS AIRSPACE CLASSIFICATION AND DESCRIPTION

ENR 1.4 OPIS I KLASIFIKACIJA VAZDUŠNOG PROSTORA U KOME SE PRUŽAJU ATS USLUGE ENR 1.4 ATS AIRSPACE CLASSIFICATION AND DESCRIPTION VFR AIP Srbija / Crna Gora ENR 1.4 1 ENR 1.4 OPIS I KLASIFIKACIJA VAZDUŠNOG PROSTORA U KOME SE PRUŽAJU ATS USLUGE ENR 1.4 ATS AIRSPACE CLASSIFICATION AND DESCRIPTION 1. KLASIFIKACIJA VAZDUŠNOG PROSTORA

More information

JADRANSKA BANKA d.d. ŠIBENIK

JADRANSKA BANKA d.d. ŠIBENIK ŠIBENIK GODIŠNJI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2016. GODINU I IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA TRAVANJ 2017. GODINE Sadržaj Stranica ODGOVORNOST UPRAVE ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 1-2 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

More information

UPRAVLJANJE RIZIKOM KAMATNE STOPE 1

UPRAVLJANJE RIZIKOM KAMATNE STOPE 1 UDK: 336.781.5 ; 005.334 UPRAVLJANJE RIZIKOM KAMATNE STOPE 1 Šerif Šabović Ekonomski fakultet Priština u K.Mitrovici Rezime: Kamatni rizik je jedan od najvećih i najopasnijih rizika kojem je banka izložena.

More information

OPEN SOURCE PROJECT :: BAST Business Account Software Technology 1/21 CSYSTEMS PROGRAMSKI PAKET ZA KNJIGOVODSTVO ZARADA I NAKNADA ZARADE

OPEN SOURCE PROJECT :: BAST Business Account Software Technology 1/21 CSYSTEMS PROGRAMSKI PAKET ZA KNJIGOVODSTVO ZARADA I NAKNADA ZARADE OPEN SOURCE PROJECT :: BAST Business Account Software Technology 1/21 CSYSTEMS PROGRAMSKI PAKET ZA KNJIGOVODSTVO COBA Systems ZARADA I NAKNADA ZARADE OBRAČUN ZARADE NA TRI NAČINA: BRUTO-NETO (propisano

More information

BRUTO DOMAĆI PROIZVOD ZA BOSNU I HERCEGOVINU 2017 Proizvodni pristup, prvi rezultati

BRUTO DOMAĆI PROIZVOD ZA BOSNU I HERCEGOVINU 2017 Proizvodni pristup, prvi rezultati GODINA/ YEAR XVI SARAJEVO, 20.07.2018. BROJ/ NUMBER 2 BRUTO DOMAĆI PROIZVOD ZA BOSNU I HERCEGOVINU 2017 Proizvodni pristup, prvi rezultati GROSS DOMESTIC PRODUCT OF BOSNIA AND HERZEGOVNA 2017 Production

More information

PROSPEKT ZA IZDAVANJE XVII EMISIJE AKCIJA

PROSPEKT ZA IZDAVANJE XVII EMISIJE AKCIJA PROSPEKT ZA IZDAVANJE XVII EMISIJE AKCIJA Beograd, marta, 2007. godine Naš broj: Prospekt XVII emisija akcija A) UVODNI DEO PROSPEKTA Komisija za hartije od vrednosti ne odgovara za istinitost i potpunost

More information

Biznis scenario: sekcije pk * id_sekcije * naziv. projekti pk * id_projekta * naziv ꓳ profesor fk * id_sekcije

Biznis scenario: sekcije pk * id_sekcije * naziv. projekti pk * id_projekta * naziv ꓳ profesor fk * id_sekcije Biznis scenario: U školi postoje četiri sekcije sportska, dramska, likovna i novinarska. Svaka sekcija ima nekoliko aktuelnih projekata. Likovna ima četiri projekta. Za projekte Pikaso, Rubens i Rembrant

More information

АД "7. ЈУЛИ" СИРИГ. у реструктурирању. Међународни пут бб ПИБ: МБ:

АД 7. ЈУЛИ СИРИГ. у реструктурирању. Међународни пут бб ПИБ: МБ: АД "7. ЈУЛИ" СИРИГ у реструктурирању Међународни пут бб ПИБ: 101454805 МБ: 08053073 И З В Е Ш Т А Ј о економско финансијском пословању у 2011. години У Сиригу, јануара 2012. године Директор Симо Чабаркапа

More information

BRUTO DOMAĆI PROIZVOD ZA BOSNU I HERCEGOVINU 2016 Proizvodni pristup, prvi rezultati

BRUTO DOMAĆI PROIZVOD ZA BOSNU I HERCEGOVINU 2016 Proizvodni pristup, prvi rezultati GODINA/ YEAR XVI SARAJEVO, 21.07.2017. BROJ/ NUMBER 2 BRUTO DOMAĆI PROIZVOD ZA BOSNU I HERCEGOVINU 2016 Proizvodni pristup, prvi rezultati GROSS DOMESTIC PRODUCT OF BOSNIA AND HERZEGOVNA 2016 Production

More information

UTJECAJ METODA VREDNOVANJA ULAGANJA U DUGOTRAJNU MATERIJALNU IMOVINU NA FINANCIJSKI I POREZNI POLOŽAJ TRGOVAČKOG DRUŠTVA PREMA MRS 40

UTJECAJ METODA VREDNOVANJA ULAGANJA U DUGOTRAJNU MATERIJALNU IMOVINU NA FINANCIJSKI I POREZNI POLOŽAJ TRGOVAČKOG DRUŠTVA PREMA MRS 40 P. ANIĆ-ANTIĆ, H. VOLAREVIĆ, M. VAROVIĆ: Utjecaj metoda vrednovanja ulaganja u dugotrajnu materijalnu imovinu... 789 Paško Anić-Antić* Hrvoje Volarević** Mario Varović*** UDK 657.424 JEL Classification

More information

MASTER RAD LIZING: FINANSIJSKI I OPERATIVNI I REVIZIJA DUGOROČNIH OBAVEZA

MASTER RAD LIZING: FINANSIJSKI I OPERATIVNI I REVIZIJA DUGOROČNIH OBAVEZA UNIVERZITET SINGIDUNUM DEPARTMAN ZA POSLEDIPLOMSKE STUDIJE MASTER RAD LIZING: FINANSIJSKI I OPERATIVNI I REVIZIJA DUGOROČNIH OBAVEZA Mentor: Prof. dr Milovan Stanišić Student: Dušanka Bodiroga 400778/2012

More information

CRNA GORA / MONTENEGRO ZAVOD ZA STATISTIKU / STATISTICAL OFFICE S A O P Š T E NJ E / STATEMENT Broj / No 76 Podgorica, god.

CRNA GORA / MONTENEGRO ZAVOD ZA STATISTIKU / STATISTICAL OFFICE S A O P Š T E NJ E / STATEMENT Broj / No 76 Podgorica, god. CRNA GORA / MONTENEGRO ZAOD ZA STATISTIKU / STATISTICAL OFFICE S A O P Š T E NJ E / STATEMENT Broj / No 76 Podgorica, 23.6.211.god. Prilikom korišćenja ovih podataka navestii zvor Name the source when

More information

STANDARDI IZVJEŠTAVANJA U HOTELIJERSTVU

STANDARDI IZVJEŠTAVANJA U HOTELIJERSTVU STANDARDI IZVJEŠTAVANJA U HOTELIJERSTVU Uniform System of Accounts for the Lodging Industry (USALI) predstavlja općeprihvaćeni standard praćenja rezultata poslovanja u svjetskom hotelijerstvu koji je namijenjen

More information

OBAVJESTENJE 0 NABAVCI /18 KP "VODOVOD I KANALIZACIJA" A.O. BROD. Nikole Tesle Brod (sp bl) (053)

OBAVJESTENJE 0 NABAVCI /18 KP VODOVOD I KANALIZACIJA A.O. BROD. Nikole Tesle Brod (sp bl) (053) " Adresa: Mar~la T1ta 9a/I Telefon: (033) 251-590 Faks: (033) 251-595 E-mail: ejn@javnenabavke.gov.ba Web: https://www ejn.gov.ba Datum I vrl1eme slan]a bav]ehen]a na 061avu:25 5 2018. u 11 :13 OBAVJESTENJE

More information

AMRES eduroam update, CAT alat za kreiranje instalera za korisničke uređaje. Marko Eremija Sastanak administratora, Beograd,

AMRES eduroam update, CAT alat za kreiranje instalera za korisničke uređaje. Marko Eremija Sastanak administratora, Beograd, AMRES eduroam update, CAT alat za kreiranje instalera za korisničke uređaje Marko Eremija Sastanak administratora, Beograd, 12.12.2013. Sadržaj eduroam - uvod AMRES eduroam statistika Novine u okviru eduroam

More information

Wüstenrot stambena štedionica d.d. Godišnje izvješće 2011.

Wüstenrot stambena štedionica d.d. Godišnje izvješće 2011. Wüstenrot stambena štedionica d.d. Godišnje izvješće 2011. Godišnje izvješće 2011. 2 Wüstenrot stambena štedionica d.d. Impresum Izdavač: Wüstenrot stambena štedionica d.d. Adresa: Heinzelova 33a, 10000

More information

NORMATIVNA OSNOVA FINANSIJSKOG IZVEŠTAVANJA MALIH I SREDNJIH ENTITETA U REPUBLICI SRBIJI

NORMATIVNA OSNOVA FINANSIJSKOG IZVEŠTAVANJA MALIH I SREDNJIH ENTITETA U REPUBLICI SRBIJI EKONOMSKE TEME (2014) 52 (4): 471-489 http://www.eknfak.ni.ac.rs/src/ekonomske-teme.php NORMATIVNA OSNOVA FINANSIJSKOG IZVEŠTAVANJA MALIH I SREDNJIH ENTITETA U REPUBLICI SRBIJI Tadija Đukić Univerzitet

More information

Načela za upravljanje kreditnim rizikom

Načela za upravljanje kreditnim rizikom Načela za upravljanje kreditnim rizikom Bazelski odbor za superviziju banaka Bazel rujan 2000. Skupina za upravljanje rizicima Bazelskog odbora za superviziju banaka Predsjednik: gosp. Roger Cole - Federal

More information

Centralna banka Crne Gore Bulevar Svetog Petra Cetinjskog broj Podgorica Telefon: , Fax:

Centralna banka Crne Gore Bulevar Svetog Petra Cetinjskog broj Podgorica Telefon: , Fax: IZDAVAČ: WEB ADRESA: SAVJET CENTRALNE BANKE: GRAFIČKA PRIPREMA: LEKTURA: ŠTAMPA: TIRAŽ: Centralna banka Crne Gore Bulevar Svetog Petra Cetinjskog broj 6 81000 Podgorica Telefon: +382 20 664 997, 664 269

More information

Sara Savanoviæ Zdravko Miovèiæ

Sara Savanoviæ Zdravko Miovèiæ Sara Savanoviæ Zdravko Miovèiæ UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM I LJUDSKIM RESURSIMA PRAKTIČNI SAVJETI ZA PREDUZETNIKE Ova publikacija je izdata uz podršku Evropske unije. Sadržaj ove publikacije u potpunosti

More information

INVESTICIONA PONUDA*

INVESTICIONA PONUDA* INVESTICIONA PONUDA* Hotel sa 4 ili 5 zvezdica i stambeni objekti na Ohridskom jezeru, Makedonija *slika je upotrebljena samo za potrebe prezentacije Company Profile, October 2014 Ključne informacije Glavna

More information

Petra Kundid UPRAVLJANJE RIZICIMA U BANKOVNOM SUSTAVU

Petra Kundid UPRAVLJANJE RIZICIMA U BANKOVNOM SUSTAVU RRiF VISOKA ŠKOLA ZA FINANCIJSKI MENADŽMENT U ZAGREBU SPECIJALISTIČKI DIPLOMSKI STRUČNI STUDIJ KORPORATIVNE FINANCIJE Petra Kundid SPECIJALISTIČKI DIPLOMSKI STRUČNI RAD UPRAVLJANJE RIZICIMA U BANKOVNOM

More information

VLADAN MARTIĆ PhD. Montenegro Business School, MEDITERAN UNIVERSITY. Institute of Accountants and Auditors of Montenegro

VLADAN MARTIĆ PhD. Montenegro Business School, MEDITERAN UNIVERSITY. Institute of Accountants and Auditors of Montenegro Personal data Address E-mail Linkedln VLADAN MARTIĆ PhD No 28 Admirala Zmajevica Street, Podgorica, Montenegro Cell +382 67 280 211 vladan.martic@unimediteran.net https://www.linkedin.com/in/vladan-martic-4b651833

More information

VELEUČILIŠTE U POŽEGI

VELEUČILIŠTE U POŽEGI VELEUČILIŠTE U POŽEGI STUDENT: IVANA DEMŠIĆ, MBS: 7305 ULOGA FINANCIJSKE ANALIZE U MENADŽERSKOM ODLUČIVANJU ZAVRŠNI RAD Požega, 2017. godine. VELEUČILIŠTE U POŽEGI DRUŠTVENI ODJEL PREDDIPLOMSKI STRUČNI

More information

AKTUELNI REGULATIVNI MEHANIZMI SISTEMA INTERNIH KONTROLA U BANKARSTVU BOSNE I HERCEGOVINE

AKTUELNI REGULATIVNI MEHANIZMI SISTEMA INTERNIH KONTROLA U BANKARSTVU BOSNE I HERCEGOVINE UDK: 657.6:336.71(497.6) Pregledni naučni rad AKTUELNI REGULATIVNI MEHANIZMI SISTEMA INTERNIH KONTROLA U BANKARSTVU BOSNE I HERCEGOVINE Dr. sc. Selma Novalija Islambegović, vanr. profesor Ekonomski fakultet

More information

Interest rate risk management is necessary for the success of overall bank performance. Banks can use financial derivatives to hedge interest rate

Interest rate risk management is necessary for the success of overall bank performance. Banks can use financial derivatives to hedge interest rate Sunčana Slijepčević UDK 336.71:336.781:336.763.1 Igor Živko Prethodno priopćenje Preliminary paper UPRAVLJANJE KAMATNIM RIZIKOM I FINANCIJSKE IZVEDENICE ZA UPRAVLJANJE RIZIKOM U HRVATSKIM BANKAMA INTEREST

More information

GODIŠNJI IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA I IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA O STANJU DRUŠTVA

GODIŠNJI IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA I IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA O STANJU DRUŠTVA GODIŠNJI IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA I IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA O STANJU DRUŠTVA ZA 2010. GODINU Baška Voda, travanj 2011. Sadržaj stranica Opći podaci o društvu 3 Rezultati poslovanja 4 Glavni rizici i nesigurnosti

More information

UPRAVLJANJE INVESTICIONIM PORTFOLIOM BANKE

UPRAVLJANJE INVESTICIONIM PORTFOLIOM BANKE DOI: 10.7251/EMC1201135B Datum prijema rada: 19. januar 2012. Datum prihvatanja rada: 4. juni 2012. STRUČNI RAD UDK: 336.763.1:005.96 Časopis za ekonomiju i tržišne komunikacije Godina II broj I str. 119-131

More information

GODINA / YEAR V SARAJEVO, BROJ / NUMBER: 23.2

GODINA / YEAR V SARAJEVO, BROJ / NUMBER: 23.2 S A O P Ć E N J E P R I O P Ć E N J E FIRST RELEASE ISSN 1840-3478 GODINA / YEAR V SARAJEVO, 15. 02. 2018. BROJ / NUMBER: 23.2 REGISTRIRANI POSLOVNI SUBJEKTI, STANJE 31.12.2017. GODINE REGISTERED BUSINESS

More information

Mogudnosti za prilagođavanje

Mogudnosti za prilagođavanje Mogudnosti za prilagođavanje Shaun Martin World Wildlife Fund, Inc. 2012 All rights reserved. Mogudnosti za prilagođavanje Za koje ste primere aktivnosti prilagođavanja čuli, pročitali, ili iskusili? Mogudnosti

More information

Trening: Obzor financijsko izvještavanje i osnovne ugovorne obveze

Trening: Obzor financijsko izvještavanje i osnovne ugovorne obveze Trening: Obzor 2020. - financijsko izvještavanje i osnovne ugovorne obveze Ana Ključarić, Obzor 2020. nacionalna osoba za kontakt za financijska pitanja PROGRAM DOGAĐANJA (9:30-15:00) 9:30 10:00 Registracija

More information

1. cjelina: Klasična kreditna analiza

1. cjelina: Klasična kreditna analiza 1. cjelina: Klasična kreditna analiza 1.1. Definicija kreditnog rizika 1.2. Opisivanje kreditnog rizika 1.3. Klasična kreditna analiza 1.4. Financijska analiza kao temelj kreditne analize 1.5. Projektni

More information

NACRT STROGO POVJERLJIVO. Hrvatski Telekom d.d. Konsolidirana financijska izvješća 31. prosinca 2013.

NACRT STROGO POVJERLJIVO. Hrvatski Telekom d.d. Konsolidirana financijska izvješća 31. prosinca 2013. Hrvatski Telekom d.d. Konsolidirana financijska izvješća 2013. Sadržaj Stranica Odgovornost za konsolidirana financijska izvješća 2 Izvješće ovlaštenog revizora 3 Konsolidirano izvješće o sveobuhvatnoj

More information

TRENING I RAZVOJ VEŽBE 4 JELENA ANĐELKOVIĆ LABROVIĆ

TRENING I RAZVOJ VEŽBE 4 JELENA ANĐELKOVIĆ LABROVIĆ TRENING I RAZVOJ VEŽBE 4 JELENA ANĐELKOVIĆ LABROVIĆ DIZAJN TRENINGA Model trening procesa FAZA DIZAJNA CILJEVI TRENINGA Vrste ciljeva treninga 1. Ciljevi učesnika u treningu 2. Ciljevi učenja Opisuju željene

More information

ANALIZA FINANSIJSKOG TRŽIŠTA U CRNOJ GORI

ANALIZA FINANSIJSKOG TRŽIŠTA U CRNOJ GORI SEKTOR ZA ISTRAŽIVANJA I STATISTIKU Radna studija br. 10 ANALIZA FINANSIJSKOG TRŽIŠTA U CRNOJ GORI Autori : Prof. Dr, Saša Popović, Doc. Dr Nikola Fabris, Mr Danijela Vukajlović-Grba, Mr Marijana Mitrović-Mijatović,

More information

KARAKTERISTIKE ANTIMONOPOLSKE POLITIKE I EFEKTI NJENE PRIMENE U SRBIJI

KARAKTERISTIKE ANTIMONOPOLSKE POLITIKE I EFEKTI NJENE PRIMENE U SRBIJI Ekonomski Fakultet Univerzitet u Beogradu KARAKTERISTIKE ANTIMONOPOLSKE POLITIKE I EFEKTI NJENE PRIMENE U SRBIJI Dr Dragan Lončar SADRŽAJ PREZENTACIJE MAKROEKONOMSKI PRISTUP 01 02 03 DOMEN ANTIMONOPOLSKE

More information

Lucia Skočić BANKARSKA GARANCIJA

Lucia Skočić BANKARSKA GARANCIJA SVEUČILIŠTE U RIJECI EKONOMSKI FAKULTET Lucia Skočić BANKARSKA GARANCIJA DIPLOMSKI RAD Rijeka 2015. SVEUČILIŠTE U RIJECI EKONOMSKI FAKULTET BANKARSKA GARANCIJA DIPLOMSKI RAD Predmet: Poslovna politika

More information

LITERATURA IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA VLASNIČKE GLAVNICE (KAPITALA) posebno značajan za dionička društva OBRAZLOŽENJE PROMJENA

LITERATURA IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA VLASNIČKE GLAVNICE (KAPITALA) posebno značajan za dionička društva OBRAZLOŽENJE PROMJENA Fakultet za menadžment u turizmu i ugostiteljstvu, Opatija Prof. dr. sc. Milena Peršić 2012 (10) Izvještaj o promjenama vlasničke glavnice (Izvještaj o promjenama glavnice tijekom razdoblja). Struktura

More information

CSYSTEMS. COBA Systems ZARADA I NAKNADA ZARADE

CSYSTEMS. COBA Systems ZARADA I NAKNADA ZARADE OPEN SOURCE PROJECT :: BAST Business Account Software Technology 1/10 CSYSTEMS PROGRAMSKI PAKET ZA KNJIGOVODSTVO COBA Systems ZARADA I NAKNADA ZARADE PROPISANI OBRASCI IZ OBRAČUNA ZARADE ZA ZAPOSLENOG

More information

HRVATSKA BANKA ZA OBNOVU I RAZVITAK

HRVATSKA BANKA ZA OBNOVU I RAZVITAK HRVATSKA BANKA ZA OBNOVU I RAZVITAK Godišnji financijski izvještaji za 2017. godinu Zagreb, ožujak 2018. godine Godišnje izvješće Grupe Hrvatska banka za obnovu i razvitak 3 Odgovornost za financijske

More information

Uvod u relacione baze podataka

Uvod u relacione baze podataka Uvod u relacione baze podataka 25. novembar 2011. godine 7. čas SQL skalarne funkcije, operatori ANY (SOME) i ALL 1. Za svakog studenta izdvojiti ime i prezime i broj različitih ispita koje je pao (ako

More information

IZVJEŠTAJ O REVIZIJI GENERALNOG SEKRETARIJATA VIJEĆA MINISTARA BOSNE I HERCEGOVINE ZA GODINU

IZVJEŠTAJ O REVIZIJI GENERALNOG SEKRETARIJATA VIJEĆA MINISTARA BOSNE I HERCEGOVINE ZA GODINU URED ZA REVIZIJU INSTITUCIJA BiH КАНЦЕЛАРИЈА ЗА РЕВИЗИЈУ ИНСТИТУЦИЈА БиХ AUDIT OFFICE OF THE INSTITUTIONS OF BOSNIA AND HERZEGOVINA H.Ĉemerlića 2, 71000 Sarajevo, Tel: ++ 387 (0) 33 70 35 73, Fax: 70 35

More information

GODIŠNJI IZVJEŠTAJ. Sberbank BH d.d.

GODIŠNJI IZVJEŠTAJ. Sberbank BH d.d. GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2014 Sberbank BH d.d. Sberbank BH d.d. Godišnji izvještaj za 2014. godinu Sarajevo, 2015. godina O publikaciji Izdavač: Sberbank BH Fra Anđela Zvizdovića 1, 71000 Sarajevo Bosna i Hercegovina

More information

TRAJANJE AKCIJE ILI PRETHODNOG ISTEKA ZALIHA ZELENI ALAT

TRAJANJE AKCIJE ILI PRETHODNOG ISTEKA ZALIHA ZELENI ALAT TRAJANJE AKCIJE 16.01.2019-28.02.2019 ILI PRETHODNOG ISTEKA ZALIHA ZELENI ALAT Akcija sa poklonima Digitally signed by pki, pki, BOSCH, EMEA, BOSCH, EMEA, R, A, radivoje.stevanovic R, A, 2019.01.15 11:41:02

More information

2017 Godišnje izvješće

2017 Godišnje izvješće 2017 Godišnje izvješće 4 Obraćanje predsjednika Uprave 4 Gospodarsko okruženje u Bosni i Hercegovini 8 Opis poslovanja 11 Financijski pregled i pregled poslovanja 17 Rukovodstvo i organizacija upravljanja

More information

EKONOMSKI MODEL VREDNOSTI. Dr Đorđe Kaličanin Ekonomski fakultet u Beogradu

EKONOMSKI MODEL VREDNOSTI. Dr Đorđe Kaličanin Ekonomski fakultet u Beogradu EKONOMSKI MODEL VREDNOSTI Dr Đorđe Kaličanin Ekonomski fakultet u Beogradu 1 PORODIČNO STABLO MENADŽMENTA ZASNOVANOG NA VREDNOSTI 2 NASTANAK I RAZVOJ MERENJA I MENADŽMENTA ZASNOVANOG NA VREDNOSTI Merenje

More information

Uspostavljanje PIFC a u Federaciji Bosne i Hercegovine

Uspostavljanje PIFC a u Federaciji Bosne i Hercegovine Uspostavljanje PIFC a u Federaciji Bosne i Hercegovine Fatima Obhođaš Pomoćnik ministra za Centralnu harmonizacijsku jedinicu Federalno ministarstvo finansija / financija Sadržaj Koncept Javne interne

More information

Kontroling kao pokretač promjena u Orbico d.o.o. Sarajevo. Orbico Group

Kontroling kao pokretač promjena u Orbico d.o.o. Sarajevo. Orbico Group Kontroling kao pokretač promjena u Orbico d.o.o. Sarajevo Emina Leka Ilvana Ugarak 1 Orbico Group vodeći distributer velikog broja globalno zastupljenih brendova u Europi 5.300 zaposlenika 19 zemalja 646

More information

PODRAVKA d.d. i ovisna društva, Koprivnica

PODRAVKA d.d. i ovisna društva, Koprivnica 4 PODRAVKA d.d. i ovisna društva, Koprivnica Konsolidirani financijski izvještaji na dan 31. prosinca 2008. godine zajedno s Izvještajem neovisnog revizora SADRŢAJ Stranica Odgovornost za financijske izvještaje

More information